第五章 持有至到期投资及长期股权投资

第五章持有至到期投资

及长期股权投资第一节持有至到期投资一、持有至到期投资概述二、科目的设置*三、持有至到期投资取得的会计处理*四、持有至到期投资持有期间的计量*五、持有至到期投资期末计量的会计处理*六、持有至到期投资收回的会计处理*七、持有至到期投资处置的会计处理*八、持有至到期投资核算综合举例一、持有至到期投资概述(一)概念:是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的各种债券,如国债和企业债券等。(二)持有至到期投资具有以下特征：1.到期日固定2.回收金额固定或可确定3.企业有明确意图和能力持有至到期4.有活跃市场主要是指债权性质的长期投资，如政府债券、公共部门和金融机构债券、公司债券等。持有至到期投资通常具有长期性质，但期限较短（1年以内）的债券投资，如符合持有至到期投资的条件，也可将其划分为持有至到期投资。主要是指债权投资。在确定其入账价值时，将取得成本分解为面值、利息调整(溢折价)、应计利息等，并分别入账。持有至到期的投资

本课程主要以长期债权投资为对象讲解持有至到期投资的核算。！（三）持有至到期投资的分类持有至到期投资长期债权投资长期债权投资按其发行者划分政府债券（政府）公司债券（工商企业）金融债券（金融机构）按还本付息方式划分到期一次还本付息债券分期付息到期还本债券分期还本付息债券

(四)持有至到期投资购入价购入价概念原因目的

溢价大于面值票面利率大于市场利率为了今后多得利息付出的代价平价等于面值票面利率等于市场利率折价小于面值票面利率小于市场利率因为今后少得利息得到的补偿二、设置主要账户持有至到期投资,下设“面值”、“利息调整”、“应计利息”等明细科目。持有至到期投资（+）（—）1、购入债券面值1、购入债券折价2、购入债券溢价2、溢价摊销3、应计利息3、收息4、折价摊销4、到期收回本（面值）息余额本科目核算企业持有至到期投资的价值，应当按照持有至到期投资的类别和品种，分别设“成本(面值)”、“利息调整(溢折价)”、“应计利息”进行明细核算。持有至到期投资（成本）企业取得时确认的持有至到期投资的成本企业到期收回或处置而减少的持有至到期投资的成本企业持有至到期投资的成本持有至到期投资（利息调整）1.取得持有至到期投资时确认的溢价2.持有期间按照实际利率法摊销的折价1.取得持有至到期投资时确认的折价2.持有期间按照实际利率法摊销的溢价尚未摊销的溢价尚未摊销的折价持有至到期投资（应计利息）持有期内实现的到期一次还本付息债券利息收回的到期一次还本付息债券的已实现利息尚未收回的到期一次还本付息债券已实现利息该账户适用于到期一次还本付息债券的利息计提，分期付息债券计入“应收利息”。三、持有至到期投资核算时有关内容确定

(一)初始计量1、以购入方式取得长期债券投资的入账价值:投资成本＝买价＋初始直接费用购买价款中包含的债券利息单独计入持有至到期投资——应计利息或应收利息科目！2、有关利息的说明Ⅰ实际支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息

■具体情况说明

分期付息债券价款中包含的发行日至购买日前的一个付息日止尚未领取的利息。

■举例（假设购入三年期，分期付息、到期还本债券；每年付息一次）

●●●●★发行日2004.1.1付息日2005.1.1购买日2005.2.1到期日2007.1.12006.1.1已到付息期但尚未领取的利息Ⅱ实际支付的价款中包含的尚未到期的利息

■具体情况说明到期一次还本付息债券价款中包含的发行日至购买日止的利息

■举例一（假设购入三年期、到期还本付息债券）●●●●★发行日2004.1.12005.1.1购买日2005.2.1到期日2007.1.12006.1.1尚未到期的利息购买日含有的利息处理:A、一次还本付息债券价款中包含尚未到期的利息——计入“持有至到期投资——应计利息”，即计入初始投资成本。B、一次还本分次付息债券价款中包含的已到期尚未领取的利息——计入“应收利息”，不计入初始投资成本；3、长期债权投资溢折价的确认与处理（1）长期债券溢价与折价的形成原因（2）长期债券溢价与折价的计算借：持有至到期投资-面值-应计利息-利息调整（借或贷）贷：银行存款债券投资的溢价或折价=债券初始投资成本－－－包含在债券初始投资成本中的债券利息债券面值（3）长期债券溢价与折价的处理摊销期限购买日至到期日(计息期为摊销期)摊销方法直线摊销法、实际利率法摊销价值的处理折价摊销额→增加债券投资收益溢价摊销额→冲减债券投资收益A、每期末，应按债券面值和票面利率计算本期票面利息，摊销溢价或折价，并确认本期投资收益（实际利息收入）。

溢价情况下：投资收益（贷）=应计利息－溢价摊销

折价情况下：投资收益（贷）=应计利息＋折价摊销B、到期收回本息时，再冲减债券投资的账面价值（面值和应计利息）。1、我国现行会计准则规定,企业应采用实际利率法确认投资收益和债券溢折价摊销,并在此基础上确定摊余成本.2、实际利率法:各期的投资收益通过期初摊余成本和实际利率来确认，各期利息调整的摊销额是票面利息与投资收益（实际利息）的差额3、摊余成本是实际上是持有至到期投资的账面价值=总账余额-本期计提的减值准备,可用T形账户列示计算出..(五)持有至到期投资的收益及摊余成本四、直线法核算（一次还本付息债券）（一）溢价购入债券（购入当日发行的）债券溢价=债券的初始投资成本-债券面值1、购入时借：持有至到期投资—面值-利息调整（溢价）贷：银行存款（实际支付的款项，包括购买价和交易费用）注意：①“利息调整”不仅反映债券溢价，还包括交易费用②通过列T形账户来计算初始投资成本，即初始账面价值2、按期计息，摊销溢价（1）应计利息=面值×期限×票面利率（2）溢价购入的目的：是为今后多得利息而提前付出的代价，在存续期内摊销溢价时应冲减投资收益。借：持有至到期投资-应计利息贷：持有至到期投资-利息调整投资收益（3）溢价摊销额：正确计算投资收益=应计利息-溢价摊销（4）摊销方法：直线法溢价额（利息调整科目金额）每期摊销值=摊销期（计息期）（5）投资收益=应计利息—溢价摊销值（6）核算借：持有至到期投资—应计利息贷：持有至到期投资—利息调整（溢价）投资收益3、债券到期收回本息：

借：银行存款贷：持有至到期投资—面值持有至到期投资—应计利息注意：持有至到期投资—利息调整此时已经全部摊销完，无余额课堂练习：（溢价购入债券直线法核算）例：A企业于2005年1月1日用银行存款购入甲企业一次还本付息、当日发行的为期3年的债券，其面值100000元，票面利率10%,支付价款103000元，另支付有关税费300元，编制有关会计分录如下：1、购入时：借：持有至到期投资—面值100000-利息调整（溢价）3300

贷：银行存款103300

2、每年末（2005年末、2006年末、2007年末）（1）应计利息=100000×10%×1=10000（元）（2）溢价摊销值=3300÷3=1100（元）（3）投资收益=10000-1100=8900（元）（4）分录借：持有至到期投资—应计利息10000贷：持有至到期投资—利息调整（溢价）1100 投资收益8900

3、债券到期收回本息

借：银行存款130000贷：持有至到期投资—面值100000—应计利息30000（二）折价购入债券（购入当日发行的）1、购入时借：持有至到期投资—面值10000贷：持有至到期投资—利息调整（折价）500银行存款95002、按期计息，摊销折价（1）应计利息=面值×期限×票面利率（2）折价购入的目的：是因为以后会少得利息而提前得到的补偿，在存续期内计息时增加投资收益。借：持有至到期投资—应计利息持有至到期投资—利息调整贷：投资收益（3）折价摊销结果：正确计算投资收益投资收益=应计利息+折价摊销

（4）摊销方法：直线法

折价额（利息调整科目金额）每期摊销值=摊销期（计息期）（5）投资收益=应计利息+折价摊销值（6）核算借：持有至到期投资—应计利息—利息调整（折价）贷：投资收益３、债券投资到期收回本息同溢价购入。课堂练习：（折价购入债券直线法核算）例：Ｂ企业于2005年１月１日用银行存款购入乙企业一次还本付息，当日发行的为期３年的债券，总面值为100000元，票面利率１０％，支付价款97000元,另支付有关税费300元,编制有关分录如下:(1)购入时借:持有至到期投资——面值100000贷:银行存款97300持有至到期投资——利息调整（折价）2700(2)每年末(2005年末、2006年末、2007年末)计息及折价摊销①应计利息＝100000×10%×1=10000(元)②折价摊销=2700÷3=900(元)③投资收益=10000+900=10900(元)④分录:

借:持有至到期投资——应计利息10000持有至到期投资——利息调整（折价）900贷：投资收益10900

3、债券到期收回本息借：银行存款130000贷：持有至到期投资——面值100000——应计利息300001、我国现行会计准则规定,企业应采用实际利率法确认投资收益和债券溢折价摊销,并在此基础上确定摊余成本.2、实际利率法:各期的投资收益通过期初摊余成本和实际利率来确认，各期利息调整的摊销额是票面利息与投资收益（实际利息）的差额3、摊余成本实际上是持有至到期投资的账面价值=总账余额-本期计提的减值准备,可用T形账户列示计算出.持有至到期投资的收益

及摊余成本如何确定每期摊余成本及投资收益？①本期初摊余成本即为上期末摊余成本②每期确认的投资收益=本期实际利息收入=本期初摊余成本*实际利率五、实际利率法核算（一次还本付息债券）（一）平价购入债券1、购入时（1）不含息（发行时购入）

借：持有至到期投资—面值贷：银行存款（2）含息（发行日后购入）借：持有至到期投资—面值--应计利息（未到期）或应收利息（已到付息期尚未领取的利息）贷：银行存款注：实际收到已到付息期尚未领取的利息时，借：银行存款贷：应收利息2、期末计息采用实际利率法确认各期的投资收益:(1)应以债券到期时的面值与票面利息之和作为终值，以债券的初始投资成本作为现值，计算债券的折现率，即实际利率,折现期与计息期保持一致（实际利率的计算财务管理课程讲授）P121(2)按照期初摊余成本乘以实际利率计算实际利息收入,确定投资收益.实际利率法计算的实际利息=期初摊余成本×期限×实际利率平价购入时每期确认利息收入的会计分录：借：持有至到期投资—应计利息贷：投资收益3、到期收回本息借：银行存款贷：持有至到期投资—面值

—应计利息(二)以溢折价方式购入持有至到期投资的会计处理1、企业取得的持有至到期投资A、应按该投资的面值,借记:持有至到期投资-面值;B、按支付的价款中包含的已到付息期尚未领取的利息借记:应收利息或是含有的利息计入持有至到期投资-应计利息;C、按实际支付的金额贷记:银行存款等;D、按其差额借记或贷记:持有至到期投资-利息调整.

(1)企业取得持有至到期投资时借：持有至到期投资——面值持有至到期投资——利息调整〔溢价〕贷：银行存款〔支付的款项〕持有至到期投资——利息调整〔折价〕(2)支付的价款中包含已到付息期尚未领取的债券利息的，应当单独确认为应收利息。在随后收到这部分利息时，直接冲减应收利息。(3)取得时实际利率的确定同平价中核算图解银行存款持有至到期投资（面值）持有至到期投资（利息调整）银行存款核算举例应收利息或持有’2、持有至到期投资持有期间的计量持有至到期投资为一次还本付息债券投资的,应于期末(资产负债表日)A、按票面利率计算确定的应收未收利息借记:持有至到期投资-应计利息;B、按持有至到期投资摊余成本和实际利率计算确定的实际利息收入贷记：投资收益C、根据借贷平衡原理按其差额借记或贷记:持有至到期投资-利息调整.(溢价形成在借方,摊销在贷方;折价形成在贷方,摊销在借方)(1)溢价借：持有至到期投资——应计利息（到期一次还本付息债券的票面利息）或应收利息（分期付息债券的票面利息）贷：投资收益（实际利息）持有至到期投资——利息调整（溢价摊销）(2)折价借：持有至到期投资——应计利息（到期一次还本付息债券的票面利息）或应收利息（分期付息债券的票面利息）持有至到期投资——利息调整（折价摊销）贷：投资收益（实际利息）账务处理图解持有至到期投资（应计利息）持有至到期投资（利息调整）投资收益应收利息(分期付息)折价溢价经过上述利息调整之后，持有至到期投资账面余额为该债券到期时的本金(面值)和利息(应计利息)3、到期收回本息同平价借:银行存款贷:持有至到期投资-面值-应计利息例题一（溢价购入债券）本公司2006年1月1日购入B公司当天发行的2年期债券,作为持有至到期投资,面值200000元,票面利率10%,到期一次还本付息,用银行存款支付价款206000元,未发生交易费用,用实际利率法核算.（实际利率=0.07937）(1)购入时:借：持有至到期投资-面值200,000

-利息调整6,000(溢价额)贷：银行存款206,000(2)2006年12月31日确定投资收益实际利率=0.07937A、实际利息=摊余成本(初始投资成本)×实际利率=206000×0.07937=16350.22(元)注:各期的摊余成本实际上就是持有至到期投资的账面价值=总账余额-本期计提的减值准备,可用T形账户列示计算出.B、应计利息=面值×票面利率*期限=200000×10%=20000(元)借：持有至到期投资-应计利息20,000贷：投资收益16350.22持有至到期投资-利息调整3649.78(3)2007年12月31日确定投资收益实际利率=0.07937A、实际利息=摊余成本×实际利率=(206000+20000-3649.78)×0.07937=17649.78注:各期的摊余成本实际上就是持有至到期投资的账面价值=总账余额-本期计提的减值准备,可用T形账户列示计算出.B、应计利息=面值×票面利率*期限=200000×10%=20000(元)借：持有至到期投资-应计利息20,000贷：投资收益17649.78（尾数调整）持有至到期投资-利息调整2350.22（倒算得出）注意：最后一期摊销额通过倒算确定=6000-3649.78(4)经过上述利息调整持有至到期投资账面余额就是该债券到期时的本金(面值)200000和利息(应计利息)40000借:银行存款240,000贷:持有至到期投资-成本(面值)200,000-应计利息40,000例题二:（折价购入债券）本公司2006年7月1日购入C公司当年1月1日发行的2年期债券,作为持有至到期投资,面值200000元,票面利率10%,到期一次还本付息,用银行存款支付价款204000元,其中包含发行半年后的应计利息10000元(200000×10%/2)，未发生交易费用,用实际利率法核算（实际利率=0.05567）.(1)购入时:借：持有至到期投资-面值200,000

-应计利息10,000贷：银行存款204,000持有至到期投资-利息调整6,000(折价值)(2)2006年12月31日确定投资收益实际利率=0.05567A、实际利息=摊余成本(初始成本)×实际利率=204000×0.05567=11356.68(元)注:各期的摊余成本实际上就是持有至到期投资的账面价值=总账余额-本期计提的减值准备,可用T形账户列示计算出.B、应计利息=面值×票面利率*期限=200000×10%/2=10000(元)借：持有至到期投资-应计利息10,000-利息调整1,356.68贷：投资收益11,356.68

(3)2007年6月30日确定投资收益实际利率=0.05567A、实际利息=摊余成本×实际利率=(204000+11356.68)×0.05567=11988.91(元)注:各期的摊余成本实际上就是持有至到期投资的账面价值=总账余额-本期计提的减值准备,可用T形账户列示计算出.B、应计利息=面值×票面利率*期限=200000×10%/2=10000(元)借：持有至到期投资-应计利息10,000-利息调整1,988.91贷：投资收益11,988.91

(4)2007年12月31日确定投资收益实际利率=0.05567A、实际利息=摊余成本×实际利率=(204000+11356.68+11988.91)×0.05567=12,654.41注:各期的摊余成本实际上就是持有至到期投资的账面价值=总账余额-本期计提的减值准备,可用T形账户列示计算出.B、应计利息=面值×票面利率=200000×10%/2=10000(元)借：持有至到期投资-应计利息10,000-利息调整2,654.41贷：投资收益12,654.41（尾数调整）注意：最后一期摊销额通过倒算确定=6000-1356.68-1988.91(5)经过上述利息调整持有至到期投资账面余额为该债券到期时的本金(面值)200000和利息(应计利息)40000借:银行存款240,000贷:持有至到期投资-成本(面值)200,000-应计利息40,000持有至到期投资期末计量的会计处理企业应当在资产负债表日对持有至到期投资的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，应当计提减值准备。例如，由于市价持续下跌或被投资单位经营状况变化等导致其未来现金流量的现值低于账面价值

以摊余成本计量的金融资产发生减值时，应当将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量的现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。预计未来现金流量现值，应当按照该金融资产的原实际利率折现确定。持有至到期投资期末计量的会计处理资产负债表日，持有至到期投资发生减值的，按应减记的金额，即账面价值与未来现金流量现值间的差额借：资产减值损失贷：持有至到期投资减值准备已计提减值准备的持有至到期投资价值以后又得以恢复，在原已计提的减值准备金额内，按已恢复的金额借：持有至到期投资减值准备贷：资产减值损失持有至到期投资收回的会计处理已计提了减值准备的持有至到期投资到期收回时

借：持有至到期投资减值准备贷：资产减值损失

借：银行存款贷：持有至到期投资（面值）持有至到期投资（应计利息）〔应收利息〕注：折溢价（利息调整）在到期时已经摊销完毕，所以不涉及。持有至到期投资处置的会计处理出售持有至到期投资时：借：银行存款（出售净价款）持有至到期投资减值准备（已计提减值准备的）贷：持有至到期投资（面值）（利息调整）〔折价在借方〕（应计利息）投资收益〔损失在借方〕取得核算举例某公司2006年1月1日购买了一项债券，年限5年，划分为持有至到期投资,公允价值为90,交易费用为5，每年按票面利率可收得固定利息4。该债券在第五年兑付(不能提前兑付)时可得本金100。（实际利率5.17%，金额以万元为单位）借：持有至到期投资（面值）100贷：银行存款95持有至到期投资（利息调整）5年度ＡＢＣＤE年初摊余成本实际利息收入（A×5.17%）收到的利息利息调整（Ｂ－C）

摊余成本（A+D）2006.12.31954.911540.911595.91152007.12.3195.91154.958640.958696.87012008.12.3196.87015.008241.008297.87832009.12.3197.87835.060341.060398.93862010.12.3198.93865.061441.0614100合计－25205－持有期间计量核算举例注：上表中的1.0614＝5-0.9115-0.9