信托市场季报(2013三季度)

【Wind资讯】信托季报

——信托资产规模突破10万亿2013年三季度7月1日-9月30日Wind资讯金融情报所本期摘要宏观经济信托发行收益率信托公司营业概况免责声明本期导读本期摘要宏观经济信托发行收益率信托公司营业概况免责声明本期导读宏观经济方面：社会融资总量三季度环比下滑5.01%。9月官方制造业指数51.1，比8月上升0.1个百分点，汇丰PMI为50.2，显示温和复苏的势头仍在持续，但幅度偏弱。信托发行方面：三季度有75家信托公司发行了1246款产品，实际发行规模约为1275.18亿元。净发行294款产品，规模约为-135.56亿元。截止三季度末，信托资产规模预计10.67万亿，提前突破10万亿。信托公司方面：发行规模排名前十的公司是中信信托、建信信托、华融国际信托、重庆国际信托、华润深国投信托、苏州信托、百瑞信托、新华信托、四川信托和天津信托。收益率排名前十的公司是百瑞信托、兴业国际信托、甘肃省信托、苏州信托、安信信托、四川信托、陕西省国际信托、上海爱建信托、华鑫国际信托和新疆长城新盛信托。营业概况方面：新发型产品的平均收益率为8.23。利息收入为41.1亿元；存量集合资产信托24075亿元，单一资产信托为76120亿元，管理财产信托6509亿元。银信合作占比为20.8%，比二季度减少1.2个百分点，信政合作的占比由二季度的8.5%增加到8.8%，私募基金合作占比为2.6%，比二季度减少0.1个百分点。本期摘要本期摘要宏观经济信托发行收益率信托公司营业概况免责声明本期导读宏观经济——社会融资三季度，社会融资、银行融资与信托融资总量同比去年三季度略有增加。三季度，社会融资总量37870.13亿元，同比减少4.03%，环比减少5.01%；银行融资总量21980.81亿元，同比增加17.76%，环比减少5.44%；信托融资总量3434.73亿元，同比减少5.48%，环比减少16.65%。宏观经济——银行间拆借利率6月钱荒后，银行的信贷额度收紧，房贷节奏也较缓慢，银行间拆借利率相对较平稳。1天期银行间同业拆借利率平均3.2787，7天期银行间同业拆借利率4.0762，14天期银行间同业拆借利率4.4420。宏观经济——M1、M2M2与M1增速之差三季度继续拉大，微观个体盈利能力和货币流通速度均继续下降。三季度M1为936982.37亿元，同比增加9.51%，环比增加0.60%；M2为3190868.77亿元，同比增加14.46%，环比增加1.97%。宏观经济——PMI中国9月官方制造业采购经理人指数（PMI）51.1，比上月上升0.1个百分点，上升幅度缩小，表明经济上升力不强；9月汇丰中国制造业PMI终值为50.2，环比略有改善，显示温和复苏的势头仍在持续，但幅度偏弱。9月官方和汇丰两个制造业PMI指数的回升以及经济活动数据的回暖皆表明，经济形势正在改善。本期摘要宏观经济信托发行收益率信托公司营业概况免责声明本期导读三季度有75家信托公司发行了1246款产品，实际发行规模为约1275.18亿元，较二季度1648.14亿元相比，发行规模下降，与去年同期的1525.19亿元相比规模也有小幅下降。三季度末，信托行业资产规模达10.67万元，突破了10万亿元。信托发行——数量和规模信托发行——净发行净发行规模数量和规模环比下降，净发行产品294款规模为-135.56亿元。同比去年617款规模965.44亿元，数量和规模均有大幅度的下降。三季度信托产品发行了1246款，平均期限为28.12个月。其中，短期产品219款，中期产品有391款，长期产品有183款。信托发行——存续期（单位：月）本期摘要宏观经济信托发行收益率信托公司营业概况免责声明本期导读收益率——不同期限产品收益率三季度，新发行产品的平均收益率8.23%，同比减少0.06个百分点，环比增加0.02个百分点；短期产品的平均收益率为7.44%，同比增加0.42个百分点，环比增加0.04个百分点；中期产品收益率为8.66%，同比减少0.21个百分点，环比未有变化；长期产品收益率为8.55%，同比减少0.25个百分点，环比增加0.15个百分点。收益率——上证国债指数与上证企债指数三季度，上证国债指数收于138.65点，变化率为0.37个百分点；上证企债指数收于167.06点，变化率为0.66个百分点。信托收益率8.23，变化率为0.26个百分点。收益率——贷款基准利率中长期贷款利率：1-3年，本季度为6.15，信托收益率为8.23。信托的收益率与中长期贷款基准利率的趋势基本相同，本季度比银行贷款基准利率高2.08个百分点。收益率——银行理财产品收益率本季度理财产品收益率为5.18%，比二季度增加0.27；贷款投资信托产品的收益率为8.31%，比二季度下降0.26个百分点；贷款投资信托产品的收益率比银行理财预期收益率高3.13个百分点。收益率——大盘涨跌幅三季度沪深300指数收于2409.04点，涨跌幅为-8.84%，证券投资信托收益率为6.49%，涨跌幅为4.74%。本季度，证券投资类信托收益率涨跌幅度小于大盘的涨跌幅。收益率——其他产品收益率三季度股权投资类信托产品的收益率为8.85%，比二季度下降0.36个百分点；权益投资类信托产品的收益率为8.76%，比二季度增加0.22个百分点；债权投资类信托产品的收益率为8.59%，比二季度下降了0.05个百分点；组合投资类信托产品的收益率为8.07%，比二季度增加了0.09个百分点。本期摘要宏观经济信托发行收益率信托公司营业概况免责声明本期导读信托公司——发行规模排名前十公司发行规模排名前十公司发型了285款产品，实际发行规模521.58亿元。其中投向了房地产领域53款产品，实际规模115.29亿元；投向基础设施领域28款产品，实际规模85.21亿元；投向工商企业领域36款产品，实际发行规模49.35亿元。信托公司——收益率排名前十公司收益率前十的公司产品收益率在9.18%-10.22%范围内。十家公司的总发行规模为205.65亿元。这十家公司也是主要投向了房地产和其他领域，投向房地产42.78亿元，投向其他领域29.9亿元。其中投向房地产领域的21款产品，平均收益率为9.75%。信托公司——收益率排名前十的样本产品受托人产品名称存续期实际发行规模（万元）预期收益率（%）百瑞信托宝盈362号信托12.04,960.0015.00百瑞信托宝盈317号信托48.010,770.0012.00百瑞信托宝盈368号信托36.0105,000.0012.00百瑞信托乐龄中州国际酒店信托36.035,000.0011.40中融国际信托融尊2号信托24.0

11.00万向信托甪直城建信托24.011,329.0010.66中航信托天信20号信托36.03,430.0010.50中信信托文道8号信托24.03,000.0010.50四川信托济宁富邦万象和信托3期24.05,800.0010.25中信信托坤铭矿业信托60.059,270.0010.00收益率前十的产品存续期大多在2年，预期收益率10.5-12.5。百瑞信托占收益率前十的产品最多。中信信托有两款产品收益率排在前十。本期摘要宏观经济信托发行收益率信托公司营业概况免责声明本期导读营业概况——经营收入三季度信托行业利息收入预计41.1亿元，环比二季度增加54.86%；信托业务收入预计416.5亿元，环比增加55.53%；投资收益预计79亿元，环比增加63.22%。（由于官方二季度数据未公布，二季度的数据为Wind资讯根据以往季度的各部分收入所占比例，及变化趋势预测，以下营业数据同）营业概况——利润总额三季度信托行业平均年化综合信托报酬率为0.82%，环比增加0.04个百分点；年化综合实际收益率为7.91%，环比增加0.11个百分点。实际收益率低于预期收益率0.32个百分点。营业概况——存量信托资产分布三季度存量集合资产信托约24075亿元，单一资产信托约76120亿元，管理财产信托约6509亿元。营业概况——存量信托资产分布三季度银信合作占比20.8%，比二季度减少1.2个百分点；信政合作的占比继续增加，由二季度的8.5%增加到8.8%；私募基金合作占比为2.6%，比二季度减少0.1个百分点。营业概况——新增信托资产分布三季度新增基础产业和房地产占比均有小幅上升。截至三季度末，房地产信托规模为8805亿元，规模同比增幅30.15%，增量占资金信托的比例为9.9%；基础产业信托规模为27911亿元