债务重组相关问题的思考

相关问题的思考债务重组主讲人：朱峰

一、债务重组的意义

二、债务重组存在的问题

三、解决债务重组相关问题的思考

一、债务重组的意义债务重组

就是指债权人根据与债务人达成的协议或法院的裁决,同意债务人修改债务条件的事项。包括债务人处于财务困难条件下债权人做出、未做出让步的债务重组;债务人不发生财务困难而仅仅修改债务条件下的债务重组。根本目的增强企业远期的营利能力和竞争能力,在持续经营的未来获得丰厚的回报。作为解决企业债务纠纷的方法之一,债务重组应遵循合法性、实质性、及时性、谨慎性、充分披露、互利互惠、实质重于形式、稳健性及历史成本原则。一、债务重组的意义意义：债务重组有利于保证债权人最大限度收回债权。债务人不能清偿到期债务,很多情况下都是暂时的经营困难,导致不能按期、按既定的条件全额偿还所欠的债务,但是可能有条件按照较低的条件来偿债。对债权人而言,即使所收到的资产价值比收回的债权价值小,但可避免破产清算中不必要的风险,保证最大限度收回债权。对社会而言,则能尽量减少社会财富的损失,减少因破产而失业的人口数量。二、债务重组存在的问题（一）

以非现金资产偿债入账价值的问题

按《企业会计准则——债务重组》规定:以非现金资产清偿某项债务的,债务人应将重组债务的账面价值与转让的非现金资产账面价值和相关税费之和的差额,确认为资本公积或当期损失;债权人应按重组债权的账面价值作为受让的非现金资产的入账价值。二、债务重组存在的问题例,甲公司销售一批材料给乙公司,含税价为105000元。乙公司发生财务困难,无法按合同规定偿还债务,经双方协议,甲公司同意其用产品抵偿该应收账款。该批产品的市价为80000元,增值税率为17%,产品成本为70000元,乙公司为转让的材料计提了存货跌价准备500元,甲公司为债权计提了坏账准备500元。假定不考虑其他费用。重组债权账面价值为104500元(105000-500),存货为90900(104500-8000×（1+17%)+1000）。债务人以产品偿还债务,债权人做出让步,既然做出让步,就应该表现为损失,而账务处理中不会反映,因此,未能真实反映债权人在债务重组过程中所发生的损失。二、债务重组存在的问题债权人受让存货的入账价值按应收债权的账面价值扣除可抵扣的增值税进项税额加上应支付的相关税费确认,应该说有失公允。一般情况下,债务人以低于债权账面价值的存货来抵偿,债权人的账面价值高于存货的成本。甲公司存货入账价值为90900元,而乙公司为69500元,市价为80000元,这既没有体现取得存货的实际成本,又违背会计谨慎性原则。尽管制度强调,到期末,对存货计提存货跌价准备,但《资产减值准备准则》明确规定:除对应收账款计提坏账准备外,其他资产减值准备不得抵减纳税所得额,这样甲公司必然多缴税款。二、债务重组存在的问题

客观上,债务人之所以不能按时还账,说明肯定遇到具体的困难,而以低于应付债务账面价值的存货偿还债务,这也说明债权人做出了让步,实际上相当于债权人将自己的部分资产捐予债务人。债务人则将其列入资本公积。

这样进行账务处理虽然可以防止企业将债务重组收入直接计入当期损益,抑制企业虚增利润,但采用账面价值存在以下弊端:

①虚列了资产。

②违背谨慎性原则。

③没有体现公允价值。二、债务重组存在的问题（二）“资本公积—债务重组收益”补亏问题

债务重组收益不计入当期利润反映在公司利润表中,而只能被确认为资本公积反映在资产负债表中。

这样,资本公积明细科目又增加了“资本公积或当期损失;

以债务转为资本清偿某项债务的,债务人应将重组债务的账面价值与债权人因放弃债权而享有股权的份额之间的差额,确认为资本公积;以修改其他债务条件进行债务重组的,如果重组债务的账面价值大于将来应付金额,债务人应将重组债务的账面价值减记至将来应付金额,减记的金额确认为资本公积。

《公司法》第六章第179条规定“资本公积—债务重组收益”可用于弥补企业亏损。

二、债务重组存在的问题

按《企业会计准则——债务重组》规定:以低于债务账面价值的现金清偿某项债务的,债务人应将重组债务的账面价值与支付的现金之间的差额,确认为资本公积;以非现金资产清偿某项债务的,债务人应将重组债务的账面价值与转让的非现金资产账面价值和相关税费之和的差额,确认为资本“资本公积—债务重组收益”用来弥补亏损,会出现以下矛盾:

①资本公积属于所有者权益，一般来自外部投入,由公司的股东共同享有;

②用“资本公积—债务重组收益”弥补亏损可能导致上市公司滥用债务重组进行虚假盈利和减少亏损。用“资本公积—债务重组收益”弥补亏损与国际惯例不符。所以,问题的关键是如何规范这一行为,使之与国际接轨。二、债务重组存在的问题（三）涉及或有支出债务重组问题

或有支出,是指依未来某种事项出现而发生的支出，具有不确定性。

《企业会计准则——债务重组》规定:如果修改后的债务条款涉及或有支出的,债务人应将或有支出包括在将来应付金额中,或有支出实际发生时,应冲减重组后债务的账面价值;结清债务时,或有支出如未发生,应将该或有支出的原估计金额确认为资本公积。二、债务重组存在的问题例,甲公司2001年12月31日应收乙公司货款的账面余额为51400元,其中,累计利息为1400元,票面利率为7%。经双方协商于2002年进行债务重组,甲公司同意将债务本金减至30000元,免去全部利息,并将利率降至5%,按年付息,债务到期日延至2003年12月31日。甲公司对该项应收账款已计提坏账准备257元。乙公司如在1年内盈利,则第二年起仍按7%计收利息。在此例中,债务人依未来是否盈利而发生的支出600元(30000×2%)为或有支出。应包含在债务重组的应付金额中。重组后：应付账款余额-原付账款余额的差额=“资本公积—债务重组收益”。或有支出实际发生时,作为减少重组后应付账款账面余额,或有支出如未发生,则转为“资本公积—债务重组收益”。乙公司将或有支出600元全额计入应付账款当中,使负债增加了600元,将此项或有支出当成是“很可能发生”,虽然符合了谨慎性原则,但却不符合客观性原则,因为该企业第一年内未必不能扭亏为盈,所以将此项或有支出600元全额计入负债是不妥当的。二、债务重组存在的问题存在疑问：首先,或有支出能否确认为一笔负债。①其次,对已经确认为负债的或有支出是否应包括在将来应付金额中而不单独反映的不够恰当。②同样是或有事项,债务重组准则对其的处理方法却与或有事项准则中的规定迥异,这样将债务重组中的或有支出包括在将来应付金额中而不采用或有事项准则的方法,将其用“预计负债”单独反映值得商榷。二、债务重组存在的问题（四）货币时间价值

由于会计处理没有考虑到货币的时间价值,不反映负债的现值,会造成企业负债的增加,不利于企业真实的反映其经营成果。

对于债权单位而言,少计了应收账款,造成资产的流失,从而未能客观反映债务重组的真正损失,反映不充分。10

三、解决债务重组相关问题的思考(一)非现金资产入账价值确认的思考

对债权人而言,在债务重组过程中,由于目前我国并不完全具备推广公允价值的条件11，但用账面价值也会虚增企业的资产。

因此,不要以非现金资产的公允价值入账,也不要以重组债权的账面价值作为债权人受让非现金资产的账面价值,可以按照非现金资产的原账面价值作为其新的入账价值(或者按照非现金资产的原账面价值扣减已提取的减值准备入账,这种做法更稳健),而将应收债权的账面价值加上应支付的相关税费,扣减债权人已计提的坏账准备及非现金资产的入账价值后的差额作为债权人的债务重组损失,计入营业外支出中。这样处理遵循谨慎性原则的要求,对外也反映了企业的实际财务状况,有利于利益相关者进行决策。三、解决债务重组相关问题的思考对债务人而言,既然对债务人做出了让步,债务人就应将其列入资本公积,但有所得就必须考虑纳税问题。债务人以低于应付债务账面价值的非现金资产抵偿,表明流出资产的减少,净资产的增加,体现了债务人所得,尽管制度将其列入资本公积,但应该纳税;如果单纯考虑为债权人对债务人的捐让,在出售或清算这些资产时,也需要交纳所得税。所以,为了避免虚增企业的净资产,公允反映企业财务状况,就需要将以非现金资产账面价值低于应付债务账面价值的差额,扣除应缴(或未来应缴)的所得税,列为资本公积。三、解决债务重组相关问题的思考(二)“资本公积—债务重组收益”补亏的思考通过对“债务重组收益”的来源进行分析,资本公积实际上就是债权人对债务人的一种隐性的、附有一定条件的捐赠12,相比较而言,与“接受捐赠资产准备”有一定的相似性。如规定债务重组收益所转化的资本公积金在一定年限内不得用于补亏,至少债务重组当年不能用于补亏13。过了这个特定的年限,则可以用于转增资本。随着新会计准则的出台,上市公司债务重组行为将受到前所未有的规范,同时也会引导市场上的债务重组从原来的特别注重财务结构的调整,到更多地注重对公司经营结构、治理结构和产权结构进行调整。事实上,财务结构的调整只是债务重组的表层内容,它只能使企业的债务得到一定程度的分担、消化和吸收,在短期内缓解企业的债务负担,并不能真正从根本上解决问题,即不能使公司的核心竞争能力得到真正意义上的提高。三、解决债务重组相关问题的思考(三)或有支出处理方法的思考

为了使债务重组中的或有支出得到更为合理、充分的反映,应根据或有事项准则的原理,采用与其他或有事项一致的方法进行处理。14

首先,参照《企业会计准则——或有事项》的方法,对或有支出发生的可能性进行判定。

其次,根据或有支出发生的可能性大小,分别进行处理。

再次,对或有支出在会计报表附注中进行披露。三、解决债务重组相关问题的思考(四)货币时间价值的思考在修改其他债务条件下比较重组债权的账面价值和修改条件后的未来应收金额时,可以借鉴引入现值的方法。在未来偿付期限小于一年的情况下,