第7章金融系统中的金融机构

第七章金融系统中的金融机构金融机构体系概览

7.1商业银行7.1.1什么是商业银行

以经营存款、贷款、办理转账结算为主要业务，以盈利为主要经营目标的金融企业

.素有“金融百货公司”之称

能够吸收活期存款，创造货币是商业银行最明显的特征，因此，人们又称商业银行为存款货币银行。

7.1.2商业银行的职能与作用信用中介支付中介金融服务信用创造调节经济信用中介信用中介是商业银行最基本、最能反映其经营活动特征的职能。这一职能的实质，是通过银行的负债业务，把社会上的各种闲散货币集中到银行里来，再通过资产业务，把它投向经济各部门；商业银行是作为货币资本的贷出者与吸入者的中介人或代表，来实现资本的融通、并从吸收资金的成本与发放贷款利息收入、投资收益的差额中，获取利益收入，形成银行利润。商业银行成为买卖“资本商品”的“大商人”。商业银行通过信用中介的职能实现资本盈余和短缺之间的融通，并不改变货币资本的所有权，改变的只是货币资本的使用权。支付中介支付中介是指商业银行借助支票这种信用流通工具，通过客户活期存款帐户的资金转移为客户办理货币结算、货币收付、货币兑换和存款转移等业务活动。商业银行发挥支付中介功能主要有两个作用：节约了流通费用；降低银行的筹资成本，扩大银行的资金来源。支付中介职能从逻辑上先于信用中介职能。它最早产生于货币经营时期。货币经营者在货币保管和办理支付中积聚了大量货币，为使货币增值发放贷款，于是，产生了信用中介职能。但支付职能的发展，也有赖于信用中介职能，因为只有在客户保存一定存款余额的基础上，才能办理支付；当存款余额不足时，客户会要求银行贷款，而贷款又转化为新的客户存款，又需办理支付。可见，支付中介职能和信用中介职能是相互联系，相互促进的，两者互动构成了银行信贷资本的整体运动。金融服务金融服务是指金融机构运用货币交易手段融通有价物品，向金融活动参与者和顾客提供的共同受益、获得满足的活动。具体来说，金融服务是指金融机构通过开展业务活动为客户提供包括融资投资、储蓄、信贷、结算、证券买卖、商业保险和金融信息咨询等多方面的服务。信用创造信用创造是指商业银行通过吸收活期存款、发放贷款，从而增加银行的资金来源、扩大社会货币供应量。商业银行发挥信用创造功能的作用主要在于通过创造存款货币等流通工具和支付手段，既可以节省现金使用，减少社会流通费用，又能够满足社会经济发展对流通手段和支付手段的需要。是商业银行体系通过放款或购入各种证券而使货币供应量增大的一种金融现象。7.1.3中国商业银行体系中国商业银行体系国家控股的商业银行其他股份制银行城市商业银行7.2政策性银行7.2.1什么是政策性银行

由政府创立或担保，以贯彻国家产业政策和区域发展政策为目的、具有特殊的融资原则，不以盈利为目标的金融机构。

政策性银行与普通的商业银行相比：

资本金主要来自于政府财政拨付，不能通过发行股票来筹集政策性银行的资本金。

经营时主要考虑国家的整体利益、社会效益，不以自身财务上的盈利为主要目标，这是与普通商业银行之间最根本的区别。

主要依靠发行金融债券或向中央银行借款，一般不面向公众吸收存款，也不向一般的工商企业发放贷款。

中国的政策性银行体系

中国政策性银行中国进出口银行/index.shtml

中国农业发展银行/index.aspx

7.3保险公司7.3.1保险公司及其功能保险是分摊意外损失的一种财务安排，将其不确定的大额损失变成确定的小额支出。

保险公司就是经营保险业务的金融机构。它与商业银行和证券公司主要在于促进储蓄向投资的转化的基本功能不同，保险公司的基本功能在于分担风险。

7.3.2保险业务分类及保险机构体系保险分为：财产保险责任保险保证保险人身保险财产保险财产保险是以财产及其相关利益为保险标的的保险，补偿因自然灾害或意外事故所造成的经济损失。比如，为防止汽车被盗而购买的保险、为防止发生火灾造成企业财产损失而购买的保险等都是财产保险。

责任保险责任保险是以被保险人的民事损害赔偿责任为保险标的的保险，比如担心本公司生产的热水器对用户造成损害而购买的保险就属于责任保险。

保证保险保证保险是指由保险人承保在信用借贷或销售合同关系中因一方违约而造成的经济损失而进行的保险，比如，出口一批工艺品，顾虑对方不及时付款而购买的保险，或银行因担心借款者不能履行借贷合同的义务而购买的保险都属于保证保险。

人身保险人身保险包括人寿保险、健康保险和意外伤害保险等。人寿保险是以人的寿命和身体为保险标的，以人的生存或死亡为给付条件的一种保险。

再保险再保险是保险人通过订立合同，将自己已经承保的风险，转移给另一个或几个保险保险人，以降低自己所面临的风险的保险行为。

财产保险公司中国出口信用保险公司中国人民财产保险股份有限公司中国太平洋财产保险股份有限公司中国平安财产保险股份有限公司华泰财产保险股份有限公司永安财产保险股份有限公司人身险中国人寿保险股份有限公司

中国平安人寿保险股份有限公司

泰康人寿保险股份有限公司

中国太平洋人寿保险股份有限公司

生命人寿保险股份有限公司

太平人寿保险有限公司

东方人寿保险股份有限公司

民生人寿保险股份有限公司

合众人寿保险股份有限公司再保险

中国财产再保险股份有限公司

瑞士再保险公司SwissRe

中国人寿再保险股份有限公司

德国科隆再保险公司

慕尼黑再保险公司

全国社会保障基金理事会国务院直属正部级事业单位，是负责管理运营全国社会保障基金的独立法人机构。全国社会保障基金是中央政府集中的社会保障资金，是国家重要的战略储备，主要用于弥补今后人口老龄化高峰时期的社会保障需要。

主要资金来源中央财政预算拨款国有股减持划入资金；投资收益；股权资产。

其主要职责管理中央财政拨入的资金、减持国有股所获资金及其他方式筹集的资金。制定全国社会保障基金的投资经营策略并组织实施。选择并委托全国社会保障基金投资管理人、托管人，对全国社会保障基金资产进行投资运作和托管，对投资运作和托管情况进行检查；在规定的范围内对全国社会保障基金资产进行直接投资运作。7.4证券与期货市场7.4.1证券公司

又称证券商，是在证券市场上经营证券业务的非银行金融机构。证券公司的三大业务自营：证券公司在自己的账户上买卖证券，以获取投资收益的行为。

经纪：替客户买卖已发行证券，即经纪业务是一般投资者委托证券公司买卖证券的行为。

投资银行：协助政府或工商企业销售新发行证券、为企业提供财务顾问、帮助企业进行资产重组等。中国证券公司的分类管理综合类券商：能够同时从事经纪、自营和投资银行业务的证券公司。经纪类券商：只能从事经纪业务和自营业务而不能从事投资银行业务的证券公司。

7.4.2基金管理公司

通过发行基金份额，将许多分散的闲散资金集中起来，进行组合投资，达到让基金持有人实现收益共享、风险共担的目的的金融机构7.4.3证券交易所

组织证券买卖的场所。证券交易所为证券的买卖创造了一个有组织的经常性的连续交易市场。证券交易所有以下几个功能：

为交易双方提供一个完备、公开的证券交易场所，通过组织众多的投资者，大大地降低了证券买卖双方搜寻交易对方的时间和成本，提高了证券交易的效率。保证了证券交易的连续性，通过集合竞价和电脑撮合，可以实现在开市的时间里大规模地不间断交易。随时公布市场成交数量、价格等行情信息，便于投资者进行投资决策。是组织和调控证券交易活动的重要机构，它方便地监控证券交易行为，减少价格操纵等违法交易。交易所组织形式：公司制：由银行、证券公司、信托投资公司等共同投资入股组建起来的公司法人。公司制的证券交易所对本所内的证券交易员有担保责任，因此通常设有赔偿基金，或向国库交纳营业保证金，以赔偿因该所成员违约而遭受损失的投资者。公司制的证券交易所通常规定，证券商及其股东或经理人不得担任证券交易所的董事、监事或经理，以保证证券交易所经营者与交易参与者的分离。

会员制证券交易所是以证券商为会员形式成立的不以盈利为目的的组织。在实行会员制的证券交易所，只有会员及享有特许权的经纪人才有资格在交易所中进行证券交易，会员对证券交易所的责任仅仅以其交纳的会员费为限。

7.4.4金融期货交易所期货交易所是专门进行期货合约买卖的场所，一般实行会员制，即由会员共同出资联合组建，每个会员享有同等的权利与义务，交易所会员有权在交易所交易大厅内直接参加交易，遵守交易所的规则，交纳会费，履行应尽的义务。期货交易所是不以营利为目的的经济组织，它的宗旨就是为期货交易提供设施和服务，不拥有任何商品，不买卖期货合约，也不参与期货价格的形成。期货交易所向会员收取保证金，用于担保期货合约的履行。

芝加哥商品交易所

纽约期货交易所纽约商品交易所

2006年9月在上海成立的中国金融期货交易所

7.5其他金融机构7.5.1金融资产管理公司

专门收购国有独资商业银行不良贷款，管理和处置因收购国有独资商业银行不良贷款形成的国有独资非银行金融机构。

组建金融资产管理公司的目的

改善四家国有独资商业银行的资产负债状况，提高国有商业银行在国内外的资信。深化国有独资商业银行改革，对不良贷款剥离后的银行实行严格考核，把国有独资商业银行办与真正意义上的现代商业银行。运用资产管理公司的特殊法律地位和专业化优势，通过建立资产回收责任制和专业化经营，实现不良贷款价值回收最大化。通过金融资产管理，对符合条件的企业实施债权转股权，支持国有大中型亏损企业摆脱困境。

金融资产管理公司业务活动：追偿债务对所收购的不良贷款形成的资产进行租赁或者以其他形式转让、重组。债权转股权，并对企业阶段性持股。资产管理范围内公司的上市推荐及债券、股票承销。财务及法律咨询，资产及项目评估。

7.5.2金融控股公司

以银行、证券和保险等金融机构作为子公司的一种纯粹型控股公司。以银行作为子公司的称作银行控股公司。以证券公司作为子公司的称作证券控股公司。以保险作为子公司的称作保险控股公司，而同时拥有银行、证券和保险两种以上子公司的称作金融服务控股公司。纯粹型控股公司与事业型控股公司纯粹型控股公司：纯粹型控股公司是指母公司没有自己特有的事业领域，而仅仅是一个公司经营战略的决策部门。事业型控股公司：事业型控股公司是母公司拥有自己的事业领域，除此之外，还通过控有其他事业领域的子公司的股份来支配、管理子公司的经营活动。中国中信控股组织结构示意图中国平安保险集团组织结构示意图金融控股公司的优势实现金融业的规模效益，降低成本，提高盈利水平；金融各业的结合有益于降低金融业务自身的风险，一种业务收益的下降，可以用另一种业务的收益来弥补，保障利润的稳定性；可以充分掌握企业的经营状况，从而降低贷款的呆账率和投资银行承销业务的风险；“一条龙”金融服务。

7.5.3信托投资公司信托是指委托人基于对受托人的信任,将其财产权委托给受托人,受托人按委托人的意愿,对信托财产进行管理的行为。信托投资公司就是”受人之托,代为理财”的非银行金融机构。7.5.4信用合作社

由个人集资联合组成，以互助为主要宗旨、以简便的手续和适当的利率，向社会提供金融服务的合作金融组织。7.6政策与监管金融机构

中国的政策与监管机构7.6.1中国人民银行中国人民银行的性质：中央银行发行的银行：独享货币发行权。政府的银行：代表政府管理全国的商业和政策性银行业、经理国库、代表政府参与像国际清算银行和国际货币基金组织这样的国际金融机构组织的会议和活动。银行的银行：作为最后贷款人，在商业银行遇到存款者挤提，有可能陷入严重的流动性困境时，中央银行通常会向这类商业银行发放贷款。

主要职能部门货币政策司金融市场司金融稳定局调查统计司支付结算司国际司货币金银局征信局反洗钱局中国人民银行的职责制定和执行货币政策，保持币值稳定维持支付、清算系统的正常运行持有、管理和经营国家外汇与黄金储备经理国库和负责金融统计业务代表中国政府参与国际金融活动中国人民银行组织机构与管理体制九个跨省（区）分行，另有北京和重庆营业管理部货币政策委员会：咨询议事机构7.6.2中国银行业监督管理委员会对商业银行、信托投资公司等金融机构进行监督管理的国家机关。银行监督管理委员会的职能：

依法对全国银行业和信托业实行集中统一的监督管理。审批和管理银行、信托等金融机构的设立、变更和终止；参与、组织银行和信托机构的破产和清算。对银行业、信托等日常业务进行监督管理，促进银行、信托等谨慎经营，保证金融稳健运行。对银行和信托等金融机构的经营活动进行定期和不定期的稽核、检查，审查这些金融机构的财务状况，及时化解