2021年中国卷烟行业及烟标市场现状分析

2021年中国卷烟行业及烟标市场现状分析一、卷烟行业现状分析同时我国烟草行业实行“统一领导、垂直管理、专卖专营”的管理体制，由国家烟草专卖局、中国烟草总公司对全国烟草行业进行集中统一管理。自2015年5月10日起，卷烟批发环节从价税率由5%提高至11%，并按0.005元/支加征从量税。税率调整对15/16年的烟草行业产生了一定负面影响，但很快就恢复过来。具体来看，2021年税利总额和上缴财政总额分别达13581亿元和12442亿元，皆创历史新高。卷烟作为我国税收的关键组成部分，是我国财政收入的有力保证。二、烟草行业相关政策梳理自2017年开始陆续推出多项政策规范行业健康发展，其监管重点围绕保护未成年人不受新型烟草侵害展开，2019年底规定禁止线上销售电子烟产品，2022年《电子烟管理办法》和电子烟强制性国家标准出台，规定禁止销售除烟草口味外的调味电子烟产品，电子烟回归烟草本源，同时强化对未成年人的保护。HNB方面，2017年初国家规定将IQOS、Glo等多款新型烟草产品纳入卷烟鉴别检验目录中，即HNB与传统卷烟相同，也需遵循烟草专卖制度，目前HNB在国内尚未放开销售。三、烟标产业链及生产工艺烟标是指烟草制品的标识，俗称烟壳，烟盒。收藏中所称的烟标，通常是指香烟的直接包装盒皮，俗称烟盒皮、烟壳等。从烟标产业链来看，上游主要包括造纸、纸制品加工、油墨、电化铝（烫字）等，发展均比较成熟，原材料供应充足，属于充分竞争行业，价格体系也相对透明。烟标企业下游面向卷烟行业。由于卷烟与烟标的配套性，卷烟行业发展状况对烟标行业的产品结构、需求规模、发展速度有显著影响。烟标作为卷烟包装材料，不仅承担着形象展的功能，还是产品文化内涵和品牌价值的重要载体，具备高附加值。相较于包装印刷中诸多子行业，烟标在外观和防伪设计、包装材料选择、印刷工艺应用等方面要求更高，包括烟标的平整度、光滑度、耐磨性、热封性、膜切和套印精度等诸多指标。为达到防伪目的，烟标设计中大量采用复杂的网点层次、专色的精美标识图案；生产材料方面广泛使用“热敏显像”、“光敏成像”等防伪油墨，此外还在印刷过程中采用定位防伪、激光全息、浮凸印刷技术和特殊荧光化合物涂料等，大幅提升了烟标制作的难度。四、烟标行业现状分析卷烟作为烟标生产链的下游产业，产量持续处于较高水平，对我国烟标行业发展起到了极大的带动作用。从烟标市场规模来看，行业逐年增长。据统计，2021年我国烟标行业市场规模达到370.1亿元，同比增长4.37%，预计2026年市场规模达到430.4亿元，保持稳定增长态势。从烟标单价走势来看，我国烟标价格基本保持稳定上涨态势。据统计，2021年我国烟标单价为3.1元/条。五、烟标行业竞争格局1、市场集中度从市场竞争格局来看，卷烟品牌市占率提升，带动烟包集中度提升。我国从2002年开始密集出台政策推进“三产剥离”，催化烟草行业主辅分离加速，龙头企业扮演行业整合者角色，烟草重点品牌市占率不断提高，2013-2021年CR5从23.7%提升至28.7%。具体来看，我国烟标行业市场集中度较为分散，仅有两家市占较多的企业，分别是劲嘉股份（8.3%）、东风股份（7.0%）。2、重点企业经营情况目前我国烟标行业市场占有率较高、规模较大的企业主要为东风股份和劲嘉股份，两家公司均成立于广东省，成立时间较早，主要从事包装印刷品和材料的研发生产。从两家公司烟标业务经营情况来看，2021年东风股份烟标业务营收24.6亿元，劲嘉股份业务营收为23.0亿元。从烟标业务销售情况来看，东风股份2021年烟标销量达到332万大箱，劲嘉股份烟标销量为342万大箱。六、烟标行业未来发展趋势随着卷烟产品品牌结构不断升级，烟草客户对烟标产品的防伪技术、环保要求、设计与品牌传达力要求日益提高，烟标生产企业的经验与资质、研发创新能力、设计能力愈发重要。同时受烟草客户持续推进降本增效及招投标政策的影响，烟标印刷包装行业也在持续进行行业调整，行业内设计服务能力强、技术水平高、质量控制严、响应速度快、能满足不同卷烟品