《西方经济学》（下册）课程教案

马工程《西方经济学（下册）》第二版教案2019年12月

第九章宏观经济的基本指标及其衡量教学目的宏观经济学研究一个经济体的总体表现，而总体经济表现需要用一系列重要指标来解释说明。刻画总体经济表现最重要的指标应该是总产出或总收入，因此，在对宏观经济运行展开理论分析之前，首先对有关总产出或总收入的指标在统计学上进行界定。本章旨在让学生理解国内生产总值的概念，了解宏观经济表现的指标。通过本章教学使学生熟知宏观经济领域诸如GDP、失业率、通货膨胀率等总量指标。掌握GDP的内涵及其核算方法，掌握价格水平及其衡量方法，掌握失业的类型，理解与基本指标相关的宏观经济问题。二、课型：新授课三、课时：4课时四、教学重难点1.用支出法对GDP进行核算。2.为什么GDP核算在折旧上面包括重复计算。3.各种投资之间的关系。4.消费价格指数的编制方法。5.自然失业率。五、教学方法课堂讲授与讨论相结合。六、教学内容1、内容摘要导入案例：1、斯蒂格利茨：如果一对夫妇留在家中打扫卫生和做饭，这将不会被列入GDP的统计之内。假如这对夫妇外出工作，另外雇人做清洁和烹饪工作，那么这对夫妇和佣人的经济活动都会被计入GDP。2、德国学者厄恩斯特和美国学者洛文斯在他们合著的《四倍跃进》中对GDP在衡量经济增长中的作用更是提出了诘难。他们生动地写道：“乡间小路上，两辆汽车静静驶过，一切平安无事，它们对GDP的贡献几乎为零。但是，其中一个司机由于疏忽，突然将车开向路的另一侧，连同到达的第三辆汽车，造成了一起恶性交通事故。‘好极了’。GDP说。因为，随之而来的是：救护车、医生、护士、意外事故服务中心、汽车修理或买新车、法律诉讼、亲属探视伤者、损失赔偿、保险代理、新闻报道、等等，所有这些都被看做是正式的职业行为，都是有偿服务。即使任何参与方都没有因此而提高生活水平，甚至有些还蒙受了巨大损失，但我们的‘财富’——所谓的GDP依然在增加。”讲授新课：第一节国内生产总值及其衡量一、国内生产总值GDP（GrossDomesticProduct）（板书）一定时期内（通常为1年）在一国（或地区）境内生产的所有最终产品与服务的市场价值总和。（1）GDP是一个市场价值概念：GDP一般是用某种货币单位表示的。（2）GDP衡量的是最终产品和服务的价值，中间产品和服务价值不计入GDP。在这里，最终产品是相对中间产品而言的。最终产品（Finalproducts）（板书）是相对于中间产品而言的，指由最后使用者购买和消费的产品，如消费品、企业的厂房、设备等。中间产品(intermediateproducts)（板书）是指用于再出售而供生产别种产品用的产品，或者说中间产品是不能直接使用，还需要加工的产品，如钢材、木材等原材料。例1：一个经济中，棉花的价值为50元，棉花纺成棉纱后的价值为60元，棉纱织成棉布后的售价为70元，棉布做成服装后的价值为90元，这一过程为：棉花——棉纱——棉布——服装——消费者50元60元70元90元90元在这一过程中，棉花，棉纱，棉布都为中间产品，服装为最终产品,那么GDP为90元。例2：某农民去年收获稻谷10000斤，市场上稻谷价格为1.00元/斤。其中，3000斤稻谷被该农民留下自己家人吃，5000斤稻谷被私人酒坊老板买去造酒销售，2000斤被市民买回家吃。那么该农民当年生产的GDP是多少呢？（3）GDP是一国（或地区）范围内生产的最终产品和服务的市场价值。**注意与GNP的差别（板书）（4）GDP衡量的是一定时期内的产品和服务的价值。二、GDP的衡量（板书）（一）收入与支出法的等价性：循环流程图重点说明：1、家庭在经济中具有两个基本角色：既是产品和服务的需求者，又是生产要素的供给者。2、企业在经济中的角色主要有两个：一是产品和服务的生产者的角色；二是生产要素的需求者的角色。3、图中有两层循环，里面的循环代表包子和劳动的流动（实物流：板书）；图中外面的循环代表相应的货币流向（板书）。（1）GDP是从生产包子中得到的总收入，它等于工资和利润之和（上半部分）。（2）GDP也是购买包子的总支出，为了衡量GDP，既可以考察货币从企业向家庭的流动，也可以考察货币从家庭向企业的流动。（下半部分）**结论：GDP衡量的是这个经济中货币的流量，可以采用两种衡量方法，产出=支出=收入。（二）核算GDP的支出法（板书）这种方法是从产品的使用出发，把一年内购买各项最终产品的支出加总起来，计算出该年内生产出来的最终产品与劳务的市场价值。也就是把购买各种最终产品所支出的货币额加在一起，得出社会最终产品和劳务的货币价值总和。1、一国经济从对产品和服务需求的角度可以划分四个部门：家庭部门、企业部门、政府部门和国外部门。（板书）-家庭部门是指一国中多有家庭的集合，是生产要素占有者的总和，也是所有消费者的总和。-生产部门指一国境内所有企业的集合。-政府部门是一国各级政府的总和。-国外部门是指与该国发生经济往来的所有国家和地区的总和。2、包括：消费（C）、投资（I）、政府购买（G）和净出口（X-M）几个方面支出的总和。GDP=C+I+G+NX（1）消费支出分为三大部分：耐用消费品支出、非耐用消费品支出和服务消费支出。（2）投资支出是企业在厂房、设备和存货上的支出与家庭在住宅上的支出之和。*注意：用支出法核算GDP时，投资指的是总投资。投资流量和投资存量的区别和联系。在宏观经济学中，总投资被定义为净投资+折旧。总投资还可分为固定投资和存货投资。（3）政府购买支出被定义为各级政府购买产品和服务的支出。*提问：政府购买是政府支出吗？转移支付是政府购买吗？消费、投资和政府购买的差别是什么?政府购买住宅是政府购买还是投资支出？（4）净出口被定义为出口额与进口额的差额。3、案例分析以2018年为例，说明中国GDP及其组成部分。（三）核算GDP的收入法（板书）这种方法是从收入的角度出发，使用要素成本，即生产产品与服务时多使用的生产要素的成本，来核算所生产的产品与服务的价值，把生产要素在生产中所得到的各项收入相加。即：GDP=工资+利息+租金+利润+折旧+间接税-补助金。注意：这里的工资，包括所有对工作的酬金、津贴和福利费，也包括工资收入者必须缴纳的所得税及社会保险税。利息，在这里指人们向企业提供货币资金所得的利息收入，如银行存款利息，企业债券利息、股息等。但政府公债利息及消费信贷利息不包括在内，而只能当作转移支付。租金，包括出租土地、房屋等租赁收入及专利、版权等收入。以要素衡量的国内生产净值并不是GDP。得到GDP还要调整：一是从要素成本到要素价格；二是从净产值到总产值。前者：间接税是市场价格超过要素成本，补助金使得要素成本超过市场价格。后者：区别在于折旧。三、名义GDP和实际GDP名义GDP＝当年产量╳当年价格实际GDP=当年产量╳往年价格见下表，假设一国仅生产香蕉和服装两种产品，这两种产品的价格、产量及价值如表1所述：

表1：名义GDP与实际GDP产品名称2008年名义GDP2018年名义GDP2018年实际GDP香蕉15万单位×1美元=15万美元20万单位×1.5美元=30万美元20万单位×1美元=20万美元服装5万单位×40美元=200万美元6万单位×50美元=300万美元6万单位×40美元=240万美元合计215万美元330万美元260万美元**注意：（1）GDP折算指数：名义GDP和实际的GDP的比率（板书）。（2）实际GDP比名义GDP提供了更好的经济福利的衡量指标。四、与GDP相关的一些经济指标（一）国民生产总值GNP（GrossNationalProduct）（板书）也称国民总产值，是指一个特定经济体的公民拥有的生产要素所生产的产出的市场价值。*注意：区分GDP和GNPGNP和GDP是相同的概念，只是二者考察的标准不同。GNP是以本国国民为标准，而不管国民创造的最终产品价值是否来自国内或国外。而GDP是以本国国境为标准，而不管创造者是本国居民还是居民，只要是在本国境内实现的最终产品和劳务价值，都属于GDP。GNP=GDP+来自国外的要素报酬-支付给国外的要素报酬在一定时期内，一国的国民生产总值GNP与国内生产总值GDP可能不相等。一国的国民生产总值小于国内生产总值，说明该国公民从外国取得的收入小于外国公民从该国取得的收入。国民净产值（NNP）=GNP-折旧（二）国民收入NI(NationalIncome)（板书）NI是指一国在一定时期内（通常为一年）为生产最终产品和劳务而投入的全部生产要素所获得的收入总和。国民收入衡量的是经济体中所有人一共赚取的收入。NI=NNP-统计误差生产要素名称生产要素名称劳动资本土地企业家才能要素报酬形式工资利息（利润、股息）租金正常利润=NI即：NI=工资+利息+租金+正常利润（板书）根据微观经济学所讲的产品价值耗尽原理，任何产品的总价值，最终会全部转化为各种投入要素的收入，使所有生产要素的报酬加总后等于产品的总价值。因此，当年投入的全部生产要素所获得的收入总和就必然等于当年最终产品的价值总额，既GNP=NI.第二节价格水平及其测量一、衡量价格水平的主要指标（一）GDP平减指数（板书）GDP平减指数＝名义GDP/实际GDP×100%注意：GDP平减指数反映经济总体价格水平发生变动的情况。（二）消费价格指数（consumerpriceindex）（板书）是一个反映居民家庭一般所购买的消费品和服务项目价格水平变动情况的宏观经济指标。它是在特定时段内度量一组代表性消费商品及服务项目的价格水平随时间而变动的相对数，是用来反映居民家庭购买消费商品及服务的价格水平的变动情况，是一个月内商品和服务零售价变动系数。（三）CPI和GDP平减指数的比较1、GDP平减指数衡量生产出来的所有产品和服务的价格，而CPI衡量的只是消费者购买的产品和服务的价格。2、GDP平减指数只包括国内生产的产品。进口品并不是GDP的一部分，其价格变动也不反映在GDP平减指数上。3、CPI给不同产品的价格分配固定的权重,GDP平减指数分配变动的权重。三、通货膨胀的含义（1）定义：一个经济体在一定时期内价格水平普遍、持续上升的情况。（2）如何反映通货膨胀？通货膨胀率：从一个时期到另一个时期价格水平变动的百分比。π（3）案例分析提问：你的钱包缩水了吗？钱存进银行做定期存款，是不是一定能保值增值？第三节失业及其衡量一、成年人的分类（一）要准确的理解失业，先必须认识和理解什么叫劳动力。劳动力：西方政府和经济学家把凡是满一定年龄已经工作和正在积极寻找工作的人称为劳动力。其中不包括家庭主妇，医院里的病人，监狱里的犯人，退休人员和不急于找工作的人。（二）成年人的分类就业者：这一类人包括那些在调查时作为有报酬的雇员在工作、在自有企业中工作或在家庭成员的企业中从事无报酬工作的人，还包括当时没在工作但实际上有工作而只是由于假期、疾病或坏天气等原因而临时缺勤的人。失业者：这一类人包括那些愿意参加工作但没有工作的，并在此前4周中力图寻找工作的人，还包括被解雇的正在等候召回的人。不属于劳动力者：这一类人包括那些不属于前两类的人。二、衡量失业的相关指标（一）劳动力被定义为就业者和失业者之和劳动力人数=就业人数+失业人数（二）失业率被定义为失业人数在劳动力人数中所占的百分比失业率（三）就业率被定义为就业人数在劳动力人数中所占的百分比就业率（四）劳动力参与率被定义为劳动力人数占劳动年龄人口数的百分比劳动力参与率三、失业的类型(一)摩擦性失业（frictionalunemployment）摩擦性失业是指因工人和工作之间的匹配过程所引起的失业由于生产的季节性，信息的闭塞性，工人自愿转换工作，某种产品需求的转化等原因而引起的失业，也包括个别企业经营管理不善原因。(二)结构性失业(structuralunemployment)指源于工人的技能和特征与工作要求的持续不匹配所引起的失业由于某个行业的衰落或某种技术的废弃而引起的失业。(三)周期性失业指在宏观经济运行过程中，随经济衰退而上升，随经济扩张而下降的失业因产品市场上需求量相对不足或需求量减少造成的失业。当需求相对不足时，销售就会落后于生产，存货增加，厂商就会减少生产，解雇工人，造成失业。四、充分就业和自然失业率（一）充分就业*提问：什么叫充分就业呢？是不是社会上人人都有工作就叫充分就业？，或者说充分就业就是失业率等于零的状态呢？当一个经济体中不存在周期性失业，所有失业都是摩擦性失业和结构性失业时，则该经济体便达到了充分就业。充分就业，广义指一切生产要素都有机会以自己意愿的报酬参加生产的状态。在实际操作层面上，充分就业是指消除了需求不足的失业时的就业状态。实现了充分就业后仍然存在着自然失业率。因此，在充分就业状态下，失业率并不等于0。它相当于磨擦性失业率和结构性失业率之和。即充分就业时的失业率（或自然失业率）=磨擦性失业率+结构性失业率西方国家政府对不同的失业有不同的认识和态度，他们认为磨擦性失业和结构性失业是不可避免的，是不可能消除的，所以属于自愿失业。只有需求不足的失业（非自愿失业）可以通过政府的努力加以消除。西方经济学家认为，只要消除了需求不足的失业，没有非自愿失业的存在，国民经济就算达到了充分就业状态。（二）自然失业率充分就业情况下的失业率被称为自然失业率。实际失业率=摩擦性失业率+结构性失业率+周期性失业率=自然失业率+周期性失业率当周期性失业率为零时，或等价地说，实际失业率等于自然失业率时，经济体就达到了充分就业。第四节与基本指标相关的宏观经济问题（讨论和案例教学为主）一、失业对一个经济体来说，高失业率不仅是个经济问题，而且是个社会问题。一个经济体在运行过程中经常会受到一些外部冲击，出现一些短期的波动，当经济体的实际GDP下降和失业率增加时，经济就经历着衰退。严重的衰退被称为萧条。通常,失业(周期性失业)往往与衰退相伴随。*案例教学：1、美国的情况2、中国的情况二、通货膨胀通货膨胀是价格总水平上升的现象。当通货膨胀来临时，货币实际价值每月都产生巨大的波动，所有构成资本主义坚实基础的、存在于债权人和债务人之间的永恒关系，都变得混乱不堪甚至几乎完全失去意义，获得财富的途径退化到依靠赌博和运气的境地。通货膨胀的严重程度可以用通货膨胀率来衡量。三、滞胀所谓滞胀,其含义是经济体出现了高失业率（停滞）与高通货膨胀率并存的现象滞胀作为一个严重的宏观经济问题，它将失业和通货膨胀给经济带来的负面影响同时施加给了发生滞胀的经济体中。1、美国的情况年份通货膨胀率（CPI）（%）失业率（%）19736.24.9197411.05.619759.18.519765.87.719776.57.119787.76.1197911.35.8198013.57.0198110.37.519826.19.52、中国的情况四、增长问题几乎所有国家都经历了经济增长。亚洲国家，如日本、中国、韩国和印度，有着快速的经济增长。这些“增长奇迹”国家已经使超过10亿人脱离了重度贫困（收入少于每天1美元）。图中的两个非洲国家，肯尼亚和尼日利亚，尽管自1960年后有些年份经济有所增长，但这一时期的经历仍被称为“增长困境”。补充阅读：经济增长理论经济是如何实现增长的，其根源在哪里呢，核心要素和内在动力是什么？当下，中国要维持中高速增长，可挖掘的空间在哪里？首先，让我们回顾一下经济增长的经典理论发展。被誉为经济学创始人的亚当·斯密，就是最早研究增长问题的代表之一，在他的著作《国富论》中，斯密向人们详细阐释了他对经济增长的认识。他指出，市场的扩大导致了分工的细化，分工的细化促进了创新的发生和生产率的提高，生产率的提高导致了收入的提高，而收入的提高又反过来促进了市场的扩大。在他看来，只要一个国家走上了这样一个良性的循环，其经济就能获得持续的增长。斯密让人们认识到，停滞不是必然的，增长也不是必然，通过良好的政策激活市场，增长就可能持续下去。第二位对经济增长理论有重大贡献的是二战后的经济学家罗伯特·索罗，索洛将经济增长用一个十分简单的模型表达了出来。经济体可以通过储蓄部分产出来实现资本的积累。这些积累的资本会有两个用途：一方面它被用于资本的广化，即为新增的人口提供资本；另一方面，它则会促进资本的深化，即让经济中的人均资本存量得到提升。由于资本的边际产出是递减的，所以随着资本的积累，经济会运行到一个均衡：资本的深化正好等于0，新的储蓄全部被用于资本的广化。在均衡状态，经济体中的人均资本，以及对应的人均产出都会保持固定不变，经济体中人们的生活水平会保持不变。而整个经济体的产出，就由这个人均产出水平和人口决定。那么，什么决定了均衡的人均资本存量和人均产出呢？在索洛模型中，它取决于几个因素：人口增长率，储蓄率和技术水平。人口增长率越高，就需要有更多的资本用于广化，因此它会让均衡资本存量降低；更高的储蓄率则会带来更高的资本积累，因此会让均衡的资本存量更高；更高的技术水平，可以用同等资本投入得到更多产出，从而产生更多积累，因此也会让均衡的资本存量更高。根据索洛模型的预言，一旦人口增长率、储蓄率和技术水平这些因素给定，无论经济体的起点如何，随着时间的推移，其人均资本水平和人均产出都会向均衡水平收敛。由于从经验上看，经济体的人口增长率和储蓄率，通常会在很长时间内保持不变，因此最终决定经济均衡发展水平的变量就只有一个——技术，或者更确切的说，全要素生产率（TFP）。后来的很多实证研究都证明，全要素生产率是决定不同国家经济增长状况的最本质因素。一方面，索洛虽然让人们认识到了全要素生产率在增长过程中的重要性，但却没有告诉我们它是怎样决定的——事实上，在索洛模型中，它完全是一个外生变量。由于人们并不知道全要素生产率究竟由什么决定，用什么方法可以提升全要素生产率，更不知道全要素生产率的增长能否抵消资源的约束，因此对于增长的可持续性依然充满怀疑。这一问题的解决者是去年获得诺贝尔经济学奖的保罗·罗默。1986年，罗默发表了论文《规模报酬递增与长期增长》，在这篇经典的论文中，罗默引入了“规模报酬递增”的概念，来对持续的增长进行解释。在传统的经济学中，投入要素的规模报酬通常被假定为是递减的。例如，资本和劳动力投入越多，其在边际上的产出就会越低。这样的特征决定了经济增长过程最后只能导入人均产出的均衡，而不会出现持续增长。但如果有某个要素的规模报酬是递增的，那情况就不一样，它的积累将会导致持续增长的产生。本章评析核算国民经济活动总成果的核心指标是GDP，它是一国（或地区）境内在一定时期内所生产的全部最终产品和服务的市场价值。衡量或核算GDP的方法包括增值法、收入法和支出法。GDP的局限性包括不能反映收入分配状况、忽略了家庭劳动和和地下经济因素、不能反映社会为经济增长方式付出的代价以及不能反映人们的生活质量。GDP平减指数是常用的价格指数之一，表示t期的名义GDP与实际GDP的比率。消费价格指数也称零售物价指数，是反映消费品（包括劳务）价格水平变动状况的一种价格指数，其优点是能及时反映影响居民生活的价格趋势，缺点是范围较窄。作为衡量劳动力市场紧张程度的指标，失业率可能会错误地衡量劳动力市场的紧张程度。

第十章国民收入的决定：收入——支出模型一、教学目的本章说明的是宏观经济运行状态及其整体产出水平如何决定和变动。短期国民收入决定理论是从总需求变动角度说明均衡国民收入如何决定和产生波动，以及如何向均衡状态调整。本章主要介绍的是国民收入决定理论的短期理论，说明总需求不足和整体经济下降之间的必然联系。通过本章教学使学生了解国民收入决定理论的分析思路，掌握均衡国民收入的定义，重点把握简单国民经济假定下均衡国民收入的推导，并能够推导和计算各种乘数的大小。二、课型：新授课三、课时：6课时四、教学重难点1.为什么均衡国民收入决定于总需求，存货原理在其中起到的作用是什么。2.乘数原理存在的机制是什么。3.比较各种乘数，找到其中的共同点与差异。4.利用代数运算计算均衡国民收入和乘数。五、教学方法课堂讲授与讨论相结合。六、教学内容第一节均衡国民收入的决定一、均衡国民收入决定原理（一）市场经济下宏观经济各部分的循环流程涉及的问题：一国的总收入是由哪些因素决定的？全部企业生产了多少产品？总体上工人的报酬是多少？总体上资本所有者的报酬是多少？家庭购买了多少的消费品和服务？家庭和企业购买了多少投资品？政府购买了多少公共物品？什么因素使产品和服务的供给与需求相等？什么因素保证了生产水平与意愿的消费、投资和政府购买的支出水平相等?(二)国民收入和国民财富的生产1、强调本国在外国生产与外国在本国生产相等的情况下，一国范围内直接生产的产品和服务在市场经济条件下成为国民收入和国民财富的条件。2、国民收入与国民财富的差别：国民收入以一定时期作为考察的范围，国民财富不强调时间概念，从累计的数量上考察。（三）国民收入和国民财富的分配国民收入和国民财富的分配取决于一国的基本经济制度和生产方式。（四）市场经济条件下均衡国民收入的决定原理：供求决定均衡国民收入包括经济中总收入和总支出相等以及总储蓄等于总投资两方面的含义。二、均衡国民收入决定的基本方向（一）需求充分条件下的基本方向：均衡国民收入决定于供给适用于经济社会整体处于物品普遍相对匮乏的情形（二）供给充分条件下的基本方向：均衡国民收入决定于需求适用于经济萧条时期，需求不足、供给过剩的情况，是短期均衡的国民收入（三）一般观点：均衡国民收入由总需求和总供给共同决定经济在短期内主要由有效需求水平决定均衡国民收入的水平，长期内主要由供给水平决定均衡国民收入的水平。三、两部门经济：有效需求的原理和框架（一）均衡国民收入决定原理：国民收入决定于总需求和总供给的相等，但在短期内或经济萧条中，总供给处于充裕状态或基本无法变动状态。因此，***短期内主要由总需求水平决定均衡国民收入水平。（二）总需求由四个重要组成部分构成，即消费、投资、国外净需求（净出口）和政府支出。（三）两部门经济的假设1、只有居民（家庭）和企业两个部门。企业部门指所有生产最终产品和劳务的企业的总和。家庭部门是指生产要素占有者的总和，也是所有消费者的总和。消费行为和储蓄行为都发生在居民方面，生产和投资行为都发生在企业方面。企业投资是外生变量决定的，即不随利率和产量变化而变动。2、假设不论需求量是多少，经济社会都能以不变的价格提供相应的供给量。即社会总需求变动时，只会引起产量变动，使供求相等。3、假定没有折旧和公司未分配利润。**区分：GDP、NNP、NI和PI（1）国民生产净值NNP（Netnationalproduct）是国民生产总值减去磨损掉的厂房、机械设备等资本品的价值以后的商品和劳务的价值。即NNP＝GNP—折旧。（2）个人收入PI(PersonalIncome)在实际经济生活中要素所有者个人却不是其要素所创造的全部收入的获得者。国民收入必须扣除社会保险税，经营利润税和企业当下的利润部分之后才能分到要素所有者手中，所以：PI=NI—社会保险税—经营利润税—企业留利**注意：社会保险税和经营利润税属于直接税，宏观经济学中所说的税收主要是直接税。4、只考虑短期内的均衡国民收入的决定。均衡国民收入（等于总需求水平的产出或收入）的公式：Y=C+IY、C、I分别表示除去价格因素变动后的实际产出或国民收入、实际消费和实际投资。**注意：（1）在现实中，C和I代表意愿消费和投资的数量，而不是均衡国民收入构成公式中达到的消费和投资。（2）实际消费与意愿投资的分析导致非计划存货投资，这一存货投资在国民收入核算中是实际投资支出的一部分。因此，在国民收入核算中，实际国民收入（产出）=计划支出（或计划需求）+非计划存货投资。均衡国民收入决定理论中，均衡国民收入（产出）指与计划需求相一致的产出，即在均衡产出水平上，计划支出=实际产出，无非计划存货投资。均衡产出（均衡的国民收入）就是和总需求一致的产出，即经济社会的收入正好等于全体居民和企业想要有的支出。表示为E（支出）=Y（收入）。这一过程可以用凯恩斯主义交叉图表示。以45°线表示与实际总收入相等的所有实际总支出的点的集合。两线之间的差距表示非计划的存货量。（5）关于投资等于储蓄的观念和假定。两部门经济中均衡产出或均衡国民收入的条件E=Y，也可以用I=S表示。实际生活中，家庭获得的要素收入中有一部分将会以储蓄的形式流出循环，这将导致企业生产的最终产品的一部分卖不出去，从而形成产品生产过剩的经济危机。要克服生产过剩，让企业生产的产品全部卖出去，就必须让家庭的储蓄返还给企业部门，使左边和右边重新相等。所以要建立一个金融市场，吸收家庭的储蓄S，再形成对企业的投资I。在两部门经济中，最终产品市场上的总支出E由C和I构成，即E=C+I。而生产创造的收入被分成消费（C）和储蓄（S）。这样最终产品市场上的均衡公式E=Y可写成：C+I=C+S。即：I=S*强调：这里的I=S是经济均衡的条件，经济要达到均衡，计划投资必须等于计划储蓄。国民收入核算中的则是指实际已经发生了的投资始终等于储蓄。企业部门企业部门家庭部门要素市场产品市场金融市场S（漏出量）CNII销售收入C（注入量）两部门、三市场收入循环图第二节两部门经济：家庭部门一、消费函数和消费倾向（一）消费函数均衡产出既然是指与总支出E（或总需求）相等的产出，则分析均衡产出如何决定，就得分析总支出（总需求）E各个组成部分是如何决定的。现在我们先分析家庭消费是怎样决定的。１、消费与收入的关系*提问+讨论：消费需求量究竟是由什么决定的呢?——凯恩斯认为，影响家庭消费的最有决定意义的是家庭收入。家庭消费Ｃ是家庭可支配收入Y的函数，即C=C（Y）可支配收入Y增加，消费支出C也就增加，反之，则减少。因此，消费C与可支配收入DI是正相关关系。消费者的可支配收入Y可分为2大部分：一部分用于消费C，另一部分用于储蓄S。即：Y=Ｃ＋Ｓ。2、平均消费倾向APC(AveragePropensitytoConsume)消费支出额占可支配收入额的比例称为平均消费倾向，用APC表示。平均消费倾向是指一个既定可支配收入水平上的消费支出在消费者可支配总收入中所占的比例。APC=CY3、边际消费倾向MPC(MarginalPropensitytoConsume)随着消费者的收入增加，消费和储蓄都是增加的，那么每增加一单位的收入中，有多大比例用于消费呢？在表中，我们可知，每增加5000元收入中，有4000元用于消费，即消费增量与收入增量的比为4/5，我们把这个比称为边际消费倾向MPC。边际消费倾向MPC是指每增加的1单位可支配收入中勇于增加消费的部分所占的比率，也就是增加的消费额与增加的可支配收入额之比。即：MPC=ΔCΔY当△Y→0时，ΔCΔY表10-1总收入、消费和储蓄情况YCS△Y△C△SΔCΔSA03000-3000B50007000-20005000400010004/51/5C1000011000-10005000400010004/51/5D150001500005000400010004/51/5E200001900010005000400010004/51/54、消费函数如果消费和收入之间存在线性关系，则边际消费倾向就是一个常数，消费函数可以写成：C=α+βYα为必不可少的自发消费部分，β为边际消费倾向，β和Y的乘机表示收入引起的消费，即引致消费。图10-3消费曲线在上表中，我们看到，当可支配收入Y为0时，消费C仍然有3000元，这表示，消费者为维持生活而必须的最低消费开支。这部分消费开支不随收入的变化而变化，它是一个常数。我们把这种消费称为自主消费或自发消费，即α部分。引致消费则是随着消费者家庭可支配收入的变化而变化的消费额。（三）平均消费倾向和边际消费倾向的区别和意义1、消费曲线上任意一点的斜率，即与这一点相对应的边际消费倾向；而消费曲线上任意一点与原点相连而成的射线的斜率，则是与这一点相对应的平均消费倾向。2、边际消费倾向递减规律：凯恩斯认为，边际消费倾向会随着人们可支配收入的增加而递减，收入越是增加，收入增量中用于消费的部分所占比重越来越小，而用于储蓄的部分所占比重越来越大。凯恩斯的边际消费倾向递减规律意味着消费函数曲线不是一条直线，是一条逐渐向右下弯曲的曲线。3、曲线上各点与原点的连线的斜率越来越小，说明平均消费倾向也有递减的趋势，但平均消费倾向始终大于边际消费倾向。二、储蓄函数和储蓄倾向储蓄是可支配收入中没有被消费的部分。最普遍的家庭储蓄形式是将这部分收入存入银行，开立存款账户，或者购买债券和股票等。此外，清偿债务在经济学中也被视为储蓄的一种形式，因为这也是没有用于消费和纳税的家庭收入。清偿债务和其他储蓄形式一样，因为他们都是金融市场的资金来源。如果厂商归还借款，银行即可将这笔款子重新贷出。（一）储蓄函数由于消费随可支配收入增加而增加的比率是递减的，因此储蓄随可支配收入增加而增加的比率递增。由此，储蓄是可支配收入的函数：S=S(Y)。（二）平均储蓄倾向APS平均储蓄倾向APS指任意一个可支配收入水平上储蓄在可支配收入中所占的比率。即APC=SY（三）边际储蓄倾向MPS(MarginalPropensitytoSaving)边际储蓄倾向是指增加的储蓄额在增加的收入额中所占的比例；或者说,每增加1单位收入中，用于储蓄的比例，即：MPS=ΔSΔY（四）储蓄函数的一般形式S=Y-C=Y-(α+βY)=-α+（1-β）Y我们建立以储蓄S为纵轴，可支配收入为横轴的坐标如下：SSS=-α+（1-β）Y0YE图10-6线性储蓄函数三、消费函数和储蓄函数的关系（1）消费函数和储蓄函数互补，消费和储蓄之和等于可支配收入（图形表示）。（2）APC和MPC都随收入增加而递减，但APC>MPC；APS和MPS都随着收入的增加而减少，但APS<MPS。（3）APC和APS之和恒等于1，MPC和MPS之和也恒等于1。证明：APC+APS=SY+CY=Y＝C+S，则△Y＝△C＋△S，MPS＋MPC＝ΔSΔY+ΔCΔY=ΔS+ΔCΔY四、家庭消费函数和社会消费函数以上我们分析的是家庭消费函数和储蓄函数。这是微观经济学考察的对象，而宏观经济学关心的是整个社会的消费函数。即，总消费和总收入之间的关系。社会消费函数是家庭消费函数的总和，但是，西方经济学家认为，社会消费函数并不是家庭消费函数的简单相加，我们根据家庭消费函数来求社会消费函数时，还需考虑一系列限制条件：（1）国民收入的分配状况。人们越是富有，越有能力储蓄，因此，不同收入阶层的边际消费倾向不同。富有者的边际消费倾向较低，贫穷者边际消费倾向较高。因此，国民收入分配越不均等，社会消费曲线就越向下移动，反之亦然。（2）政府税收政策。如政府实行累进个人所得税。将富有者原来可能用于储蓄的一部分收入征收过来，形成政府的转移支付，成为公众的收入，最终用于消费。这样，社会中消费数量增加，社会消费函数会向上移动。（3）公司未分配利润在利润中所占的比例。公司未分配利润是一种储蓄。如未分配给股东则可能被消费。因此，公司未分配利润在利润中所占比重越大，消费就越少，储蓄就越多。反之。尽管在这些限制条件下，社会消费曲线并非家庭消费曲线的简单相加。大体说来，社会消费曲线的基本形状和家庭消费曲线相似。因为我们可以据此作出社会消费函数曲线。五、影响消费的其他因素及其相关政策效果的影响（一）影响消费的其他因素1、利率提高利率可以刺激储蓄，从而在可支配收入既定情况下减少消费。但提高利率是否会增加储蓄，抑制当前消费，要根据情况而定。2、价格水平货币收入不变时，若物价上升，实际收入下降，消费者要保持原有消费水平，则消费倾向就会提高；反之，则平均消费倾向就会下降。3、收入分配国民收入分配越是平均，全国性平均消费倾向就会越大；而收入分配越是不平均，全国性平均消费倾向就会越小。4、预期如果消费者遵循恒久收入假说，并且有理性预期，那么只有未预期到的政策变动会影响消费，因为这些政策变动会影响人们的预期，从而影响消费。（二）影响消费的其他因素对相关政策效果的影响财富效应：利率的变动会使实际资产与之发生反向变动，从而影响消费。财政政策和货币政策都会影响利率，因而都会产生“财富效应”，最终影响消费。单纯扩张性财政政策，会使利率上升，单纯扩张性货币政策会使利率下降，在物价水平不变的情况下，它们引起的“财富效应”会增强货币政策效果，削弱财政政策效果。六、其他消费理论（后凯恩斯主义消费理论）（一）现期收入家说下的消费函数理论：相对收入假说我们在研究凯恩斯的消费函数理论时知道，凯恩斯认为消费是收入的函数，而且凯恩斯所指的收入是指消费者或家庭的现期收入，即凯恩斯认为，消费水平只与消费者现期的收入水平之间有关系，故被称为绝对收入理论。而且凯恩斯只是从短期来研究消费者的消费同收入水平之间的关系。由于以短期的角度分析，凯恩斯的消费函数里就会有一个自主消费，其消费曲线就会有一个正截距。1、理论观点：但美国经济学家杜生贝利认为：消费者的消费支出水平不仅受到自身收入影响，而且会受到自己过去消费习惯以及周围消费水准的影响。因此，消费者容易随着收入的提高增加消费，但不容易随收入降低而减少消费。消费者的消费水平受到这些相对因素的影响，故被称为相对收入理论。2、两个效应：（1）棘轮效应：消费者容易随着收入的提高增加消费，但不同意随收入降低而减少消费。（2）示范效应：消费者的消费容易受到周围人们消费水准的影响3、杜生贝利的消费函数：（1）长期消费函数：杜生贝利认为：从长期来讲，消费者的消费函数曲线没有正截距，而是一条从原点出发的直线：ＣL＝MPC*Y。因为从长期来看，消费者如果长期没有收入，也就不可能有自主消费，其消费水平为0。（2）短期消费函数杜生贝利认为，虽然在短期内，消费者即使没有收入，也会借贷消费，维持最低消费水准。但杜生贝利也认为，人们的消费存在着这样一种习惯，即增加消费容易，减少消费则很困难。因为一向过着相当高生活水准的人，即使收入降低，多半不会马上降低消费水准，而会继续维持相当高的消费水准。所以，消费固然会随收入的增加而增加。但不易随着收入的减少而减少，即使减少，也是有限的逐渐过程。CCCL=MPC*Y0YNI1NI2C1C2C3MNABCCSCSNI3上图中，CL=MPC*Y为长期消费函数曲线，CS为短期消费函数曲线。当消费者的收入从NI1降低到NI2时，消费水平也应该从C1相应地降低到C2。但由于消费者的消费水平不容易随收入的降低而降低（棘轮效应），所以消费水平只从C1降低到M，从而形成短期消费函数曲线CS（BM）。同理，当收入进一步降低到NI3时，消费水平也只降低到N，而不是C3，从而形成短期消费函数曲线CN。（二）恒久收入假说下的消费函数理论恒久收入是指消费者可以预计到的长期可支配收入。美国经济学家弗里德曼认为，凯恩斯关于消费取决于现期收入，边际消费倾向递减，这是和事实严重不相符的。因为美国经济学家库兹涅茨通过计算表明，美国在20世纪前半期，尽管实际收入有相当的增长，但储蓄率并没有什么大的变化。在这50年里，储蓄率大体一致，这说明边际消费倾向不是递减的。1、理论观点：弗里德曼用恒久收入来说明其消费函数。他认为：消费者的现期收入可分为2部分。一部分称为恒久收入，另一部分称为暂时收入。消费者这两部分收入很难区分，只能根据消费者行为推断。所以弗里德曼把决定人们收入的因素分为恒久因素和暂时因素。恒久因素的时间为3年以上，恒久因素所决定的收入为恒常收入，暂时因素所决定的因素为暂时收入。例如，人们拥有的能力就是很久因素，人的能力所带来的收入就是恒久收入。经济波动是暂时因素，如价格突然上涨所带来的收入就是暂时收入。弗里德曼认为，人们的消费支出取决于恒久收入，不受现期收入影响，而恒久收入是稳定的。理性的消费者为了实现效应最大化，不是根据现期的暂时性收入，而是根据长期中能保持的收入水平即持久收入水平来作出消费决策的。因此，消费在经济周期中，不会因为现期收入波动的大小而出现剧烈的动荡。举例说明：（1）一个有前途的大学生虽然他现在暂时收入不多，但他可能会举债消费，因为他相信自己将来收入会非常高。（2）再如，当经济衰退时，虽然人们收入减少了，但消费者仍然按恒久收入消费，平均消费倾向并不见得会降低。相反，经济繁荣时，尽管人们收入水平提高了，但这是暂时因素带来的暂时收入，消费者仍然按照恒久收入水平消费。恒久收入可以理解为预期平均长期收入。弗里德曼认为，货币需求解释变量中的四种资产：货币、债券、股票和非人力财富的总和即是人们持有的财富总额，其数值大致可以用恒久性收入作为代表性指标。它与货币需求的关系是正相关关系。强调恒久性收入对货币需求的重要影响作用是弗里德曼货币需求理论的一个特点。恒久收入假说下的收入函数表示为：Y2、政策含义及结论：根据这种消费理论，政府想通过增减税收来影响总需求的政策是不能凑效的，因为人们因减税而增加的收入并不会立即用来增加消费。只有恒久税收变动，政策才会有明显效果。所以，凯恩斯的刺激需求的理论是无效的。（三）生命周期假说的消费函数理论１、理论观点：人一生可以按年龄分为三个不同的生命周期：青年时期，壮年时期，老年时期。而人们在不同的生命周期阶段，其收入水平是不同的，因此其消费也会受到生命周期的影响。年轻人家庭：收入偏低，消费会超过收入，形成负储蓄。壮年或中年时期，收入日益增加，收入会大于消费，不但可偿还青年时期的债务，更重要的是可以存钱防老。一旦进入老年时期，收入下降，消费又会超过收入，形成负储蓄。2、生命周期的现实意义①社会人口的年龄分布影响社会的总消费水平和总储蓄水平。如果社会上年轻人和老年人比例增大，则消费倾向会提高；如果社会上中年人比例增大，则消费倾向会下降。②社会保障制度影响社会的总消费水平和总储蓄水平③价值观念和文化传统影响社会的总消费水平和储蓄水平。第三节两部门经济：企业部门投资I（investment）：是指资本的形成，即社会实际资本的增加，包括厂房、机械设备和存货的增加，新住宅的建设等，其中最主要是厂房、及其设备的增加。投资包括固定资产投资和存货投资。固定资产投资指厂房、机器设备、商业用房及住宅的增加或更新。存货投资指企业掌握的存货价值的增加或减少。*注意：宏观经济学所讲的投资I是指国内私人投资，政府投资不在这一概念内。投资需求取决于企业在投资项目上利弊权衡，因此，投资需求的决定原则是能否获取净利润收益。一、投资和投资边际效率（一）资本边际效率（MarginalEfficiencyofCapital）资本边际效率是凯恩斯提出的一个概念，按照他的定义，资本边际效率MEC是一种贴现率，这种贴现率正好使一项资本物品的使用期内各项收益的现值之和等于这项资本品的供给价格或者重置成本。凯恩斯认为，资本边际效率也是一条心理规律，因为人们对未来收益前景的预期在很大程度上会受到他们心理因素和信心状态的影响。1、贴现率贴现率就是把未到期的证券，按照一定利率扣除从贴现日到证券到期日的利息，向贴现公司或银行换取现金的一种方式。扣除利息时依据的利息率，被称为贴现率。2、预期收益转化为现值预期收益是未来的收益，但未来的100美元并不等于现期的100美元。人们至少要考虑现期的100美元存入银行后，将来连本带息必然大于100美元。如果让某人选择是今天得到100美元还是一年后得到这100美元的话，人们会选择前者。这就产生了将未来收益折合成现值的问题，未来的100美元值现在的多少价值呢？假定本金为100美元，年利率为5％，则，第一年本利和R1=100+100×5％=100×（1+5%）=105（美元），第二年本利和R2=100×（1+5％）+100×（1+5％）×5％=100×（1+5%）2=110.25，第三年本利和R3=100×（1＋5％）²＋100×（1＋5％）²×5％=100(1+5%)3=115.70，依此类推，现在我们用r表示利率，R表示未来的预期收益（本利和），R0表示本金，Rn表示第n年的预期收益(本利和)。则n年的总收益公式为：Rn=R0(1+r)n现在我们反过来问：1年后的105美元值现在多少价值？两年后的110.25美元值现在多少价值？3年后的115.70美元值现在多少价值?n年后的Rn值现在多少价值？那么这就是把未来的收益转化为现在价值的问题，现值公式为:R0=R3、资本边际效率资本边际效率（MEC）是一种贴现率，这种贴现率正好使一项资本品在使用期内各阶段预期收益的现值之和等于这项资本的供给价格或者重置成本。假如资本品在n年后报废，并且在使用终了时还有残值，残值用J表示，则资本边际效率的公式为：R0=R11+r+R2(1+r)2式中，R0表示资本品的供给价格（或重置资本），r表示利率，也代表贴现率，也是资本边际效率。假定某企业投资30000美元购买1台机器，即资本品的供给价格为30000美元，再假设机器的使用期限为3年，3年后完全报废。假设3年中各年的预期收益如下：第一年的预期收益R1=11000假设第二年的预期收益R2=121003年合计36410美元第三年的预期收益R3=13310假如贴现率r为10％，那么三年内全部预期收益（36410美元）的现值是多少呢？根据公式：R0=11000(1+10%)＋12100(1+10%)2这样，贴现率r（10％）使3年的全部预期收益（36410美元）的现值（30000）正好等于这项资本品的供给价格（30000美元）。根据凯恩斯对资本边际效率的定义，贴现率10％就是资本边际效率，它表明一个投资项目的收益应按何种比例增长才能达到预期的收益。因此，它也代表该投资项目的预期利润率。在这个例子中如果r大于或者小于10％，则贴现率r就不是资本边际效率。（二）资本边际效率曲线1、资本边际效率曲线我们已经知道资本边际效率MEC，也就是投资的预期利润率。如果资本边际效率MEC大于市场利率r，则投资是值得的，否则，就不值得投资。在公式R0=R11+r+R2(1+r)2+R3(1+r)3+……+Rn(1+r)n＋J(1+r)n中，r的数值大小取决于资本物品供给价格R0在实际生活中，每一个投资项目的资本边际效率是不一样的。每一个企业都会面临一些可供选择的投资项目。假定某企业有可供选择的4个投资项目（单位：万美元）A项目：IA=100，MEC=10%C项目：IC=150，MEC=6%B项目：IB=50，MEC=8%D项目：ID=100，MEC=4%当市场利率r为10%时，只有A项目可选，I=100当市场利率r为8%时，只有B项目可选，I=50当市场利率r为6%时，只有C项目可选，I=150当市场利率r为4%时，只有D项目可选，I=100对于企业来说，利率越低，投资需求量就越大，反之则越小。纵轴表示利率纵轴表示利率r和资本边际效率MEC，横轴I表示投资数量0IrMEC2%4%6%8%10%100200300400MEC图10-8企业可供选择的投资项目及其资本边际效率曲线图10-8中，各个长方形顶端所形成的折线就是该企业的资本边际效率曲线。那么凯恩斯的资本边际效率曲线是怎样的形状呢？经济社会中，所有企业的资本边际效率曲线如果加总在一起，分阶梯的折线就会逐渐变成一条连续的曲线，因为总合过程中所有起伏不平会彼此抵消而转为平滑，这条曲线就是凯恩斯所讲的资本边际效率曲线。如图10-8所示MEC曲线。2、投资边际效率曲线什么叫投资边际效率MEI(MarginalEfficiencyofInvestment)呢？我们来分析：在资本边际效率公式：R0=R11+r+R2(1+r)2+r为资本边际效率。在投资函数I=I(r)中，由于投资I是利率r的减函数，当利率下降时，投资I会增加。但如果每个企业都增加投资，则资本品的供给价格S就会上涨，也就是说公式中S（资本品供给价格）要增加。在预期收益不变的情况下，S增加则r必然缩小，否则资本边际效率将无法使未来收益折合成现值后等于资本供给价格。这样，我们把由于资本物品的供给价格上升而被缩小了的资本边际效率的数值称为投资的边际效率MEI。因此，在相同的预期收益下，投资的边际效率MEI小于资本边际效率MEC。即：MEI＜MEC。西方经济学家认为，更精确地表示投资和利率间关系的曲线，是投资的边际效率曲线，因此，西方经济学家一般都用MEI曲线来表示利率与投资量的关系。投资需求曲线指的就是MEI曲线。00IMEIMECr1r0rMEC图10-9资本边际效率曲线和投资边际效率曲线二、影响预期收益的因素（一）对投资项目产品的需求预期对产出的市场需求预期会影响投资的预期收益，进而影响投资意愿。（二）产品成本投资的预期收益在很大程度上也取决于投资项目的生产成本，尤其是劳动者的工资。（三）投资税抵免投资税抵免政策对投资的影响，在很大程度上取决于这种政策是临时的还是长期的。（四）投资风险投资需求与投资者的乐观和悲观情绪有较大关系，投资需求会随人们承担风险的意愿和能力变化而变动。（五）融资条件对投资需求的影响融资条件的限制会使企业考虑当前的获利情况，而不是未来的获利情况，来决定是否投资。三、投资和利率*提问：投资者在对投资支出的大小进行决策时，主要考虑什么因素呢？或者说，什么因素影响投资者的投资决策呢？凯恩斯认为，投资决策取决于投资预期利润率（或收益率）同筹资利率的比较。（一）利率相关知识在理论分析中，利息率也只是一个抽象的、笼统的一般利率水平。金融市场上的利息率因期限和风险不同而有很多种。1、基础利率：期限最短，风险最小的利率称为基础利率（primerate）。其他利息率会根据期限的延长和风险的加大而相应提高。理论分析中的利息率可以近似地看作是基础利率。2、贴现率贴现：把未到期的证劵按一定利率扣除从贴现日到证劵到期日的利息，向贴现公司或银行换取现金的一种方式。扣除利息时所依据的利息率称为贴现率。3、市场利率和实际利率在考察利息率的时候，还要区分市场利率和实际利率（1）市场利率是指现实经济生活中的利息率或称名义利率。（2）实际利率=市场利率—通货膨胀率（二）投资和利率的关系投资预期收益率（或利润率）Y=预期收益／投资额（本金）利息率r=利息／本金当Y＞r时，投资是值得的，I↑当Y＜r时，投资不值得，I↓当投资预期利润率Y既定时：r↑,I↓（投资需求减少）；r↓,I↑(投资需求增加)由此可知，投资I是利率r的减函数。写作：I=I(r)。但西方经济学家习惯地把投资函数的一般形式写成：I=I(r)=e－d·re为自主投资，即利率r为零时的投资量；d为投资的利润系数，表示利率每上升或下降一个百分点，投资会减少或增加的数量。或者说d是投资I对利率r的弹性系数。投资函数曲线如下：00rII=e－d*r纵轴r表示利率，横轴I表示投资量*注意：凯恩斯认为投资I是利率r的函数，也认为实际收入Q影响投资I，因此，投资函数为：I=I（r，Q）。四、投资的q理论以上我们讲到投资的需求与利率之间是一种反相关关系。同时，也讲到投资风险（或不确定因素）也会影响投资需求。除了这些投资需求理论外，美国经济学家托宾提出了“q”理论。托宾认为，股票价格与投资需求也有密切关系，股票价格的变化会影响企业投资。托宾把q定义为：企业资本的市场价值与其重置成本之比，即：q=企业资本的市场价值／企业资本的重置资本。企业资本的市场价值就是这个企业的股票的市场价格总额，它等于每股的价格乘总股数之积。企业的重置成本指建造这个企业所需要的成本。若：⑴q＜1，说明买旧的企业比新建企业便宜，于是投资者就会去买企业的股票，而不会有投资，投资需求下降。⑵q＞1，说明新建造企业比买旧企业更便宜，于是投资者就不会去买股票，而会进行新的投资，投资需求上升。因此，托宾的“q”理论实际上是要阐明如下的结论：股票价格上升时，投资会增加。股票价格下降时，投资会减少。第四节三部门经济：政府部门凯恩斯主义经济学家认为，政府部门的财务活动同样会影响社会的总需求，从而对国民收入产生影响，特别是当经济出于衰退状态时，其积极作用更为明显。因此，政府也是影响国民收入的一个重要部门。一、政府需求政府需求可以分为政府消费需求和政府投资需求。政府消费需求是指政府维持其正常活动的需求，它也是对社会生产的产品和服务的需求。政府投资需求是指政府为自身需要或公共设施建设等所产生的需求，在特殊情况下可以具有相当大的规模。二、政府对社会总需求的影响（一）直接购买支出的影响政府直接的消费需求和投资需求会通过政府采购来实现。这个数额的大小直接影响到社会总需求的大小。（二）税收的影响增税或税收较高的直接影响是减少了企业和个人的可支配收入，从而影响社会的消费需求和投资需求；其间接影响是导致了企业和劳动者积极性的下降，从而影响国民收入水平，再影响和调整消费和投资需求。（三）转移支付的影响政府转移支付往往会转给个人或企业，从而形成他们的投资或消费需求。（四）制度和政策的影响政府的一些固定制度会对需求产生一定的影响。第五节四部门经济：国外部门企业部门企业部门家庭部门劳动、资本和土地工资、利息和租金要素市场最终产品GDP家庭消费C金融市场储蓄S投资I政府部门净税收NT政府购买支出GP国外部门产品进口进口支出出口收入产品出口产品市场NI一、国外需求的决定因素（一）外国的国民收入水平在开放经济和外向型经济条件下，国外需求的大小取决于外国的国民收入水平，特别是人均收入水平的高低。国外人均收入水平高，其对别国产品和服务的需求就大；反之，需求小。（二）国外人们的消费倾向消费倾向高，同样情况下对别国产品和服务的需求就多。（三）产品和服务的替代性国外对于他们本国所没有的需求较大，对于本国虽有，但质量、价格都优于本国产品的国外产品和服务也会具有一定的需求。二、净出口的决定净出口额=一国的出口总额减去其进口总额。一国实际对外经济活动的规模是由进出口总额来衡量，净出口总额只衡量国外对本国的需求。（一）出口除去本国对特定产品与服务或对特定国家出于特殊需要而限制外，出口更多的是由国外因素决定，是本国无法控制的因素。因此，假定出口是既定不变的外生因素。（二）进口本国对外国产品和服务的需求水平会受国内进口倾向和边际进口倾向的影响。进口倾向指进口价值总量与国民收入总量之比；边际进口倾向是进口增量与引起它的收入增量之比。进口倾向和边际进口倾向的数值越大，进口额越大，在出口额既定时，最终的净出口就会变小。三、几个主要的国外需求影响因素汇率变动、对外实际投资、国际竞争的激烈程度、贸易保护主义的程度四、四部门经济的作用机制一方面，国内企业生产的产品有一部分出口国外，得到出口产品的外贸收入，产品的出口使国外资金流入国内的国民收入循环流，因此出口被看作是国民收入的注入量。出口也表示国外部门对国内部门最终产品和劳务的购买支出，是对国内最终产的需求。另一方面，家庭部门也会购买外国的产品，即产品进口。这意味着国民收入中有一部分会因产品而流亡国外，因此，进口被看作国民收入的漏出量。加入国外部门后，要使收入循环继续顺利进行下去，必须:漏出量=注入量在这个模型中，最终产品和劳务的总需求由四部分构成：E=C+I+G+X(出口)在这四项中，其中任何一个量的增加都会使总需求增加。国民收入的构成为：Y=NI=C+S+T+M（进口）由Ｅ＝Y得：C+I+G+X(出口)=C+S+T+M（进口）这个总供求的均衡公式可写成C+S+T=C+I+G+(X—M)，由于净出口=X－M，这样总需求为：Y=E=C+I+G+(X-M)第六节影响需求的重要机制：乘数一、乘数原理（一）乘数的定义：我们先用一个数字的例子说明乘数的含义，然后再给收入乘数下一个数学定义。假定最初的总支出E构成如下：C＝200＋45*NI，投资那么，均衡国民收入Y=NI＝200+45*NI+100，NI假定现在投资I增加了10，即△I=10，那么新的均衡国民收入为：NI＝200＋45*NI＋结果，投资增加了10，均衡国民收入却增加了50，由原来的1500增加到1550，投资增量△I与国民收入增量△NI之间相差5倍。这个5倍就是投资乘数。投资乘数是指国民收入的变动量与带来这种变化的初始投资支出的比率。我们用MULT表示乘数，乘数的数学定义为：MULT＝ΔNI这一公式是乘数的最基本公式，或称定义公式。根据这一公式，上述例子中的乘数为：MULT=ΔNIΔAE我们知道，总支出E包括消费C，投资I，政府购买支出G，净出口X-M，所以乘数泛指由于消费支出增加，投资支出增加，政府购买支出增加以及净出口增加而引起的国民收入增加的倍数。如果我们假定增加的不是投资，而是总支出E中的其它组成部分，比如消费C增加了10，即C=210+45*NI，结果会与投资增加10一样，使国民收入增加5以上我们举例分析是从投资增加的方面说明乘数效应的。实际上，投资减少也会引起收入若干倍减少。可见，乘数效应的发挥是两方面的。（二）乘数的作用过程与边际消费倾向为什么投资增加10，国民收入会增加50呢？或者说，为什么投资乘数会是5呢？假定经济中增加了一笔10的投资，这笔投资在购买投资品之后会成为投资品销售商的收入增量。这个商人是乘数过程中的第一个参与人，他得到10的收入增量后，假定按45的边际消费倾向支出其中的8去购买消费品，于是这8的购买支出会成为第二个销售商的收入增量。这第二个销售商将所增加收入中的45用于消费支出，他将支出45*8=6.4，这笔支出又会成为第三个人的收入。第三个人又会支出6.4×45=5.12支出轮次收入增量消费增量储蓄增量110.008.002.0018.006.401.6036.405.121.2845.124.101.0254.103.280.8263.282.620.66所有其他轮次13.1010.482.62总计50.0040.0010.00在上述乘数过程中，不难看出，乘数的大小与边际消费倾向MPC有关。人们从其收入增量中拿出多大的比例增加他的消费决定着乘数的大小。上述例子表明：投资乘数=11-拓展的乘数效应可以用图10-11来表示图10-11乘数效应二、与政府相关的乘数（一）政府购买支出乘数政府购买支出乘数是指政府购买支出变动后引起的国名收入变动的倍数，或者说，是指国民收入变动与引起这种变动的政府购买支出变动的比率。用ΔGP表示政府购买支出的变动，用ΔY表示国民收入的变动，则KG=ΔY其中，β代表边际消费倾向Y=C+β·(Y－T)+I+G=C+β·Y－β·T+I+G均衡国民收入为：Y=C+β*(Y－T)+I+GY(1－β)=C+I+G－β·TY=C∵ΔG=G1－G0，ΔY=Y1－Y0在分析GP的变动对国民收入的影响时，我们假定其他因素不变，那么：Y0=C0+I0+Y1－Y0=G1-∴政府购买支出乘数=ΔYΔG=ΔG1-βΔG=（二）税收乘数税收乘数是国民收入变动对引起这种变动的税收变动的比率。税收乘数有两种：一种是税率变动对国民收入的影响；另一种是税收绝对量变动对国民收入的影响，即定量税对国民收入的影响。假设只有税收T发生变动。当税收分别为T0和T1时的国民收入分别是：YYY∆Y税收乘数为负值，表示国民收入会随着税收增加为减少，随着税收减少而增加。（三）政府转移支付乘数政府转移支付乘数是指政府转移支付变动后所引起的国民收入变动的倍数政府转移支付乘数=∆当其他条件不变，只有转移支付（Ttr）变动时，Y0=αY1=αΔY=β*(Ttr1∴政府转移支付乘数=ΔYΔTtr=同税收乘数相比，政府转移支付乘数绝对值和税收乘数相同，但符号相反。注意：比较支出乘数、税收乘数和转移支付乘数，可以知道支出乘数大于税收乘数，支出乘数大于转移支付乘数，因此改变政府购买水平对宏观经济活动的效果要大于改变税收和转移支付的效果，改变政府购买水平是财政政策中最有效的手段。（四）平衡预算乘数指政府收入和政府购买还指出同时以相等的数量增加和减少时，国民收入变动对政府收支变动的比率。是政府财政收支平衡变动时引起的国民收入变动的倍数。如果用ΔY代表政府购买支出和税收各增加同一数量时国民收入的变动量，则∆Y=假定∆T=∆G，所以∆Y=或者∆Y=于是，∆Y当β<1时，这里的Kb本章评析1、实现两部门经济中均衡产出或均衡国民收入的条件是e=y,也可以用i=s表示，因为计划支出等于计划消费加投资，也就是e=c+i。2、当利率提高时，人们认为减少目前消费，增加将来的消费比较有利。这时，高利率就会鼓励人们增加当前储蓄，减少当前消费。3、国外需求的大小取决于外国的国民收入水平，特别是人均收入水平的高低。4、边际倾向和边际进口倾向取决于本国的国民收入水平、人均收入水平、消费倾向和边际消费倾向几个因素。5、总投资数量增加时，国民收入的增量将是投资增量的若干倍。如果以k代表这个倍数，k就被称为投资乘数。

国民收入的决定：IS-LM模型一、教学目的在第十章，货币市场对总需求的影响没有被加以考虑，是被是为外生变量的。在现实中，货币市场决定利率的高低，而利率影响着投资和消费，另外也通过影响汇率而影响着进出口。因此，货币市场对总需求从而对国民收入有影响。本章在说明总需求变动时，在上一张基础上着重说明的是利率的决定以及它在经济短期波动中的作用。通过本章教学使学生理解国民收入决定中产品市场和货币市场相互影响和相互依存的关系，掌握IS曲线的含义、特性以及LM曲线的含义和特性，能够推导出两个市场同时均衡时的国民收入和利率，并能够分析均衡国民收入的变动。二、课型：新授课三、课时：第十一至十六课时四、教学重难点1.为什么要利用IS-LM模型来分析国民收入的决定？2.LM曲线中的古典区域和凯恩斯区域是怎样出现的，它们意味着什么？3.流动性陷阱的含义和后果是什么？4.投资乘数或财政乘数相对于上一章而言会变小，其原因是什么？5.在IS-LM曲线交点以外的趋于意味着货币市场或产品市场或两个市场失衡，失衡后的调整过程是什么样的？五、教学方法课堂讲授与讨论相结合。六、教学内容第一节产品市场的均衡：IS曲线一、IS曲线的前提条件：产品市场的均衡产品市场的均衡是指产品在市场上的供给和需求都相等时的情况。本章我们暂时假定价格不变。二、IS曲线的含义和推导（一）IS曲线的含义IS曲线是使投资等于储蓄的国民收入和利率的所有组合点的轨迹。产品市场包括消费品市场和投资品市场，商品市场均衡（或市场出清）的条件是：S=I或Y=E根据凯恩斯的储蓄函数S=S(Q)和投资函数I=I(r)，产品市场的均衡条件可写为：S(Q)=I(r)IS曲线，代表产品和服务市场达到均衡状态时的一条线，它反映某些相关经济变量（或指标）相互联动的情况。I代表投资，S代表储蓄。（二）IS曲线的推导1、使用投资函数曲线和凯恩斯主义交叉图来推导IS曲线2、使用投资函数曲线和储蓄函数曲线图推导IS曲线三、IS曲线的斜率及其变动（一）IS曲线的斜率均衡的表达式为y=(a+e-dr)/(1-β)可以转化为r=(a+e)/[d-(1-𝛽)/d]y(IS曲线表达式)，IS曲线的代数表达式y前面的系数(1-𝛽)/d就是IS曲线的斜率，IS曲线的斜率既取决于𝛽，也取决于d。d是系数，表示利率每上升或者下降一个百分点，投资会减少或增加的数量，即它是投资需求对利率变动的敏感程度（反应程度）当d越大，表示投资对于利率变化越敏感，那么IS曲线的斜率就越小，IS曲线就越平缓。当d越小时，意味着投资对于利率变动越敏感，那么IS曲线的斜率就越大，IS曲线就越陡峭。当然，IS曲线的斜率也应该与边际消费倾向MPC有关，但西方经济学家认为，边际消费倾向比较稳定，所以可以不考虑这一因素的影响。（二）IS曲线的变动1、投资变化引起的IS曲线变动2、储蓄变化引起的IS曲线变动3、消费变化引起的IS曲线变动4、政府支出变化引起的IS曲线变动5、税收变动引起的IS曲线变动6、政府转移支付变化引起的IS曲线变动7、国外需求引起的IS曲线变动第二节货币市场的均衡：LM曲线一、货币需求的决定（一）货币需求的动机凯恩斯认为货币具有高度灵活性，使人们对货币灵活性产生偏好。人们对货币灵活性产生偏好具有三类不同的动机。1、交易动机的货币需求人们对货币需求的第一个动机是交易动机，即人们持有货币是为了用于交易。用于交易目的的货币需求取决于人们交易的数量和规模，交易数量和规模随着收入的变化而变化。从而货币的交易需求也随着收入水平的变化而变化，它是收入Q的函数。2、谨慎动机或预防性动机的货币需求谨慎动机是指人们为了预防意外的支出而持有一部分货币的动机。例如为了支付医疗费用、应付各种事故等等。由于各人对于意外事件的看法不同，所以对谨慎需求的货币数量可能不同，但从整个社会来说，为谨慎动机而需要的货币量与收入密切相关，因此也可以把它视为收入Y的函数。由于货币的交易需求和谨慎需求都可以看做收入Y的函数，我们可以把这两种货币需求放在一起，用L1表示，用Y表示实际国民收入，那么货币需求和实际收入的关系可以用函数式表示为：L1=f(Y)或者L1=kYk表示两个动机所需货币量同实际收入的比例关系，或称为两个动机的货币需求关于收入变动的系数。3、投机动机的货币需求投机动机是指人们为了抓住有利的购买有价证券的机会而持有一部分货币的动机。凯恩斯认为人们持有货币的第三个动机是投机动机，这正是凯恩斯的货币需求理论与古典学派的货币需求理论的根本区别所在。持有债券有利息收益，而货币的利息率为零，那人们为什么要放弃持有债券而要持有货币呢？这是因为人们对货币的灵活性具有偏好，这种偏好来自于人们对未来市场利息率变动的预期是不确定的，从而不能准确的估价债券的市场价格。这种对未来预期的不确定性，使人们产生了对货币的投机需求（即灵活偏好）。当人们预期利息率的变动会使持有债券遭受资产损失时，人们将持有货币。为了说明这一问题，需要搞清市场利息率r与债券价格P之间的关系。让我们来考虑一种具有固定利息的持久性债券的例子。例：一张票面额为100元的固定利息的债券，债券利率为5％，即每年将固定支付给债券持有者5元的利息。1、当市场利率r为5％时，这种固定利息支付的债券的市场价格与其票面值相等，即为100元。市场利率r的变化2、当市场利息率r上升为6％时，100元的资产将每年获得6元的收益，而面值100元的债券的收益只有5元，这必将使债券的市场价格下跌，它只能按照向购买者提供6％的利息的较低价格出售。这样，我们就得到债券的市场价格的计算公式：BP=Rr，BP与rBP表示债券的市场价格，R表示债券按固定利息率支付的收益。当r=5％时，BP=55%=10；当r=6时，BP=5这样，当人们预期利率将要上升时，比如预期利率会从5％上升到6％时，同时也就是BP将要下跌，人们与其购买债券获取5美元的收益，不如将货币闲置在手中更为有利。因为如果将100美元购买债券，虽然能获得5元的收益，但当利率上升到6％时，面值100元的债券市场价格只有83.33元，也就是说会给债券购买者带来资产净损失100－83.33－5=11.33。这种对利息率的预期将使人们宁愿持有货币而放弃能够生息的债券。反之，当人们预期到利率r将要下降时（同时也就是债券价格将要上升），将抛出货币而购买和持有债券。以上例子表明了市场利息率r与货币投机需求之间的关系。当市场实际利息率上升时，债券价格下降时，货币投机需求将下降；当r下降时，债券价格上升时，货币投机需求将上升。根据这种关系，我们用L2表示投机动机的货币需求，则有函数式：L2=f(r)，或L2=﹣hr。L2与r成反方向变动，h为货币需求关于利率的反应系数，表示利率每变动一个百分点时，L2变动程度。投机动机的货币需求曲线为：rr0ML2=－hr纵轴r表示利率，横轴M表示货币数量（二）“流动性陷阱”（“凯恩斯陷阱”）虽然凯恩斯假定货币的投机需求与利息率成反方向变动的函数关系，但凯恩斯在他的货币灵活偏好理论中使用一个十分重要的概念——灵活偏好陷阱（或流动偏好陷阱）。什么叫流动性陷阱呢？流动性陷阱是指这样一种状况，当利息率下降到一定程度时，人们对货币的投机性需求会变得无限大；也就是说当利息率低到某一点时，所有的人都会预期利息率不会再下降而会上升，从而都抛出债券而持有货币。00Mr0rL2=－hr（三）货币需求函数前面我们已经对货币需求的三个动机进行了分析，把三个方面加在一起就获得了对货币的总需求函数：L=L1+L2=L(Y)+L(r)=kY－hr，或L=L(Y，r)这是实际货币需求函数。名义货币需求函数表达为L0

图11-6不同收入的货币去修函数二、货币供给的决定根据凯恩斯的货币利息理论，均衡利息率水平是由货币的需求与货币的供给决定的。当货币需求与货币供给相等时，均衡的利率就形成了。如图所示，货币的供给量由货币当局控制，假定为5000亿，则货币供给曲线为一条垂直于横轴的直线MS，且MS=5000。货币需求曲线L与货币供给曲线的交点为E，表示货币供求相等。E点所对应的利率r，则为均衡利率水平。MM0=50000M(货币数量)rMSEL**注意：我们在研究货币市场的均衡时，所说的货币需求和货币供给都是货币的实际需求和货币的实际供给。即：LP=三、LM曲线的含义和推导（一）LM曲线的含义LM曲线是货币市场均衡利率与产出水平个组