第三章 银行负债管理

第三章银行负债管理中南财经政法大学新华金融保险学院《商业银行经营管理》课程组ManagingLiabilitiesContents存款的种类和构成1.存款的定价2.非存款性的资金来源3.商业银行负债成本的管理4.我国商业银行的负债结构分析5.1.1存款的种类交易账户非交易账户存款活期存款账户可转让支付命令&储蓄自动转账货币市场存款账户MMDA储蓄账户小额定期存款大额定期存款1.2存款的构成银行存款按存款稳定性划分核心存款对利率变化不敏感，同时也不随经济环境和季节、周期变化而变化，相对比较稳定的存款存款易变性存款也称易变性存款或波动性存款(VolatileDeposits)，包括季节性存款和脆弱性存款。存款的稳定性分析与管理影响存款稳定性的外部因素趋势性因素如人口迁移、技术进步、消费行为的变化和经济结构的调整等季节性因素自然气候、社会风俗和习惯等周期性因素经济周期临时性因素对银行不利的谣言、大客户巨额提存等市场价格因素不同规模银行核心存款的构成(占总资产百分比)DDANOWsSASTDtotalTop107.80.75.74.518.7Large10.51.622.511.846.4Medium10.23.827.419.661.0Small12.811.919.729.073.4Contents存款的种类和构成1.存款的定价2.非存款性的资金来源3.商业银行负债成本的管理4.我国商业银行的负债结构分析5.2存款的定价

存款增长是银行扩张的基础，存款的定价是商业银行吸收存款的成本，因此，银行必须在增长和盈利作出选择。银行存款定价与经营目标的关系存款价格变动银行存贷款利差的变动客户对存款数量与组合的决定银行存款量与构成银行的净利润与银行存贷款增长存款的定价成本加利润定价法Cost-plus-ProfitDepositPricing边际成本定价法MarginalCostPricing市场渗透存款定价法Market-PenetrationDepositPricing上层目标定价法UpscaleTargetPricing关系定价法RelationshipPricing成本加利润存款定价法特点：不考虑竞争形势不考虑不同细分市场客户愿意接受的收益水平存款的边际成本定价法银行提供的利率水平%预期流入的存款量/万元筹集新资金的总利息成本/万元新存款资金的边际成本/万元新存款资金的边际成本率%新资金投资的预期边际收益率%边际收益与边际成本之差%所得的总利润/万元7.0251.751.757.010.0+30.757.5503.752.08.010.0+21.258.0756.002.259.010.0+11.508.51008.52.510.010.0+01.509.012511.252.7511.010.0-11.25Contents存款的种类和构成1.存款的定价2.非存款性的资金来源3.商业银行负债成本的管理4.我国商业银行的负债结构分析5.3.非存款性的资金来源货币市场借入资金

同业拆借向中央银行借款回购协议商业票据欧洲货币市场借款非存款性资金来源资本市场融资发行中长期债券Contents存款的种类和构成1.存款的定价2.非存款性的资金来源3.商业银行负债成本的管理4.我国商业银行的负债结构分析5.4商业银行负债成本的管理利息成本银行按约定的存款利率以货币形式直接支付给债权人的报酬，具体数额取决于利息率和商业银行的负债结构营业成本除利息之外的一切开支，包括员工薪资、办公费用等有关成本①风险成本：因存款增加引起商业银行风险增加而必须付出的成本；②连锁反应成本：商业银行对新吸收存款而增加的服务费用和利息支出而引起的对原有负债开支增加的支出。负债成本与负债成本分析相关的两个概念资金成本包括利息在内的花费在吸收负债上的一切支出，即利息成本与营业成本之和，反映了商业银行为取得负债而付出的代价。资金成本率=资金成本/资金总额可用资金成本商业银行可以用于贷款和投资等盈利性资产的资金，是商业银行总资金来源中扣除应交存的法定准备金和必要的储备金之后的余额。可用资金成本率=资金成本/可用资金总额负债成本的分析方法负债成本分析边际成本法历史加权平均成本法历史加权平均成本法资金的平均成本银行为筹集单位资金所花费的成本银行通常根据历史数据计算各种资金来源的平均成本计算存款账户的平均历史成本例：假设不付息的活期账户，其交易费用为$20.69银行对该账户收取费用$7.75，账户平均余额为$5,515，应收未收金额比率（float）为5%，存款准备金为10%。历史加权平均成本法教材第79页资金的加权平均历史成本它的主要问题在于不能反映未来利息成本的变化，不适宜作为未来投资决策或资产定价的依据。边际成本法银行负债的成本是通过吸收存款或主动借款获得一单位新增可投资资金所要付出的融资成本。银行很难精确地预测负债的边际成本。银行负债的边际成本可定义为（Watson,1978）非利息成本=服务成本+获取成本+保险负债边际成本的计算例:市场利率为2.5%服务成本为账户金额的4.1%获取成本为账户金额的1.0%存款保险成本为金额的0.25%净投资额为账户金额的85%

(10%准备金，5%浮差)Contents存款的种类和构成1.存款的定价2.非存款性的资金来源3.商业银行负债成本的管理4.我国商业银行的负债结构分析5.我国商业银行存款的构成（2003年末）数据来源：2004年《中国金融年鉴》我国商业银行存款构成的特征（1）我国商业银行的存款构成以储蓄存款为主，商业银行系统的统计和国有商业银行系统的统计相差不大，储蓄存款占存款的总额在一半左右，说明我国商业银行资金来源是比较稳定的；（2）占存款比重第二位的是活期存款，为三分之一左右。而定期存款比重则较低，国有商业银行只有7.9%；（3）我国商业银行体系内部存在着较为严重的存款垄断现象，国有商业银行控制了存款的绝大部分，尤其是外币存款和储蓄存款我国商业银行的负债构成（2003年末）数据来源：2004年《中国金融年鉴》我国商业银行负债构成的特征（1）各项存款是支撑商业银行资产运作的极为重要的来源（2）进一步说明我国商业银行体系内储蓄存款的垄断性特征（3）商业银行资金来源渠道的单一和对存款的过度依赖并存，二者互为因果（4）近年来，由于我国银行市场竞争的加剧，国有商业银行垄断程度已明显降低

2005年末我国金融机构人民币信贷收支表（资金来源部分）项目余额资金来源总计

302042.84

各项存款287169.52

企业存款96143.74

财政存款7996.26

机关团体存款12052.33

储蓄存款141050.99

活期储蓄48787.45

定期储蓄92263.54

农业存款6203.78

信托存款3461.76

其他存款20260.66

金融债券5672.79

流通中现金24031.67

对国际金融机构负债641.57

其他-15472.71ChangeinTotalDeposits,BorrowedFunds,SubordinatedNotes,andTotalEquityOverTime,1935–2004复习思考题1.存