第二章银行理财

第二章银行理财第一节储蓄第二节个人贷款理财第三节人民币理财第四节银行理财交叉产品第五节电子银行2013年银行理财普益财富日前发布了2013年4季度银行理财能力排名报告。根据对2013年4季度内各家商业银行的银行理财产品的统计与评价，普益财富对便于获取数据的100家银行的理财能力进行了排名。

报告显示，2013年第4季度理财能力综合排名前10位的银行分别是：交行、工行、农行、民生、中信、光大、兴业、浦发银行、江苏银行以及华夏银行。在这100家银行中，根据对2013年第4季度到期并且公布了到期收益率的银行理财产品的统计分析，收益能力排名前10位的银行依次是：建行、东莞银行、中行、交行、民生、工行、兴业、浦发、广发及法兴银行(中国).

而在银行理财产品信息披露规范性中排名前10位的银行依次是：农行、工行、南京银行、北京银行、宁波银行、锦州银行、上海农商银行、光大银行、北部湾银行和邮储银行。

总体来看，综合排名靠后的银行通常受制于产品发行能力低下，产品发行、到期和运行信息透明度不高等因素的影响，尤其以到期产品透明度偏低影响最大。招商银行"金葵花"岁月流金人民币30天理财计划（代码：8504）

理财币种人民币本金及理财收益本理财计划产品类型为保本浮动收益类，招商银行于每日9:30前公布本理财计划项下子计划的到期或提前终止的预期年化收益率。投资者购买本理财计划项下子计划后若持有到期或持有至招商银行确定的提前终止日的情况下，在扣除销售费等相关费用后，投资者可获得认购该子计划当日招商银行公布的预期最高年化收益率，超出最高年化收益率部分的收益作为银行的投资管理费。详细内容见以下“本金及理财收益”。投资周期30天。详细内容见以下“投资周期”。提前终止本理财计划项下的子计划成立3个工作日后，招商银行有权但无义务提前终止该子计划。详细内容见以下“提前终止”。认购起点1元人民币为1份，认购起点份额为5万份，超过认购起点份额部分，应为1万份的整数倍。认购开放时间自2012年1月1日开始，每日9:30到22:30为认购开放时间，其他时间不开放认购。登记日各子计划认购后的下一工作日为登记日。成立日登记日为成立日，各子计划自成立日起计算收益到期日成立日后的第30天为各子计划到期日，若到期日为节假日则顺延至下一个工作日。赎回投资者认购本理财计划项下的子计划，且相应子计划成立后，投资者不能提前赎回该子计划。收益计算基础实际理财天数/365本金及收益支付各子计划的理财本金及收益在到期日后3个工作日内划转至投资者指定账户。销售费率0.40%/年清算期本理财计划项下子计划认购登记日到成立日期间为认购清算期，到期日到理财资金返还到账日为还本清算期，认购清算期和还本清算期内不计付利息。购买方式在理财计划认购开放时间内，请携带本人身份证件和招商银行“一卡通”到招商银行当地各营业网点办理或通过个人银行大众版、专业版、财富账户认购。单笔认购上限投资者单笔认购上限为1亿元和本理财计划规模上限（如有）的较小值，详细内容见以下“理财计划认购”。节假日中国法定公众假日工作日节假日以外商业银行工作时间（最终以国务院假日公布为准）。对账单本理财计划不提供对账单。税款理财收益的应纳税款由投资者自行申报及缴纳。为明天做准备—储蓄很多人看不上存款那一点点利息，多半只是随用随取，图个快捷。其实，利息也不是好挣的，处理不好也容易造成损失。储蓄，图的就是一个安全稳妥，在选择储蓄品种时，就应该考虑它的方便性和如何获得更多利息。采用组合储蓄方式能获得相对合理的利息收入，又不影响生活。第一节银行储蓄存款的万能组合资金情况储蓄种类说明日常开支（需随时支取）活期数额以维持半年左右的日常开支为佳日常开支（有规律的，金额基本确定）短期定存每月节余零存整取积少成多，强制存款，适合稳定的工薪族近期用钱，又确定不了日期定活两便或通知存款可随时支取，利息高于活期长时间不动整存整取与未来所需支出匹配，否则提前支取会损失利息子女教育教育储蓄实为零存整取，但免征利息税一般通用的存款组合：以定期为主，少量的活期储蓄和定活两便活期储蓄存款整存整取定期储蓄存款零存整取定期储蓄存款存本取息定期储蓄存款整存零取定期储蓄存款定活两便储蓄存

储蓄种类宁波银行存款利率表/项目年利率（%）一、城乡居民及单位存款

（一）活期0.35（二）定期

1.整存整取

三个月1.75半年2.0一年2.275二年2.85三年3.35五年3.552.零存整取、整存零取、存本取息

一年1.75三年2.0五年2.2753.定活两便按一年以内定期整存整取同档次利率打6折二、协定存款1.265三、通知存款.一天0.96七天1.62

年利率（年息3.5%）、月利率（月息6‰）和日利率（万分数表示）

1.各种储蓄存款除活期（存折）年度结息可将利息转入本金生息外，其他各种储蓄利随本清，不计复息。活期每年6月30日为结息日；企业活期结息日为每季度末月的20日

2.存款天数一律算头不算尾，全年一律按360天，每月按30天算

3.一对年：自存入日至次年同月同日

4.定期储蓄到期日，如遇例假不办公，可提前一日支取，视同到期计算利息。1.百元基数计息法：以100元为基数，3%，适用于定期整存整取、活期存单式储蓄2.积数计息法：按实际天数每日累计账户余额，以累计积数乘以日利率计算利息的方法。适于零存整取、活期存折的计息利息=累计计息积数×日利率。累计计息积数=账户每日余额合计数。3.利余计息法：逐日计息法利率的计息方法

少存活期：同样存钱，存期越长，利率越高，所得的利息就越多。如果手中活期存款一直较多，不妨采用零存整取的方式，其一年期的年利率大大高于活期利率。到期支取：储蓄条例规定：定期存款提前支取，只按活期利率计息，逾期部分也只按活期计息。有些特殊储蓄种类（如凭证式国库券），逾期则不计付利息。这就是说，存了定期，期限一到，就要取出或办理转存手续。如果存单即将到期，又马上需要用钱，可以用未到期的定期存单去银行办理抵押贷款，以解燃眉之急。待存单一到期，即可还清贷款。存款技巧滚动存取：可以将自己的储蓄资金分成12等分，每月都存成一个一年期定期，或者将每月的余钱不管数量多少都存成一年定期。这样一年下来就会形成这样一种情况：每月都有一笔定期存款到期，可供支取使用。如果不需要，又可将其本金十小目以及当月家中的余款一起再这样存。如此，既可以满足家里开支的需要，又可以享有定期储蓄的高息。存本存利：即将存本取息与零存整取相结合，通过利滚利达到增值的最大化。具体点说，就是先将本金存一个5年期存本取息，然后再开一个5年期零存整取户头，将每月得到的利息存入。

细择外币：由于外币的存款利率和该货币本国的利率有一定关系，所以有些时候某些外币的存款利率也会高于人民币。储蓄时应随时观注市场行情，适时购买。储蓄是必须的，应合理安排使得财富最大化民间借贷中2分利息怎么算？“几分利息”是民间借贷的一种通俗说法，一般以“月息”来计算，即百分之几。1分利等于百分之一,2分利等于百分之二。每1块钱一个月要支付2分钱的利息，在银行来说就是月利率为：千分之二十，即2%，换算成年利率是：24%，100元钱一年的利息是24元。贷款10万元，按照单利来算，一年的利息就是10000*24%*1=2400元；而按照复利计算，一年后的本利和＝100000*（1＋2%）^12=126824.2元，利息为26824.2元法律规定：民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍。中国人民银行规定的金融机构人民币贷款6个月至1年（含1年）的基准年利率为6.12%，也就是说民间借贷可保护的年利率为24.48%，可保护的月利率为2.04%。房贷怎么还才划算？小王买房在银行办理按揭贷款12万元，贷款年利率为10%，10年还清，他应该采取等额本息还款还是等额本金还款方法？央行降息了，月供何时减少？中国人民银行决定,自8月26日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率0.25个百分点。那月供是否从9月份开始减少？第二节银行贷款个人贷款业务种类巧选贷款还款方式理财商业银行创新型个人贷款业务

个人住房贷款个人经营贷款个人质押贷款个人信用贷款个人综合消费贷款贷款的种类等额还款等额本金等额递增等额递减按期付息，按期还本到期还本本金归还计划贷款的偿还方式小王的还款计划分析结论：不是等额本金的还款方式就一定比等额本息好，虽然利息相对较少，但是前期还款压力大，两种产品适合不同额人群觉得自己还款压力大可以选择等额本息，资金比较充裕可以考虑等额本金的还款方式月供何时减少？银行房贷对于利率调整一般有三种方案：一是银行利率调整后，所贷款利率在次年开始执行；二是满年度调整，即每还款满一年调整执行新的利率；三是在利率调整后的次月执行新的利率水平。贷款理财考虑的问题1、收入的稳定性：举债的利息不论你投资赚钱与否，都必须按时支付。若你的收入来源不稳定，则有可能无法按时支付固定的利息，因此不适合过高的举债。2、个人的资产：拥有较多的可作为贷款抵押品的资产，可较高的举债。3、投资报酬率：在其他条件不变的情况下，投资报酬率越高，财务杠杆的利益就越大。4、通货膨胀率：通货膨胀率高的时期，借贷较为有利。5、承受风险的能力：无法承受太高风险的人，不宜过高举债。6、市场利率水准：一般而言，如果市场利率下降，银行资金宽松，不但投资人容易借到钱，且财务杠杆的利益也越高。因此，当利率下降时，就是投资人考虑举债的最佳时机。各种创新性个人贷款业务建行合力贷：一人买房全家贷款

建行推出的房贷新举措“合力贷”。让低收入家庭选择全家合力、共同贷款买房。

“不光是父子之间，包括兄弟姐妹在内的直系亲属，都可以通过该模式获得贷款。因为家庭为单位更易通过审批。”

“合力贷”贷款方式专门为贷款有困难的家庭准备。

“合力贷”贷款只对共同借款人有特别限制，其他条件要求和一般房贷的申请要求无异。共同借款人可以是所购买房屋的共有权人，也可以是贷款要求的其他自然人，只须有当地的户口，与主申请人的关系必须是家庭内部关系就可。交行的“安居贷”安居贷“＋5－5”的十大优惠政策：减免评估费用；减免公证费用；减免保险费用；减免信贷手续；减缩办理时间；增加利率优惠；增加贷款期限；增加还款选择；增加融资方式；增加信用价值。

购买几十万元的住房可节省1万元左右。以某客户要申请一笔50万元、期限20年的个人二手房商业性贷款为例，原本需支付的公证费200元、评估费500元、保险费5315元等费用将得到减免；若该借款人想在一年内提前还款，减免政策实施后，银行可减免其5000元的提前还款手续费。4项费用相加总计为11015元，大大降低贷款成本。56万*3.906=218万元房贷等额本金计算公式：每月还款额=每月本金+每月本息每月本金=本金/还款月数每月本息=（本金-累计还款总额）X月利率计算原则：每月归还的本金额始终不变，利息会随剩余本金的减少而减少。第三节人民币理财产品人民币理财是指银行以高信用等级人民币债券(含国债、金融债、央行票据、其他债券等)投资收益为保障，面向个人客户发行，到期向客户支付本金和收益低风险理财产品。其特点：

1、信誉度高：由于人民币理财产品是银行推出的，而银行在中国所有金融机构中是信誉度最高的，因此人民币理财产品具有极高的信誉保障。

2、人民币理财产品可以利用银行在银行间债券市场上的绝对优势得到一些特殊的债券品种，从而为客户获得较高的投资收益。

3、银行可以利用其特有的优势为人民币理财产品推出一些独有的优惠条款．债券及货币市场工具类理财产品信托类理财产品结构性理财产品代客境外理财产品其他理财产品一、人民币理财产品种类1.结构性理财产品：就是嵌入衍生品的固定收益证券产品，可以分为静态和动态两种。静态就是产品发行后设计结构就不发生变化；动态则会有资产管理部分，针对市场情况作相应的资产调整。”基本上，目前的结构性产品都是保证本金的，浮动收益决定于产品挂钩标的的表现。挂钩汇率类：指收益与各种汇率挂钩挂钩信用类：收益与信用主体信用（指数）挂钩股票类：收益与股票（股指）挂钩挂钩商品类：收益与商品价格挂钩挂钩基金类：收益与基金表现挂钩收益跟一定的标的物特定一段时间后的走势或定位挂钩，这种理财，银行对理财资金有自主使用权，而不像信托类理财等（银行对该类资金没有使用权，直接划给企业）。因为跟一定标的物挂钩，且资金留存在银行，所以这类理财一般收益较高，但风险也很大。

“结构性理财产品与其他银行理财产品相比，在流动性上要相对差一些，因为结构性理财期限通常都要在一年以上。”2.代客境外理财产品：是指取得代客境外理财业务资格的商业银行，受境内机构和居民个人（境内非居民除外，以下简称“投资者”）委托以投资者的资金在境外进行规定的金融产品投资的经营活动。代客境外理财业务即QDII是指“合格的境内机构投资者”。应按照审慎经营的原则，投资于境外固定收益类产品，包括具有固定收益性质的债券、票据和结构性产品，不得直接投资于股票及其结构性产品、商品类衍生产品，以及ＢＢＢ级以下证券。代客境外理财产品与传统理财产品首先，资金运作属地不同。前者：投资管理人将投资者的资金直接投资于境外金融市场；后者：投资者大部分资金在国内银行间市场运作。

其次，投资者与银行的关系不同。前者：银行作为投资者的投资管理人，是一种资产管理关系；后者：银行与投资者是交易对手关系。

最后是收益情况不同。前者：收益在很大程度上依赖投资管理人的专业经验，实际收益取决于投资管理人进行资金运作的最终情况；后者：收益基于投资者自身的判断，实际收益取决于购买产品时设定的市场条件的最终表现。农行“境外宝”代客境外理财产品中国农业银行推出“境外宝”代客境外理财产品组合（QDII），引领市场创新，短中长期结合（6个月期、2年期与5年期），分别与汇率、股指与新兴市场基金挂钩，均提供到期美元保本型产品，为国内个人投资者和国内机构提供更多的选择机会。

1）汇率挂钩型“境外宝”产品：6个月期，预期年收益6％－8％。期限短与汇率挂钩，提供短期内获取超高收益的机会。提供人民币汇率风险规避机制，轻松应对汇率风险。本产品适合有短期闲置资金，对外汇市场有一定了解的个人投资者和公司类客户（有进出口业务或有日元债务）

2）股指挂钩型“境外宝”产品：2年期，预期总收益25％。2006年中国GDP增长10.7％，恒生国企指数上扬幅度超过90％，而美国标普500指数仅上升6％！预期中国经济在近两年内仍将保持强劲发展势头。中国农业银行此次推出的“境外宝”股指挂钩型产品，向投资者提供绝佳的机会，只要恒生国企指数超过标普500指数，投资者就可以获得收益，分享中国经济的增长。恒生国企指数目前包括41家中国最佳上市公司，包括中国国际航空公司、中国银行、工商银行、中国人寿与中国电信等，通过投资该票据，投资者可以参与对中国业绩最好的41家上市公司的投资。本产品适合喜欢投资股市的个人投资者和机构投资者。

3）基金挂钩型“境外宝”产品：5年期，预期总收益75％。挂钩绩优基金，提供卓越回报。分享全球五星级基金“荷银全球新兴市场债券基金”，为客户开拓更好的长期投资渠道，获取丰厚投资收益，并提供5年最高达20％的人民币升值补偿，有效减轻投资者对人民币升值的担忧。投资者于1年后可每月对该产品进行提前赎回，即可满足投资者的流动性需求，又可让投资者在票据净值升高时享有获利了结的权利。适合有长期稳定投资需求的个人投资者和资产管理公司、财务公司等机构投资者。1.产品设计急需完善，同质化现象突出，导致恶性竞争，变相高息揽储。2.产品信息披露不完全，操作透明度不高。3.商业银行理财服务意识有待提升。4.基层商业银行理财业务内部管理不够规范，风险意识不强5.投资者对银行理财产品定位认识不清，投资知识略显不足6.理财业务的发展给监管工作带来新考验。但大多数银行理财产品实际上都是最终投资于各种证券，涉及期货市尝资本市场，给银监会监管带来很大难度。7.理财业务的发展给货币政策和金融稳定带来新挑战。通过信托理财产品，绕过央行贷款监管。人民币理财产品的现状二、银证通银证通是指在银行与券商联网的基础上，投资者直接利用在银行各网点开立的活期储蓄存款账户卡、折做为证券保证金账户，通过银行的委托系统（如：电话银行、银行柜台系统、银行网上交易系统、手机银行），或通过证券商的委托系统（电话委托、自助键盘委托、网上委托、户呼叫中心等）进行证券买卖的一种新型金融服务业务。2006年4月证监会下发《关于落实〈证券法〉规范证券公司证券经纪业务有关行为的通知》要求证券公司必须以自己独立的交易系统为投资者提供完整的证券交易委托申报业务流程，不得通过或借助其他机构的业务系统为投资者提供证券交易委托申报；证券公司必须完整履行资金清算交收责任，不得委托其他机构代理完成全部或部分资金清算交收。

“银证通”客户需要买股票时资金直接从银行划入证券公司，股票卖出后资金自动回到客户存折。由此产生了第三方存管业务三、第三方托管1.定义：指证券公司将客户证券交易结算资金交由银行等独立第三方存管。遵循“券商管证券，银行管资金”原则。证券公司：只负责客户证券交易委托、证券账户管理及根据交易所的交易结算数据计算客户的证券交易资金清算数据银行负责管理客户交易结算资金管理账户和客户交易结算资金汇总账户，向客户提供交易结算资金存取服务，接受证券公司指令划拨佣金，并为证券公司完成与登记结算公司和场外交收主体之间的法人资金交收提供结算支持等。实施保证金第三方存管制度的证券公司将不再接触客户保证金，而由存管银行负责投资者交易清算与资金交收。据《上海证券报》报道，证券业之所以引入保证金第三方存管制度，主要是为了从根本上杜绝券商挪用客户保证金的行为。2.特点：第三方存管系统运行稳定，资金存管安全可靠投资者可通过银行柜面及网上银行系统查询证券资金情况，关注资金安全银证转账渠道更多样灵活投资者可通过柜台、网银完成银证转账，费率更低银行还为客户提供其他理财服务3.开户流程：1）新开户：银行办借记卡，再持卡和身份证到证券公司开户并办理第三方存管业务2）转户：先办银行借记卡，再持卡和身份证、股票账户到原证券公司撤户，再到新证券公司开户和第三方存管手续，然后再到银行办理手续。

1.代理业务范围：代收保费代付保险金代理销售财产保险业务代理销售人身保险业务代理相关业务的损失勘查和理赔业务四、银行代理保险业务2.需要注意的问题理性认识预期收益（现金价值一般先低后高）宜长期性投资仔细阅读保险条款充分利用犹豫期（10天）重视保险公司回访3.银行代理保险业务存在的风险1）道德风险。为了片面追求代理业务规模、市场份额和代理收入，代理银行和保险公司在宣传上出现了一些误导现象。2）操作风险。银行临柜开单与非临柜开单两种,且保费不过银行，常出现违规或争执纠纷，银行不仅难辞其咎，而且还要承担一定责任。3）资金风险。保险公司与代理银行和柜员的关系发生扭曲。保险公司直接将手续费返给银行柜员，一些代理银行对此也是听之任之，使三者之间的关系变得复杂。4）市场风险和腐败风险。一是多头代理，二是手续费偏高。农行年报显示，2014年全年代理保险新单保费1158.69亿元，同比增速为21.5%，实现代理保险业务收入38.11亿元，居首位。工行次之，代理保险销售1027亿元，同比增长21.5%友邦金福年金分红保险主要保险利益：6万保额一、教育金：宝宝15-17高中三年每年领取6000元教育金;18-21周岁时领取大学每年1.2万教育基金；共领回6.6万元教育储备金。二、婚嫁金领取：25周岁时婚嫁金9000元三、创业金领取：30周岁时可领取21000元的创业基金。四、旅游金领取：自35周岁后每五年领取9000元旅游基金，直至60周岁五、补充养老金领取：被保人年满60岁时一次性领取6万元养老金怍未来的补充日常开销六、现金分红领取：在宝宝60周岁时同时把存放在公司的红利也一次性领取（中档分红）275615元做养老金七、重大疾病保障：保单投保90天生效后，宝宝拥有10万元大病基金，儿童的常见34种重大疾病确诊后给付;八、身价保障：宝贝在成长中有寿险身价6万不等的身价保障。若是意外在多3万元（详见计划书）九、豁免保障：在缴费期内若投保人不幸全残，则免缴应缴的保险费十、医疗保障：意外医药补偿3000每次，手术3000元每次，30元每天住院补贴

合计：存入账户130578元年存10476元（含医疗）领取固定部分210000元+中档分红275615元共约48万元

2010年以来，中国工商银行代理基金业务继续保持快速发展。截至7月末，该行年内代理销售的基金金额已超过2000亿元人民币，达2060.19亿元，大幅领先同业，稳居国内最大代理基金业务银行的市场地位。自2001年9月开办该项业务至今，工行已代理销售了国内53家基金管理公司发行的520支基金。由该行代理销售的基金总额近2.2万亿元，服务的代理基金客户数达1430万户，均居国内同业首位。

在产品创新方面，工行曾在国内率先开办基金定投业务，2008年和2009年，又先后推出了代理券商集合理财和代理销售基金管理公司“一对多”资产管理计