第五章-金融机构-牟岚

货币银行学

·第四章金融机构产生及存在的原因构成我国金融中介机构第一节金融中介机构的产生及存在的原因金融机构：即金融中介机构（Financialintermediaries），是资金盈余者与资金需求者之间融通资金的信用中介金融体系的重要组成部分一、金融中介机构的产生最早的商业银行是威尼斯银行——1171年1694年英国成立的英格兰银行是世界第一个股份制银行，其成立是现代银行产生的标志+二、金融机构存在的原因1.处理信息问题的竞争优势信息不对称性逆向选择——交易发生前道德风险——交易发生后金融中介机构在处理信息不对称问题上具有相对优势——专业化

银行的相对优势体现在：信息揭示优势信息监督优势信用风险的控制和管理优势2.风险转移优势——流动性风险3.降低交易成本规模经济第二节金融机构体系的构成一、存款性金融机构资金来源主要通过吸收各类存款而获得的金融机构主要指商业银行最初仅提供短期贷款，后来业务渐广各国商业银行的制度模式存在差异二、非存款性金融机构（一）保险公司1.人寿保险公司（lifeinsurancecompanies）

为人们因意外事故或死亡而造成经济损失提供保险的金融机构资金来源是保险费如果规定的事故发生，保险公司支付保险金资金来源稳定，可进行长期投资2.财产和灾害保险公司

（propertyandcasualtyinsurancecompanies）对法人单位和家庭提供财产意外损失保险的金融机构包括自然灾害险、运输险、汽车险、防窃险、赔偿责任险等资金运用上主要投资于货币市场“劳合社”(Lloyd’s)（二）投资银行

专门从事长期融资证券和企业资产重组的金融机构美国——投资银行英国——商人银行日本和我国——证券公司

主要业务：证券承销证券经纪与自营交易兼并与收购基金管理咨询风险投资——创业投资（ventureinvestment）（三）养老基金(pensionfunds)

养老基金是一种用于支付退休收入的基金原因：人均寿命的延长和出生率的下降三、官方和半官方的专业信用机构特点：大都是国有资本，业务上由政府相应部门领导；一般不接受存款，也不从事民间借贷；业务性质与产业政策密切配合;贷款利率偏低包括：1.重点产业发展和新兴产业开发方面的金融机构，如日本开发银行2.农业方面的金融机构，如法国农业信贷银行3.进出口和对外投资方面的金融机构第三节我国的金融机构一、我国金融机构体系的演变（一）中华人民共和国成立前1948年合并根据地银行，成立人民银行

（二）中华人民共和国成立后1.改革开放前高度集中金融机构中介体系1953年，建立起高度集中的国家银行体系——人民银行独家经营其他金融机构：农村信用社、中行、建行2.1979年来金融机构体系的改革（1）恢复和建立专业银行，对其改革1979-1984，四大专业银行（2）建立中央银行体系——1983年（3）在国有商业银行之外，组建了其他商业银行——1987年交通银行（4）1994年组建政策性银行此外，我国还成立了很多非银行金融机构，并引进了相当数量的外资金融机构二、我国现行金融机构体系的构成（一）货币当局（二）商业银行（三）非银行金融机构（四）政策性金融机构（一）货币当局中国人民银行职责（了解）：颁布相关规章、发行人民币，制定和实施货币政策，监管同业拆借市场，实施外汇管理，持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备，代理国库和其他金融业务，反洗钱…按经济区域设立九个大区、北京中国人民银行营业管理部、重庆营业管理部（二）商业银行1.国有商业银行“4+1”大国有银行中国工商银行1984.1.1成立，资产规模最大中国银行

前身是1905年清朝建立的户部银行，1912年中华民国将其改组为中国银行，1953-1979年是中国人民银行的国外业务部中国建设银行1954年成立，1985年以前隶属于财政部中国农业银行1950年成立，1979年第三次恢复中国邮政储蓄银行我国邮政储蓄最早始办于1919年，1986年恢复办理邮政储蓄业务截至2005年年底，邮政储汇局在国内拥有3.6万家分支机构，存款总额1.3万亿元人民币(合1620亿美元）2007年3月正式成立金融幽默银行缩写中国建设银行CBC存不存？中国工商银行ICBC爱存不存中国农业银行ABC啊，不存中国银行BC不存

“国有独资银行”成为历史2005年，建设银行与美洲银行签订战略投资与合作协议，美将持有建行股份19.9%同年，淡马锡金融控股公司入股中行，入股比例为5%2006年，高盛集团、德国安联保险和美国运通公司出资37.8亿美元入股工商银行，收购约10%股份2.股份制商业银行

现代企业制度交通银行

1986年成立，总部在上海。是一家以国有资本为主的股份制综合性商业银行中信实业银行

1987年在中国国际信托投资公司银行部的基础上成立。中国光大银行

1992年成立华夏银行

1992年成立，是由首都钢铁总公司全资兴办的全民所有制金融企业。

中国民生银行1996在北京正式成立，首家主要由非国有制企业入股的全国性股份制商业银行。深圳发展银行招商银行广东发展银行上海浦东发展银行兴业银行恒丰银行（前身是烟台住房银行，2003年7月正式更名）浙商银行渤海银行海南发展银行（已关闭）

股份制银行也有外资入股：2003年，浦发行宣布，花旗银行入股浦发银行，持股4.62%2004年5月，深发展宣布，美国新桥投资集团将持有深发展17.98%的股权2004年，汇丰入股交通银行持股19.9%3.城市商业银行在我国金融监管机构对原城市信用社清产核资的基础上，通过吸收地方财政、企业法人股份组建而成的我国原有约5000家城市信用社服务领域：为发展地方经济服务、为中小企业发展服务2006年商业银行核心竞争力排名前十名的银行是:招商银行、民生银行、交通银行、中信银行、建设银行、浦东发展、兴业银行、中国银行、华夏银行2009年度全国性商业银行核心竞争力排名：工商银行、交通银行、中国银行/招商银行（三）非银行金融机构1.保险公司保险集团控股公司：共八家（人保、再保险、中国保险、太平洋、人寿、平安、阳光、中华联合保险）人寿险：61家（中资33家，外资28家）财产险：53家（中资34家，外资19家）再保险公司：10家2.证券公司分为综合类和经纪类两种很少涉足并购、资产重组、财务顾问等目前我国共有100多家综合类证券公司，规模普遍偏小，注册资本最多的银河证券只有45亿2009年度我国证券公司排名序号公司名称1海通证券2银河证券3中信证券4国泰君安5招商证券6广发证券7申银万国8国信证券按总资产排名：按营业收入排名：序号公司名称1国泰君安2中信证券3银河证券4广发证券5海通证券6国信证券7申银万国8招商证券

3.投资基金（略）4.信托投资公司受人之托、代人理财1921年上海通商信托公司我国的信托公司可以代理资金保管、金融租赁、经济咨询、证券发行及投资，还可以吸收1年期以上的信托存款，包括财政部门委托的、企业主管部门委托的、劳动保险机构的劳保基金…

5.财务公司由企业集团内部各成员单位入股，向社会募集长期资金的金融机构如中国电力财务公司、TCL财务公司、上海锦江集团财务有限责任公司、中国石化财务有限责任公司业务仅限制在本集团内（四）政策性金融机构1.政策性银行2.政策性金融资产管理公司3.政策性出口信用保险公司1.政策性银行

由政府投资设立的、以贯彻国家产业政策和区域发展政策为目的的非营利性银行1994年成立三家政策性银行成立目的：1）保证政策性业务的资金供给2）促进专业银行的商业化资金主要来源：发行金融债券

（1）国家开发银行(已转型为商业银行)：资金运用的领域：支持国家基础设施、基础产业和支柱产业建设；制约经济发展的“瓶颈”领域；促进区域协调发展…（2）中国进出口银行：业务范围：进出口信贷、对外承包工程贷款、外国政府贷款转贷业务、境外投资贷款…

（3）中国农业发展银行：业务范围是办理粮食、油料、棉花主要农副产品的国家专项储备和收购贷款；办理农业小企业贷款和农业科技贷款…可以吸纳开户企事业单位的存款2.政策性金融资产管理公司1999年成立由国家投资组建的，专门用来剥离和处理国有商业银行不良资产的金融机构债转股华融——工行东方——中行信达——建行长城——农行业务逐步多样化（证券、租赁、信托、银行、保险等）、向市场化方向发展

中国四大资产管理公司1999年成立之时，从四大国有商业银行收购不良贷款总计达13940亿元人民币。在2004年6月又承接了中国银行和中国建设银行4757亿元的不良债权，2005年6月工行4600亿元可疑类贷款全部剥离给四大资产管理公司截至2009年9月末，中国四家金融资产管理公司共累计处置政策性不良资产85%，商业化不良资产则处置了60%，处置费用40亿元3.政策性出口信用保险公司

——中国出口信用保险公司2001年12月成立由中国政府全资拥有，注册资本金40亿元。建立目的是为了推动我国的出口贸易，保障出口企业的收汇安全业务：出口信用保险业务、投资业务、国际商帐追收、担保等（五）外资金融机构2003年年末，在保险领域，全国共有中外合资公司15家，外资分公司21家至2005年底，已有21个国家和地区的72家外国银行在中国设立了254家营业机构2006年底，我国银行业已全面向外资开放补充：金融监管机构1.中国证券监督管理委员会成立于1992年底，1998年与国务院证券委员会合并职责：制定规章，对证券的发行上市等进行管理，监管证券发行人和证券机构，监督证券相关信息公开…2.中国保险监督管理委员会简称保监会，成立于1998年是全国商业保险的主管机关职责：拟定政策