组织业绩评价方法与案例

组织业绩评价方法与应用—对业绩评价咨询模块的学习理解内容业绩评价项目成果形式内容业绩评价的涵义业绩评价计量指标应用公司内部业绩评价方法业绩评价咨询项目执行流程业绩评价的涵义

业绩评价运用科学和规范的管理学、财务学、数理统计等方法，对企业或其分支机构一定经营期间内的生产经营状况、资本运营效益、经营者业绩等进行定量的考核和分析，并且做出客观、公正的价值判断。内容业绩评价项目成果形式内容业绩评价的涵义业绩评价计量指标应用公司内部业绩评价方法业绩评价咨询项目执行流程业绩评价的计量难点业绩评价的难点

建立多指标综合体系业绩的计量问题实际上是寻找一个能间接反映公司价值增加的指标，它应该有较好的计量性，又能较好地反映股权价值的增加。当单一指标不能恰当地反映业绩时，可以增加一些辅助指标，用多个指标反映公司的业绩。不同的计量方法从一个侧面反映公司的业绩，它们都是有效的但也都是片面的；业绩计量受到合理成本的限制，容易计量的方法对于业绩的反映真实性较差，而反映真实性较好的方法需要更多的成本。财务计量非财务计量盈利剩余收益经济增加值市场增加值市场占有率质量和服务创新和生产力雇员培训盈利基础的财务计量——净收益和每股收益

净收益和每股收益净收益(NI)＝净利润－优先股股利净收益的大小与公司投入资本多少有关，不便于公司之间的横向比较，也不便于投入资本变化时同一公司的各期比较，因此需要使用每股收益：每股收益(EPS)＝净收益／平均发行在外普通股股数根据《公司法》，我国公司不得发行优先股，且一般不允许回购股票，所以股东净收益与净利润没有区别，不增发股份的年度可以如下计算：每股收益＝净利润／年度末普通股股份总数（排除特别项目损益，追溯会计政策调整）优点各国都有统一的会计准则规范其计算方法，因此该指标具有很好的一致性和一贯性；统一的规范为其可比性提供了保障，这是其他业绩评价指标无法与之相比的；净收益数字是经过审计的，其可信性比其他业绩指标要高得多。局限会计规范使净收益歪曲业绩，如“币值不变”假设、收益确认的确定性和可计量性要求；与其他业绩指标相比，净收益容易被经理人员操纵；每股收益指标“每股”实际投入不同，限制其可比性，如平价或溢价发行、每年留存收益不同。一旦净收益成为唯一的业绩评价指标，经理人员可能为提高净收益而牺牲股东的长期利益，如减少研究支出。净收益指标促使公司行为短期化，不利于公司长期、稳定的可持续发展。因此，净收益指标应该与其他财务和非财务指标结合使用。盈利基础的财务计量——投资报酬率投资报酬率总资产净利率(ROA)＝税后利润／总资产着眼于公司整体的经营效率，反映公司管理人员综合利用资产创造净利润的业绩。在区分经营活动和金融活动的基础上，以净经营资产（投资资本）取代总资产。权益净利率(ROE)＝税后利润／所有者权益着眼于经营效率和理财业绩转化为所有者收益的情况，反映股东获得回报的水平。ROA是公司形成良好ROE的必要基础，但良好的ROA并不能保证股东会获得满意的回报，还要看借款的多少和利率的高低。如果说ROA反映经营管理的业绩，那么ROE则反映以经营业绩为基础的理财业绩。优点重要性：公司每一元资产与金融市场上的每一元资金相互匹配，引导投资决策；综合性：综合反映资产使用效率的水平，是监控资产管理和经营策略有效性的有力工具。局限使用“净收益”数据，具有与“净收益”类似缺点；对折旧方法、存货估价方法的选择造成一定主观性；不同的公司发展阶段会有变化，不利于业绩的历史比较；诱使经理人员放弃报酬率低于公司平均报酬率但高于公司资本成本的投资机会。良好的ROE可以使股票升值，股票升值可以令公司筹集资金更容易，筹集充裕的资金可以促进增长，增长可以扩大公司收益，在这种良性循环中，公司价值不断扩大，股东财富不断增加。因此，ROE是最重要的核心指标。剩余收益基础的财务计量剩余收益剩余收益＝收益－应计成本＝收益－投资要求的报酬率×投资额投资额和报酬额的确定取决于行业惯例或公司内部惯例剩余权益收益＝平均权益账面价值×（权益报酬率－权益投资要求的报酬率）剩余经营收益＝平均净经营资产×（净经营资产净利率－净经营资产要求的报酬率）剩余净金融支出＝平均净负债×（净金融负债报酬率－净金融负债要求的报酬率）公司赚取的净利润必须超过股东要求的报酬，才算是获得了剩余收益，如果只能获得相当于股东要求报酬的净利润，仅仅是实现了正常收益，并没有增加股东财富，如果公司的净收益达不到正常水平，即剩余收益为负值，则摧毁了股东财富。优点着眼于公司的价值创造过程，管理人员必须“为资本付费”，剩余收益的主要来源是超过资本成本的投资报酬率，为此，公司必须依靠专有技术和产业壁垒建立竞争优势，获取超额收益；有利于防止次优化，剩余收益为解决公司各个部门的利益冲突提供了一条较好的途径。局限该指标是绝对数指标，不便于不同规模的公司和部门的比较，使其有用性下降；规模大的部门容易获得较大的剩余收益，而它们的投资报酬率并不一定很高；依赖于会计数据的质量。不同的部门目标实现都需要一定的投资，如果它能够创造较多的剩余收益，那么就应该被满足，如果它创造的剩余收益较少，即应当排队等候，如果它不能创造剩余收益，就不应当投资。由此协调公司各部门间利益冲突，促使公司的整体利益最大化。经济增加值基础的财务计量经济增加值经济增加值(EVA)＝调整后税后经营利润－加权平均资本成本×调整后的投资资本经济增加值与剩余经营收益的不同在计算经济增加值时，需要对会计数据进行一系列调整经济增加值需要根据资本市场的机会成本计算资本成本，以实现经济增加值与资本市场的衔接，而剩余收益根据投资要求的报酬率计算，该投资报酬率可以根据管理的要求作出不同的选择，带有一定的主观性。用于外部估值：基本经济增加值、披露的经济增加值用于内部管理：特殊的经济增加值、真实的经济增加值优点唯一符合股东财富最大化目标的业绩计量指标，能连续地度量业绩的改进；不仅仅是一种业绩评价指标，还是一种全面财务管理和薪金激励体制的框架。局限绝对指标，不具有比较不同规模公司业绩的能力；公司不同发展时期误导使用人，处于成长阶段的公司EVA较少，衰退阶段EVA可能较高；计量确认存在争议，投资基础范围、净收益调整及资本成本确定缺乏统一规范，只能在一个公司的历史分析以及内部评价中使用。经济增加值的吸引力主要在于它把资本预算、业绩评价和激励报酬结合起来了，第一次真正把管理者的利益和股东利益统一起来，是一种治理公司的内部控制制度。市场增加值基础的财务计量市场增加值市场增加值＝总市值－总资本市场价值是指由供求关系所形成的价值，在一个有效、有序的金融市场中，公司产权的交易价格可以反映公司的价值。公司价值的增加，就是产权所有者财富的增加，因此可以通过公司价值的变化衡量其业绩。优点理论上是评价公司创造财富的准确方法，是从外部评价公司管理业绩的最好方法；可以反映公司的风险，可以用来直接比较不同行业的公司，甚至直接比较不同国家公司的业绩。局限实务中应用并不广泛；股票市场未必能真正评价公司的价值；从短期来看，股市总水平的变化可以“淹没”管理者的作为，股价每天有升降，并非由于公司业绩天天有变化；非上市公司没有恰当的市值估计数据，市值估计往往是不可靠的；即使是上市公司也只能计算它的整体市场增加值，对于下属部门和内部单位无法计算其市场增加值，也不能用于内部业绩评价。财务计量的缺点短期的业绩计量，若用来作为奖励制度的一部分，会鼓励没有长期价值的作业或行为；忽视价格水平变化，使用历史成本的会计计量歪曲经济现实；忽视公司不同发展阶段的差异。非财务计量非财务计量市场占有率：竞争优势来源于成本领先和产品奇异。质量和服务：信誉和形象、产品的重量和外观、包装、价格、规模、财务稳定性及供应的历史长短等。创新和生产力：有无技术开发的能力、有无率先从行业外引进新技术的能力、有无在别人引进新技术后紧紧跟上的能力、公司在技术创新和引进人才方面的投入量多少、利用收购合资购买专利等方面引进技术的情况。只有技术对公司的相对成本地位或产品奇异化方面作用显著，它才对竞争优势产生影响。雇员培训：新职工上岗培训和后续培训。优点可以直接计量创造财富活动的业绩，财务指标只能计量这些活动的结果，不能说明财富是如何创造的；关系到公司的长期盈利能力，可以计量公司的长期业绩，引导经理人员关注公司的长远发展。局限综合性、可计量性和可比性都不如财务计量，因此属于业绩评价的辅助工具。非财务计量克服了诱使经理人员为追逐短期利润而伤害公司的长期发展的缺点，虽然财务计量在公司的业绩计量方面一直占主导地位，但是近些年竞争环境的变化使得非财务计量在业绩评价中的作用越来越大，通常借助于平衡积分卡进行。平衡计分卡方法简介平衡短期绩效指标和长期绩效指标平衡财务目标和非财务目标平衡过去和未来平衡过程性指标和结果性指标平衡计分卡方法（例）1、选择考核指标的重要性档次，分成1-5档，可以通过对考核指标的重要性进行选择；2、计算出权数公式：

权数比=重指标权数/本KRA全部指标权数和如3×20/280=0.213、按总权数计算出KPI权重。公式：KPI=KRA*权数比重如60%×0.21=13%考核指标计算示例平衡计分卡方法（例）预算调整频度，考核评分规则：满分100分，可控因素调整二次不扣分，二次以上，每增加调整一次扣20分，直到扣到0分为止预算调整金额，考核评分规则：满分100分，可控因素调整金额在预算总金额5%以内不扣分，每超过5%扣20分，直到扣为0分为止考核评分规则预算过程控制和行为预算行为有效性，考核评分规则：满分为100分，根据以下情况进行扣分，直到扣到0分为止：

1）预算编制、管理报告自报延误一天扣5分；

2）预算编制、管理报告数据不完整，漏报数据，扣30分。3）预算编制、管理报告数据错误扣分：

3个以下不扣分，3-10个扣10分，10个以上扣20分；4）不遵照全面预算管理制度示例公司不同成长阶段的业绩计量指标应用创业阶段成长阶段成熟阶段衰退阶段收入不断增长、存在负的或微不足道的获利能力、负的现金流量以及负的或微不足道的投资报酬率。投资对收入的比率处于最高水平。公司最重要的任务是开发一个新产品，用有限的资金在市场中占据一席之地。收入增长和实体经营现金流量是最重要的财务指标，而各项非财务指标比财务指标还重要。公司迅速增长，净收益和来自经营的现金为正数。对营运资本和其他资产的投资需要往往是巨大的，大到足以使实体经营现金流量总是负数。以后投资势头减弱，正的实体经营现金流量产生。投资报酬率在这一阶段也得到改善。收入增长、投资报酬率和剩余收益类指标同等重要。如果筹集资金比较容易，则实体现金流量相对不太重要。收入增长缓慢或停止，但净收益保持整数。虽然公司可以在财产、厂房和设备方面继续投资，但投资的趋势是资产替换而不是增加新的经营能力，其结果是一个较高的、稳定的报酬率。公司应主要关心总资产净利率和权益净利率，必须严格管理资产和控制费用支出，设法使公司恢复活力。收入减少非常严重。经营虽依然获利，但作为收入一部分的净收益下降。实体经营现金流量有增加的趋势，原因是营运资本减少了。公司可以继续在财产、厂房、和设备方面进行有节制的投资，但是使用的资产数额下降是显著的。投资报酬率也会下降，下降的速度取决于净收益还是资产下降的更快。现金流量再次成为关键问题。经理人员特别关注投资的收回，谨慎投资以改善获利能力。此时，投资报酬率、剩余收益、经济增加值或各种非财务业绩指标等长期业绩指标已经变得不太重要。公司不同成长阶段的业绩计量指标应用（例）基于未来新能源运营相对稳定成熟期的预算目标确定与分解基本思路资产规模ROEEVA具有同向性一定程度可转化净利润新能源作为投资中心，需实现资源配置的基本回报要求；借助ROE目标要求，确定并分解收入、利润目标。海油总目标新能源规划目标历史数据行业投资回报率不同建设期的投资回报要求资产规模影响规模效益区分新增资产、存续资产1.指标转化2、模型考虑关键因素公司不同成长阶段的业绩计量指标应用（例）过渡阶段完善阶段EVA成本费用利润率总资产报酬率营业收入增长率上网电量设备可利用率业务板块利润中心考核指标设计△EVA营业收入增长率产量吨原料成本存货周转率资本投资规模完成率EVA成本费用利润率总资产报酬率营业收入增长率上网电量设备可利用率EVA成本费用利润率总资产报酬率营业收入增长率存货周转率资本投资规模完成率

基本指标以EVA指标为主。

采用EVA指标有利于传递总公司考核目标，促进各业务板块做强主业，加强和完善内部价值链管理。EVA的计算充分考虑了研究开发、在建工程、无息负债等因素，通过调整项引导企业重视科研创新、加快资金周转，使EVA考核达到理想效果。

生物质能板块尚未实现盈利，EVA值为负，过渡阶段宜采用△EVA，反映其成长性，实现有效激励。

重点业务指标选择的原则是与行业关键成功因素关系密切，并能实现与经营计划对接。

由于生物质能板块尚未达到满负荷运作，过渡阶段应以成本控制为主，完善阶段以创造的经济价值为主。风电分公司生物质能子公司内容业绩评价项目成果形式内容业绩评价的涵义业绩评价计量指标应用公司内部业绩评价方法业绩评价咨询项目执行流程公司内部责任中心的业绩评价方法标准成本中心（如工厂、车间）

既定产品质量和数量条件下的标准成本费用中心（如行政管理、研发、广告宣传）

费用预算（同行业或零基预算法）投资报酬率（失去某扩大股东财富的项目）

剩余收益（设定部门投资的必要报酬率）

经济增加值（赚取超过资本成本的报酬）自然利润中心（如独立性事业部）人为利润中心（公司内部按转移价格出售产品）

利润、生产率、市场地位、产品质量、职工态度、社会责任、短期和长期目标的平衡等成本中心利润中心投资中心成本费用收入成本费用成本费用收入资产公司内部责任中心的业绩评价方法（例）分装置流程对本公司整体的收入、利润总额、资本性投资规模、资产回报负责对本公司的收入、利润总额负责对本部门的责任费用控制负责对本项目组的项目建设、成本控制负责对本公司的收入、利润总额负责对本公司的运营维护、成本费用控制负责对本部门的责任费用控制负责对本车间（装置）的生产、成本费用控制负责对本公司的收入、利润总额负责对本部门的责任费用控制负责公司内部责任中心的业绩评价方法（例）风电营运利润收入成本费用发电收入线路租赁收入CDM收入发电量风机变电站固定资产折旧主要为利息费用维修维护成本人工成本管理费用财务费用传输线路备品备件耗材上网电价有效发电时间设备可利用率正常电价国家补贴正式外聘可控不可控––占成本总额比例很小+++++XX无风时间维修时间随机性事故时间根据去年已损坏量准备易损件每半年/每年定期更换排产时间电网限电补充说明+综合部控制工程部采办部采办部人力资源部财务部财务部人力资源部综合部综合部装置容量耗电量–以风电业务为例，通过分析影响风电营运利润的影响因素，确定风电利润、收入确定的自变量和因变量，合理搭建风电经营的财务还原，把握控制的关键点，借助历史数据及对标数据等分析确定风电企业的利润及收入目标部门业绩的报告和考核报告和考核

业绩实际完成的资料：完成了多少？

业绩目标的资料：应该完成多少？

两者之间的差异和原因：完成得好不好？是谁的责任？执行人的原因：过错、没经验、技术水平低、责任心差、不协作等；目标不合理：原目