收入确认陷阱与审计失败

收入操纵陷阱及其防范对策黄世忠Ph.DCPAMBA厦门国家会计学院副院长联系电话:257800313906016965电子邮件:huangshizhong@单位网址：2/5/20231厦门国家会计学院(XiamenNAI)研讨提纲问题的提出收入操纵是上市公司最常用的报表粉饰手法，也是造成审计失败的最常见原因收入操纵陷阱剖析９大陷阱及典型案例分析抑制收入操纵，防范审计失败的政策建议改革收入确认准则的概念基础，夯实收益确定根基甄别预警信号，改进审计方法赋予ＣＰＡ外调权，扩大审计范围完善审计聘任机制，切实维护ＣＰＡ的独立性2/5/20232厦门国家会计学院(XiamenNAI)AccountingHocus-Pocus(会计魔术）CreativeAcquisitionAccountingCookieJarReservesBigBathChargesRevenueRecognitionMateriality2/5/20233厦门国家会计学院(XiamenNAI)COSOReport：FraudulentFinancialReporting:1987-1997

AnAnalysisofU.S.PublicCompaniesMethodsUsedtoMisstateFinancialStatementsPercentageImproperRevenueRecogntion:Recordingfictitiousrevenue–26%Recordingrevenueprematurely–24%NoDescription/“overstated”–16%50%OverstatementofAssets(excludingA/RduetoR.R.)Overstatingexistingassets–37%Recordingfictitiousassetsorassetsnotowned–12%Capitalizingitemsthatshouldbeexpensed–6%50%UnderstatementofExpenses/Liabilities18%MisappropriationofAssets12%InappropriateDisclosure(withnoline-itemeffects)20%OtherMiscellaneousTechniques20%2/5/20234厦门国家会计学院(XiamenNAI)ReportofthePanelonAuditEffectiveness(O’MalleyReport)研究背景1998年，POB应SEC前主席ArthurLevitt之要求，指定了一个由８人组成的PanelonAuditEffectiveness，对上市公司财务报告独立审计现行模式是否有效地服务于投资者利益进行全面审查2000年8月，小组主席O’Malley签发了ThePanelonAuditEffectivenessReportandRecommendations研究表明1987-1997期间，约50%针对CPA的法律诉讼涉及收入确认事项在样本公司中，超过70%的公司使用各种手法高估收入，其中最常见的操纵手法也是提前确认收入和确认虚假收入2/5/20235厦门国家会计学院(XiamenNAI)ReportofthePanelonAuditEffectiveness(O’MalleyReport)收入操纵类别确认的收入违反了销售合同的条款，包括：不顾寄售（Consignment)的经济性质直接确认收入不顾与客户签订的补充协议而按原销售合同条款确认收入将附带条件的关联方销售交易确认为收入设计“开票持有销售”（BillandHoldSales)交易，确认收入不顾退货、折扣等条款虚开销售发票在风险与报酬尚未全部转移给客户之前确认销售收入的实现通过发运客户从未订购的商品制造存货已发出的假象确认收入通过设计不合格的以物易物交换交易（SwapTransactions)确认收入操纵收入截止期，包括：通过倒签发运凭证，将期后收入在本期确认推迟确认销售退回捏造虚假销售，包括：以错误的会计分录记录虚假的销售交易通过发运虚拟的存货或废弃的次品存货确认虚假收入将存货发运至公司仓库或公开仓库并立即确认销售收入的实现2/5/20236厦门国家会计学院(XiamenNAI)GAO:FinancialStatementRestatements2/5/20237厦门国家会计学院(XiamenNAI)GAO:FinancialStatementRestatement

---Lossduetorestatement($106billion)2/5/20238厦门国家会计学院(XiamenNAI)CaseAnalysisintheGAOReport

（9outof16involverevenuerecognition)序号上市公司名称是否收入收入操纵手法１Adelphia是与未披露的关联方进行交易，虚构销售收入，篡改经营数据２AuraoraFoods否３CriticalPath是倒签销售合同，提前确认收入４Enron是与SPE进行不具有经济实质的关联交易，虚增销售收入５HayesLemmerz否６JDSUniphase否７MicroStrategy是违反SOP97-2要求，在软件许可当期提前收入８OrbitalSciences是与关联方进行交易，虚构销售收入９RiteAid否１０Safety-Kleen是错误确认复合交易的收入１１SeaViewVideo是在已收到订单但尚未发运的情况下，确认销售收入的实现１２ShurgardStorage否１３Sunbeam是通过开票持有、补充协议和填塞分销渠道等提前确认收入１４Thomas&Betts否１５WasteManagement否１６Xerox是随意改变收入分配假设，低估融资和维护收入，高估设备销售收入2/5/20239厦门国家会计学院(XiamenNAI)会计数字游戏：十大舞弊案件(9/10)NameofCompanyMainSchemesofManipulationWorldComCapitalization,RevenueRecog.EnronSPE,RevenueRecognitionXeroxRevenueRecognitionRiteAidRevenueRecognitionAOLTimeWarnerRevenueRecognitionBirstol-MyersSquibbRevenueRecognitionCendantReserve,RevenueRecognitionSunbeamRevenueRecognition,ReserveWasteManagementUnderstatementofDepreciationHealthSouthRevenueRecognition2/5/202310厦门国家会计学院(XiamenNAI)RevenueRecognitionPrincipleU.S.GAAPRevenueisrecognizedwhenitisearnedandrealizedorrealizableEarned:earningprocessiscompletedRealizedorrealizable:cashorclaimtocashhasbeenreceivedorestablishedIASBRevenueisrecognizedwhentheassociatedrisksandreturnshavebeentransferred2/5/202311厦门国家会计学院(XiamenNAI)RevenueRecognitionPrincipleAICPA:SOP97-2PersuasiveevidenceofanarrangementexistsDeliveryhasoccurredThevendor’sfeeisfixedordeterminableCollectibilityisprobalbeSEC:SAB101Endorsementoftheabove4criteria2/5/202312厦门国家会计学院(XiamenNAI)收入确认九大陷阱陷阱类型典型案例１．寅吃卯粮，透支未来收入Informix,BMS,Sunbeam２．以丰补歉，储备当期收入Microsoft,3Com３．鱼目混珠，伪装收入性质AOLTimeWarner４．张冠李戴，歪曲分部收入AOLTimeWarner５．借鸡生蛋，夸大收入规模AOLTimeWarner６．瞒天过海，虚构经营收入AOLTimeWarner７．里应外合，相互抬高收入QwestandEnronBroanband８．六亲不认，隐瞒关联收入Lernout&Hauspie９．随心所欲，篡改收入分配Xerox2/5/202313厦门国家会计学院(XiamenNAI)陷阱之一:寅吃卯粮，透支未来收入1.利用补充协议，隐瞒风险和报酬尚未转移的事实附有退货条款的企业，如果无法根据以往经营确定退货比例，在退货届满前，不得确认销售收入AmazonReturnanyiteminunopenedororiginalconditionwithin30daysforafullrefund.L.L.BeanOurproductsareguaranteedtogive100%satisfactionineveryway.Returnanythingpurchasedfromusatanytimeifitprovesotherwise.Wewillreplaceit,refundyourpurchasepriceorcredityourcreditcard.WedonotwantyoutohaveanythingfromL.L.Beanthatisnotcompletelysatisfactory.FormalcontractcontainsnoreturnprovisionSideagreementcontainsreturnprovisionOralpromiseforreturn2/5/202314厦门国家会计学院(XiamenNAI)Case:Informix---硅谷的神话与真相2/5/202315厦门国家会计学院(XiamenNAI)Informix---硅谷的神话与真相2/5/202316厦门国家会计学院(XiamenNAI)Informix的收入操纵伎俩－SideLetter允许经销商将无法出售的软件退回承诺用自己的营销力量为经销商寻找最终用户承诺将自己获得的最终用户订单分配给经销商将赊销期限延长至24个月（Maximum12）将自己向最终用户提供维护服务的收入秘密转给经销商或最终用户向经销商或最终用户支付虚构的咨询费用，再由它们以专利权使用费的名义支付给Informix2/5/202317厦门国家会计学院(XiamenNAI)陷阱之一:寅吃卯粮，透支未来收入2.填塞分销渠道，刺激经销商超量购货ChannelStuffingShipmentsofproducttodistributorswhoareencouragedtooverbuyundertheshort-termofferofdeepdiscounts做法故意透露产品涨价的消息提供额外的价格折扣延长付款期限允许退货危害造成经销商库存积压，打乱制造商的销售节奏引发削价风潮，削弱经销商的还款能力2/5/202318厦门国家会计学院(XiamenNAI)Case:Bristol-MyersSquibb—“健康天使”也造假销售收入$m2/5/202319厦门国家会计学院(XiamenNAI)Case:Bristol-MyersSquibb—“健康天使”也造假净利润$m2/5/202320厦门国家会计学院(XiamenNAI)Case:BMS—“健康天使”也造假制药行业的销售模式制药厂---经销商---最终用户制药行业的惯例制药厂认为经销商库存过量时，负有向经销商发出降低库存警告的义务BMS的操纵事实及后果故意散布药品涨价的消息，大肆刺激经销商超量购买明知经销商库存严重积压，没有发出警告2002年销售收入锐减SAB101的规定如果经销商对卖方支付义务的履行明显有赖于能否完成二次销售，卖方不得在经销合同约定的时点确认销售收入的实现卖方对经销商未来的经营情况负有明显的责任，且经销商的未来的经营又取决于能否完成二次销售，卖方不得在产品发运后就确认销售收入的确认2/5/202321厦门国家会计学院(XiamenNAI)陷阱之一:寅吃卯粮，透支未来收入3.借助开票持有协议，提前确认销售收入产品已发运是确认销售收入的4个条件之一如果卖方已将产品销售给客户，开出发票并可随时将产品发运给客户，但客户因分销渠或仓库容量等原因，要求卖方推迟发运时间。在这种情况下，卖方能否确认销售收入的实现？2/5/202322厦门国家会计学院(XiamenNAI)陷阱之一:寅吃卯粮，透支未来收入SAB101regardingbill-and-holdTherisksofownershiphavepassedtothebuyerThecustomermusthavemadeafixedcommitmenttopurchasethegoods,preferablyinwrittendocumentationThebuyer,nottheseller,mustrequestthatthetransactionbeonabill-and-holdbasisTheremustbefixedschedulefordeliveryofgoods.Thedatefordeliverymustbereasonableandmustbeconsistentwiththebuyer’sbusinesspracticeThesellermustnothaveretainedanyspecificperformanceobligationssuchthattheearningprocessisnotcompleteTheorderedgoodsmusthavebeensegregatedfromtheseller’sinventoryandnotbesubjecttobeingusedorfillotherordersThegoodsmustbecompleteandreadyforshipment2/5/202323厦门国家会计学院(XiamenNAI)SunbeamCaseSECSABNo.101“RecognitionRecognitioninFinancialStatements”关于发货前确认收入的七个标准1、所有权的风险已经转移给买方2、客户应当已经做出不可更改的购货承诺（最好以书面形式）3、买方，而不是卖方，应当提出交易以“开票—持有”为基础进行的要求。买方应当具有以“开票—持有”为基础进行订货的实质性商业目的4、货物的发运应当有一个确定的计划。发运日期应当是合理的，且与买方的商业目的保持一致5、卖方不应保留可能使盈利过程处于尚未完成的任何具体履约义务6、所订货物必须与卖方的存货区分开来，且不得用于满足其他客户的订单7、货物必须是已完工且随时可供发运2/5/202324厦门国家会计学院(XiamenNAI)Case:Sunbeam—重组高手的秘笈SunbeamCorp.(AA)公司重组高手的到来1996年7月，垂死挣扎的Sunbeam公司宣布了令华尔街激动万分的极大利好消息—公司重组高手AlbertJ.Dunlap受聘担任该公司的CEO，其助手RussellA.Kersh也受聘担任CFODunlap的非凡纪录一度濒临破产的ScottPaperCo.聘请Dunlap进行重组1年半后，ScottPaperCo.的股价上涨了225%，市值增加了63亿美元随后，ScottPaperCo.以94亿美元的价格卖给其竞争对手Kimberly-ClarkCo.这是1983年以来，经过Dunlap成功重组后被出售的第6家公司2/5/202325厦门国家会计学院(XiamenNAI)SunbeamCaseDunlap离职时，其股东奖励其1亿美元Dunlap任职期间，解雇了11000名员工，在固定资产改良和研究与开发方面，削减了大量的开支2、华尔街的反应华尔街一位财务分析师的评论ThisisliketheLakerssigningO’Neal宣布聘任Dunlap进行重组的当天，Sunbeam的股票价格由$12.50狂涨至$20.00，涨幅高达60%3、Dunlap到任后Sunbeam的股价表现1998年初，股价最高达到$522/5/202326厦门国家会计学院(XiamenNAI)SunbeamStockPrice,1996-19982/5/202327厦门国家会计学院(XiamenNAI)SunbeamCase4、悲惨的结局1998年底，Sunbeam向美国破产法院提出破产申请保护，Dunlap和Kersh随后被开除2001年5月，SEC向Sunbeam的原CEO、CFO、主计长RobertJ.Gluck、副总裁DonaldR.Uzzi和LeeB.Griffith，以及AA的合伙人PhillipE.Harlow提起公诉AA为此向Sunbeam的股东支付了1.1亿美元的赔款5、舞弊手法调查表明，Sunbeam的舞弊手法包罗万象，其中的重要手法之一就是利用开票持有操纵收入仅在1997，通过编造开票持有销售协议，就提前确认了超过8000万美元的销售收入，为当年净利润的“大幅提升”贡献了近50%2/5/202328厦门国家会计学院(XiamenNAI)SunbeamCaseSunbeam开票持有销售违反了SAB101这种销售方式并不是由客户提出的，而是Sunbeam蓄意安排的买方以开票持有方式与Sunbeam发生交易，并非出于正当的商业理由，而是Sunbeam过分采用商业刺激所致与买方达成的“泊货安排”使Sunbeam的盈利过程处于未完成状态2/5/202329厦门国家会计学院(XiamenNAI)SunbeamCase提前确认收入留下的痕迹Sunbeam通过“开票—持有”手法提前确认收入，导致其收入与应收账款的增长比例失调项目名称199519961997销售收入(百万美元）1,016.9984.21,168.2销售收入增长率----3.2%18.7%应收账款(百万美元）216.2213.4295.6应收账款增长率----1.3%38.5%应收账款周转天数77.679.292.32/5/202330厦门国家会计学院(XiamenNAI)陷阱之二:以丰补歉，储备当期收入惯用伎俩递延收入(Microsoft)指使被收购企业推迟确认收入(3Com)延缓产品发运时间(Heinz)辩解理由稳健主义稳健主义相对论某一期间特别稳健的做法（如big-bathcharge)可能意味着下一期间特别激进稳健主义对股票市场换手率很高的事实视而不见，可能侵害短线投资者的正当权益，造成财富分配不公Fairpresentationisfarmoreimportantthanconservatism2/5/202331厦门国家会计学院(XiamenNAI)Case:Microsoft--利用递延收入平滑收益的高手会计年度递延收入余额销售收入经营现金净流量金额比增金额比增金额比增19950.54--60--20--19965.60937%8745%3785%199714.18153%11330%4727%199828.88104%14528%8479%199942.3947%19736%12144%200048.1614%23017%114-6%200156.1417%25310%13418%200277.4338%28412%1458%200385.3210%32213%1589%2/5/202332厦门国家会计学院(XiamenNAI)Case:Microsoft--利用递延收入平滑收益的高手项目名称1998Q31998Q41999Q11999Q21999Q31999Q42000Q1期初余额2,0382,4632,8883,1333,5524,1954,239当期计提8851,1291,0101,7681,7681,7381,253转作收入(460)(704)(765)(942)(1,125)(1,694)(1,363)期末余额2,4632,8883,1333,5524,1954,2394,219净增加额42542524541964344(110)比增20.9%17.3%8.5%13.4%18.1%1.0%(2.6%)2/5/202333厦门国家会计学院(XiamenNAI)Case:Microsoft—利用递延收入平滑收益的高手2/5/202334厦门国家会计学院(XiamenNAI)Case:3Comv.sU.S.Robotics—合并前后收入的反差合并日：1997Q3(推迟4.3亿美元的收入确认)2/5/202335厦门国家会计学院(XiamenNAI)Case:FreddieMac($5billion)

Understatingearningstosmoothoutvolatilityinprofits2/5/202336厦门国家会计学院(XiamenNAI)FreddieMac报告盈利与华尔街盈利预期的“契合”程度（OnQuarterlyBasis)2/5/202337厦门国家会计学院(XiamenNAI)Case:FreddieMac($5billion)

UpholdimageonWallStreetasasteadyperformer2/5/202338厦门国家会计学院(XiamenNAI)陷阱之三:鱼目混珠,伪装收入性质ＲoleofConsensusForecastConsensusforecastofearningsiswidelyusedbyFAtomakethebuy-hold-selldecisionPredictabilityisthekeytoconsensusforecastNon-operatingincome(e.g.investmentincome,extraordinaryincome)isexcludedindeterminingwhetherexpectationismetCountermeasuresOffsettingoperatingexpenseswithnon-operatingincome(IBM)Turningnon-operatingincomeintooperatingincome(AOL)RoleofROEinChinaROEisthemostimportantratioforIPOandSEOinChinaNon-operatingincomeisexcludedinthecalculationofROE2/5/202339厦门国家会计学院(XiamenNAI)Case:AOL—“黑帽子里掏出大白兔”

－－的故事100%$23.8m广告合同$26.8mAOLAOLUKWembley2/5/202340厦门国家会计学院(XiamenNAI)陷阱之四:张冠李戴,歪曲分部收入DiversificationStrategyReducesystemicriskofoperationsReportingRequirementConsolidatedfinancialstatementsPreventincomemanipulationandhidingofdebtSegmentreportEnhancecomparabilityFacilitateperformanceandriskassessmentAssessrevenuepotentialCounterMeasuresShiftexpensefromonesegmenttoanother(Boeing)Shirtrevenuefromonesegmenttoanother(AOL)2/5/202341厦门国家会计学院(XiamenNAI)Case:AOL—拆东墙补西墙的杰作TimeWarnerGolfChannel$200million,5yearsProgramcarrierserviceTimeWarner$185million,5yearsProgramcarrierserviceGolfChannelAOL$15million,3monthsAdvertisingserviceGolfChannel2/5/202342厦门国家会计学院(XiamenNAI)陷阱之五:借鸡生蛋，夸大收入规模代理代销业务的类型买断式非买断式收入确认方法买断式的代理代销业务风险与报酬已经转移，视同销售，按代理代销的总额确认收入非买断式的代理代销业务风险与报酬尚未转移，按代理代销的净额（代理佣金）确认收入粉饰手法按总额确认非买断式代理代销业务的收入，以达到夸大销售收入和经营规模的目的2/5/202343厦门国家会计学院(XiamenNAI)Case:AOL---不分彼此的收入确认AOL与eBay的代理协议2001.7,AOL与eBay签订广告代理协议AOL承诺为eBay寻找广告客户，以充分利用eBay的网络空间AOL按代理总额确认收入2000，2001和2002第一季度，AOL采用总额法确认了9500万美元的广告收入理由AOL直接与广告客户联系，并确定广告价格AOL直接向广告客户收取费用，再按协议规定将部分广告费用支付给eBayeBay只将AOL汇还的那部分广告费确认为收入

2/5/202344厦门国家会计学院(XiamenNAI)Case:AOL---不分彼此的收入确认广告代理业务的风险与报酬分析AOL在代理过程中并没有承担实质性风险AOL没有向eBay购买网络广告空间，再出售给广告客户AOL也没有就承揽的广告量向eBay作出承诺，即使未能将网络广告空间出售给客户，AOL也无需付赔偿金eBay播出广告后，若客户赖账，信用风险由AOL与eBay共同分担AOL财务副总裁对按总额法确认收入提出异议2002.2，AOL高层缺乏团队合作精神为由，强迫该副总裁辞职结论按代理总额确认收入有悖于GAAP未就这种收入确认方法进行充分披露，使投资者难以判断市场不景气对AOL在线广告业务的冲击程度2/5/202345厦门国家会计学院(XiamenNAI)陷阱之六:瞒天过海，虚构经营收入IrrationalExuberancev.s.Dot.ComBubble90年代，“非理性亢奋”的氛围盲目乐观的思维定实“金融万有引力定律”已失效，股票只涨不跌“.com”公司只“烧钱”，不赚钱衡量”.com”公司业绩的标准既非收入，也非利润，而是“点击率”衡量股票价格高低的标准不再是市盈率，而是“市梦率”“.com”泡沫破裂的后果一些”.com”和软件公司铤而走险瞒天过海，策划出一系列不合伙逻辑的交易，虚构经营收入2/5/202346厦门国家会计学院(XiamenNAI)Case:AOL---比科幻电影还精彩的收入虚构AOL一场别开生面的年度总结及表彰大会$9.5million=$20.3million2000.12.21，广告经营部总裁召开了100多名广告策划和营销精英参加的表彰大会，授予两位营销精英“金星奖”，以表彰他们与Purchasepro网站作出的一笔交易，称赞他们所达成的此笔交易比科幻电影还精彩，正是由于他们丰富的想象力，使AOL得以在当年以950万美元的代价换来了2030万美元的广告和商业收入交易设计AOL与Purchasepro的协议AOL替Purchasepro销售软件，每销售１美元，给价值为３美元的StockWarrant原定认股价为每股63美元，后调整为1每分2/5/202347厦门国家会计学院(XiamenNAI)Case:AOL---比科幻电影还精彩的收入虚构交易实施2000，AOL为Purchasepro销售了1000万美元的软件，获得3000万美元的StockWarrant490万美元为AOL为其10个客户支付的订阅费460万美元为AOL向Purchasepro采购的软件，并免费赠送给其商业合作伙伴50万美元为AOL为Purchasepro承揽的广告业务作为回报，AOL获得3000万美元的StockWarrant，确认了2030万美元的收益，并在利润表上列示为“广告与商业收入”2/5/202348厦门国家会计学院(XiamenNAI)陷阱之七:里应外合，相互抬高收入SwapTransactions：独立交易抑或自娱自乐？20世纪90年代末至21世纪初，利用套换交易虚构收入蔚然成风，网络、电信和能源行业更是乐此不疲套换交易图解

以1亿美元向B公司购买成本为3000万美元的光纤线路的IRU(5年)

将成本为3000万美元的光纤线路IRU(5年)以1亿美元出售给B公司A公司B公司交易结果双方的销售收入和经营利润分别增加1亿美元和0.5亿美元2/5/202349厦门国家会计学院(XiamenNAI)Case:QwestandEnronBroadband

---“精诚合作”的难兄难弟姗姗来迟的报表重述2003.10.16，Qwest公布了经KPMG重新审计的2000至2001年度财务报告，承认在这两年里虚增24.88亿美元的销售收入，其中2000年为9.45亿美元，2001年为15.43亿美元，占比分别为5.7%和7.8%在虚增的24.88亿美元中，其中因为套换交易形成的不实收入高达14.55亿美元，约占58.5%巨额的资产减值彰显了套换交易的泡沫2002年度，确认了418.08亿美元的减值准备，其中资产减值准备高达105.25亿美元，其余为商誉减值准备。套换交易制造“资产泡沫”的威力可见一斑2/5/202350厦门国家会计学院(XiamenNAI)Case:QwestandEnronBroadband

---“精诚合作”的难兄难弟季度末的最后疯狂

收取1.12亿美元的支票

出售一条“明线”25年IRU

出售盐湖城至新奥尔良“暗线”25年IRU收取1.12亿美元的支票

QwestEnronBroadband交易结果Qwest在2001年9月30日确认了8600万美元的收入，其余2600万美元作为网络维护服务，分25年确认为维护收入，购入的“暗线”则资本化为无形资产2/5/202351厦门国家会计学院(XiamenNAI)陷阱之八:六亲不认，隐瞒关联收入成功的标志在充分竞争且已告别短缺经济的经营环境下，企业成功与否不在于它能够生产什么产品或提供什么服务，而是取决于其产品或服务的市场实现程度市场实现包括两个方面产品或服务是否适销对路产品或服务的交易价格是否足以弥补成本市场实现的途径与独立当事人的交易（Arm’sLengthTransactions)与关联方的交易（RPTorNon-arm’sLengthTran.)差异：独立交易遵循公平交易原则，关联交易可能扭曲供求关系和价格机制，夸大企业产品或服务的市场实现程度舞弊手法证券市场对独立交易和关联交易所产生的收入赋予权重（收入质量差异），如实披露关联交易可能对股价产生负面影响上市公司蓄意隐瞒关联关系，暗渡陈仓，将关联交易所产生的收入包装成独立交易的收入，以获得证券市场的青睐2/5/202352厦门国家会计学院(XiamenNAI)Case:L&H---软件热销的奥秘比利时人的速度抑或新加坡人的效率？2/5/202353厦门国家会计学院(XiamenNAI)Case:L&H---软件热销的奥秘语音识别软件“热销”的真实故事Lernout&Hauspie19Singapore-basedStartups(withnorevenue)Flanders(VenturecapitalfundwithJozefLernoutandPolHauspieasmajorinvestors2/5/202354厦门国家会计学院(XiamenNAI)陷阱之九:随心所欲，篡改收入分配捆绑销售与收入分配在一些特殊行业（如设备租赁和系统软件），企业在出售（租赁）设备产品的同时，还向客户提供融资和售后服务。在这些行业里，允许客户分期付款，向客户提供售后维护和技术更新服务，往往是取得收入的前置条件。因此，在这些行业里，企业与客户签订一揽子协议，进行捆绑销售(BundledSales)的现象司空见惯以捆绑销售方式进行交易时，每份销售合同通常包含三个要素：产品销售（或租赁）、资金融通和售后服务，且往往只包括一个总价捆绑销售下的收入确认根据GAAP的要求，对于一揽子协议中的产品销售（租赁）要素，同时符合四个条件（已签定不可撤销合同、产品已交付客户使用、合同后续执行成本以及货款可回收性能够合理确定）的，可以立即确认销售（租赁）收入；而对于一揽子协议中的资金融通和售后服务要素，则必须在融资和维护期限内分期确认收入确认的难题：如何按照公允价值，将一览子协议的总价在销售（租赁）、资金融通和售后服务这三个要素之间进行分配其他条件保持相同，资金融通和售后服务要素分配的金额越少，企业能够立即确认的销售（租赁）收入就越多一些上市公司随意改变收入分配所运用的假设，蓄意低估融资收入和维护收入，夸大产品的销售（租赁）收入2/5/202355厦门国家会计学院(XiamenNAI)Case:Xerox—百年老店的糊涂账SEC的指控2002年4月，SEC指控Xerox操纵收入，虚增利润。Xerox后支付1000万美元罚款Xerox承认1997-2001高估65亿美元收入其中23.72亿美元属于在捆绑销售中随意改变分配基础而虚增的收入复印机销售收入融资收入维护收入武断确定15%的ROE，低估融资收入，提前确认复印机销售收入以“毛利率规范化”为借口，高估复印机销售毛利低估复印机维护毛利，夸大销售毛利2/5/202356厦门国家会计学院(XiamenNAI)抑制收入操纵、防范审计失败的初步建议建议1：改革收入确认准则的概念基础，夯实收益确定根基资产/负债观下收入确认准则的重心以报表要素定义为出发点，首先对销售交易可望流入的资产和清偿的负债为出进行确认和计量，然后再以相关资产和负债的变动作为当期收入的确定基础，收入和费用成为资产负债表的从属项目重点在于辨认和计量与销售交易有关的资产和负债，并以该项销售交易所带来的资产和负债能够合理确定作为收入确认的标准收入/费用观下收入确认准则的重心以权责发生制和配比原则为出发点，优先考虑对销售交易所形成的收入和费用进行直接的确认和计量，与此相关的资产和负债成为利润表的从属项目重点在于判断盈利过程是否完成以盈利过程是否完成作为收入确认重心，最大的缺陷在于收入的规范要么过于宽泛，要么过去详细资产/负债观与收入费用观的优劣判断销售交易是否已经导致资产的增加或负债的减少，比判断盈利过程是否完成，似乎更具把握性以盈利过程是否完成作为收入确认标准，需要对特殊行业和特殊交易提供十分详尽的指南，助长了规则基础的蔓延资产/负债观有利于保持资产负债表的“纯洁性”，避免不能带来现金流量的待摊和递延项目反映在资产负债表上2/5/202357厦门国家会计学院(XiamenNAI)抑制收入操纵、防范审计失败的初步建议建议2：甄别预警信号，改进审计方法应收账款增幅高于收入增幅计提了巨额的坏账准备收购日前毛利率大幅波动销售收入与生产能力比例失调与客户发生套换交易收入主要来自关联交易销售收入与经营性现金流量背离收入的大幅增加来自单一或少数客户期末发生大额销售大量退货2/5/202358厦门国家会计学院(XiamenNAI)Y公司收购WY公司购买日:6.30CPA的审计范围?2/5/202359厦门国家会计学院(XiamenNAI)Q公司收购S公司购买日:12.592%8%审计范围?2/5/202360厦门国家会计学院(XiamenNAI)天津海运案例应收账款--香港船务代理公司应收账款—日本船务代理公司天津海运会计记录香港船务会计记录差额天津海运会计记录日本船务会计记录差额30,21262529,58747,77887746,901”空箱补偿费“（1999-2002）2003年及以前年度，其期末余额得到了对方的确认负责审计的注册会计师也予以确认2/5/202361厦门国家会计学院(XiamenNAI)A公司—从绩优到巨亏的蜕变

--业绩图像(1998-2003净利润32.92)

2/5/202362厦门国家会计学院(XiamenNAI)A公司—从绩优到巨亏的蜕变

--经营性现金流量(应收票据贴现10.72)

2004Q32/5/202363厦门国家会计学院(XiamenNAI)A公司与竞争对手产销量比较2/5/202364厦门国家会计学院(XiamenNAI)A公司存货及跌价准备2/5/202365厦门国家会计学院(XiamenNAI)A公司跌价准备占比2/5/202366厦门国家会计学院(XiamenNAI)A公司存货与竞争对手比较2/5/202367厦门国家会计学院(XiamenNAI)（2）历年坏账准备计提情况账龄计提比例19992000200120021年以内0%440,643.8257,115.8383,851.2456,505.41-2年10%946.61275.951,188.7793.02-3年30%169.5473.4954.63,221.83-4年50%---91.911.8521.84-5年80%------77.17.85年以上100%---------79.4应收款余额441,759.9258,957.0436,083.4461,129.2其中：AR269,122.5182,145.4288,277.9422,355.6其他应收款172,637.476,811.6147,805.538,773.6关联方应收款167,338.759,254.7138,432.928,248.3关联比例37.88%22.88%31.74%6.13%坏账准备余额113.4315.5918.81,392坏账计提比例0.03%0.12%0.21%0.30%2/5/202368厦门国家会计学院(XiamenNAI)A公司坏账准备计提情况2/5/202369厦门国家会计学院(XiamenNAI)A公司坏账准备与竞争对手比较2/5/202370厦门国家会计学院(XiamenNAI)A公司的预警信号2001年，收入下降，应收大副上升；2002年，收入增长33%，应收增长46%