《个人理财业务发展问题研究9400字【论文】》

一、绪论（一）研究背景个人理财是根据客户的财务需求提供的综合金融服务。银行狭个人的个人财务管理指帮助富裕个人客户实现资产保值和增值的综合金融服务。银行理财业务的广义内容是指银行根据客户的实际生活和投资目标等因素，确定其个人生活资产和现金收支状况，以帮助客户分析资产运营中可能存在的风险，并通过分散运营来避免或降低风险，保证客户的资金安全。在西方发达国家，金融产业较为发达，商业银行长期将个人财富管理作为利润增长的主要来源之一。而在我国，一方面由于社会体制的问题，另一方面我国社会经济仍处于发展阶段，国内商业银行长期的客户目标一直以企业客户为主，再加上金融理念的相对落后，早期针对个人或者家庭的理财产品极为稀少，现如今随着经济的快速发展，以及中国特色金融理念的逐渐构造，针对个人或者家庭的理财产品逐渐增加，贴别是农村地区，在扶贫政策的推动下，理财产品的作用极为突出。然而在我国理财市场取得发展的同时，也面临着新的挑战。（1）由于经济的持续快速发展，已经出现了许多高收入人士，他们不仅收入高，而且在资本市场投资方面拥有丰富的经验，不会过于依赖一行的业务对自身的资金进行保值。（2）随着金融知识的不断普及，人们对金融服务的要求越来越高，金融机构必须提供专业和个性化的资产管理服务，这对金融机构来说是一个永恒的台哦站和机遇。（3）现代知识经济网络系统使个人理财业务迅速发展，基于互联网的各种信息媒体日新月异地改变着我们的生活，客户可以随时通过高科技信息掌握来自世界各地的信息和资料，掌握最新的市场状况和趋势，并实现资产的保存和增值，在一定程度上脱离了传统的银行保值渠道。可以说如今我国居民的个人金融服务需求是呈现不断增加的趋势的，再加上目前我国政治经济环境发展良好，未来针对个人或者家庭的金融理财业务将会逐渐开展和扩大。（二）研究意义个人理财业务是个人理财业务的一部分。在西方发达国家，商业银行个人金融业务在产品，服务以及经营管理方面积累了丰富的经验。而在中国，尽管近年来主要的商业银行已经开始意识到发展个人金融服务的重要性，但是由于各种因素，中国商业银行的个人金融服务尚未显着发展，在这种情况下，讨论理财服务的未来发展具备一定的现实意义。此外，由于目前我国财富管理业务处于起步阶段，本文通过对比国内外在理财业务上的差别，对国外的优秀经验进行本土化，可以为个人理财和家庭理财业务的快速发展提供一定参考。二、理财理论基础（一）家庭理财全面的家庭财务管理是一项计划和管理活动，最大限度地利用家庭财富来最大程度地满足日常生活需求同时保证家庭开支的持续和稳定。目前，我国许多人只是将家庭理财视为增加资产价值的一种投资。实际上，家庭财务管理是一系列家庭资产配置。目的是进行有效的资产分配，最大程度地降低风险，并增加家庭收入。全面的家庭财务管理是建立在收集家庭背景信息，在了解家庭各个阶段的需求的基础上设定财务目标。该计划包括职业计划，居住计划，退休计划等随着年龄增长的一系列计划决定收入预算和支出预算。一方面，家庭财务计划必须结合国民经济环境和家庭经济条件制定，另一方面，它必须基于一定的理论研究。以下重点介绍与中国国情高度一致的生命周期理论。生命周期理论早由Modigliani和Brumberg于1950年代中期提出，主要研究实现人生最大效用过程中的理性个体。通过计划自己的收支和投资，可以平衡生命周期中的资产平衡。该理论首先针对理性消费者，将考虑个人一生的收入和支出，并设计出满足一生平均消费的退休财务计划。该计划是针对不同阶段制定的。对于剧名来说可以基于此功能制定退休财务计划，比较每个阶段的流动资产和终生收入，合理规划每个阶段的消费支出。另外，根据生命周期理论，个人理财目标必须与生命周期阶段相匹配。青春是积累阶段，随着中年收入逐步趋于稳定，有必要选择更加稳定的财务管理工具，在老年时，由于收入的逐渐减少，投资个人是过去积累财富以维持生计的手段，财务管理工具必须更加保守和稳定。表2.1显示了用生命周期理论划分的家庭生命周期。表2.1家庭生命周期Glick在1949年提出将家庭生命周期分为形成阶段，扩张阶段，稳定阶段，收缩阶段，空巢阶段和阶梯阶段。家庭组建时期是没有孩子的家庭组建的初始阶段，此时家庭财富积累迅速增长，支出很小。在家庭扩张阶段，教育费用约占家庭经济负担的一半，同时也是家庭支出的主要部分。稳定的阶段指的是孩子独立后，家庭负担逐渐减轻。空巢期和解体期的主要支出是维持日常生活和医疗费用。乔培兰（2014）在“基于终身金融模型的养老金支持问题研究”中指出，住房养老金是房地产买卖与家庭生命周期的结合。一个家庭在不同的生命周期中扮演着不同的角色。因此，在制定财务计划时，家庭应更加关注具有实时财务背景和实际财务背景的投资工具。家庭成长阶段的主要事件如图2.2所示。图2.2家庭成长阶段主要事件（二）个人理财一般而言，财务管理是指个人或机构在无形资产的计划和运营中的活动。主要目的是依靠不同形式的金融投资工具和手段来实现所需的业务目标和发展计划。个人理财起源于欧美，其基本含义是鼓励个人进行理财规划，主要是指根据自己的具体情况为个人提供个人理财分析。近年来，金融业务已逐渐成为金融机构发展的重点业务领域。根据风险程度，个人金融服务可以分为担保类型和非担保类型。根据个人金融服务的货币形式，可以分为人民币金融产品和外汇金融。尽管这些个人理财产品有许多差异，但它们的目的都是一样的，折叠式实现对个人资产和家庭财产的保存和增值。根据《金融时报》的报道，可以看到目前中国居民主要以银行储蓄存款的形式，尤其是农村居民。一方面，它们不了解个人投资和理财产品。一方面，为了处理个人养老金，医疗保健和儿童教育等的实际需求，有必要以这种安全的方式进行银行存款。这要求银行和相关政府部门结合中国各省市农村地区的具体情况进行理财业务的开展。（三）家庭理财与个人理财的差异性分析1.财产所有权的对象不同：个人理财只需要考虑对个人财产的分配，家庭财产的所有人就是所有家庭成员。2.资金的支出项目有很大不同：个人理财通常考虑日常饮食，娱乐，但家庭理财的支出包括购房和购车，子女，孩子的健康成长和教育，自身及其生活伴侣，父母的健康和养老金等3.家庭财务管理比个人财务管理困难得多：有很多问题需要考虑，并且花钱的地方很多。此时，投资者必须具有比个人财务管理更强大的经济基础和更强的财务管理能力。需要更多的压力。4.家庭财务管理不是一个人的事。它需要每个家庭成员的支持与合作。只有提高整体财务管理能力，才能改善家庭生活质量。可以说，个人理财是家庭理财的基础。实际上，两者是相辅相成的。当单身人士习惯单身时的“月光族”生活时，他们必须改组家庭后纠正其消费行为，并纠正其财务管理态度。如果无法管理个人理财，那么将不得不花费更多的时间来管理家庭。三、国内外理财业务的现状和前景分析（一）国际商业银行个人理财业务现状和前景1.个人理财业务发展历史瑞士是全球个人财富管理业务的发源地，该国的银行享有海外“资产管理人”的声誉。对于富有的私人客户，瑞士银行尽其所能的保密并辅助进行一系列的额综合财务计划和资产管理服务。在1930年代的美国，财务管理只是保险人员用来销售其产品的全新营销策略。在1960年代，人们开始意识到个人财务管理的重要性。在1980年代，美国的财务管理业务得到了进一步发展。其后美国政府最终允许银行，证券和保险公司相互交叉，金融产品和服务不断创新随着投资的增加，投资理念也在增加，并且对财富管理服务的需求也不断增加。自1990年代以来，美国的财富管理行业已经成熟并稳步发展，目前来看，美国的金融市场可以说是全世界最大的。2.个人理财业务发展趋势近年来，发达国家的个人财富管理市场发生了一系列新变化。新的个人理财业务模式正在取代传统的个人理财业务，主要体现在四个方面：（1）个人理财业务客户结构的新变化在激烈的市场竞争中，个人管理业务已不再是高净值个人的专利，其服务的客户基础已逐渐扩展到中下阶层，个人理财业务呈现出“年轻化”的趋势。这一点在我国也有明显的发展趋势（2）个人理财业务与传统银行业务有机结合随着经济的发展，发达国家的银行零售业务和公司业务不断受到影响，促使主要金融机构不断探索新的发展模式。（3）信息时代的到来挑战个人金融服务随着互联网技术的发展，新的竞争对手可以轻松进入个人理财业务市场，传统银行面临的竞争越来越激烈，其个人理财业务面临着新的挑战。（4）银行更加重视在岸个人理财业务的发展随着各国对“洗钱”的打击力度加大，税收趋同以及客户对保密性的需求下降，离岸个人理财业务受到了影响。因此，专注于在岸业务的发展将成为国际个人理财业务发展的一大趋势。（二）国内人理财业务发展现状和前景1.国内个人理财业务发展现状长期以来，中国的个人理财业务几乎为零，并且在1990年代中后期，中国真正的个人理财业务开始出现。1996年，中信实业银行率先设立了私人银行部门，标志着个人理财业务已正式进入国内市场，进入21世纪后，我国居民的储蓄存款金额增长较为平稳，不少大型商业银行已经推出了自己独特的财务管理品牌。金融管理服务已逐步发展到高质量和个性化发展，出现了“一对一”金融顾问服务，综合金融服务等新型业务。图3.12009-2014年我国居民储蓄存款增长情况（2014年后的数据缺失）从运作方式上看，国内商业银行个人金融服务的主要运作方式及未来可能的发展方式如下：（1）重点客户服务室。也就是说在银行已经建立了VIP服务室。随着客户财务管理要求的不断提高，这种服务模式需要在很大程度上加入更多新鲜的元素。（2）财富管理中心。财富管理中心通常单独设置，拥有宽敞的空间和完善的设施。除一般零售业务外，他们还可以处理消费者信贷，信息咨询等其他财务咨询服务和股票投机等投资方法。（3）投资理财中心。主要目的是扩大投资和财富管理的功能，为客户提供更专业，更高级的财务咨询服务。（4）金融俱乐部。这种金融俱乐部通常有很大的空间。除了第二种模式的功能和服务外，还设有休息室，娱乐室，西餐厅等。除了银行服务外，这里的客户还可以招待人们，并经常组织经济状况分析报告等活动。（5）财务百货商店。建立了一个全国性的VIP客户服务中心。在这里客户可以做到传统银行柜台的所有功能，此外还有特定的个性化金融服务平台和保姆式金融咨询服务。2.国内个人理财业务发展前景在积极学习和探索的过程中，国内商业银的个人理财业务得到了不断改善和积极改善。面对强大的市场需求，它不断呈现新功能：（1）资本保护产品的比例下降，并且不断引入各种降低风险的限制性条款。通过减少本金保护产品的销售规模，银行可以预先为客户设置最大可能的损失率，从而消除客户对未来本金和本金的不确定性。（2）资产型产品池逐渐占主导地位。银行理财产品市场竞争日趋激烈，同时对收益风险的要求也在不断提高。为了适应这一变化趋势，资产池产品应运而生。通过精心设计，资产池产品可以有效降低风险，提高产品流动性，同时满足多样化的客户需求。（3）银信合作取得新发展，这种理财产品创新更加活跃。银信合作的方式更加丰富，同时结构也在不断创新。银行信托理财产品将促进银行从传统业务向资产管理业务的转型，实现资产证券化和债务投资。（三）国内家庭理财现状和前景1.家庭理财现状家庭理财计划是经济活动的总称，旨在科学地结合家庭资本和债务资产的运作，简而言之，家庭财务计划就是计划和管理家庭收支的方法，以最大程度地利用家庭财富来满足生活的日常需求。一般来说，家庭财务计划包括房屋所有权计划，消费和储蓄计划等诸多方面，包含幼、少、老这三个阶段的资金安排。一般来说，家庭财务计划通常包括六个基本步骤：图3.2家庭理财流程图分析（1）了解客户财务状况要了解客户的财务状况，首先要进行财务分析，包括资产负债表，储蓄收入和支出，现金流量等数据项，然后根据当前的财务供应状况建立财务目标。只有弄清客户的当前资产，才能配置和计划关键财务参数。（2）设定和分析理财目标设定和分析财务管理目标主要从两个方面进行比较一方面是客户当前的财务实力，另一方面是未来的财务期望，以便可以配置家庭财务目标家庭的正常业务支出包括生活支出，子女支出等活动。（3）执行理财方案财务计划的目标包括投资计划，税收计划和保险计划。其不仅贯穿财务计划涵盖的各个阶段，而且还是风险控制的主要手段。根据明确的财务计划目标，一般来说家庭理财应选择股票，黄金和保险产品等一种或多种产品作为财务管理工具。家庭理财计划使用这些工具来开发个性化理财解决方案，并决定如何在理财工具中投资适合家庭理财的资金。选择财务解决方案时，需要比较不同产品的收益，并计算目标资产积累，即达到目标时间节点所需的资产积累量。有两种计算方法：第一种正比投资计算，也就是一次性将所有资产或部分资产作为产品本金投入，目标资产积累计算公式为；第二种方法是以年为单位，每年投入定期定额的资产作为产品本金投入，目标资产积累计算公式为。客户可以根据家庭的实际情况选择上述两种投入资产的方法和计算方法，如果计划中不同时间点都有金融资产目标，则在执行财务管理计划时必须将资源分配给流动资产，以便可以实现后续目标。2.家庭理财前景在人们的收入水平提高的同时，他们的财务意识也逐渐提高。另外，互联网现在已经成为生活中不可缺少的工具，各种音视频金融学习内容很容易找到，因此基本原理财务方法将逐渐普及。如今，各种新的财务管理方法层出不穷，对于管理财富的人而言，这既是机遇，也是挑战，同时对于家庭财富管理的方式来看，也从单一变为多元。市场上的投资方式包括P2P财富管理，余额宝等财富管理渠道，以及信托，债券基金等。在互联网经济的带动下，未来家庭投资方式和产品选择将有更多选择，同时投资者还需要主义注意自己的风险承受能力。多年来，国内金融者在中国的投资方式都是离线的。随着互联网的普及，在线和离线财务管理的结合将成为大多数家庭投资者的选择。在线投资的优点是操作简单方便，流程透明，与客户服务联系方便，缺点是需要保护电子帐户的安全。离线财务管理是实体公司中的财务管理。离线财务管理的优点是相对安全，但是缺点是操作步骤繁琐。家庭理财投资者在完成理财计划后，可以根据实际情况选择在线和离线理财产品的组合。随着全球化的不断深入，人们的投资视野还将逐步从向海外拓展，尤其是目前国内股市持续波动，房地产调控措施严厉的情况下，家庭理财上的对外投资不失为一个较为的保值方法，但同时也要注意信息的真实性以及投资分派的离散型四、我国公民理财的发展策略（一）个人理财的发展前景1.理财意识的增强从几年的数据来看，我国个人储蓄存款逐年增加，金融机构还推出了各种金融产品来吸引客户，财务管理的概念似乎已经在一夜之间成为一种趋势。但是购买财务管理与理解财务管理并不相同。富裕的居民对个人理财也有强烈的需求。因此，树立丰富的财务管理意识非常重要。这需要不断总结生活经验，并通过合理的财务计划来最大化自己的资产收益。其中，受教育程度的限制也直接影响了居民的投资理财意识。随着社会的改革，居民的观念得到了更新，但尚未成熟。中国居民的个人财务管理还处于起步阶段，大多数人的财务管理概念仍然薄弱，在对个人投资和财务管理的理解上存在一定的误解。投资和财务管理方法过于简单。由于很多人缺乏投资理财知识，在投资理财方面缺乏实践经验，再加上对我国分公司财务政策的控制，个人投资和理财无法形成有价证券投资渠道。这也是导致个人投资和理财市场出现单一渠道现象的重要原因之一。中国于2006年加入WTO是金融业全面自由化的第一年。财务管理的概念真正开始在中国人中传播。它也始于2006年。2006年，它被称为中国财务管理的第一年。虽然2003年，我国开放式基金市场非常活跃，但是他们中的大多数人都是根据趋势买进股票和基金的，并不了解这两种类型的金融产品本身。这种对投资理财的盲目跟进意识，不仅不能增加个人资产的价值，而且由于盲目跟进而导致投资失败。金融市场的风险防范意识不容忽视，只要涉及投资，就必定会有或多或少的风险。投资和财务管理被视为一项投资活动。目前来看我国居民的风险意识和预防意识远远不够。2.结合生命周期合理理财根据不同的生命阶段选择财务解决方案。个人投资理财通常是指针对不同生活阶段和不同家庭的家庭制定和实施特定的财务管理计划的过程，并根据家庭的具体财务状况和未来的变化，以实现以下目标：生活中不同阶段的不同家庭。结合生命周期理论可以将生活财富积累的过程分为以下几个阶段:（1）在青年阶段，刚加入工作时，收入应最低，消费比例较高。因此，建议现阶段居民的财务管理投资主要是为了积累投资经验。（2）刚刚结婚的阶段。在这个阶段，家庭收入增加，财富管理经验也在前期积累，居民可以结合实际情况，选择一些潜力大，收益高的理财产品，同时及时制定合理的家庭支出计划。（3）孩子的教育阶段。在这个阶段，家庭的收入最高，整个家庭的支出最高。在此阶段，家庭可以调整其理财产品的选择，从而可以减少对某些高风险和高收益产品的投资。适当的可以增加目前或定期的储蓄，除了保证孩子的教育费用外，同时满足家庭的紧急开支。（4）退休和退休阶段。在这一阶段，收入趋于稳定，支出和消费变得更加保守。建议将部分资金投资于稳定的财富管理产品，例如定期储蓄，活期储蓄或债券，以增加其资产的价值。（二）家庭理财的发展前景1.控制理财环境由于纠正财务行为偏差是一个复杂的过程，因此在条件允许的情况下，环境控制是防止行为偏差的最有效方法。一种常见的环境控制方法是远离导致自我控制受限的情况。财务管理市场的环境以及特定人群的意识形态，行为和财务决策都会对家庭财务决策产生一定程度的影响。为了避免情感因素干扰理财市场，家庭应学会与理财市场保持距离，养成独立思考的习惯。因此，建议家庭应尽量与经济环境保持适当距离。首先，远离一定时期内购买的理财产品，不知道理财产品的实时价格，以免受到价格波动的影响而改变原来正确的理财决策或进行过多交易；第二，与财富管理部门的公众和财富管理部门进行互动经理之间应保持适当距离，以避免盲目地做出受他人决策影响的错误决策。Thaler和Sunstein（2009）在《Boost》一书中指出，对于意志力薄弱和自我控制能力较弱的家庭，使用外力可以加强他们在财务管理中的自我控制。首先，对于无法坚持其财务计划的家庭，他们可以通过与其他家庭的非正式赌博协议相互监督。例如，两个家庭进行协商以确定每月需要按时完成的财务计划的金额。如果一方未能在规定的时限内完成相应的财务计划，则会向另一方支付罚款。罚款额的存在可以促使两个家庭在投资过程中保证一定的理智。其次，商业银行可以为理财家族提供加强自我控制的服务。对于商业银行来说，在财务管理过程中提高家庭的自我控制能力不仅可以帮助他们获得稳定的客户资源，而且可以扩大其财务管理业务的规模并实现收入增长。因此，商业银行有动力来帮助家庭纠正财务管理中存在的有限的自我约束偏差。具体措施包括：短期内增加理财产品的赎回费；默认到期后，常规金融产品会自动续订；为那些坚持超过一定时期的财富管理的家庭提供一定物质激励。2.家庭理财中有限认知的纠偏（1）了解认知偏差。在纠正认知偏见之前，每个家庭都应意识到偏见的存在，并积极了解这些认知偏见对财务业绩的影响。每个家庭可以在开始财务管理之前根据家庭的实际情况编制一份认知偏差清单，在财务管理期间根据清单的内容纠正行为偏差，并在财务管理后补充和调整清单的内容。（2）树立正确的家庭理财观念。目前，大多数中国家庭盲目地追随财务管理的趋势，但是，按照常理来看家庭金融应该是一个长期的项目，需要耐心和时间，然后进行资产增值。但是在欧美发达国家，绝大多数家庭理财以支持老年人，其次是为下一代积累教育费用。不同的家庭财务管理概念和方法也导致不同的家庭资产结构。例如，在美国家庭的金融资产结构中，私人养老金准备金占三分之一，而储蓄则占中国家庭金融资产结构的一半。因此，家庭在理财过程中，应树立良好的理财观念，摆正态度，合理对待理财中的风险和损失，减少因认知偏见引起的行为偏见。（3）加强对专业财务管理知识的学习。一般来说。不同教育背景之间的有限认知表现以及是否接受过金融教育之间存在显着差异。受过高等教育和金融教育的受访者在财务管理方面的表现更为合理。由此可见，掌握一定的金融知识和市场信息，可以更好地帮助家庭分析理财产品的特点，从而制定出适合家庭实际情况的理财计划。

五、结语本文研究了家庭理财和个人理财行为中自我约束的局限性和认知的局限性，得出以下结论：随着经济的快速发展，人们的收入水平不断提高，越来越多的家庭开始使用闲置资金进行理财。但是，传统的财务管理概念早已根深蒂固。结果，人们对财务管理的目的没有理性的了解。同时，由于缺乏专业的财务管理知识，当前市场信息的不对称性以及金融产品的不正确定位，使家庭或者自身的资金受到损失，为此，本文针对个人理财的发展提出了理财意识的增强以及投资过程参考生命周期理财规律，对于家庭理财来说首先就是保