张金宝主讲财务系统笔记

谁打败了摩托罗拉?口1000天计划的本质口用无节制的大降价去换取市场份额的战略。口大降价短期内刺激了市场份额的增长，但注定无法可持续增长，但注定无法可持续增长。口高估自身的财务平衡能力口低估对手的财务抗打击能力口1000天计划的财务失策之处：口成本：摩托罗拉的成本偏高，从历史上看就不是一家善于控制成本的公司。 价格战不是其特长。如铱卫星。□现金：利润的雪崩导致研发投入不足，存量现金很快见底，新品推出缓慢， 无法进一步抢占市场，缺乏后劲。口竞争对手：“杀敌一百，自损一千”。

■经典的财务平衡三角指标:净现金流/现金存量｛流动性净现金流/现金存量｛流动性｝｛盈利性｝净现金流、现金存量｛流动性｝投资回报率=利润/投资额（净利润）=｛利润/总资产｝*｛总资产/净资产｝企业资产=净资产｛权益｝+负债投资回报=销售利润率投资回报=销售利润率总资产周转率财务杠杆利润/销售收入 *销售收入/总资产*总资产/净资产做企业的核心秘诀：天道酬勤！销售利润率的管理思维：找到行业的平均值找到行业的最高值分析我们的差距降低降低总资应收账款成本：资金占用成本，机会成本管理成本（对账、催帐）坏账成本总资产周转率：提高销售收入，降低总资产f1.本质是企业对客户的投资，通过给客户提供无息贷款以达到市场的占有量应收账款2.通过给客户提供无息贷款的方式来换取市场份额的增长3.一笔应收款收不回来要做10笔业务才能弥补回来I4.只有收到钱才有收益「1.零库存：整个企业综合协调，整齐划一2.存货<2.以订单生产3.诺基亚的存货管理：新网工业园模式｛即供应商石厂房附近建了传送带，节约物流成本r1.盈方平衡点也叫死亡之点3.固定资产保本点变动成本固定资产盈亏平衡点就是企业的固定风险，固定资产买来就成为固定成本令企业成本=固定成本+3.固定资产保本点变动成本固定资产盈亏平衡点就是企业的固定风险，固定资产买来就成为固定成本令企业成本=固定成本+变动成本资金流（现金为主）O资金流（现金为主）投融资：如何去平衡企业值多少钱？市盈利率法：用来进行公司估值的最常用的方法企业值多少钱=利润*市盈利的倍数（一般情况5—12倍）倍数受哪些因素的影响?玲自由现金流折现法企业的管理系统完善程度公司所处的行业企业增长空间企业战略定位与商业模式企业的收入，市场份额，以及现金流情况公司所处的行业企业增长空间企业战略定位与商业模式企业的收入，市场份额，以及现金流情况企业的管理系统完善程度企业的人才团队胜任力企业的经营风险建立系统就是把企业建成铁打的营盘，把员工变成流水的兵系统越健全，对员工要求就越低企业对高管要进行一项测试叫离职测试：让他离开三周或者一个月的时机公司，断了他的移动设施，看公司是否能正常运转，如果公司正常很合格，要么改正要么换人。如果公司乱得一团糟，要么改正，要么换人。企业管理系统战略系统营销系统供应链系统组织系统财务系统产品生产系统品牌文化系统企业的六大元素CEO:首席执行官COO：运营总监（总经理）CFO：财务总监CSO:营销总监CHO：人力资源总监lCTO：技术总监企业家和资本家的三种区别:f1.把公司当儿子养企业家<2.f1.把公司当儿子养企业家<2.用一生来赚钱〔3.爬楼梯资本家把公司当猪养用一夜来赚钱坐电梯企业家是共和国脊梁，我们尊重企业家，但是企业家也必须具备一定的资本家的思维。例1：伊利奶粉经销商，先打款后发货发货：30天算账：3个月付款：20天130天*50万/天=6500万元（垫付资金）例2：苏宁电器一年的营业额是1200亿，算资金缺口。应收账款0天+库存0天一90天现金池：一般现金池占销售收入的5%—10%左右（也可以根据不同企业、行业的需求）资金流]2.营运资金〔3.长期投资资金营运资金营运资金需求公式：现金缺口=应收账款周转天数+存货周转天数一应付账款周转天数企业的现金缺口与营运周期成正比控制企业销售收入的增长降低应收账款的天数降低存货周转天数在不影响企业信用的条件下，尽可能的延长应付控制企业销售收入的增长降低应收账款的天数降低存货周转天数在不影响企业信用的条件下，尽可能的延长应付账款的时间企业现金缺口与年销售收入成正比销售收入越大，需要的资金越多降低：营运资金需要的最好方法*财务人员为企业创造价值，方法之一，为企业创造信誉的方式增加企业的财富企业去融资是要在企业不缺钱的时候去融资财务人员给供应商付款，绝对不能拖欠，哪怕一个小时，也绝不提前一天。半年或一年以后，再与供应商谈判的时候，我就要申请更长的付款时间根据企业目前的情况来编制A1.是老板娘的第一张表（最重要的表）现金流量表要进行格式改变与创新（不能用国家财政部标准格式）（现金流量表'流水账汇总表现金工具 \资金日报表侦4.老板娘个人现金流量表（简单、清晰）l资金预测表：按周报送预算分三个层次：1.财务预测一心中无剑，手中有剑全面预算一心中有剑，手中有剑超越预算一心中有剑，手中无剑预算是战略执行的保障，战略决定成败，企业必须应该做5—10年保障规划，3年运营计划，1年的数字预数。预算必须与工作计划对应。预算就是工作计划的货币表达。r一1.做预算是全员的事情预算是资源分配的工具— 2.特别是业务部门的事情I一3.谁干活谁做预算预算不是控制成本的工具，预算是资源调配的工具。预算是考核人才信用唯一的工具☆说的出就是预算，做的到就是信用谁打败了摩托罗拉?口摩托罗拉VS诺基亚：口销售收入：300亿美元VS600亿美元口销售利润率：11%VS17.8%口存货周转天数：90天VS45天口市场份额：23%VS30%口诺基亚无论在市场份额，盈利能力，经营效率上都比摩托罗拉有着明显的优势。不苦练企业内功，光靠简单的价格战就能打赢这样的一个对手吗？业务与财务的关系财务核算以财务部门为准还是以业务部为准?业务部门与财务部门有哪些业务关系？业务部门与财务部门哪些关系处理融洽？业务部门与财务部门哪些方面有矛盾冲突?服务部与财务部的矛盾2010年服务部收入3000万元，假设利润率是10%，请：服务部经理核算一下我们的服务利润是多少？服务部利润=3000万*10%=300万财务部会给我们核算的服务利润