项目评估第3章：总投资估算

第3章总投资估算第1节

建设投资估算第2节

建设期利息估算第3节流动资金估算2/5/20231第1节:建设投资估算一、总投资额＝①建设投资＋②流动资金＋③建设期利息2/5/20232建标[2013]44号

《建筑安装工程费用项目组成》

2/5/20233计价原理2/5/20234计价方式2/5/20235二、建设投资成1、设备及工器具购置费估算：从产地到项目所在地全部费用。2/5/20236（1）国产设备：标准、非标准（加成定价）（2）进口设备购置费用＝离岸价格（FOB）＋国际运费＋运输保险费＋关税＋进口增值税＋银行、外贸手续费＋国内运杂费（装卸费、国内运输费）国际运输保险费计算公式说明：公式1：运输保险费=离岸价*保险费率2/5/20237公式2：运输保险费=(FOB+国外运费)*保险费率公式3：运输保险费=(FOB+国外运费)*保险费率/(1-运输保险费率)=(FOB+国外运费+运输保险费)*运输保险费率运输保险费属于价内费。2/5/20238例1:从某国进口设备，重量1000吨，到出口港运费10万美元，出口港船上交货价为400万美元。建设项目位于我国某省会，国际运费为300美元/吨，海上运输保险费=（离岸价+国外运费）*保险费率，海上运输保险费率为3‰，合同价为到岸价，以美元结算。中国银行费率为5‰，外贸手续费率为1.5%，关税税率为22%，增值税的税率为17%，消费税税率10%，银行外汇牌价为1美元=6.8元人民币，国内运杂回费２％。（1）进口设备到岸价？（2）估算进口设备购置费用？2/5/20239例2.进口美国西海岸设备1200吨，离岸价160万美元，合同价为到岸价，银行、外贸手续费以到岸价为计算依据。项目位于南京港口边，不计国内运费：（1）美国境内运费20万美元，西海岸装船费5万美元；（2）汇率6.8（3）西海岸到南京港国际运费350美元/吨；（4）海运保险率为2.66‰；（5）银行、外贸手续费率5‰、1.5%；（7）进口关税率22%；（8）进口增值税税率为17%运输保险费=（离岸价+国外运费）*保险费率。（1）进口设备到岸价？（2）估算进口设备购置费用？2/5/202310例3：某大厦设计采用进口电梯，其数据分别如下。求购置费用。（美元对人民币汇率为1:6）每台毛重为5t，离岸价格每台80000美元；海运费率为6%；海运保险费率位2.66‰；关税率为22%；增值税率为17%；银行财务费率为4‰；外贸手续费率为1.5%；到货口岸至安装现场500KM，运输费0.8元/t•km，装卸费均为50元/t国内运输保险费率为1‰；现场保管费率为2‰。2/5/202311课堂练习1.固定资产投资是（ ）A直接投资B间接投资C基本建设投资D上述都不是2、项目融资中的BOT方式是建设、经营和（）A管理 B改造 C移交 D创新3、设备租赁的方式主要分为融资租赁和（ ）二种形式。A信用租赁B经营租赁 C风险租赁 D服务租赁4、生产性项目的生产期包括项目的投产期和（）两个主要阶段。A生产准备期 B竣工后期 C达产期 D营业期2/5/2023125.某县某年有3个建设项目，概算投资额分别为1000万元、2000万元，3000万元，建设工期分别2年、2年、3年，当年各自完成的投资额分别为500万元，1000万元，1000万元。该县当年的年度投资规模和在建投资规模分别为：（）A、2500万元、6000万元 B、6000万元、2500万元 C、2200万元、2500万元 D、3000万元、6000万元2/5/2023136.财务评价现金流量表中“回收流动资金”是回收（）A、自有流动资金B、投产年流动资金C、达产年流动资金D、借入流动资金7.关于建设项目内部控制制度的说法，正确的是（ ）A.是一种独立存在的制度 B.可以消除企业的一切风险C.对工作人员合伙舞弊无法控制 D.对反复出现业务事项和例外事项都可以进行控制2/5/2023148.进口设备购置的到岸价格由离岸价格，海运费和（）A关税B海运保险费C外贸手续费D银行手续费9.下列说法正确的是（）A年度投资规模大，投资规模大B年度投资规模大，在建投资规模小C年度投资规模小，在建投资规模小D两者关系不确定10.财务评价有四个步骤1计算财务指标

2编制财务报表3估算财务数据4提出评价结论。正确顺序为（）A1234B2431C3214D43212/5/202315第2节.建设期利息估算一、建设期利息含义2/5/2023162/5/2023172/5/202318二、注意的问题1.建设期贷款利息包括向国内银行和其他非银行金融机构贷款、出口信贷、外国政府贷款、国际商业银行贷款以及在境内外发行的债券等在建设期内应偿还的借款利息。复利计息。

2.假设项目总贷款是分年均衡发放的，建设期贷款利息的计算可按当年贷款在年中支用考虑，即为当年贷款按半年计算，上年贷款按全年计息2/5/2023193.国外借款利息的计算中，还应包括国外贷款银行根据贷款协议向借款方以年利率的方式收取的手续费、管理费和承诺费;以及国内代理机构经国家主管部门批准的、以年利率的方式向贷款单位收取的转贷费、担保费和管理费等资金成本费用。

2/5/202320例1.某项目建设期3年，第1年贷款300万元，第2年贷款600万元，第3年400万元，年利率为5.85%，求：建设期第3年贷款利息？例2.建设期第一年借入912.07万，第二年借入941.38万，人民币借款由当地建行提供，年利率为6.５４％。外币245.32万美元在建设期第二年投入，均为借款，由国际金融机构提供，年利率为7％，汇率6.8。求建设期利息？2/5/202321二.计算期确定2/5/2023222/5/202323练习1.根据《审计法》第22条规定，国家审计机关重点审计政府投资项目的（

）A.工程造价B.财务收支C.建设程序D.预算执行与竣工决算2.按规定石油加工、化工项目，最低资本金比例为（

）A.20%B.25%C.30%D.35%3.某工程竣工决算由某工程造价事务所审计，则审计费用应计入（）A.建设单位管理费B.建筑安装工程费C.工程建设其他费D.不计入建设项目总投资2/5/2023244.下列不属于国产标准设备购置费的项目是（

）A.包装容器费B.运输费C.采购保管费D.采购人员的差旅费5.项目投资绩效审计包括（

）A．经济性审计B．效率性审计C．效果性审计D．上述都对2/5/202325第3节流动资金估算一、流动资金含义与特点2/5/202326二、流动资金估算1.扩大指标估算法，已讲过。2.分项详细估算法2/5/2023273.注意问题（1）长期周转使用，复合投入（2）一般不少30%的自有流动资金（3）利息为短期借款，单利计息，计入成本2/5/202328课堂练习：判断题1.工程竣工决算就是工程竣工结算。2.投资利润率属于动态技术经济指标。3.可行性研究报告的论证重点是项目建设的必要性。4.外部效果是外部费用和外部效益的统称。2/5/2023295.在工程竣工财务决算中建设期利息公式：（年初借款本息累计＋当年借款额/2）×年利率。6.清单计价下，施工图预算=直接费+间接费+计划利润+计划税金。7.某高速公路的设计概算里不该列入高速公路建设指挥部自用吉普车2辆。（ ）8.国有建设单位建设资金核算主要经过：来源核算、使用、转销。（ ）9.投资乘数=收入的变动/投资的变动=1/MPC。2/5/20233010.净现金流量出现正值后不在出现负值，IRR才可求可用。（ ）11.流动资金是指供项目生产和销售周转使用的资金，具有时间上的继起性和空间上并存性。（ ）12.净现值是计算期内各年财务净现金流量的现值。13.一个单项工程直接有若干个分项工程所组成。14.从理论上说，工程质量审计属于建设项目审计的内容范畴。（）15.计算期是指项目从开始立项年份起到项目报废为止所经历的时间。2/5/202331课后作业某新建项目产出物525#水泥，资料如下：设计生产能力为100万吨/年。建设期3年，生产期16年，其中投产期2年，生产负荷分别为60%、80%。职工定员为1500人，人均工资为1800元/年，职工福利基金提取率为13%。固定资产投资为12，000万元，各年投资均为4000万元，全部由建行贷款，贷款年利率为2.4%（拨改贷）。流动资金投资为3000万元，其中自有投资30%，其余均为工行贷款，年利率为7.92%产出物单价为100元/吨，增值税率为13%