纳税人财务报表

纳税人财务报表分析厦门鑫永安会计有限公司厦门方圆信税务师事务所厦门义华信会计师事务所注册税务师、会计师徐干远TEL：0592-668587913850032020XDQ2002@126.COM

主要内容一、财务报表编制重点内容讲解二、财务报表分析三、案例一、财务报表编制重点内容讲解（一）《资产负债表》编制重点内容讲解（二）《利润表》编制重点内容讲解（三）《现金流量表》编制重点内容讲解特别说明会计报表中的“项目”≠会计“科目”举例：1、比如：有“货币资金”、“存货”

、“开发支出”项目，但没有这样的科目。2、比如：“应收账款”项目，不直接根据“应收账款”科目余额填写，而是根据“应收账款”、“预收账款”两个科目的借方余额加总填列。（一）《资产负债表》编制重点内容讲解《资产负债表》结构非流动资产非流动负债所有者权益（股东权益）资产=负债+所有者权益资金的占用资金的来源资产流动资产流动负债债权人股东《资产负债表》格式（按流动性）（一）《资产负债表》编制重点内容讲解1．本表反映小企业某一特定日期全部资产、负债和所有者权益的情况。特定日期

期末余额2．本表“年初余额”栏内各项数字，应根据上年末资产负债表“期末余额”栏内所列数字填列。

3．本表“期末余额”部分项目的内容和填列方法：

匹配各项目“期末余额”栏的填列方法根据明细账科目余额计算填列，如“应收账款”项目根据总账科目余额直接填列，如“其他应收款”项目13根据总账科目和明细账科目余额分析计算填列，如“长期借款”项目4根据总账科目余额计算填列，如“货币资金”项目2各项目“期末余额”栏的填列方法根据有关项目的合计额填列，如“流动资产合计”根据科目余额减去其备抵科目余额后的净额填列57综合运用上述填列方法分析填列，如“存货”项目6（1）“应收票据”项目，反映小企业收到的未到期收款也未向银行贴现的应收票据（银行承兑汇票和商业承兑汇票）。本项目应根据“应收票据”科目的期末余额填列。

注意：如某一笔应收票据挂账超过6个月，可能是票据已背书未入账，或者说已在黑市贴现但尚未进行账务处理。（2）“应收账款”项目，反映小企业因销售商品、提供劳务等日常生产经营活动应收取的款项。本项目应根据“应收账款”科目期末借方余额及“预收账款”科目的期末借方余额合计填列。如“应收账款”科目期末为贷方余额，应当在“预收账款”项目列示。“应收账款”项目期末余额=4000“预收账款”项目期末余额=7000科目借方余额贷方余额应收账款-A1000应收账款-B2000预收账款-甲3000预收账款-乙5000合计40007000（3）“预付账款”项目，反映小企业按照合同规定预付的款项。包括：根据合同规定预付的购货款、租金、工程款等。本项目应根据“预付账款”科目及“应付账款”科目的期末借方余额填列；如“预付账款”科目期末为贷方余额，应当在“应付账款”项目列示。属于超过1年期以上的预付账款的借方余额应当在“其他非流动资产”项目列示。

“预付账款”项目期末余额=50000“应付账款”项目期末余额=130000科目借方余额贷方余额预付账款-A20000预付账款-B50000应付账款-甲30000应付账款-乙80000合计50000130000（4）“存货”项目，反映小企业期末在库、在途和在加工中的各项存货的成本。包括：各种原材料、在产品、半成品、产成品、商品、周转材料（包装物、低值易耗品等）、消耗性生物资产等。本项目应根据“材料采购”、“在途物资”、“原材料”、“材料成本差异”、“生产成本”、“库存商品”、“商品进销差价”、“委托加工物资”、“周转材料”、“消耗性生物资产”等科目的期末余额分析填列。存货增加涉及的问题采购时：借：库存商品

应交税金-应交增值税-进项税额贷：应付账款或预付账款涉及问题：

1、库存商品增加2、进项税额增加，抵扣后，增值税负下降3、应付账款增加或预付账款减少存货减少涉及的问题销售时：借：应收账款或预收账款

贷：主营业务收入应交税金-应交增值税-销项税额结转成本：借：主营业务成本

贷：库存商品涉及问题：

1、库存商品减少2、销项税额增加，增值税负上升3、应收账款增加或预收账款下降4、主营业务收入增加5、主营业务成本增加（5）“其他流动资产”项目，反映小企业除以上流动资产项目外的其他流动资产（含1年内到期的非流动资产，如1年内到期的长期债券投资）。本项目应根据有关科目的期末余额分析填列。

设置“待摊费用”科目的，余额也在本项目反映。（6）“固定资产清理”项目，反映小企业因出售、报废、毁损、对外投资等原因处置固定资产所转出的固定资产账面价值以及在清理过程中发生的费用等。本项目应根据“固定资产清理”科目的期末借方余额填列；如“固定资产清理”科目期末为贷方余额，以“－”号填列。（7）“生产性生物资产”项目，反映小企业生产性生物资产的账面价值。本项目应根据“生产性生物资产”科目的期末余额减去“生产性生物资产累计折旧”科目的期末余额后的金额填列。

“生产性生物资产”项目

=“生产性生物资产”科目-“生产性生物资产累计折旧”科目（8）“无形资产”项目，反映小企业无形资产的账面价值。本项目应根据“无形资产”科目的期末余额减去“累计摊销”科目的期末余额后的金额填列。“无形资产”项目=“无形资产”科目-“累计摊销”科目（9）“开发支出”项目，反映小企业正在进行的无形资产研究开发项目满足资本化条件的支出。本项目应根据“研发支出”科目的期末余额填列。

研发支出费用化支出管理费用（当月末结转）资本化支出无形资产（达到预定用途时结转）（10）“长期待摊费用”项目，反映小企业尚未摊销完毕的已提足折旧的固定资产的改建支出、经营租入固定资产的改建支出、固定资产的大修理支出和其他长期待摊费用。本项目应根据“长期待摊费用”科目的期末余额填列。区分1、“已提足折旧的固定资产的改建支出”与“未提足折旧的固定资产的改建支出”的账务处理方式；2、“固定资产日常修理支出或一般修理支出”与“固定资产大修理支出”的账务处理方式

固定资产的改建支出,是指改变房屋或者建筑物结构、延长使用年限等发生的支出。自有房屋、建筑物已提足折旧>>长期待摊费用未提足折旧

>>固定资产租入房屋、建筑物(不涉及折旧)>>长期待摊费用固定资产大修理支出是指同时符合下列条件的支出：

1、修理支出达到固定资产取得成本50%以上；

2、修理后固定资产的使用年限延长2年以上。大修理计入长期待摊费用日常修理根据受益对象计入相关资产成本（如制造费用）或者当期损益（管理费用）。（11）“短期借款”项目，反映小企业向银行或其他金融机构等借入的期限在1年内的、尚未偿还的各种借款本金。本项目应根据“短期借款”科目的期末余额填列。注意：与借款利息的关系

（12）“应付票据”项目，反映小企业因购买材料、商品和接受劳务等日常生产经营活动开出、承兑的商业汇票（银行承兑汇票和商业承兑汇票）尚未到期的票面金额。本项目应根据“应付票据”科目的期末余额填列。

（13）“应付账款”项目，反映小企业因购买材料、商品和接受劳务等日常生产经营活动尚未支付的款项。本项目应根据“应付账款”科目及“预付账款”科目的期末贷方余额填列。如“应付账款”科目期末为借方余额，应当在“预付账款”项目列示。

“预付账款”项目期末余额=50000“应付账款”项目期末余额=130000科目借方余额贷方余额预付账款-A20000预付账款-B50000应付账款-甲30000应付账款-乙80000合计50000130000（14）“预收账款”项目，反映小企业根据合同规定预收的款项。包括：预收的购货款、工程款等。本项目应根据“预收账款”科目及“应收账款”科目的期末贷方余额填列；如“预收账款”科目期末为借方余额，应当在“应收账款”项目列示。

属于超过1年期以上的预收账款的贷方余额应当在“其他非流动负债”项目列示。

“应收账款”项目期末余额=4000“预收账款”项目期末余额=7000科目借方余额贷方余额应收账款-A1000应收账款-B2000预收账款-甲3000预收账款-乙5000合计40007000（15）“应付职工薪酬”项目，反映小企业应付未付的职工薪酬。本项目应根据“应付职工薪酬”科目期末余额填列。

“应付职工薪酬”科目应按照“职工工资、奖金、津贴和补贴”、“职工福利费”、“社会保险费”、“住房公积金”、“工会经费”、“职工教育经费”、“非货币性福利”、“辞退福利”等进行明细核算注意：用以计算“福利费”、“工会经费”、“职工教育经费”限额的为“应付职工薪酬”科目下“职工工资、奖金、津贴和补贴”明细科目的贷方发生额。（16）“应交税费”项目，反映小企业期末未交、多交或尚未抵扣的各种税费。本项目应根据“应交税费”科目的期末贷方余额填列；如“应交税费”科目期末为借方余额，以“－”号填列。

本科目核算小企业按照税法等规定计算应交纳的各种税费。包括：增值税、消费税、营业税、城市维护建设税、企业所得税、资源税、土地增值税、城镇土地使用税、房产税、车船税和教育费附加、矿产资源补偿费、排污费、文化事业建设费、地方教育附加、价格调节基金等等。

（17）“其他流动负债”项目，反映小企业除以上流动负债以外的其他流动负债（含1年内到期的非流动负债，如）。本项目应根据有关科目的期末余额填列。

设置“预提费用”科目的，也在此项目反映。（18）“递延收益”项目，反映小企业收到的、应在以后期间计入损益的政府补助。本项目应根据“递延收益”科目的期末余额填列。（一）小企业收到与资产相关的政府补助，借记“银行存款”等科目，贷记本科目。

在相关资产的使用寿命内平均分配递延收益，借记本科目，贷记“营业外收入”科目。

（二）收到的其他政府补助，用于补偿本企业以后期间的相关费用或亏损的，应当按照收到的金额，借记“银行存款”等科目，贷记本科目。在发生相关费用或亏损的未来期间，应当按照应补偿的金额，借记本科目，贷记“营业外收入”科目。

用于补偿本企业已发生的相关费用或亏损的，应当按照收到的金额，借记“银行存款”等科目，贷记“营业外收入”科目。

（19）“未分配利润”项目，反映小企业尚未分配的历年结存的利润。本项目应根据“利润分配”科目的期末余额填列。未弥补的亏损，在本项目内以“－”号填列。

（二）《利润表》编制重点内容讲解1．本表反映小企业在一定会计期间内利润（亏损）的实现情况。

《利润表》格式会计期间发生额2．本表“本年累计金额”栏反映各项目自年初起至报告期末止的累计实际发生额。

本表“本月金额”栏反映各项目的本月实际发生额；在编报年度财务报表时，应将“本月金额”栏改为“上年金额”栏，填列上年全年实际发生额。匹配3．本表各项目的内容及其填列方法：

（1）“营业收入”项目，反映小企业销售商品和提供劳务所实现的收入总额。本项目应根据“主营业务收入”科目和“其他业务收入”科目的发生额合计填列。（2）“营业成本”项目，反映小企业所销售商品的成本和所提供劳务的成本。本项目应根据“主营业务成本”科目和“其他业务成本”科目的发生额合计填列。（3）“营业税金及附加”项目，反映小企业开展日常生产活动应负担的消费税、营业税、城市维护建设税、资源税、土地增值税、城镇土地使用税、房产税、车船税、印花税和教育费附加、矿产资源补偿费、排污费等。本项目应根据“营业税金及附加”科目的发生额填列。

与最终确认营业外收入或营业外支出相关的税费，在“固定资产清理”、“无形资产”等科目核算，不在本科目核算。

（4）“销售费用”项目，反映小企业销售商品或提供劳务过程中发生的费用。包括：销售人员的职工薪酬、商品维修费、运输费、装卸费、包装费、保险费、广告费和业务宣传费、展览费等费用。

小企业（批发业、零售业）在购买商品过程中发生的费用（包括：运输费、装卸费、包装费、保险费、运输途中的合理损耗和入库前的挑选整理费等），也在本科目核算。

本项目应根据“销售费用”科目的发生额填列。

（5）“管理费用”项目，反映小企业为组织和管理生产经营发生的其他费用。包括：小企业在筹建期间内发生的开办费、行政管理部门发生的费用（包括：固定资产折旧费、修理费、办公费、水电费、差旅费、管理人员的职工薪酬等）、业务招待费、研究费用、技术转让费、相关长期待摊费用摊销、财产保险费、聘请中介机构费、咨询费（含顾问费）、诉讼费等费用。本项目应根据“管理费用”科目的发生额填列。

（6）“财务费用”项目，反映小企业为筹集生产经营所需资金发生的筹资费用。包括：利息费用（减利息收入）、汇兑损失、银行相关手续费、小企业给予的现金折扣（减享受的现金折扣）等费用。

小企业为购建固定资产、无形资产和经过1年期以上的制造才能达到预定可销售状态的存货发生的借款费用，在“在建工程”、“研发支出”、“制造费用”等科目核算，不在本科目核算。

小企业发生的汇兑收益，在“营业外收入”科目核算，不在本科目核算。本项目应根据“财务费用”科目的发生额填列。

（7）“营业外收入”项目，反映小企业实现的各项营业外收入金额。包括：非流动资产处置净收益、政府补助、捐赠收益、盘盈收益、汇兑收益、出租包装物和商品的租金收入、逾期未退包装物押金收益、确实无法偿付的应付款项、已作坏账损失处理后又收回的应收款项、违约金收益等。请问出租固定资产（小汽车或房屋）的收入计入什么科目？该收入是交营业税还增值税？本项目应根据“营业外收入”科目的发生额填列。

（8）“营业外支出”项目，反映小企业发生的各项营业外支出金额。《小企业会计准则》第70条规定“营业外支出”

包括：存货的盘亏、毁损、报废损失，非流动资产处置净损失，坏账损失，无法收回的长期债券投资损失，无法收回的长期股权投资损失，自然灾害等不可抗力因素造成的损失，税收滞纳金，罚金，罚款，被没收财物的损失，捐赠支出，赞助支出等。请问固定资产盘亏应计入什么科目？（《小企业会计准则》第34条有明条规定）本项目应根据“营业外支出”科目的发生额填列。

（三）《现金流量表》编制重点内容讲解1．本表反映小企业一定会计期间内有关现金流入和流出的信息。

《现金流量表》格式会计期间发生额（流入、流出）

匹配现金流量表应当分别经营活动、投资活动和筹资活动列报现金流量。导致小企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。筹资活动经营活动投资活动小企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项（兜底概念）小企业固定资产、无形资产、其他非流动资产的构建和短期投资、长期债券投资、长期股权投资及其处置活动。二、财务报表分析（一）反映偿债能力比率（二）反映营运能力的比率（三）反映获利能力的比率（一）反映偿债能力比率偿债能力是指企业偿还到期债务的能力。反映偿债能力的比率又区分为反映短期偿债能力的比率和反映长期偿债能力的比率。1.反映短期偿债能力的比率（1）流动比率。流动比率是企业流动资产与流动负债的比率计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债

华航公司年初、年末流动比率可计算如下：

年初流动比率

=3131900/306000=10.23

年末流动比率=4671260/2779245.63=1.68指标评价：一般来说，流动比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强；流动比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱。流动比率大于1，说明企业流动资产大于流动负债，企业偿还短期负债不必动用固定资产等非流动资产；流动比率小于1，说明企业流动资产小于流动负债，企业偿还短期负债需要动用固定资产等非流动资产，企业的偿债能力有一定困难。

举例:

流动资产<流动负债资产期末余额负债及所有者权益期末余额货币资金100短期借款500应收账款1100应付账款1000其他应收款100应付职工薪酬20存货900应交税费10流动资产合计2200其他应付款770长期股权投资流动负债合计2300固定资产净值500长期借款在建工程负债合计2300无形资产实收资本500长期待摊费用未分配利润-100非流动资产合计500所有者权益合计400资产总计2700负债及所有者权益总计2700（2）速动比率。速动比率又称酸性实验比率，是指速动资产同流动负债的比率，它反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力。其中，速动资产是企业在短期内可变现的资产，等于流动资产减去存货及其他流动资产后的金额，包括货币资金、短期投资和应收款项等。存货是企业流动资产中流动性最差的一种，其变现不仅要经过销货和收账两道手续，而且还会发生一些损失。因此，在分析中将存货从流动资产中减去，可以更好地反映一个企业偿还短期债务的能力。速动比率是对流动比率的补充。

计算公式如下：

速动比率＝速动资产／流动负债＝（流动资产-存货）／流动负债根据资料，可计算华航公司年初、年末的速动比率如下：

年初速动比率=（3131900-2101400)/306000=3.37年末速动比率＝(4671260-2653790)/2779245.63=0.73指标评价：一般来说，速动比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强；速动比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱。速动比率大于1，说明企业速动资产大于流动负债，说明企业有足够的能力偿还短期债务，但同时也说明企业拥有过多的不能获利的现款和应收账款；速动比率小于1，说明企业速动资产小于流动负债，企业偿还短期负债需要动用存货、固定资产等非流动资产，或举新债偿还到期债务，这就可能造成急需售出存货带来的削价损失或举新债形成的利息负担，表明企业的偿债能力有一定困难。(3）现金比率。现金比率是指企业的现金与流动负债的比率。这项比率可显示企业立即偿还到期债务的能力。其计算公式为：

现金比率=现金/流动负债

根据资料，假定华航公司货币资金即为全部现金，则可计算该公司年初、年末的现金比率如下：

会计报表（小企业会计准则）-新表.xls=1025000/306000=3.35

年末现金比率=639020/2779245.63=0.23

指标评价：一般来说，现金比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿还能力越强，但同时表明企业持有大量不能产生收益的现金，可能会使企业获利能力降低；现金比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱。2．反映长期偿债能力的比率（1）资产负债率。资产负债率也称负债比率、举债经营比率，是指负债总额对全部资产总额之比，用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全程度。资产负债率=负债总额/资产总额X100%

根据资料，可计算华航公司年初、年末资产负债率如下：

年初资产负债率＝306000/7077900x100%=4.32%

年末资产负债率＝2829245.63/8673760x100%=32.62%

指标评价：一般来说，负债比率越高，说明企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力越强，而债权人发放贷款的安全程度越低，企业偿还长期债务的能力越弱；负债比率越低，说明企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力越弱，而债权人发放贷款的安全程度越高，企业偿还长期债务的能力越强。调整前:资产负债率=2300/2700=85%资产期末余额负债及所有者权益期末余额货币资金100短期借款500应收账款1100应付账款1000其他应收款100应付职工薪酬20存货900应交税费10流动资产合计2200其他应付款770长期股权投资流动负债合计2300固定资产净值500长期借款在建工程负债合计2300无形资产实收资本500长期待摊费用未分配利润-100非流动资产合计500所有者权益合计400资产总计2700负债及所有者权益总计2700假设该企业“其他应付款”中有700万是向股东的借款，可以通过什么途径降低资产负债率呢？增资后:资产负债率=1600/2700=59%资产期末余额负债及所有者权益期末余额货币资金100短期借款500应收账款1100应付账款1000其他应收款100应付职工薪酬20存货900应交税费10流动资产合计2200其他应付款70长期股权投资流动负债合计1600固定资产净值500长期借款在建工程负债合计1600无形资产实收资本1200长期待摊费用未分配利润-100非流动资产合计500所有者权益合计1100资产总计2700负债及所有者权益总计2700(2）有形资产负债率。是企业负债总额与有形资产总额的比率，计算公式为：有形资产负债率=负债总额/（资产总额-无形资产-开发支出-商誉）x100%根据资料，计算华航公司年初、年末有形资产负债率如下：年初有形资产负债率=306000/(7077900-96000)x100%=4.38%年末有形资产负债率＝2829245.63/(8673760-96000)x100%=32.98%指标评价：有形资产负债率是资产负债率的延伸，是一项更为客观地评价企业偿债能力的指标。因为企业的无形资产如商标、专利权、非专利技术以及开发支出和商誉等不一定能用来偿还债务，所以将其从资产总额中扣除。有形资产负债率的作用及其分析方法与资产负债率基本相同，一般来说，有形资产负债率越高，说明债权人发放贷款的安全程度越低，企业偿还长期债务的能力越弱；有形资产负债率越低，说明债权人发放贷款的安全程度越高，企业偿还长期债务的能力越强。（3）产权比率。产权比率也称负债对所有者权益的比率，是负债总额与所有者权益总额的比率。产权比率也是衡量企业长期偿债能力的指标，其计算公式如下：产权比率=负债总额/所有者权益总额x100%根据资料，计算华航公司年初、年末产权比率如下：年初产权比率=306000/6771900x100％=4.52%年末产权比率=2829245.63/5844514.37x100％=48.41%指标评价：产权比率用来表明由债权人提供的和由投资者提供的资金来源的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定。一般来说，产权比率越高，说明企业偿还长期债务的能力越弱；产权比率越低，说明企业偿还长期债务的能力越强。(4）已获利息倍数。是企业息税前利润与利息费用的比率，计算公式为：已获利息倍数=息税前利润/利息费用＝(利润总额+利息费用)/利息费用公式中利息费用是支付给债权人的全部利息，包括财务费用中的利息和计人固定资产等的利息。已获利息倍数反映企业用经营所得支付债务利息的能力。根据资料，计算华航公司2xl3年已获利息倍数如下：2x13年已获利息倍数=（635305+4000)/4000=159.83指标评价：一般来说，已获利息倍数至少应等于1。这项指标越大，说明支付债务利息的能力越强；这项指标越小，说明支付债务利息的能力越弱。就一个企业某一时期的已获利息倍数来说，应与本行业该项指标的平均水平比较，或与本企业历年该项指标的水平比较，以客观评价企业的指标水平。（二）反映营运能力的比率营运能力主要指企业营运资产（或管理资产，再或经营运转资产）的效率与效益。1、应收账款周转率，

是反映应收账款周转速度的比率。2、存货周转率，

是反映存货周转速度的比率。1．应收账款周转率。是反映应收账款周转速度的比率，有两种表示方法。（1）应收账款周转次数。

反映年度内应收账款平均变现的次数（2）应收账款周转天数

反映年度内应收账款平均变现一次所需要的天数（即应收账款账龄）（1）应收账款周转次数。反映年度内应收账款平均变现的次数，计算公式为：应收账款周转次数=销售（营业）收入净额／应收账款平均余额：其中：销售（营业）收入净额=销售（营业）收入一销售退回、折让、折扣应收账款平均余额=（期初应收账款＋期末应收账款）÷2根据数据，计算华航公司2X13年应收账款周转次数为：应收账款周转次数＝1535000／[（5000+5000)/2]

=307（次）指标评价：应收账款周转次数越多，说明应收账款的变现能力越强，企业应收账款的管理水平越高；应收账款周转次数越少，说明应收账款的变现能力越弱，企业应收账款的管理水平越低。在进行应收账款分析时，还要注意企业是否由于过度提高应收账款周转次数而没有充分利用赊销来扩大销售规模，提高盈利水平。（2）应收账款周转天数。反映年度内应收账款平均变现一次所需要的天数（即应收账款账龄），计算公式为：应收账款周转天数=360／应收账款周转次数或：=应收账款平均余额x360／销售（营业）收入净额华航公司2xl3年的应收账款周转天数为：应收账款周转天数=360/307=1.17（天）或：=（5000+5000)/2x360/1535000=1.17（天）指标评价：同应收账款周转率指标一样，应收账款周转天数越少（短）,应收账款周转次数越多，说明应收账款的变现能力越强，企业应收账款的管理水平越高；应收账款周转天数越多（长），应收账款周转次数越少，说明应收账款的变现能力越弱，企业应收账款的管理水平越低。举例某公司实收资本100万元,从事批发业,2种模式如下：方案A尽管利润率只有方案B的一半，但由于周转次数多，最终的利润却最大化。厦门某企业给供应商高利润但赊账半年，供应商后果？销售方案赊销账期（天）每次销售额（万元）成本每次利润每月周转次数每月利润A1095905315B3010090101102.存货周转率，是反映存货周转速度的比率，也有两种表示方法。（1）存货周转次数。

反映年度内存货平均周转的次数（2）存货周转天数

反映年度内存货平均周转一次所需要的天数（1）存货周转次数。反映年度内存货平均周转的次数，计算公式为：存货周转次数=销货成本／平均存货平均存货=（期初存货＋期末存货）/2根据资料，可计算华航公司2xl3年度的存货次周转数为：存货周转次数=1035770/[(2101400+2653790)/2］=0.4356（次）指标评价：存货周转次数越多，说明存货周转越快，企业实现的利润会相应增加，企业的存货管理水平越高；存货周转次数越少，说明企业占用在存货上的资金越多，存货管理水平越低。在利用该指标进行分析时，需要考虑企业生产对存货的实际需要量，防止企业为了粉饰存货管理工作而故意减少存货。（2）存货周转天数，反映年度内存货平均周转一次所需要的天数，计算公式为：存货周转天数=360／存货周转次数

或：=平均存货

x360／销货成本根据资料，可计算华航公司2xl3年度的存货周转天数为：存货周转天数=360/0.4356=826.4（天）

或：=（2101400+2653790)2x360/1035770=826.4（天）指标评价：与存货周转次数相同，存货周转天数越少，存货周转次数越多，说明存货周转快，企业实现的利润会相应增加，企业的存货管理水平越高；存货周转天数越多，存货周转次数越少，说明企业占用在存货上的资金越多，存货管理水平越低。周转的力量

中国台湾宏碁(qi)电脑董事长施振荣在少年时代，曾经帮母亲卖鸭蛋和文具。鸭蛋3元1斤，每斤赚3角，只有10%的利润，而且容易变质，没有及时卖出就会坏掉，造成经济上的损失；文具的利润高，做10元的生意至少可以赚4元，利润超过40%，而且文具摆着不会坏。看起来卖文具比卖鸭蛋赚钱。但事实上，施振荣后来讲述经验说，卖鸭蛋远比卖文具赚得多。鸭蛋虽然利润薄，但最多两天就周转一次；文具虽然利润高，但有时半年甚至一年都卖不掉，不但积压成本，利润更被利息腐蚀一空。鸭蛋利薄多销，所以利润远远大于周转慢的文具。这一经验后来被施振荣运用到宏碁，建立了“薄利多销模式”，即通过更低的产品售价吸引大量客户，加快资金周转，减少库存，降低经营成本，最终提升盈利。（三）反映获利能力的比率1.销售（营业）净利润率。是企业净利润与销售（营业）收入净额的比率，计算公式为：销售（营业）净利润率=净利润／销售（营业）收入净额x100%

其中：净利润=利润总额-所得税费用根据资料，计算华航公司2xl3年销售（营业）净利润率为：2xl3年销售（营业）净利润率＝476478.75/1535000x100％=31.04%指标评价：销售（营业）净利润率是反映企业获利能力的一项重要指标，这项指标越高，说明企业从销售（营业）收入中获取净利润的能力越强；该指标越低，说明企业从销售收入中获取净利润的能力越弱。2.资产净利润率。是企业净利润与资产平均总额的比率，计算公式为：资产净利润率=净利润/资产平均总额

x100%资产平均总额=（期初资产总额＋期末资产总额）/2根据资料，计算华航公司2x13年资产净利润率为：资产净利润率=476478.75/[(7077900+8673760)/2]x100％=6.05%指标评价：资产净利润率越高，说明企业利用全部资产的获利能力越强；资产净利润率越低，说明企业利用全部资产的获利能力越弱。资产净利润率与净利润成正比，与资产平均总额成反比，分析工作应从这两个方面进行。3.实收资本利润率。是企业净利润与实收资本的比率，计算公式为：实收资本利润率=净利润／实收资本x100%根据资料，计算华航公司2xl3年实收资本利润率为：实收资本利润率＝476478/4375150x100％=10.89%指标评价：实收资本利润率越高，说明企业实际投人资本的获利能力越强；实收资本利润率越低，说明企业实际投入资本的获利能力越弱。实收资本利润率是股东非常关心的一项指标，它在一定程度上影响企业股票价格的走势。4．净资产利润率。也称所有者权益利润率或净资产收益率，是净利润与所有者权益的平均余额之比，它反映所有者全部投资的获利能力。其计算公式如下：净资产利润率=净利润／所有者权益平均余额x100%所有者权益平均余额=（期初所有者权益总额＋期末所有者权益总额）/2根据资料，计算华航公司2x13年净资产利润率为：净资产利润率=476478.75/[(6771900+5844514.37)/2]x100％=7.55%指标评价：净资产利润率越高，说明企业所有者权益的获利能力越强；净资产利润率越低，说明