人民币浮动利率贷款+利率掉期专项培训 2

人民币浮动利率贷款与利率掉期国际业务部2014年8月为什么改变原贷款方式？提高综合收益增加中间业务收入？目录业务介绍业务操作注意事项答疑解惑业务介绍第一部分

什么是利率掉期利率掉期是指交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定数量的同种货币的名义本金交换利息额的金融合约。其中一方根据浮动利率计算，另一方根据固定利率计算。本产品可将一种利率形式的资产或负债转换为另一种利率形式的资产或负债。功能：浮动利率与固定利率资产（或负债）的相互转换利率掉期的操作方式我行与客户之间的相互支付浮动换固定我行支付客户：浮动利率客户支付我行：固定利率客户利率掉期成本=固定利率-浮动利率固定换浮动我行支付客户：固定利率客户支付我行：浮动利率客户利率掉期成本：浮动利率-固定利率利率掉期的报价方式浮动利率的基准：贷款基准利率、存款基准利率及SHIBOR3M、FR007等。例如：我行发放的浮动利率贷款，就是以人行同档次贷款基准利率为基准来浮动的报价：根据浮动的基准、期限报出对应的另一方支付的固定利率报价期限买入价%卖出价%参考利率重置频率1年6.086.12一年期贷款基准利率每季3年6.056.15

三年期贷款基准利率每年5年6.156.25五年期贷款基准利率每年浮动利率的重置频率利率掉期的重置频率应与贷款的利率重置频率一致重置频率应低于贷款期限贷款期限浮动频率半年按月、按季一年按月、按季、按半年两年及以上按月、按季、按半年、按年浮动利率贷款+利率掉期浮动利率贷款+利率掉期=固定利率贷款客户贷款成本：浮动利率客户利率掉期：我行支付客户浮动利率，客户支付我行固定利率客户利率掉期成本：-浮动利率+固定利率客户总成本=贷款成本+利率掉期成本=固定利率注解：如果以贷款基准利率为基础浮动，则浮动利率即为贷款基准利率本外币利率掉期——案例人民币浮动利率贷款+利率掉期我行于2014年8月1日向江河纸业发放人民币贷款1000万，期限一年。原操作模式：固定利率，基准上浮20%，客户成本为7.2%嵌入利率掉期模式：浮动利率，每三个月浮动一次，利率为基准利率。同时，客户与我行达成浮动换固定利率掉期交易，将浮动利率置换为固定利率本外币利率掉期——案例人民币贷款+利率掉期客户贷款成本：基准利率上浮10%银行浮动利率：基准利率上浮10%固定利率7.2%本外币利率掉期——案例方案评价客户最终成本为7.2%，与原贷款成本持平我行FTP收益中间业务收入：5万人民币（约贷款本金的0.5%）保证金存款（保证金比例约为3%）对客户的影响总成本保持不变或略低需缴纳一定比例3%的保证金，如占用授信需经分行风险部同意后，上报总行资金部及风险部审批对我行的影响总收益不变收益由利息收入与中间业务收入构成增加中间业务收入客户固定利率成本与浮动利率之间的差异均为我行中收保证金存款业务操作注意事项第二部分

信贷管理系统登记利率条款相应利率条款改选浮动利率首次利率调整日期“其他日期”，每“叁”月调整一次利率，首次利率调整日应为实际提款日对应三个月后的对应日，如实际提款日为“2014年8月1日”，则首次利率调整日为：“2014年11月1日”贷款合同的填写第四条贷款利率与利息4.2本贷款采用以下第（2）种方式确定利率调整方式…（1）固定利率，贷款期限内利率保持不变（2）浮动利率，按照以下第种方式进行调整…自实际提款日起，每（大写）

（月/季/年）调整一次利率…自实际提款日起，首次利率调整日确定为

年

月

日，并从利率调整日后每（大写）叁（月/季/年）调整一次…4.4对于非一次性还本付息的贷款，首次结息日为

年

月

日，结息方式未第（1）种（1）按月结息，结息日为每月20日贷款起息日三个月后的对应日贷款操作注意事项总结1、选择浮动利率计息2、贷款放款利率按照我行保本点放款，保本点以上部分均可转为中间业务收入，放款前提前与分行国际业务部沟通。例如：跟客户谈判成本为基准上浮20%，则贷款合同利率水平应为基准上浮10%（目前我行保本点基准上浮10%）。按每叁个月浮动一次，按月结息。注意：贷款合同及会计系统里的按“季”是指年度的3、6、9、12月，而利率掉期的按季浮动是指每三个月首次利率调整日为贷款起息日在三个月后的对应日利率掉期交易资料客户需签署文本《人民币利率衍生产品交易主协议》协议编号向分行国际业务部索取协议第2页、第14页甲乙双方信息协议第6页客户账户信息第30页和33页甲方处有权人签字并加盖公章，第34页在签字样本处有权人签字并预留印鉴、同时在右下方签字并加盖公章。衍生产品交易指令甲方：客户名称起息日：贷款起息日到期日：贷款到期日名义本金：贷款本金付息日（到期一次性交割）：贷款到期日衍生产品交易确认书利率掉期交易资料我行内部流转资料《中信银行郑州分行资金资本市场业务审查审批表》交易类型：利率掉期我行业务编号：ZZ-CNY-IRS-交割日：贷款到期日《代客衍生品交易申请表》客户还息贷款利息及本金按月结息，按月扣款，与正常固定利率贷款无异到期一次性还本利率掉期利息轧差交割将我行支付客户利率与客户支付我行利率进行轧差，计算最终支付金额（1）按月、按季、按半年支付（2）到期一次性支付（目前多采用此种方式）答疑解惑第三部分

相对固定利率贷款，浮动利率贷款在遇到降息周期时是否会影响分行收益？经咨询计划财务部1、固定利率贷款在放款时FTP收益已经确定，即使在贷款存续期间遇到降息，总行降低FTP价格，该笔固定利率贷款的FTP收益也不会再随之扩大。2、浮动利率贷款在遇到降息周期时，总行FTP成本会随之下降结论：相对固定利率贷款，浮动利率贷款