深圳FMBA会计学第11章 股东权益

TheMcGraw-HillCompanies,Inc.,199911会计学股东权益1学习目的了解公司的特点熟悉股本的一般核算办法掌握资本公积的主要项目及其核算熟悉利润分配的程序和方法掌握股利的核算方法了解股东权益的其他业务及其核算方法了解合伙企业会计2学习内容公司的组建实收资本资本公积留存收益股东权益的其他业务合伙人权益教材第十一章3公司的组建：企业三种组织形式Slide9-1个人出资、个人经营，不具备法人资格；独资企业合伙企业若干个自然人共同出资、合伙经营、共享利益、共担风险，不具备法人资格。公司以盈利为目的的经济组织股份有限公司是公司法人公司只负有限责任公司的所有权多元化股份有限公司的所有权与经营权分离股份有限公司、有限责任公司、两合公司等发起式与募集式4公司的组建：上市公司的信息披露：规范的信息披露，是维护证券市场公开、公平、公正的根本保证。要求上市公司严格的信息披露披露方式：定期与临时报告问题：信息披露违规事件屡禁不绝，虚假信息泛滥成灾上市公司信息披露准则至少应该包括：诚信、持续、对称、敏感。

5公司的组建：所有者权益所有者权益是企业所有者享有的剩余权益，会计上表现为资产总额扣除负债后的差额所有者权益通常包括所有者投入的资本以及与资本相关的项目、留存利润，具体到资产负债表项目，表现为实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。所有者权益是一个剩余项目，无法单独计量。实收资本、投资总额、注册资本是否相同？股份制公司的实收资本即为股本.6实收资本：实收资本与注册资本股票股本核算的基本要求股本的核算：7注册资本：实收资本是一个会计名词，法律上的实收资本为企业所有者按照章程约定对企业的实际投资额。公司已收缴入帐的资本。注册资本为公司在工商行政管理机关登记的实收股本。股本总额为公司股票面值与股份总数的乘积。是公司法定资本。法定资本制：实收资本＝注册资本，短时间差异注册（授权）资本制：实收资本<注册资本8股票：公司签发证明股东按其所持股份享有权利，承担义务的书面凭证。按票面上是否记载姓名，可分为记名股票和无记名股票按有无面值可分为有面值股票和无面值股票：AT&T、Coca-Cola、McDonald’s、Motorola、PepsiCo、Qualcomm股票面值：$1，0.25,0.01,3.00,0.0167,0.0001按认购货币和购买者的不同可分为A种股票和B种股票。此外，还有H/N股之类按股东享有权利的不同可分为普通股和优先股（基本划分）9股票：公司所有权的证明凭证累计优先股与不累计优先股参加优先股与不参加优先股普通股：(1)表决权(2)收益分配权(3)优先认股权(4)剩余财产分配权。我国现行制度规定，国家股一般应为普通股。优先股：⑴股息固定，通常以面值的一定百分比表示，若无面值，则以每股股息表示，⑵无投票权。10股票的相关概念Authorizedshares-thetotalnumberofsharesthatmaylegallybeissuedunderthecorporation’sarticlesofincorporationNotallauthorizedsharesarealwaysissued.Issuedshares

-theaggregatenumberofsharessoldtothepublicOutstandingshares-sharesinthehandsofshareholdersEqualtoissuedshareslesstreasurystock

库存股Treasurystock-acorporation’sissuedstockthathassubsequentlybeenrepurchasedbythecompanyandnotretired（注销）Treasurystockhasbeenissued,butitisnolongeroutstanding.A/B/H/N/Lshare,流通股（社会公众股）/非流通股，国家股/法人股/自然人股，大股东/小股东，保护小股东和债权人制度：累积投票、代理投票、公司法人人格否定制度、异议股东股票回购请求权、集体诉讼、11股本核算的基本要求1.股本核算的一般要求：永久性投资，不能随意变动。2.股本的计价区分四种价格：票面价值，帐面价值，市场价值，清算价值。“股本”通常按股票的票面价值计价。发行股票时，按其面值贷记“股本”账户，超面值发行取得的溢价收入，扣除发行手续费、承销费用后，记入资本公积金账户。12股本核算的基本要求外商以外币投资，应于收到外币时折算为人民币登记入账，同时登记外币金额。以有形或无形资产投资的，应以评估确认后的价值折算为人民币登记入账，同时登记其外币金额.13股本核算的基本要求3.设置“股本”帐户公司应设置“账本”账户，以核算公司按照公司章程和投资协议的规定，股东投入公司的股本。发行股票时，按股票面值贷记该账户。分配股票股利时，贷记本科目。公司应设置股本备查簿，详细记录股本总额、股数、每股面值以及已认股本等情况，并按股票种类及股东姓名设置明细账。14股本的核算之一:独资企业改组为股份有限公司（整体改制、分立改制和合并改制）在会计上，改制的基本程序为：(1)全面清查登记企业的资产，编制资产负债表、利润表和利润分配表，连同财产清册报批。(2)进行资产评估，并报财政部门立项确认。(3)按照评估确认后的帐面净资产折价入股。15股本的核算之一:独资企业改组为股份有限公司（整体改制、分立改制和合并改制）(4)如果资产评估增值部分未折成股份，并按税法规定需要征税的，在调整资产帐面价值时，将按规定未来应交的所得税贷记“递延税款”，按资产评估净增值扣除未来应交所得税后的差额，计入“资本公积----资产评估增值准备”。(5)原公司改组为股份公司时，股份公司可沿用原公司的账册，也可以建立新账。沿用原账册时，原公司的会计科目应予调整；建立新账时，应注销旧账户。16例11-1

国营华北钢铁厂改组为中国北方钢铁股份有限公司。公司核定股本总额为20000000元，股份总数为20000000股，每股面值1元。华北钢铁厂原有的资产和负债全部转归中国北方钢铁股份有限公司，净资产为8000000元(其中产成品1000000元，银行存款1000000元，原材料1000000元，固定资产5000000元)，换取股票8000000股。对外发行的股票为1200000股，每股市价12元。(1)将净资产折股入账时：借：固定资产 5000000库存商品 1000000库存材料 1000000银行存款 1000000贷：股本——普通股(国家股)8000000(2)对外发行的股票收到股款时：借：银行存款14400000贷：股本——普通股1200000资本公积—股票溢价1320000017首次发行股票(IPO)：证监会《关于首次公开发行股票审核工作的指导意见》着重于:公司法，证券法，股票发行与交易管理暂行条例及相关法律，法规和规范性文件规定。有一些硬性的数量指标18股本的核算之二:增发股份我国现行制度对公司增资扩股有种种限制，如《公司法》规定的各种条款。不论公司采用溢价，平行和折价发行股票，股本均应按股票面值入账，而不是按实收的股款登账。公司溢价发行股票时，超面值的收入，应记入资本公积账户。委托其他单位发行股票支付的手续费或佣金、股票印刷成本等，从溢价中抵销。无溢价时，则作为长期待摊费用，在公司经营期内分期摊销。公司发行股票，收到股东以非现金的财产抵缴股款时，应以其评估确认的价值作为股本入账。实际出资额与股本的差额作为溢价收入处理。seasonedpublicoffering;rightsissue19例题永华公司委托昌北证券公司代理向社会发行普通股100000股，每股面值10元。累积不参加优先股10000股，每股面值5元。发行单位按发行收入的1%收取手续费，费用从发行收入中扣除。股票按面值发行，收到受托发行单位交来的股款，存入银行。借：银行存款1039500长期待摊费用10500贷：股本——普通股1000000——累积不参加优先股50000

若上例股票为溢价发行，普通股每股实收股款为12元，优先股每股为8元，应作分录如下：借：银行存款1267200贷：股本——普通股1000000——累积不参加优先股50000资本公积—股本溢价21720020资本公积的内容及其核算资本公积1.“股本溢价”:实际收到股本大于注册资本额，或股票发行价格大于面值额。2.其他资本公积：财政部规定应计入资本公积的利得或损失21盈余公积

盈余公积金是公司从当年所得税后利润中提取的留在企业具有专门用途的部分。可以理解为指定用途留存收益。盈余公积金有法定盈余公积金和任意盈余公积金之分。法定盈余公积金是从年所得税后利润中提取的，比例为10%，其累计金额达到注册资本的50%可以不再提取。任意盈余公积金由公司章程或股东会决议提取和使用。

Restrictedretainedincome(appropriatedretainedincome)-anypartofretainedincomethatmaynotbereducedbydividenddeclarations已分拨的留存收益22盈余公积

盈余公积金主要可用于弥补亏损、转增资本，法定盈余公积金用于弥补亏损、转增资本后不得低于注册资本的25%。盈余公积金为企业留存利润的一部分，但不限定资产的专门用途，也无需划拨一部分资产。23

例题例：永华股份有限公司12月30日按规定从税后利润中计提法定盈余公积金2000000元，经股东会决议再提取任意盈余公积金1000000元。所作分录如下：借：利润分配—提取法定盈余公积2000000—提取任意盈余公积1000000贷：盈余公积----法定盈余公积2000000----任意盈余公积1000000例：永华股份有限公司经股东会决议，用盈余公积金弥补上年度亏损100000元，用盈余公积金分配优先股股利100000元。应作如下分录：(1)借：盈余公积100000贷：利润分配——其他转入100000(2)借：利润分配——应付优先股股利100000贷：应付股利—应付优先股股利100000242005年10月新修订《公司法》关于公积金的规定第一百六十七条公司分配当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的，可以不再提取。

公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会或者股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。

公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，有限责任公司依照本法第三十五条的规定分配；股份有限公司按照股东持有的股份比例分配，但股份有限公司章程规定不按持股比例分配的除外。

股东会、股东大会或者董事会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

公司持有的本公司股份不得分配利润。

252005年10月新修订《公司法》关于公积金的规定第一百六十八条股份有限公司以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款以及国务院财政部门规定列入资本公积金的其他收入，应当列为公司资本公积金。

第一百六十九条公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金不得用于弥补公司的亏损。

法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五。

26资本公积与企业亏损根据2006年1月1日起即将实行的新《公司法》第169条规定，“资本公积金不得用于弥补公司的亏损”。而目前施行的《公司法》第179条规定，“公司的公积金可用于弥补公司的亏损，扩大公司生产经营或者转为增加公司资本”，但未界定“公积金”是指资本公积金还是盈余公积金，其他相关法规对此也只作出了原则性的规定，上市公司在实际弥补累计亏损时做法不一。即将施行的新《公司法》将堵住资本公积金弥补亏损之门。

为抢在大限到来前补上亏损，2005年11月30日、12月1日已有30多家上市公司发布了拟用公积金弥补亏损的公告。2005年12月1日就有15家上市公司公告称准备用公积金弥补亏损，其中涉及金额巨大的深宝安(资讯

行情

论坛)A（000009）公告表示，公司董事局决定以盈余公积金2.6亿元、资本公积金5.6亿元弥补亏损。

27股利日期宣派日：公司董事会正式宣布向某一特定日期在册的股东支付股利的日期。由于公司因宣派股利而承担了债务，应当在会计上减少留存利润并确认负债。宣派日后，公司在市场上流通的股票可以带利销售。宣派日确认负债（股票股利除外）除息日股票停止带利销售支付日向在册股东发放股利登记日确认当年参与股利分配的股东28股利日期登记日：登记可参与当年股利分配的股东的日期。只有于登记日在册的股东可以参与当年股利分配。登记日可在备查簿中编制会计分录，反映支付日将要分配的股利。宣派日确认负债（股票股利除外）除息日股票停止带利销售支付日向在册股东发放股利登记日确认当年参与鼓励分配的股东29股利日期除息日：于登记日前更新股东名册的日期。除息日后，股票将停止带利销售。除息日无须编制会计分录。

支付日：实际向股东发放股利的日期，支付时，应当编制会计分录冲销负债，减少资产。宣派日确认负债（股票股利除外）除息日股票停止带利销售支付日向在册股东发放股利登记日确认当年参与鼓励分配的股东30股利的种类与核算（1）现金股利：以现金形式向公司股东分派的股利。（2）财产股利：以非现金资产向公司股东分派的股利，主要是公司持有的其他公司的有价证券等。财产股利应当按公允市价计价，并确认所发生的损益。（3）股票股利：以公司的股票向股东分派的股利，即按比例向股东派发公司的股票。我国上市公司通常称为送股。31股利的种类与核算（4）负债股利。也称票据股利，当公司无法于当期发放股利时，可发行一种票据，要求公司于未来某个时刻支付股利。发放负债股利时，公司应于宣派日和支付日编制正式的会计分录，确认负债，减少留存利润。由此而产生的利息费用不作为股利，而作为当期费用。（5）清算性股利。是减少实收资本的一种特殊的分派，其本质上并不是分配利润，而是返还资本，分配清算股利时，应当冲减资本，而不是留存利润。32现金股利待股东大会批准股利分配方案后，借记“未分配利润”，贷记“应付股利”。实际支付时，再借记“应付股利”，贷记“银行存款”。*原来曾经允许企业在董事会宣布利润分配预案时就进行会计处理。曾有公司利用之抬高ROE。33现金股利Kuick公司12月15日宣布发放$6,000的股利，于1月15日支付给1月1日前登记的股东。12月15日利润分配 6,000

应付股利 6,0001月1日(无会计分录)1月15日应付股利 6,000

银行存款 6,00034股票股利1.缺点⑴无法获得公司的资产。⑵股权比例不增加⑶从理论上讲，投资的市场价值不会增加，增加的股份数量会被每股市价降低所抵消，⑷因股票股利减少留存利润而使得将来的现金股利受到限制。35股票股利2.优点：股东把股票股利视为公司成长和健康财务政策的标志，通过股票交易使得市场价格不至于按比例下降，如果公司有支付固定现金股利的历史，股票股利使得每个股东觉得他们将在未来获得更高的现金股利，股东认为市价下降使得公司股票能够吸引更多的投资者。股票股利无需支付资产，宣布时会计上不用确认负债。大额股票股利与股票拆细之差异？36股票股利的核算方法小量（20%或25%）大量股本留存利润留存利润超面值缴入股本股本股票股利市价面值我国股票股利均按面值核算，不区分大额与少额37股东权益的其他业务：库存股定义：公司将自己已经发行的股票重新购回的部分。原因：将来的红利计划，防止敌意收购，减资，提高每股盈利和市价等性质：股东权益减项，无表决权，无利润分配权，不是财产，可重新发售。会计处理：成本法（一项交易观）与面值法（两项交易观）报表列示：股东权益的减项，但位置会受核算方法影响。库藏股注销：注：我国公司为减资目的可以购回自己的股票并注销，其它原因不可。382005年新《公司法》关于股份回购的规定第一百四十三条公司不得收购本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：

(一)减少公司注册资本；

(二)与持有本公司股份的其他公司合并；

(三)将股份奖励给本公司职工；

(四)股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。

公司因前款第(一)项至第(三)项的原因收购本公司股份的，应当经股东大会决议。公司依照前款规定收购本公司股份后，属于第(一)项情形的，应当自收购之日起十日内注销；属于第(二)项、第(四)项情形的，应当在六个月内转让或者注销。

公司依照第一款第(三)项规定收购的本公司股份，不得超过本公司已发行股份总额的百分之五；用于收购的资金应当从公司的税后利润中支出；所收购的股份应当在一年内转让给职工。

公司不得接受本公司的股票作为质押权的标的。

39优先股－－可赎回优先股可赎回优先股是根据合同规定可由公司按照特定的价格购回优先股。发行可赎回优先股时的核算与一般优先股相同，赎回优先股时，赎买价格与原始发行价格的差额不得作为损益处理。如果赎买价格高于原始发行价格，差额冲减留存收益，视同分配股利，如果赎买价格低于原始发行价格，差额计入超面值缴入股本。40优先股－－可赎回优先股如果可赎回优先股具有累积性，在赎回优先股之前，应将以前未支付的股利付清。公司认为必要的时候可以按照一定条件赎回优先股。41优先股－－可赎回优先股

Y公司发行在外的可赎回优先股1000股，每股面值$100，当初的发行价格为$110，没有积欠股利。赎回价格为$112。借：优先股(面值$100) 100000超面值缴入股本(优先股) 10000留存收益 2000贷：现金 112000

如果赎回价格为$105，则借：优先股(面值$100) 100000超面值缴入股本(优先股)10000贷：现金 105000超面值缴入股本(赎回优先股)500042

可转换优先股可转换优先股是根据优先股股东的意愿，可将优先股转换为公司的其他证券，通常为普通股。从理论上讲，优先股的优先特性和转换为普通股的潜在能力对投资者是有价值的，发行收入应当分别优先股和转换权。43

可转换优先股在实践中，由于股票与其转换权利不可分，而且，转换权利的公允价值也不能客观地确定，所以，不考虑优先股的可转换特性，可转换优先股发行的核算方法与一般优先股相同。转换时采用帐面价值法，即将优先股缴入的资本(包括面值和超面值缴入股本)转为普通股的面值，如果优先股缴入的资本高于普通股的面值，差额作为超面值缴入股本，如果优先股缴入的资本低于普通股的面值，差额冲减留存收益，视同向优先股股东分配股利。44附带认股权证的优先股例：

M公司以每股$121发行1000股优先股，每股面值为$100。发行时，每一股附带一份认股权证，每一份认股权证允许持股人以每股$40元的价格购买1股面值为$10的普通股。发行后不久，优先股开始以每股$119交易，认股权证每股$6交易。

45附带认股权证的优先股

优先股:$119,000×

$121,000/($119,000+$6,000)=$115,192普通股认股权证:$6,000×$121,000/($119,000+$6,000)=5,808发行时会计处理：借：现金121000贷：优先股100000资本公积－优先股溢价15192资本公积－认股权证580846附带认股权证的优先股假定所有认股权证均已行使权力，则借：现金($40×1000)40000资本公积－认股权证5808贷：股本(面值$10)10000资本公积－股本溢价3580847股票分割股票分割(stocksplits)是指公司降低股票面值并相应增加额定股份和发行在外的股票数量。股票拆细股票分割可以达到三个效果：降低股票面值、增加额定股份、增加发行在外的股票数量有时，公司并不按比例分割股票，也就是说，面值的降低与股份增加不成比例，这时，应编制分录调整法定资本和超面值缴入股本。与股票股利的比较：相似：均增加股份数量、不向股东分配财产、股东权益不变不同：股票股利改变股东权益内部结构，股票分割没有。股票分割改变股票面值，股票股利没有。48股票分割2-for-1:一股拆为2股，Wal-Mart在2000年的股价大概为$50,在此前的19年中共拆细了7次（每次2-for-1）,1981年的1股在2000年为128股。若不拆细，其原始股2000年值$6400.2006年3月21日，网易的股价为每股ADR96.18美元，3月27日起该公司每股ADR将代表普通股25股，而此前其每股ADR含100股普通股，故其是每股ADR拆细为4股。股票也可以合并，如2002年10月李泽楷任董事局主席的电讯盈科股价跌至0.92港元，为避免沦为“毫子股”（在香港，指低于1港元而高于0.10港元的股票），2003年1月，电讯盈科正式宣布每5股合并成1股，到2003年末，其股价在5－6港元之间，与颠峰时期相比，其超过97％的市值已随风而逝。49股票分割2006年年初的日本活力门事件中的活力门公司的扩张武器就是股票分割和换股收购。日本活力门（Livedoor）2000年4月在东京证交所上市，是日本三大网络公司之一。其共进行了四次股票分割，其中3次在2003年8月和2004年8月之间进行。通过这些股票分割，活力门最初的1股股份最终被分割成了3万股。最引人注目的股票分割是在2004年2月，当时活力门将1股分割成了100股。而早在2003年11月宣布这项分割计划的时候，活力门的股票就急剧上涨，其中2004年1月20日活力门在主板市场的收盘价格达到了18020日元，比2个月前上涨了8倍多。理论上来说，在股票分割之后，企业的总股价应该是不变的。但是事实上，由于分割后新的股权证明印刷并交到股东手里需要2个月的时间，在此期间股东无法出售股份，而市场上买入的指令不断作出，因此通常许多公司的股价就会在股票分割后大幅上扬。活力门的股价就是在多次利用股票分割的这种效应后迅速上涨，因此更轻易地从证券市场获得了资金。东京地方法院2007年3月16日上午以违反《证券交易法》为由，判处日本活力门公司原总裁堀江贵文有期徒刑2年6个月。

股票价值与选美比赛？日本2005年修改的证券交易法限制大规模股票分割以及在分割后立即交易。

50股份支付

股份支付，是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

1、以权益结算的股份支付，是指企业为获取服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。

2、以现金结算的股份支付，是指企业为获取服务承担以股份或其他权益工具.为基础计算确定的交付现金或其他资产义务的交易.授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，应当在授予日按权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。需完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，应当以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。

授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，应当在授予日以企业承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。需完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，应当以对可行权情况的最佳估计为基础，按照企业承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债.51ROE、EPS、P/E、M/BApopularratiothatmeasuresprofitabilityfromthecommonstockholder’spointofviewisreturnoncommonstockholders’equity.净资产收益率ROE/ROCEThisratioshowstheamountofnetincomedollarsearnedforeachdollarinvestedbytheowners.Itiscalculatedbydividingnetincomebyaveragestockholders’equity.EPS、P(M)/E每股净收益、市盈率M/B(P/B)

市净率NetIncomePreferredDividendsAverageCommonStockholders’EquityReturnonCommonStockholders’Equity52Dilution(稀释)稀释：areductioninshareholders’equitypershareorearningspersharethatarisesfromsomechangesamongshareholders’proportionateinterests.股票回购会提高当年的EPS吗？若用于回购股票的现金的机会税后回报为5％，则P/E比率小于20倍，回购股票才会增加当期EPS。因为此时E/P比率会大于5％。M/B比率：1982年，S&P500公司的M/B平均为1.3，1997年为6.5，2001年9.11后为5.4，2002年3月31日为4.3，制药业2002年4月为7.4，1999年9月30日AOL的M/B为194.42003年12月份上旬:中国A股市场美国市场A股部分行业龙头公司行业P/EM/BP/EM/BP/EM/B

石化18.162.2513.042.56中国石化17.312.15钢铁13.662.0134.921.66宝钢股份11.692.46

有色金属30.862.5629.663.39山东铝业14.464.2

通信39.822.2442.44.96中国联通