2021年全球和中国铂金产业链整体现状分析

2021年全球和中国铂金产业链整体现状分析一、铂金产业概述1、产业概述及特点铂元素符号Pt，俗称铂金，是银白色的硬质金属，属于铂族贵金属（包括钯、铂、钌、铑、铼、铱六元素，简称PGE）的一种。它具有熔点高（1772°C），延展性好，导电导热性能佳，密度大（21.5克/立方厘米，高于黄金）等特点。此外，铂金属化学性质不活泼，不溶于盐酸、硫酸和碱，在空气和潮湿的环境中保持稳定。铂催化特征尤为显著，在工业和汽车领域中备受关注2、矿床分类自然界中铂金很少以单一金属的形式出现，通常和其他铂族金属（以钯为主）以及基本金属中的铜、镍、铬等共生。根据铂矿的岩石类型、共生金属、地质特征等，可将铂矿床分为岩浆型、热液型、火山岩块状硫化物型和外生型四类。二、铂矿储量供给及铂金下游1、产业链铂族金属几乎不会以单一金属的形式存在，几种铂族金属通常会共存，有时也包括铜、镍和铬等基本金属。含铂的主要矿物有砷铂矿、硫铂矿、锑铂矿、硫铂钯矿、硫镍钯铂矿等。此外还有以游离状态存在的自然铂。铂铂广泛应用于首饰、汽车尾气催化剂、电子元器件、化工催化剂等领域，美国、欧盟、澳大利亚等发达国家都将其作为战略性矿产。2、铂矿储量及供给根据数据显示，2021年全球铂族金属储量约7万吨，且全球铂族金属资源分布较不均衡，主要分布于南非、俄罗斯、津巴布韦、美国、加拿大等国。其中南非铂族金属储量最为丰富，达到6.3万吨，占全球总储量的90%左右。注：2019年自然资源未公布数据，2020年为铂族金属储量数据3、下游需求结构下游结构来看，环保要求较高的西欧、北美、日本均以汽车为最大下游；而在中国由于对铂金首饰的偏好以及工业生产能力，首饰和工业的占比远高于其他国家。就我国铂金下游整体消费结构来看，铂金三大应用领域为汽车、首饰和工业，其中工业领域需求量占比最高，就变动情况而言，我国铂金首饰消费占比较高，随着工业整体需求持续上升，目前首饰仅占比33.6%，已远低于低于工业占比，目前汽车和工业持续在环保政策背景下仍存在较大可提升需求空间。三、全球铂金产业现状1、供应总量就全球铂金整体供应总量而言，2020年受全球疫情影响，整体开工率影响较大，仅英美铂业一家铂金产量就下降超37吨，整体铂金供应量出现明显下降，2021年需求回暖，USGS数据显示供应总量提升明显，达195.8吨，同比2020年增长26%。2、区域结构就全球铂矿主要地区产量分布占比情况而言，目前南非占据全球铂矿7成以上产量，相较其占比近九成的储量结构仍略低，数据显示，2021年全球铂矿产量为180吨，其中南非产量130吨，占比72.2%，俄罗斯占比10.6%；CR5南非、俄罗斯、美国、加拿大和津巴布韦合计产量174.2吨，合计占比96.8%。四、中国铂金产业现状1、供应及消费就我国铂金供应及消费情况而言，随着我国工业铂金需求持续增长，国内铂金需求出现大幅度增长，数据显示，2021年我国铂金供给量同比2020年增长近30吨，达114.2吨，整体消费量增长稍低，仅增长23.8%，导致消费占比供给有所下降，预计随着汽车等工业需求持续增长，我国铂金产业持续向好。2、供给及进口结构就我国铂金细分来源供应量而言，2021年我国铂金进口量为101.3吨，占比我国铂金整体供应量的88.7%，主要原因是国内铂金整体储量极低，加之开采难度大，2021年仅2.5吨，占比整体铂金供应量的2.2%，目前国内铂金整体以进口为主，且预计长期将保持这一态势，随着回收产业的发展或将有望改善除了铂族金属资源少外，国内铂的采选及冶炼行业较为薄弱，铂及相关产品呈大量净进口，对外依赖程度高。从进口来源看，中国铂产品进口主要来自全球铂主产国南非和俄罗斯，它们约占中国当年进口铂数量的56%和9%，其他铂产品进口来自日本、德国、英国、美国等发达国家五、全球铂金竞争格局1、市场集中度就全球主要铂矿产商供给情况而言，四大厂商占比整体供给超八成，其中英美铂业产量约74.6吨，斯班-静水产出约33.4吨，羚羊铂业2021年矿产量为54吨，铂、钯和铑的销售收入占比分别为17%、30%和40%，诺里尔斯克镍业铂产出20吨左右，除四大外，诺瑟姆博野占比全球产出的8%。2、英美铂业产量变动英美铂业是全球最大铂矿生产商，公司总部位于南非约翰内斯堡，控股股东为英美资源集团。就整体铂金产量变动情况而言，2020年全球疫情影响英美铂业开工率收到较大影响，整体贵金属产量出现明显下降，随着2021年产业回暖，包括铂金等贵金属产量出现明显提升，铂金产量达2398千盎司，约等于74.6吨。六、铂汽车领域应用趋势在中国，燃料电池汽车一直是新能源汽车的重要方向，在新能源汽车发展规划中均有提及。随着“双碳政策推进”，我国氢能源车产量销量增长迅速。2016-2019年产量CAGR达到65%。2020受疫情影响略有滑坡，2021年销量达1586辆，同比2020年增长35%左右，近五年整体呈产销量上升趋势。从2022年前两个月氢能源汽车产销量而言，根据中汽协分别达到了355辆和370辆，行业或将迎来爆发期。燃料电池催化剂能降低电极反应的活化能，提高反应速率，使燃料电