郝晓峰 投资品种对比

新员工入职培训投资品种对比主讲人：郝晓峰中国领先的HMT贷款服务平台各类投资品种对比一、保险保险分类：人寿保险和财产保险四大保险公司：人寿保险、平安保险、太平洋保险、人民保险平常保险理财分类：投连险、万能险、分红险保险分类保险劣势1、保险公司是一个规避风险的机构，不是专业的理财机构2、周期长，最短5年以上4、风险是投资者承担的5、退出费用高6、国家规定保险主要投资于债券二、股票

广义：一种有价证券，它是股份有限公司公开发行的用以证明投资者股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。狭义：就是二级市场上交易的上市公司的股票。股票A股：人民币普通股票。它是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。B股：人民币特种股票。它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。它的投资人限于：外国的自然人、法人和其他组织，香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织，定居在国外的中国公民，中国证监会规定的其他投资人。现阶段B股的投资人，主要是上述几类中的机构投资者。B股公司的注册地和上市地都在境内，只不过投资者在境外或在中国香港、澳门及台湾。

H股：

即注册地在内地、上市地在香港的外资股。

股票优势（1）有可能获得较高的收益（2）选择有发展潜力的股票，可获得稳定，长期，高额的收益。其前提是市场必须规范。（3）操作简便，套现容易。股票劣势（1）投资失败的风险。炒股实际上就是投资对所投公司未来盈利能力的预期。（2）政策风险：我国是一个典型的政策市场（3）价格不稳定。普通股的价格受众多因素影响，很不稳定。政治因素、经济因素、投资人心理因素、企业的盈利情况、风险情况，都会影响股票价格，这也使股票投资具有较高的风险（4）求偿权居后。普通股对企业资产和盈利的求偿权均居于最后。企业破产时，股东原来的投资可能得不到全额补偿，甚至一无所有。（5）需要天天盯盘三、债券

债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹措资金而向债券投资者出具的，并且承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债券债务凭证。由于债券的利息通常是事先确定的，所以，债券又被称为固定利息证券。债券通常包括以下几个基本要素：1.票面价值；2.价格；3.偿还期限。按发行主体分类有：1.政府债券；2.金融债券；3.公司债券；4.国际债券。债券优势（1）收益高于同期同档银行利息的收益。源于在同一时间上，债券的利率有可能高于同期同档银行储蓄的利率。

（2）投资风险小。国债收益稳定；金融债券略逊色于国债；企业债券收益高，风险也大。

（3）

国债免征利息税债券劣势

（1）投资收益率较低。一般，债券投资收益率低于通货膨胀率（2）周期长四、存款存款指存款人在保留所有权的条件下把资金或货币暂时转让或存储与银行或其他金融机构，或者是说把使用权暂时转让给银行或其他金融机构的资金或货币，是最基本也最重要的金融行为或活动，也是银行最重要的信贷资金来源。存款优势

（1）存款是家庭经济中最重要的资产。任何一个家庭都不可或缺的资产（2）其安全性最强。存款劣势

（1）投资收益率太低（2）长时间来看，由于通货膨占的存在，这种收益是负收益（3）中途退出按活期利息计算五、基金广义：基金是机构投资者的统称，包括信托投资基金、单位信托基金、公积金，保险基金、退休基金，各种基金会的基金。还包括证券市场上的基金。狭义：意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，而形成了基金。而我们现在通常说的是证券投资基金。基金的分类第一：根据募集方式不同：公募基金和私募基金第二：根据能不能在证券交易所挂牌交易上市基金（ETF和LOF）和非上市基金第三：根据运作方式的不同封闭式基金和开放式基金第四：根据投资对象的不同股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金、QDII（合格的境内机构投资者）基金，QFII（合格的境外机构投资者）基金第五：根据投资理念的不同主动型基金与被动（指数型）基金基金优势（1）组合投资，分散风险（2）适合长期投资（3）交易灵活，套现便利。

投资的额度都不是很高，基金的买卖或者申购与赎回都很方便、自由。基金劣势（1）基金持股比例不得低于60%（2）部分基金公司重投机轻投资，缺乏基本的诚信。（3）基金经理这两年跳槽很频繁（4）购买单只股票比例不超过总盘子的10%（5）基金手续费比较高，比股票、期货的都高，因为基金公司就是挣取客户手续费的（6）基金走势受股市影响比较大，股市不好，基金也不容易好六、房地产房地产优势（1）规避通货膨胀的风险。(2)利用房产的时间价值获利(3)利用房地产的使用价值获利房地产劣势

（1）、资金需求量大，成本高（营业税、个税、契税）（2）手续繁琐（过户、网签、贷款、验房、出租等）（3）容易受到国家政策调控（4）流动性低，变卖速度慢（5）只能买涨、不能买跌，选择性错误七、黄金分类1.实物黄金2.纸黄金3.现货黄金4.黄金期货5.黄金期权6.黄金股票7.黄金T+D黄金优势（1）在税收上的相对优势（2）产权转移的便利（3）世界上最好的抵押品种（4）黄金能保持久远的价值（5）没时间限制，可随时交易黄金劣势1.实物黄金：（1）报价不规范，不统一(2)交易费用高(3)回购渠道不完善2.纸黄金：（1）不是双边交易，不能做空（2）非杠杆交易，不太适合激进投资者（3）不能做实物交割3.黄金T+D:(1)撮合交易，不适合大额资金(2)非24小时交易，不容易控制止损，风险大4.黄金期货:(1)撮合交易，不适合大额资金(2)非24小时交易，不容易控制止损，风险大5.黄金股票:(1)撮合交易，不适合大额资金(2)股价可能被庄家操纵。八、期货期货（Futures）与现货相对。期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融工具，还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或者协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。对期货的不恰当投机行为，可以导致金融市场的动荡。期货品种农产品期货：如棉花、大豆、小麦、玉米、白糖、咖啡、猪腩、菜籽油、棕榈油。金属期货：如铜、铝、锡、铅、锌、镍、黄金、白银。能源期货：如原油、汽油、燃料油。新兴品种包括气温、二氧化碳排放配额、天然橡胶。股指期货：如英国FTSE指数、德国DAX指数、东京日经平均指数、香港恒生指数、沪深300指数

利率期货

外汇期货

金融期货期货优势（1）双向机制，可以买涨也可以买跌（2）T+0的交易，开仓后可以立即平仓（3）保证金制度，杠杆效应，高风险高收益，是潜在收益最高的品种期货劣势（1）需要天天盯盘（2）需要很大的资金量，账户中存入50万保证金才可以开户（3）杠杆效应，风险比较大，（4）期货品种多，选择困难，需要关注各国经济政策九、外汇外汇是以外币表示的用于国际结算的支付凭证。国际货币基金组织对外汇的解释为：外汇是货币行政当局（中央银行、货币机构、外汇平准基金和财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。包括：外国货币、外币存款、外币有价证券(政府公债、国库券、公司债券、股票等)、外币支付凭证(票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等)。主要分为：货币外汇和期货外汇外汇优势货币外汇：（1）规避单一货币的贬值风险。（2）规避汇率波动的贬值风险。期货外汇：（1）从外汇交易中获利（2）双向交易，全球24小时交易，