财务分析练习1

第一部分计算分析题（一）1、某公司有关资料如下表所示：项目期初数期末数本期数或平均数存货3600万元4800万元流动负债3000万元4500万元速动比率0.75流动比率1.6总资产周转次数1.2总资产18000万元（假定该公司的流动资产等于速动资产加存货2/5/20231要求计算该公司：（1）流动资产的期初数与期末数；（2）本期销售收入；（3）本期流动资产平均余额和流动资产周转次数。2、兴源公司2006年12月31日的资产负债表如下，该公司的全部账户都在表中，表中打问号的项目的数字可以利用表中其他数据以及补充资料计算得出。补充资料：（1）年末流动比率1.5；（2）产权比率0.6；（3）以销售额和年末存货的计算的存货周转率16次；（4）以销货成本和年末存货计算的存货周转率11.5次；（5）本年毛利31500元。

2/5/20232资产金额负债及所有者权益金额货币资金2500应付账款？应收账款净额？应交税费2500存货？长期负债？固定资产净值29400实收资本25000无形资产2000未分配利润？总计45200总计？要求：（1）计算存货账户余额；（2）计算应付账款账户余额；（3）计算末分派利润账户余额；

（4）计算有形资产负债率及有形净值负债率。2/5/202333、星海公司有关资料如下：（1）2006年末资产负债表（简化格式）为（万元）：资产金额负债及股动权益金额现金30应付票据25应收账款60应付账款55存货80应付职工薪酬10长期待摊费用30长期借款100固定资产300实收资本250未分配利润60总计500总计5002/5/20234（2）该公司2006年销售收入为1500万元，净利润为75万元。要求计算：（1）销售利润率；（2）总资产周转率（用年末数计算）；（3）权益乘数；（4）自有资金利润率。4、甲公司年初存货15000元，年初应账款12700元；年末流动比率为3，速动比率为1.3，存货周转率为4次，流动资产合计为27000元。要求：（1）计算公司本年的销售成本；（2）如果本年销售收入为96000元，除应收账款外的速动资产是微不足道的，其应收账款周转天数为多少天？2/5/202355、某公司对2007年的财务预测部分结果如下：销售收入200万元，流动比率2.2，速动比率1.2，销售利润率5%，自有资金（净资产或所有者权益）利润率25%，产权比率（负债总额/所有者权益总额）80%，流动负债与所有者权益之比为1：2，应收账款与显示收入之比为1：10。要求：根据上述资料编制下列简化的资产负债表。资产项目金额负债与所有者权益金额现金流动负债应收帐款长期负债存货股东权益固定资产净值总计总计2/5/202366.已知星海公司有关资料如下:星海公司负债表2006年12月31日单位:万元资产年初年末负债及所有者权益年初年末流动资产流动负债合计175150货币资金5045长期负债合计245200应收帐款净额6090负债合计420350存货15180所有者权益合计280350流动资产合计225315固定资产净值475385总计700700总计7007002/5/20237同时,该公司2005年度销售利润率为16%,总资产周转率0.5次,权益乘数为2.5,自有资金利润率为20%,2006年度销售收入为350万元,净利润为63万元.要求根据上述材料:(1)计算2006年末的流动比率、速度比率、资产负债率和权益乘数；(2)计算2006年总资产周转率、销售利润率和自有资金利润率；(3)分析销售利润率、总资产周转率和权益乘数变动对自有资金利润率的影响。2/5/20238

7.某公司2006年度财务报表的主要资料如下:资产负债表2006年12月31日单位:千元资产负债及所有者权益现金(年初764)310应付帐款516应收帐款(年初1156)1344应付票据336其他流动负债468存货(年初700)966长期负债1026固定资产净额(年初1170)1170实收资本1444资产总额(年初3790)3790负债及所有者权益总额37902/5/202392006年利润表的有关资料如下:销售收入6430000,销售成本5570000,毛利860000,管理费用580000,利息费用98000,利润总额182000,所得税72000,净利润110000.要求:(1)计算填列下表的该公司财务比率;(2)与行业平均财务比率比较,说明该公司经营管理可能存在的问题2/5/202310比率名称本公司行业平均数流动比率1.98资产负债率62%已获利息倍数3.8存货周转率6次应收帐款周转天数35天固定资产周转率13次总资产周转率3次销售利润率1.3%总资产报酬率3.4%自有资金利润率8.3%2/5/202311计算与分析题(一)答案1.(1)流动资产期初数=3000×0.75+3600=5850(万元)流动资产期末数=4500×1.6=7200(万元)(2)本期销售收入=18000×1.2=21600(万元)(3)流动资产平均余额=(5850+7200)/2=6525(万元)流动资产周转次数=21600/6525=3.312/5/2023122.(1)∵销售收入÷存货=16销售成本÷存货=11.5∴(销售收入﹣销售成本)÷存货=4.5又∵销售收入-销售成本=销售毛利=31500(元)∴存货=31500/4.5=7000(元)(2)应收帐款净额=45200-2500-7000-29400-2000=4300流动负债=流动资产÷流动比率=(2500+4300+7000)/1.5=9200(元)应付帐款余额=流动负债-应交税金=9200-2500=6700元(3)∵产权比率=负债总额÷所有者权益总额=0.6资产总额=负债总额+所有者权益总额=45200(元)∴所有者权益总数=45200-0.6×所有者权益总额所有者权益总额=28250(元)未分配利润=28250-25000=3250(元)(4)有形资产负债率=(45200-28250)/(45200-2000)=0.39有形净值负债率=(45200-28250)/(28250-2000)=0.652/5/2023133.(1)销售利润率=75/1500×100%=5%(2)总资产周转率=1500/500=3(3)权益乘数=1/(1-190/500)=1.6129(4)自有资金利润率=5%×3×1.6129=24.19%或=75/(250+60)=24.19%4.(1)期末流动负债=27000/3=9000(元)期末存货=27000-9000×1.3=15300(元)平均存货=(15300+15000)/2=15150(元)销售成本=15150×4=60600(元)(2)期末应收帐款=27000-15300=11700(元)平均应收帐款=(11700+12700)/2=12200(元)应收帐款周转天数=(12200×360)/96000=45.75(天)2/5/2023145.(1)资产各项目金额依次是:40000元、2000000元、200000元、280000元;总计为720000元;(2)负债及所有者权益项目金额依次是:200000元、120000元、400000元;总计为720000元.

2/5/2023156.(1)流动比率=315÷150=2.1速动比率=(315-144-36)/150=0.9资产负债率=350/700=0.5权益乘数=1/(1-0.5)=2(2)总资产周转率=350/700=0.5销售利润率=63/350=18%(3)销售利润率变动对自有资金利润率变动的影响:(18%-16%)×0.5×2.5=2.5%总资产周转率对变动对自有资金利润率变动的影响:18%×(0.5-0.5)×2.5=0权益乘数变动对自有资金利润率变动的影响:18%×0.5×(2-2.5)=－4.5%2/5/2023167.(1)计算出的比率从上到下依次为:1.9