2021-2022年期货从业资格之期货基础知识自我检测试卷B卷附答案

2021-2022年期货从业资格之期货基础知识自我检测试卷B卷附答案单选题（共50题）1、我国5年期国债期货合约的最后交割日为最后交易日后的第（）个交易日。A.1B.2C.3D.5【答案】C2、沪深300股指期货的投资者，在某一合约单边持仓限额不得超过（）手。A.100B.1200C.10000D.100000【答案】B3、关于期货交易与远期交易的说法，以下正确的是（）。A.远期合约与期货合约都具有较好的流动性，所以形成的价格都是权威价格B.两者信用风险都较小C.交易均是由双方通过一对一谈判达成D.期货交易是在远期交易的基础上发展起来的【答案】D4、在（）的情况下，投资者可以考虑利用股指期货进行空头套期保值。A.投资者持有股票组合，预计股市上涨B.投资者计划在未来持有股票组合，担心股市上涨C.投资者持有股票组合，担心股市下跌D.投资者计划在未来持有股票组合，预计股市下跌【答案】C5、卖出套期保值是为了（）。A.回避现货价格下跌的风险B.回避期货价格上涨的风险C.获得期货价格上涨的收益D.获得现货价格下跌的收益【答案】A6、在外汇管制比较严格的国家，禁止外汇自由市场存在，官方汇率就是()。A.基础汇率B.名义汇率C.实际汇率D.政府汇率【答案】C7、下列关于期权的概念正确的是（）。A.期权是一种选择的权利，即买方能够在未来的特定时间或者一段时间内按照事先约定的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利B.期权是一种选择的权利，即买方必须在未来的特定时间或者一段时间内按照未来的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利C.期权是一种选择的权利，即买方必须在未来的特定时间或者一段时间内按照事先约定的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利D.期权是一种选择的权利，即买方能够在未来的特定时间或者一段时间内按照未来的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利【答案】A8、4月份，某一出口商接到一份确定价格的出口订单，需要在3个月后出口5000吨大豆。当时大豆现货价格为2100元／吨，但手中没有现金，需要向银行贷款，月息为5％o，另外他还需要交付3个月的仓储费用，此时大豆还有上涨的趋势。如果该出口商决定进人大连商品交易所保值，应该（）。（交易单位：10吨／手）A.卖出1000手7月大豆合约B.买入1000手7月大豆合约C.卖出500手7月大豆合约D.买入500手7月大豆合约【答案】D9、当远期期货合约价格大于近期期货合约价格时，称为（），近期期货合约价格大于远期期货合约价格时，称为（）。A.正向市场；正向市场B.反向市场；正向市场C.反向市场；反向市场D.正向市场；反向市场【答案】D10、期货合约中的唯一变量是（）。A.数量B.价格C.质量等级D.交割月份【答案】B11、交易经理主要负责控制风险，监视（）的交易活动。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B12、对股票指数期货来说，若期货指数与现货指数出现偏离，当（）时，就会产生套利机会。（考虑交易成本）A.实际期指高于无套利区间的下界B.实际期指低于无套利区间的上界C.实际期指低于无套利区间的下界D.实际期指处于无套利区间【答案】C13、在国债基差交易策略中，适宜采用做空基差的情形是（）。A.预期基差波幅收窄B.预期基差会变小C.预期基差波幅扩大D.预期基差会变大【答案】B14、卖出看涨期权的投资者的最大收益是()。A.无限大的B.所收取的全部权利金C.所收取的全部盈利及履约保证金D.所收取的全部权利金以及履约保证金【答案】B15、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1585.50美元/盎司时，权利金为30美元/盎司时，则该期权的时间价值为（）美元/盎司。A.-15B.15C.30D.-30【答案】B16、某期货公司客户李先生的期货账户中持有SR0905空头合约100手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为3083元/吨，李先生的客户权益为303500元。该期货公司SR0905的保证金比例为17％。SR是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为10吨/手。A.32B.43C.45D.53【答案】B17、（）是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。A.内涵价值B.时间价值C.执行价格D.市场价格【答案】A18、某投资者在5月份以30元/吨权利金卖出一张9月到期，执行价格为1200元/吨的小麦看涨期权，同时又以10元/吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1000元/吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为1120元/吨时，该投资者收益为（）元/吨。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）A.40B.-40C.20D.-80【答案】A19、某投机者在6月份以180点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（）。A.80点B.100点C.180点D.280点【答案】D20、（）期货交易所通常是由若干股东共同出资组建，股份可以按照有关规定转让，以营利为目的的企业法人。A.合伙制B.合作制C.会员制D.公司制【答案】D21、在我国，4月15日，某交易者卖出10手7月黄金期货合约同时买入10手8月黄金期货合约，价格分别为256.05元／克和255.00元／克。5月5日，该交易者1上述合约全部1冲平仓，7月和8月合约平仓价格分别为256.70元／克和256.05元／克。则该交易者（）。A.盈利1000元B.亏损1000元C.盈利4000元D.亏损4000元【答案】C22、在本质上属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸的交易方式是（）。A.分期付款交易B.即期交易C.期货交易D.远期交易【答案】D23、期权的简单策略不包括（）。A.买进看涨期权B.买进看跌期权C.卖出看涨期权D.买进平价期权【答案】D24、下列说法中，正确的是()。A.现货交易的目的一般不是为了获得实物商品B.并不是所有商品都能够成为期货交易的品种C.期货交易不受时空限制，交易灵活方便D.期货交易中，商流与物流在时空上基本是统一的【答案】B25、7月30日，某套利者卖出10手堪萨斯交易所12月份小麦期货合约，同时买入10手芝加哥期货交易所12月份小麦期货合约，成交价格分别为1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，该投资者同时将两个交易所的小麦期货合约平仓，平仓价格分别为1240美分／蒲式耳、l255美分／蒲式耳。则该套利者（）。（1手=5000蒲式耳）A.盈利5000美元B.亏损5000美元C.盈利2500美元D.盈利250000美元【答案】C26、市场上沪深300指数报价为4951．34，IF1512的报价为5047．8。某交易者认为相对于指数报价，IF1512报价偏低，因而卖空沪深300指数基金，同时买入同样规模的IF1512，以期一段时间后反向交易盈利，这种行为是（）。A.买入套期保值B.跨期套利C.反向套利D.正向套利【答案】C27、当期货价格高于现货价格时，基差为（）。A.负值B.正值C.零D.正值或负值【答案】A28、期货交易实行保证金制度，交易者缴纳一定比率的保证金作为履约保证，这种交易也叫做()。A.保证金交易B.杠杆交易C.风险交易D.现货交易【答案】B29、某交易者以100美元／吨的价格买入一张11月的铜期货看涨期权，执行价格为3800美元／吨。期权到期时，标的铜期货合约价格为3850美元／吨，则该交易者（不考虑交易费用和现货升贴水变化）的到期净损益为（）美元／吨。A.-50B.-100C.50?D.100【答案】A30、中国金融期货交易所的结算会员按照业务范围进行分类，不包括（）。A.交易结算会员B.全面结算会员C.个别结算会员D.特别结算会员【答案】C31、我国期货合约的开盘价是在交易开始前（）分钟内经集合竞价产生的成交价格，集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。A.30B.10C.5D.1【答案】C32、保证金比例通常为期货合约价值的()。A.5％B.5％～10％C.5％～15％D.15％～20％【答案】C33、某投机者在LME铜期货市场进行蝶式套利，他应该买入5手3月LME铜期货合约，同时卖出8手5月LME铜期货合约，再（）。A.在第二天买入3手7月LME铜期货合约B.同时卖出3手1月LME铜期货合约C.同时买入3手7月LME铜期货合约D.在第二天买入3手1月LME铜期货合约【答案】C34、目前，我国期货交易所采取分级结算制度的是（）。A.郑州商品交易所B.大连商品交易所C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所【答案】D35、在期货交易所中，每次报价的最小变动数值必须是期货合约规定的最小变动价位的（）。A.整数倍B.十倍C.三倍D.两倍【答案】A36、价格形态中常见的和可靠的反转形态是（）。A.圆弧形态B.头肩顶（底）C.双重顶（底）D.三重顶（底）【答案】B37、按照持有成本模型，当短期无风险资金利率上升而其他条件不变时．国债期货的价格会（）。A.上升B.下降C.不变D.不确定【答案】B38、在期权交易中，买人看涨期权时最大的损失是()。A.零B.无穷大C.全部权利金D.标的资产的市场价格【答案】C39、根据期货公司客户资产保护的规定，下列说法正确的是（）。A.当客户出现交易亏损时，期货公司应以风险准备金和自有资金垫付B.当客户保证金不足时，期货公司可先用其他客户的保证金垫付C.客户保证金应与期货公司自有资产一起存放，共同管理D.客户保证金属于客户所有，期货公司可按照有关规定进行盈亏结算【答案】D40、中国证监会及其派出机构依法履行职责进行检查时，检查人员不得少于()人，并应当出示合法证件和检查通知书。A.2B.3C.5D.7【答案】A41、在我国商品期货市场上，为了防止实物交割中可能出现违约风险，交易保证金比率一般（）。A.随着交割期临近而降低B.随着交割期临近而提高C.随着交割期临近而适时调高或调低D.不随交割期临近而调整【答案】B42、2月份到期的执行价格为380美分／蒲式耳的玉米期货看涨期权（A），其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳，权利金为25美分/蒲式耳，3月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权（B），其标的玉米期货价格为360美分/蒲式耳，权利金为25美分／蒲式耳。比较A、B两期权的内涵价值（）。A.A小于B.BA大于BC.A与B相等D.不确定【答案】C43、技术分析中，波浪理论是由()提出的。A.菲波纳奇B.索罗斯C.艾略特D.道?琼斯【答案】C44、某投资者在上一交易日的可用资金余额为60万元，上一交易日的保证金占用额为22.5万元，当日保证金占用额为16.5万元，当日平仓盈亏为5万元，当日持仓盈亏为-2万元，当日出金为20万元。该投资者当日可用资金余额为（）万元。（不计手续费等费用）A.58B.52C.49D.74.5【答案】C45、美国财务公司3个月后将收到1000万美元并计划以之进行再投资，由于担心未来利率下降，该公司可以（）3个月欧洲美元期货合约进行套期保值（每手合约为100万美元）。A.买入100手B.买入10手C.卖出100手D.卖出10手【答案】B46、某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约，同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权合约，9月份时，相关期货合约价格为150美元/吨，该投资人的投资结果是（）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）A.盈利10美元B.亏损20美元C.盈利30美元D.盈利40美元【答案】B47、下列蝶式套利的基本做法，正确的是（）。A.买入近期月份合约，同时卖出居中月份合约，并买入远期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份买入合约数量之和B.先买入远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份买入合约数量之和C.卖出近期月份合约，同时买入居中月份合约，并卖出远期月份合约，其中远期合约的数量等于近期月份和居中月份买入和卖出合约数量之和D.先卖出远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中近期合约的数量等于居中月份和远期月份买入和卖出合约数量之和【答案】A48、CME欧洲美元期货合约的报价采用的是100减去以（）天计算的不带百分号的年利率形式。A.300B.360C.365D.361【答案】B49、某客户在中国金融期货交易所0026号会员处开户，假设其获得的交易编码为002606809872，如果之后该客户又在中国金融期货交易所0118号会员处开户，则其新的交易编码为()。A.011801005688B.102606809872C.011806809872D.102601235688【答案】C50、?在国外，股票期权执行价格是指（）。A.标的物总的买卖价格B.1股股票的买卖价格C.100股股票的买卖价格D.当时的市场价格【答案】B多选题（共20题）1、下列利率期货采取价格报价法的是（）。A.3个月欧洲美元期货B.美国中长期国债期货C.3个月银行间欧元拆借利率期货D.英国国债期货【答案】BD2、股票指数通常的计算方法有（）。A.算术平均法B.加权平均法C.几何平均法D.素数分配法【答案】ABC3、期货市场通过套期保值来实现规避风险的功能，其基本原理是（）。A.同种商品的期货价格和现货价格走势一致B.同种商品的期货价格和现货价格走势完全相同C.期货价格和现货价格随着期货合约到期日的来临，两者呈现趋同性D.套期保值能消灭风险【答案】AC4、我国最小变动价位为1元/吨的期货为（）期货。A.线材B.大豆C.早籼稻D.螺纹钢【答案】ABCD5、与场内期权相比，场外期权具有的特点有（）。A.合约非标准化B.流动性风险和信用风险大C.交易对手机构化D.交易品种多样，形式灵活，规模巨大【答案】ABCD6、期货期权的价格，是指（）。A.权利金B.是期货期权的买方为获取期权合约所赋予的权利而必须支付给卖方的费用C.对于期贷期权的买方，可以立即获得的收入D.对于期货期权的卖方，可能遭受损失的最高限度【答案】AB7、下列关于期货投机交易和套期保值的描述，正确的有（）。A.期货投机交易通常为博取价差收益而主动承担相应的价格风险B.套期保值交易的目的是利用期货市场规避现货价格波动的风险C.期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益D.套期保值交易则是在现货市场与期货市场同时操作，以期达到1冲现贷市场的价格波动风险【答案】ABCD8、关于β系数，以下说法正确的是（）。A.β系数是根据历史资料统计而得到的B.股票组合的β系数与该组合中单个股票的β系数无关C.股票组合的β系数为该组合中的每只股票的资金比例与该股票的β系数的乘积之和D.股票组合的β系数为该组合中的每只股票的数量比例与该股票的β系数的乘积之和【答案】AC9、期货与互换的区别有（）。A.成交方式不同B.盈亏特点不同C.标准化程度不同D.合约双方关系不同【答案】ACD10、期货公司的功能主要体现为（）。A.降低期货市场的交易成本B.期货公司可以降低期货交易中的信息不对称程度C.期货公司可以高效率地实现转移风险的职能，并通过结算环节防范系统性风险的发生D.期货公司可以通过专业服务实现资产管理的职能【答案】ABCD11、执行价格又称为()。A.支付价格B.行权价格C.履约价格D.敲定价格【答案】BCD12、下列关于道氏理论主要内容的描述中，正确的有（）。A.开盘价是最重要的价格B.市场波动可分为两种趋势C.交易量在确定趋势中有一定的作用D.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为【答案】CD13、（2022年7月真题）在不考虑交易成本和行权费用的情况下，看涨期权多头和空头损益状况可能为（）A.空头最大盈利=执行价格-标的资产价格+权利金B.多头的行权损益=执行价格-标的资产价格-权利金C.空头最大盈利=权利金D.多头的行权损益=标的资产价格-执行价格-权利金【答案】CD14、下列关于期货合约持仓量的描述中，正确的有（）。A.当成交双方均为平仓时，持仓量减少B.当成交双方只有一方为平仓交易时，持仓量不变C.当成交双方有一方为平仓交易时，持仓量增加D.当新的买入者和新的卖出同时入市时，持仓量减少E【答案】AB15、关于期权的描述，下列