第三章负债业务

第三章银行负债业务山东财经大学金融学院郑萌萌2/6/20231第三章负债业务的经营管理本章主要内容：商业银行负债业务概述商业银行的存款业务存款业务的经营管理短期借款业务及经营管理长期借款业务及经营管理2/6/20232第一节银行负债业务概述一、概念负债是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。基本特点：（1）是现实、优先存在的，不同于“未来承诺”。（2）其数量必须用货币来确定；(3)负债通常是未来某一时日通过交付资产（包括现金和其他资产）或提供服务来偿付。广义的负债：除自有资本以外的一切资金来源，包括资本性和非资本性负债。狭义的负债：仅指存款、借款等非资本性负债2/6/20233第一节银行负债业务概述二、银行负债的原则和作用（一）原则依法筹资、成本控制、量力而行、结构合理

（二）作用（P64）1、银行经营的先决条件2、保持银行流动性的手段3、集聚闲置资金，扩大社会生产资金总量4、稳定社会流通中的货币量5、负债是银行同社会各界联系的主要渠道2/6/20234第一节银行负债业务概述三、银行负债业务的构成及其状况（一）商业银行非资本性负债的主要项目：1、存款：主要的负债和经常性的资金来源；2、短期借入负债：包括：同业拆借、再贷款、再贴现、国外政府或机构借款等3、长期借入负债：发行金融债券（二）按银行筹措资金的方式划分：分为被动型负债和主动性负债两类（三）构成状况：1、负债结构日趋多样化。2、存款所占比重最大，其中储蓄存款增幅最快，企业存款波动较大；3、负债持有的市场份额不平衡。2/6/20235第二节商业银行的存款业务一、传统的存款业务（一）活期存款：（P66）又称为交易账户存款或支票账户存款特点：1、具有货币支付和流通手段的职能，具有货币创造职能；2、派生能力极强，能有效提高银行的盈利能力；3、是银行扩大信用，联系客户的重要渠道4、利息成本较低，但经营成本较高：活期存款不支付利息或较少支付利息。2/6/20236第二节商业银行的存款业务（二）定期存款特点：1、期限多样；2、支取方式：一般是存单到期支取。提前支取和过期支取各国银行规定不同；3、利率较高；高于活期存款4、不能流通转让，但可以作抵押物贷款；5、到期只能转存，不能取现。作用：1、是银行稳定的资金来源。2、对定期存款要求的存款准备金率低于活期存款。3、营业成本低于活期存款，利息成本高于活期存款。2/6/20237第二节商业银行的存款业务（三）储蓄存款又称为非交易账户存款。西方银行个人非盈利组织政府机构盈利公司我国银行居民个人100%88%2%10%储蓄政策：存款自愿，取款自由，存款有息，为储户保密2/6/20238第二节商业银行的存款业务（1）有息，但须缴利息所得税。（2）使用存折和存单支取，分为定期储蓄和活期储蓄两种。（3）存款对象通常限于个人和非营利性机构。（4）经营该业务能力要求严格。我国银行储蓄存款的种类及特点:种类：整存整取零存整取整存零取存本取息2/6/20239第二节商业银行的存款业务三、存款工具创新是指银行根据客户的动机和需求，创造并推出新的存款品种，以满足客户需求的过程。（一）创新原则1、符合存款的基本特征和规范2、坚持效益性原则3、坚持不断开发、连续创新的原则4、坚持社会性原则2/6/202310第二节商业银行的存款业务（二）存款创新种类（以美国银行为例）始于20世纪70年代，规避Q条例中的利率管制，获得支票账户的便利。活期存款创新工具可转让支付凭证账户（NOMs)1970年由马萨诸塞州的储贷协会创办，它打破了银行对支票账户的垄断，也打击了活期存款不付息的做法。超级可转让支付凭证账户（SNOMs）1985年创立的一种利率较高的存款账户。开户最低金额和平均存款余额均为2500美元。2/6/202311第二节商业银行的存款业务1、活期存款创新工具（1）可转让支付凭证账户（NOMs)特点：①开户对象是个人和非盈利机构②开出的可转让支付命令可向第三方付款③支付命令既可提款，也可转让④可按平均存款余额取得利息收入（2）超级可转让支付凭证账户（SNOMs）

特点：①开出的支付命令无数量限制（同支票一样）②开户最低金额和平均存款余额为2500美元③利率高。平均存款余额高于2500美元后，利率无上限④成本高。银行要交纳12%的准备金，存款人要按日支付服务费。2/6/202312第二节商业银行的存款业务定期存款创新工具货币市场存款（MMDA)可转让定期存单固定——浮动自动转账服务账户（ATS）货币市场存单货币市场存款账户国内定期存单欧洲美元定期存单扬基定期存单储蓄定期存单储蓄存款账户活期存款账户具体见下页2/6/202313第二节商业银行的存款业务2、定期存款创新工具（1）货币市场存款（MMDA)特点：利率没有上限，按公布的每日利率随时计息；可得到存款保险；账面最低余额2500美元（低于按NOW计息）；每月不超过6次向第三方支付；提款事先7天通知。①货币市场存单业务：1978年创办，期限26周，最低面额为1万美元的不可转让定期存款。②货币市场存款账户：1982年创办的新型储蓄业务。该帐户特点：最低账面余额2500美元；利率没有上限；每月支付6次；存款准备金很低。2/6/202314第二节商业银行的存款业务（2）可转让定期存单1968年由纽约花旗银行创办。特点：面额较大，一般10万-100万不等；利率较高，高于同期储蓄利率；可随时在二级市场出售转让。发展：①浮动利率可转让定期存单（小额)；②“卷布丁”式存单（转期存单）发行与认购方式：批发式与零售式2/6/202315第二节商业银行的存款业务（3）自动转账服务账户：美国商业银行于1978年推出的。电话转帐自动转账储蓄存款账户活期存款账户协定账户可转让支付命令账户货币市场互助基金账户2/6/202316第二节商业银行的存款业务储蓄存款创新工具零续定期储蓄存款联立定期储蓄指数存款证特种储蓄存款个人退休金账户股金提款单账户西方银行2/6/202317第二节商业银行的存款业务储蓄存款创新工具我国商业银行本外币活期一本通本外币定期一本通通知存款定期自动转存业务银证通银保通2/6/202318第三节银行存款的经营管理概括为：在大力组织存款，扩大存款来源基础上，努力提高存款稳定性，调节存款运用率，降低存款成本率表现为：数量上，要积极扩大存款规模。但是要考虑：①有没有规模经济；②是否有相应贷款或其他资产运用；③会不会导致恶性竞争事件；④思维模式上是不是会墨守成规？等一、银行存款经营管理的总目标质量上，主要用三个指标来衡量：①存款稳定率=存款最低余额/存款平均余额②存款运用率=贷款/存款额≤75%③存款成本率=资金成本/存款额2/6/202319第三节银行存款的经营管理二、积极经营，提高存款稳定性的策略（一）积极经营策略即：被动负债主动负债。具体措施包括:储蓄存款工具多样化重视采取积极的营销注意储蓄的内部管理储蓄业务的硬件软件提高服务质量密切银企关系加大金融工具开发扩大中间业务就储蓄存款而言就企业存款而言2/6/202320（二）提高存款稳定性的策略所谓存款的稳定性，也称存款沉淀率，是银行中长期资产和高盈利资产的主要资金来源。1、提高活期存款的稳定率使用两个主要指标(p73)活期存款稳定率=活期存款最低余额/活期存款平均余额ㄨ100%活期存款平均占用天数=（活期存款平均余额ㄨ计算期天数）/存款支付总额如何衡量？策略：提高易变性存款的稳定性，它取决于存款客户的数量和银行能否提供优质的服务2/6/2023212、努力延长稳定性存款和准变性存款的的平均占用时间为什么衡量？银行存款按其波动的程度可划分为三类：易变性存款准变性存款稳定性存款稳定性最差稳定性适中稳定性最高2/6/202322第三节银行存款的经营管理三、调节存款运用率策略对存款的运用一定要合理，运用不充分或运用率过高，对银行经营管理而言都是不利的。存款运用率的调节取决于：1、存款期限的长短2、生产和流通对银行贷款的要求3、国家宏观政策的松紧2/6/202323（一）存款成本的构成1、利息成本2、营业成本3、资金成本：即3=1+2.思考题：商业银行如何正确理解存款的资金成本和资本成本？成本管理的重点应是什么？四、存款的成本管理——降低存款成本率4、可用资金成本：又称为资金转移价格。即：可用资金成本=资金成本/可用资金可用资金=存款资金–(法定存款准备金+超额准备金)5、相关成本：风险成本、连锁反应成本6、加权平均成本7、边际存款成本2/6/202324第三节银行存款的经营管理（二）存款成本的控制1、合理控制存款规模从宏观上看，存款供给与存款总量的增减取决于国民经济发展的总体水平；从经营管理角度看，存款总量应控制在贷款的可发放程度以及吸收存款的成本与营业费用承受能力的范围之内。为此，正确处理存款总量与存款成本之间的关系：模式存款总量存款成本逆向组合模式增加下降同向组合模式增加上升总量单向变动模式增加不变成本单向变动模式不变增加2/6/2023253、可用资金的历史成本和边际成本分析边际成本的确定对银行存款成本控制具有重要意义。第三节银行存款的经营管理尽量扩大低息存款吸收考虑不同存款的成本，力求降低营业成本关注活期存款的发展战略研究定期存款的发展应于存款的派生能力相适应如何调整?正确处理存款结构与成本选择的关系2、注重调整存款结构2/6/202326第三节银行存款的经营管理五、银行存款的营销和定价（一）银行存款的市场营销1、营销战略的内容传统营销战略（即7P)：产品、价格、分销渠道、促销、过程管理、设备、人事。现代营销战略还加上：对象（即客户）、公共关系、政治力量等。2、营销过程（1）研究确定客户的金融需要（2）根据研究成果规划新的服务或改善原有的服务（3）定价（4）促销2/6/202327第三节银行存款的经营管理（二）银行存款的定价1、定价的影响因素：（1）利率因素（2）汇率因素（3）其他因素①

法律法规；②服务成本与服务费用；③风险程度以及其他相似产品的价格。2/6/202328第三节银行存款的经营管理2、存款定价的基本原则（1）既要满足顾客需要，又要顾及银行的经营效益；（2）不同存款工具的价格信息易为客户所了解。（3）不可损害某一细分市场的利益。3、存款定价方法我国：统一定价，商业银行没有自主定价权。2/6/202329第三节银行存款的经营管理3、存款定价方法以成本为基础定价成本加利润定价法其他定价方法交易帐户的定价金融市场存款帐户的定价定期存单市场按银行层次定价要能足够弥补提供该服务的支出还要有利可图。即：存款价格=资金成本+计划利润通常选择使用边际成本定价西方银行自主定价2/6/202330第四节短期借款的经营管理一、短期借款的特征和意义（一）意义：（二）主要特征（与存款相比较）区别短期借款存款在时间和金额上的流动性需求不同主动，十分明确被动，困难对流动性需要的程度不同借款对象相对集中，需求较高；相对分散，需求较低面临的利率风险不同风险较高

风险较低用途不同用于短期头寸不足用于正常经营需要。2/6/202331第四节短期借款的经营管理二、短期借款的主要渠道（一）同业拆借：又称为同业借款、中央银行基金，在美国又称为联邦基金借款时盈余行（拆出行）需求行（拆入行）归还时

①期限短；②手续简便；③市场利率。一般高于存款利率，低于短期贷款利率；④多为无抵押的信用拆借

1、概念：P842、特点：2/6/202332第四节短期借款的经营管理3、类别源于存款准备金政策的实施，因此，同业拆借实质上是超额准备金的调剂。又称为中央银行基金。

4、同业拆借的实质头寸拆资金拆即轧头寸，是应付差额拆借。时间以1-7天，最长20天。是一种定期拆借。也是一种短期买卖资金行为。时间以3月-120天为主。2/6/2023335、我国同业拆借市场的运行特征

①拆借期限较长。②借资金用途不尽合理。③拆借市场在很长时间内呈分割状态，系统化和地方化倾向严重。④拆借方式基本上是单一的信用拆借，风险较大。⑤对计划金融的依附性较强。2/6/202334（二）向央行借款向央行借款只能用于调剂头寸、补偿储备不足、资产的应急调整，而不能用于贷款和证券投资。1、再贷款（1）形式：年度性贷款；季节性贷款；日拆性贷款：（2）意义：好处：便于商业银行融通短期资金；缺陷：使中央银行的资金受商业银行风险的打击。2、再贴现（

P83）意义：①再贴现率的高低是央行调控商行信贷规模的重要工具②使央行的资金与经济实体的运作密切结合，有利于央行制定正确的货币政策。再贷款——直接借款，是信用不发达国家的主要方式再贴现——间接借款，发达国家主要方式2/6/202335第四节短期借款的经营管理（三）其他渠道1、转贴现4、大面额存单2、转抵押5、欧洲货币市场借款（特点p84)3、回购协议：商业银行其他金融机构、企业和政府卖出证券买回证券同等价回购差价回购资金提供者的收益是约