中国铝加工行业消费情况及企业产量

中国铝加工行业消费情况及企业产量

铝加工是将铝锭通过熔铸、轧制、挤压和表面处理等多种工艺和流程，生产包括铝型材以及极少部分的管材、棒材等挤压材，板、带、箔等平轧材以及铸造材。目前中国铝材产品结构以铝型材为主（占比51%左右），其次为板带箔材（约占35%），其余为铸造材等。2019年我国铝材产品结构

2017年受环保督察整顿违规产能影响，国内铝价反弹势头强劲，9月达到全年最高价16314元/吨。而2018年尽管发生美国制裁俄铝事件、国内环保整顿趋严不断收紧供给，但中美贸易摩擦的不断升级持续打压终端消费，铝价年中冲高回落。今年以来，随着中美贸易摩擦反复，铝价也继续呈现宽幅震荡模式，企业原料价格波动风险仍存。铝锭2017-2019年价格回溯

低成本产能投放与去库存共行供需平衡维持价格稳定态势：2019年1-11月我国电解铝总产量3238.9万吨，同比减少2.14%。预计全年电解铝产量将为3544万吨，同比减少1.8%；消费量为3607万吨，同比减少1.53%。当前行业盈利情况有所回暖，云南、四川、内蒙古等部分新增低成本产能陆续投放，库存方面维持去化节奏，供需平衡状态有望维持铝价稳定态势，铝加工企业利润将得到保证。电解铝2018-2019年月度产量（万吨）

电解铝2018年至今库存（万吨）

我国铝材产能全球第一，当前整体放缓步伐明显；我国现代铝加工始于上世纪80年代，整体呈跨越式发展。截至2018年，国内铝加工材产能约5800万吨、产量约4000万吨，分别占全球总量60%和55%左右，连续12年位居全球第一。但在外部摩擦和内部发展动力不足的双重压力下，我国铝加工产业由21世纪的高速发展步入低速发展阶段，2018年中国铝加工产业实现主营业务收入8992亿元，仅比2017年增长8.02%。我国铝材产量及增速

我国铝加工行业销售收入及增速

外部贸易摩擦影响有限，出口情况逆势增长；我国铝材出口已由2008年的196万吨增长至2018年的5213万吨，占全球总出口量20%左右，出口目的国家和地区超过200个。2017年以来，美国连续多次发起对我国出口铝材的双反调查，2018年又两次对我国500亿和2000亿价值商品出口征收关税，导致美国出口量在2018年下滑6%，但在我国铝材出口商加大对别国出口量的积极战略调整下，我国铝材2018年出口逆势大幅增长23.35%。我国铝材出口量及出口金额

2018年我国出口结构

中国铝材消费量居世界首位，传统需求市场趋于饱和：随工业化程度提高，我国铝材消费量持续增长至世界首位，但人均用铝量与其他发达国家相比还有一定的差距。目前铝加工行业传统需求市场已经趋于饱和，整体消费增速已经趋于稳定，而新兴消费尚未形成规模，未来铝加工行业通过迎合高端用铝需求有望再次打破消费瓶颈。中国铝材表观消费量（万吨）

行业消费进入阵痛期高端领域发展显著不足；在我国铝工业爆发式成长后，行业进入转型升级的阵痛期，尤其体现在高端领域消费不足上。目前，我国铝材最大应用领域为建筑业，占比33%，其次是交通、电力、包装等领域；而北美地区的交通运输是其第一大用铝领域，占比高达47%，是我国轨交用铝占比的两倍。在倡导节能减排、绿色低碳生活的如今，轨交用铝、汽车轻量化用铝将成为铝加工行业消费的关键增长点。中国铝材消费领域占比

行业内部企业较分散，产能利用率分化严重；自改革开放后，国内规模不一的铝加工企业拔地而起使我国成为铝加工大国，但我国铝加工企业平均产能较低，规模优势不明显。2018年我国规模以上铝加工企业数量为2004家，铝加工企业的平均产量仅为1.9万吨；其中，总计达477家铝板带生产企业中产能大于20万吨的仅23家，远不及欧美等发达国家水平。大型加工企业与中小型企业产能利用率分化严重，明泰铝业等超大规模企业产能利用率达95%以上，而产能不足20万吨的中小型企业的产能利用率仅30%左右。2018年铝板带企业产量分布

2019年1月150家铝型材规模及产能利用率

产品结构有待提升，深加工程度仍旧不足；目前铝加工产品广泛应用在各新兴领域如高铁、城市轨道、太阳能板、电动汽车等，而我国产品与自身需求仍存在差距，低端产能过剩，高端产品则需要大量进口。中国铝板带、铝箔、铝型材出口数量虽然显著大于进口量，但出口平均单价分别比进口平均单价低36.86%、79.28%和45.11%，表明出口的多为中低附加值的普通铝材产品，国内行业深加工程度仍然不足。铝材出口单价远低于进口

政策环境逐渐向好创新成果不断显现；近年来，为缓解铝加工行业低端过剩产能问题，推动行业向高附加值领域转型，我国颁布多项文件明确提出要发展精深加工，尤其要着力发展乘用车、航空用铝合金板及船用等铝材产品以满足高端制造领域需求。在政策指向下，铝加工企业纷纷加大技术研发。截至2018年，全行业专利申请量达到3