中国甜味剂市场现状

中国甜味剂市场现状一、甜味剂产业概述甜味剂是指能够赋予食品甜味的食品添加剂。按营养价值可分为营养性甜味剂和非营养性甜味剂；按其甜度可分为低甜度甜味剂和高甜度甜味剂;按其来源可分为天然甜味剂和人工合成甜味剂。由于糖精钠、甜蜜素、阿斯巴甜等部分人工合成甜味剂安全性存在争议，市场主流的甜味剂从此前的糖精钠、甜蜜素、阿斯巴甜等逐步发展至目前的安赛蜜、三氯蔗糖、甜菊糖苷、罗汉果甜苷等，另外以木糖醇、山梨糖醇等为代表的低倍天然糖醇甜味剂安全性也较高，在甜味剂市场中占有重要位置。2、下游应用从应用领域来看，甜味剂广泛应用在饮料、餐桌调味品、个人护理产品、烘焙食品、药品、保健类食品、糖果巧克力、医药类用品、化工类制品等多个领域。根据数据，饮料领域是甜味剂主要应用领域，占比约50%。二、甜味剂发展背景为迎合消费者需求，企业纷纷推出无糖饮料。可口可乐自2018年以来，推出了近十款使用人工甜味剂代替传统白砂糖的新型健康饮品，常规可乐产量以每年近3%的速度下降，饮料无糖化的趋势明显。无糖化、低糖化已成为全球范围内饮食的新标准。我国无糖饮料行业高速发展，市场规模逐年增长。根据数据显示，2019年中国无糖饮料市场规模为98.7亿元，同比2018年增长46.9%，随着无糖化趋势继续推进，预计2020年无糖饮料市场规模为117.8亿元。三、甜味剂发展现状1、产量情况阿斯巴甜、安赛蜜、三氯蔗糖和赤藓糖醇在中国甜味剂产量及销售额中占据了重要部分。从2015年至2019年，安赛蜜、三氯蔗糖和赤藓糖醇的产量和销售额持续增加。其中我国赤藓糖醇产量从2015年的1.80万吨增长到2019年的5.1万吨，以29.9%的年均复合增长率成为产量增速最高的甜味剂，三氯蔗糖/安赛蜜产量5年CAGR为分别18.9%/9.8%，2019年其产量分别占我国甜味剂市场份额的4%、8%。三氯蔗糖为四中代糖中产值最高的品类。阿斯巴甜份额逐步减少，其市场份额（产量）从2015年的22%减少至2019年的8.6%。2、甜价比就我国甜价比状况而言，相较于蔗糖，甜味剂成本低。通常情况下，甜味剂的性价比以‘甜价比’来度量，定义蔗糖的甜度为1，通过比较发现，相同价格下，人工甜味剂甜度均在蔗糖的10倍以上，人工甜味剂的加入可以大大降低饮料产品生产成本，其中三氯蔗糖甜价比较为平均，约为3.3，糖精和纽糖较高，分别为12.7和20。3、竞争格局以三氯蔗糖产能结构为例，2020年保守估计三氯蔗糖需求量约新增500吨，这部分新增需求主要靠金禾3000吨/年产能开工率提升补充。预计2021年金禾实业现有产能也无法满足市场新增需求，三氯蔗糖价格有望反弹。2022年低，新和成拟投产2000吨/年新增产能，届时或缓解需求紧张局面。目前，安赛蜜及三氯蔗糖正在成为市场主流，对前几代产品进行逐步替代。就安赛蜜市场格局而言，山东亚邦计划新建10000吨/年安赛蜜产能，分两期完成，一期5000吨产能已于2019年投产，但目前出货量很少。江苏维多2013年公司净利润亏损472万元，总负债4954万元，之后未披露过经营情况。其他企业产能较小，主要服务局部市场。金禾实业为全球实际龙头企业，市场占比6成左右。四、甜味剂发展趋势高壁垒下高市场集中度目前市场上的主流甜味剂广泛应用于食品饮料行业。少数甜味剂如阿斯巴甜，可应用于医药领域，山梨糖醇可应用于化妆品和纺织工业。此外，大部分甜味剂均通过化学合成法生产，而赤藓糖醇为发酵法生产。受环保、市场竞争、工艺技术或投资等多方面因素的影响，不同甜味剂所面临的行业门槛不同。分产品考虑，目前被广泛使用的阿斯巴甜、安赛蜜、三氯蔗糖和赤藓糖醇这四种代糖的投资门槛和技术门槛均较高，竞争壁垒较强，而工艺成熟或相对简单的山梨糖醇、甜菊糖苷和罗汉果甜苷所要求的投资门槛较低，即竞争壁垒较弱。出于对环保及安全性的考量，糖精钠和甜蜜素行业是国家产业政策限制发展的行业，预计未来将逐步被淘汰。安赛蜜核心原材料三氧化硫和双乙烯酮存在上游供应波动较大，环保及安全问题掣肘双乙烯酮扩产，因此能够自身供应核心原材料的厂家（如金禾实业）拥有较强竞争壁垒。HYPERLINK"/ch