项目经济效益与社会效益分析

项目经济效益和社会效益分析第九章项目经济效益和社会效益分析（参考）经济效益分析8.1.1评估依据及有关说明⑴国家进展改革委员会与建设部发布、中国打算出版社出版的《建设项目经济评判方式与参数》（第三版）。⑵本项目投入、产出物为含税价钱，增值税按有关规定计算，其附加税费包括城市保护建设税、教育费附加费和地址教育费附加，别离按应缴增值税额的5%、3%和1%计取；企业所得税率为：2020年为22%、2020年为24%、2021及以后年为25%。⑶财务基准收益率按10%考虑。⑷项目计算期和生产负荷本项目计算期按10年考虑（含建设期2年）。依照项目产品市场情形估量，投产后的生产负荷估量如下：第3年投产，达产率为70%，第4年达产率为85%，第5年及以后达产率为100%。crt 人TZ Z-UA6r序号产品名称产品规模（万支）销售价格（含税）（元/支）1XXXXXXXX2XXXXXXX⑵产品销售收入及税金达产年可实现产品销售收入*****万元，年上缴产品销售税金及附加***万元，应缴增值税XXXXX万元。产品销售收入与销售税金及附加估算见表8-2。8.1.3总本钱费用估算⑴外购原辅材料估算本项目产品的要紧原材料为注塑件、五金件、电子元器件、灯管等。辅料为焊锡、助焊剂及白胶等。估量达产年合计年外购原辅材料费为XXXXX万元。见表8-3。⑵外购燃料及动力费估量估量达产年外购燃料及动力费为万元，见表8-3。⑶人员工资及福利费估算本项目定员1500人，年工资福利费支出为2,万元。⑷修理费本项目修理费按固定资产原值的2%估量。⑸折旧费和摊销费其它费用包括其它制造费用、其它治理费用和其它销售费用。其它制造费用按产品销售收入的3%估量；其它治理费用按治理技术员定额数3万元/人估量。其它销售费用按产品销售收入的4%估量。⑻财务费用本项目达产年总本钱费用为XXX万元，其中：可变本钱XXX万元，固定本钱XXX万元；年经营本钱为XXX万元。总本钱费用估算见表8-3。利润估算该项目实施后，达产年可实现总产值20,万元，年利润总额为万元，年上缴税金万元，年税后利润万元（详见表8-5）。计算期内年均利润总额万元。总投资收益率区01为75%。由上述指标能够看出，项目具有专门好的投资收益。项目盈利能力分析项目现金流量计算见表8-6。经计算，本项目有关的财务盈利指标如下：项目所得税前财务内部收益率FIRR为%，财务净现值FNPV

项目偿债能力分析本项目还贷资金来源要紧有可供分派利润、折旧与摊销费。按项目最大还款能力计算，本项目可在年（含建设期）内可归还全数贷款。项目还本付息情形详见表8-7。不确信性分析以设计生产能力利用率来表示项目的盈亏平稳点BEP,即BEPx100%BEPx100%年产品销售收入-年销售税金及附加-增值税-年可变成本x100%x100%=56.28%20,000.00—130—1,444.42—13,377.10本项目只要生产能力利用率达到设计生产能力的%就能够够保本经营而不发生亏损。表8-2销售收入估算表单位：万元序号项目单位/税率合计3456789101生产负荷70%85%100%100%100%100%100%100%产品销售收入151,14,17,20,20,20,20,20,20,26W以上60,5,6,8,8,8,8,8,8,产量万支售价元/支26W以下90,8,10,12,12,12,12,12,12,产量万支1,1,1,1,1,1,1,1,售价元/支销项税17%25,2,2,3,3,3,3,3,3,2销售税金及附加城市维护建设税5%教育费附加3%地方教育费附加1%3增值税10,1,1,1,1,1,1,1,1,销项税25,2,2,3,3,3,3,3,3,进项税14,1,1,1,1,1,1,1,1,

序号项目单位/税率合计345678910生产负荷70%85%100%100%100%100%100%100%1外购原辅材料、包装材料费85,7,9,11,11,11,11,11,11,原、辅材料85,7,9,11,11,11,11,11,11,包装物进项税17%14,1,1,1,1,1,1,1,1,2外购燃料及动力费进项税小计由进项税17%水进项税13%3外协加工费进项税17%4人工工资及福利费20,2,2,2,2,2,2,2,2,5修理费6折旧及摊销费1,7研发费用3,8其它费用12,1,1,1,1,1,1,1,1,其它管理费用1.其它制造费用4.销售费用6,9财务费用10总成本费用123,12,14,16,16,16,16,16,16,可变成本101.9,11,13,13,13,13,13,13,固定成本22,2,2,2,2,2,2,2,2,11经营成本122,12,14,16,16,16,16,16,16,进项税合计14.1,1,1,1,1,1,1,1,表8-3总本钱费用估算表单位：万元表8-3总本钱费用估算表单位：万元序号项 目原值折旧/摊销年限345678910 -固定资产1土建工程折旧费净值2设备1,折旧费10净值1,1,1,1,3固定资产合计1,折旧费净值1,1,1,1,无形及递延资产1无形资产摊销费净值2递延资产摊销费净值3无形及递延资产合计摊销费净值表8-4折旧与摊销估算表单位：万元表8-4折旧与摊销估算表单位：万元序号项目合计3456789101产品销售收入151,14,17,20,20,20,20,20,20,2销售税金及附加3增值税10,1,1,1,1,1,1,1,1,4总成本费用123,12,14,16,16,16,16,16,16,5利润总额15,1,2,2,2,2,2,2,6弥补前年度亏损7应纳所得税额15,1,2,2,2,2,2,2,8所得税3,9税后利润11,1,1,1,1,1,1,1,10盈余公积金(10%)1,11应付利润12未分配利润10,1,1,1,1,1,1,其中:借款偿还13累计未分配利润1,2,4,5,7,8,10,14EBIT15,1,2,2,2,2,2,2,15EBITDA16,1,2,2,2,2,2,2,表8-5利润与利润分派表单位：万元表8-5利润与利润分派表单位：万元序号项目合计123456789101现金流入151,14,17,20,20,20,20,20,20,产品销售收入151,14,17,20,20,20,20,20,20,回收固定资产余值回收流动资金2现金流出137,1,13,15,17,17,17,17,17,17,建设投资1,1,流动资金经营成本122,12,14,16,16,16,16,16,16,销售税金及附加增值税10,1,1,1,1,1,1,1,1,3所得税前净现金流量13,-1,1,2,2,2,2,2,2,4累计所得税前净现金流量-1,-2,-2,1,3,6,8,10,13,5所得税前净现值6,-1,1,1,1,1,1,1,6累计所得税前净现值-1,-2,-1,1,2,4,5,6,7调整所得税8所得税后净现金流量10,-1,1,1,1,1,1,1,2,9累计所得税后净现金流量-1,-2,-2,-1,2,4,6,7,10,10所得税后净现值4,-1,1,1,11累计所得税后净现值-1,-2,-2,-1,1,2,3,4,财务评价计算指标：税前税后财务内部收益率%%财务净现值（ic=10%）6,4,静态投资回收期表8-6项目现金流量表单位：万元表8-6项目现金流量表单位：万元序号项目利率123456789101年初借款本息累计2本年借款%3本年应计利息其中：建设期利息4本年支付利息5本年偿还本金6还本资金来源上年余额未分配利润1,1,1,1,1,1,折旧费摊销费借款偿还期（含建设期）年表8-7借款还本付息表表8-7借款还本付息表单位：万元社会效益分析目的实施及技术的推行，符合国家技术产品进展政策。项目产品的质量相对稳固，特制三基色灯管显色性好，节能成效明显，是一般家居照明环境建设的优先选择。符合