工商银行年度财务报表

中国工商银行INDUSTRIALANDCOMMERCIALBANKOFCHINA中国工商银行股份有限公司财务报表分析一、公司概况中国工商银行成立于198年4，是中国最大的商业银行。通过近年来的改革发展，工商银行已步入质量效益和规模协调发展的轨道。200年510月25日，中国工商银行股份有限公司成立。股份公司由财政部、中央汇金投资有限责任公司发起设立。业务范围：办理人民币存款、贷款；同业拆借业务；国内外结算；办理票据承兑、贴现、转贴现；各类汇兑业务；代理资金清算；提供信用证服务及担保；代理销售业务；代理发行、代理承销、代理兑付政府债券；代收代付业务；代理证券资金清算业务（银证转账）；代理保险业务；代理政策性银行、外国政府和国际金融机构贷款业务；保管箱服务；发行金融债券；买卖政府债券、金融债券；证券投资基金、企业年金托管业务；企业年金受托管理服务、年金账户管理服务；开放式基金的注册登记、认购、申购和赎回业务；资信调查、咨询、见证业务；贷款承诺；企业、个人财务顾问服务；组织或参加银团贷款；外汇存款；外汇贷款；外币兑换；出口托收及进口代收；外汇票据承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；发行、代理发行、买卖或代理买卖股票以外的外币有价证券；自营、代客外汇买卖；外汇金融衍生业务；银行卡业务；电话银行、网上银行、手机银行业务；办理结汇、售汇业务；经国务院银行业监督管理机构核准的其他业务。二、财务报表分析（一）利润表水平分析

利润表主要项目变动人民币百万元，百分比除外项目2013年2012年增减额增长率(%)利息净收入443335417,S2S2二507<5.1非利息收入146302119.11727.1S522.S营业收入589,6375315,94552.6929.S减：营业支出252,591229,48723.10410.1其中：营业税金及附加37,44135:06623756.S业界及管理费165:280153,336115447.S资产减值损失38,32133,7454:57513.6其他业务成本11,54973404,209573营业利润势工。46307,45829,5889.6加：营业外收支净献1,4911:229262213税前利润33S:537308,63729.8509.7减：所得税费用75,57269,9965:5763.0净利润262.9155238,69124:27410.2归属于：母公司般东262,649.n1nnnnnnn-238,53224,11710.1少数股东图i利润表水平分析316159,…—,、、1571,93.7从年和年的利润表中可以看出，年的营业利润相比上一年的增长率为6净利润比前一年增长了,7%了亿元。从利润构成上来看，工商银行的盈利能力比前一年提高了。而201年3工商银行净利润相比上一年增加了10.1，7从%分析来看，主要是由于利润总额比上一年增加了9.6，7也%就是298亿.元5所引起的。营业收入5,896亿.元3，7增长9.8，%其中利息净收入4,433亿.元3，5比上年增加255.亿0元7，增长6.，1%占营业收入的75.。2利%息收入7671亿.元，增加456.亿7元2，增长6.3；%非利息收入1,463亿.元0，2增长22.。8利%息支出3237.亿7元6，增加201.亿6元5，增长6.6。%营业支出2,525亿.元9，1增长10.，1其%中业务及管理费1,652亿.元8，0增长7.8；%计提资产减值损失383.亿2元1，增长13.。6所%得税费用755亿元，增加55.7亿元6，增长8.0。%

（二）利润表垂直分析利润表垂直分析表报表日期2013年12月父日单位元结构百分比一、营业收入589,637,000,000.00100.00%净利息收入443,335,000,000.0075.19%手续费及佣金净收入122,326,000,000.0020.75%净交易收入6,593,000,000.001.12%汇兑收益6,593,000,000.001.12%投资净收益瓦078,000,000.000.52%其他业务收入14,456,000,000.002.45%二、营业支出252,591,000,000.0042.84%营业税金及附加37,441,000,000.006.35%业务及管理费用165,280,000,000.0028.03%资产独值损关38,321,000,000.006.50%其他业务支出11,549,000,000.001.96%三、营业利润337,046,000,000.0057.16%加:营业夕卜收入2,910,000,000.000.49%减:营业夕卜支出1,419,000,000.000.24%四、利润总额338,537,000,000.0057.41%减:所得税75,572,000,000.0012.82%五、净利润262,9阪000,000.0044.60%少数股东权益316,000,000.000.05%归属于母公司的净利润图利司表垂直分析6工649,000,000.0044.54%从利润表的垂直分析表中可以看出，201年工3商银行年度财务成果的构成情况：营业利润占营业收入比重57.1，6比%上年度的57.减2少6了%0.1；0利%润总额占营业收入的比重57.4，比1%201年2的57.4减9少%了0.0；8净%利润占营业利润的比重为44.，6比%上年20年1244.增4长5了%0.1。5由%此可见，201年工3商银行的利润构成相比上一年营业利润和利润总额所占的比例均减少了，但幅度并不大，最终的净利润相比上年稍有增加。主要影响营业收入的项目是净利息收入和利息支出，占的比重比较大。业务及管理费用成为营业支出的主要部分，应加强成本管理与控制。通过查询参考中国工商银行股份有限公司年度报告摘要股及财务报表附注等，重点分析利息收入、利息支出项目：利息收入：（1）客户贷款及垫款利息收入客户贷款及垫款利息收入5,486亿.元4，0比上年增加287.亿8元8，增长5.5，主%要是由于平均余额增加10,70亿9元.所6致9。平均收益率下降40个基点，主要是受中国人民银行201点，主要是受中国人民银行201年月两次下调人民币贷款基准利率影响，新发放贷款及重定价后的存量贷款执行利率水平低于上年。图3按期限结构的贷款分类从期限结构上看，短期贷款平均余额32,97亿9元.，4利2息收入1,67亿元，平均收益率5.0；7中%长期贷款平均余额61,59亿5元.，5利8息收入3,815亿.元2，3平均收益率6.1。9%（2）投资利息收入投资利息收入1,485亿.元，1比4上年增加103.亿5元5，增长7.5。%其中，受平均余额增加和平均收益率提升带动，非重组类债券投资利息收入1,42亿元，增加124.亿4元6，增长9.6。%重组类债券投资利息收入58.亿0元1，比上年减少20.亿9元1，下降26.，5是%部分华融债券提前还款使得平均余额下降928.亿1元0所致。（3）存放中央银行款项的利息收入工商银行存放中央银行款项主要包括法定存款准备金和超额存款准备金。存放中央银行款项利息收入454亿.元8，7比上年增加37.亿2元1，增长8.，9%主要是客户存款增长使得法定存款准备金规模增加所致。（4）存放和拆放同业及其他金融机构款项的利息收入存放和拆放同业及其他金融机构款项的利息收入244.亿7元0，比上年增加28.亿0元8，增长13.，0主%要是平均余额增加554.亿3元1以及平均收益率上升15个基点所致。利息支出：（1）存款利息支出存款利息支出2,737亿.元9，7比上年增加243.亿7元5，增长9.，8占%全

部利息支出的84.，6主%要是平均余额增长13,333.5亿4元所致。存款平均付息率与上年基本持平，主要是付息率相对较高的公司定期存款占比上升部分抵消了2012年降息政策的影响。（2）同业及其他金融机构存放和拆入款项的利息支出同业及其他金融机构存放和拆入款项的利息支出382.亿09元，比上年减少52.亿5元2，下降12.1，%主要是由于平均付息率下降29个基点所致。工商银行进一步加强流动性管理，优化同业负债结构，有效控制资金成本。（3）已发行债务证券利息支出已发行债务证券利息支出117.7亿0元，比上年增加10.4亿2元，增长9.，7主要是工商银行境外机构发行债务证券利息支出增加。非利息收入：2013年，工商银行实现非利息收入1,463.亿0元2，比上年增加271.8亿5元，增长22.8。%非利息收入占营业收入的比重提升2.6个百分点至24.8，%收益结构持续改善。（1）手续费及佣金净收入1000000000010000000000120000000000010000000000000000000000000000000000000000002000000000002012年2013年手续费及佣金净收入其中:手续费及佣金收入手续费及佣金支出图4手续费及佣金净收入2013年手续费及佣金净收入1,223.亿26元，比上年增加162.亿62元，增长15.；3%手续费及佣金收入1,345亿.元5，0增长16.，1%其中银行卡、对公理财、担保及承诺等类业务收入实现较快增长。手续费及佣金支出增加24.0亿7元，增长24.，5主%要是信用卡发卡及收单业务、保险业务手续费及佣金支出增加。（2）其他业务收入其他业务收入20.亿6元9，增加5.2亿1元，增长33.，7主%要是养老金业务收入增长较快。营业支出：（1）业务及管理费业务及管理费人民币百万元，百分比除外项目2013年2。12年增减额增长率（%）职工费用103.45596:2407:2157.5其中：工资及奖金68.21663,2564.9607.8折旧13.38612:2881.0988.9资产摊销3.052250834412.7业务费用45.38742/1003:2877.8会十图5业务及管理费165,280153J3611,9447.8业务及管理费比下降0.5个百3分点至2亿元，比上年增加8.。0职3工%费用1,0亿元，增长,成本收入3亿4元.，5增5长7.，5其%中职工工资及奖金增长7.；8业%务费用453亿.元87，增长7.，8在%保障业务持续增长的同时，厉行节约，差旅费、会议费等支出比上年净减少。（2）资产减值损失持续加强贷款风险防控，在贷款质量保持总体稳定的同时，坚持稳健审慎的拨备计提政策。计提各类资产减值损失383.亿元2，1比上年增加45.亿7元6，增长13.。6其%中，计提贷款减值损失380亿.元98，增加55.亿2元6，增长17.。0（3）其他业务成本其他业务成本115.亿元49，比上年增加42.亿0元9，增长57.，3主%要是子公司工银安盛人寿保险有限公司保费相关支出增加所致。所得税费用所得税费用755.亿7元2，比上年增加55.亿7元6，增长8.。0实%际税率22.，实际税率低于法定税率主要是由于持有的中国国债利息收入按税法规定为免税收益。（三）资产负债表水平分析和趋势分析图6比较资产负债表资产项目2013年末，工商银行的总资产总计为189177.5亿2元，比上年末增加13755亿.元35，增长了7.。8%2013年相比上年总资产的增长率为11.7，7总%体上2013年的总资产增长速度变缓。从表可以看出2，008年到2013年，工商银行的资产一直呈平稳上升的趋势由。于银行的性质较为特殊，高负债是十分正常的。其中，2013年发放贷款及垫款比较上年增加了1,098,1.亿26元，增长幅度为12.79，%其主要投放于基础设施行业，高信贷等级客户，优质小企业客户，以及个人住房贷款等等。投资增长2383.5亿7元，增长5.8；%现金及存放中央银行款项增加1190.6亿4元，增长3.8%。从结构上看，客户贷款及垫款净额占总资产的51.，2%比上年末上升2.3个百分点；买入返售款项占比1.8，%下降1.3个百分点。2013年末，各项贷款99223.7亿4元，比上年末增加11186.82亿元，增长12.7。%通过查询参考中国工商银行股份有限公司2013年度报告摘要股及财务报表附注等，分析具体项目：资产的运用：贷款公司类贷款比上年末增加7,139.亿37元，增长11.3。%票据贴现减少357.5

亿元，下降19.4，%主要是根据全行信贷投放进度，主动调整贴现规模以满足资产负债组合管理需要。个人贷款增加4,404亿.元98，增长19.3%投资2013年末，投资43,222.亿4元4，比上年末增加2,383.5亿7元，增长5.8。%存放和拆放同业及其他金融机构款项存放和拆放同业及其他金融机构款项7,179.亿8元4，比上年末增加815.3亿元，增长12.8%。主要是工商银行为提高资金使用效率，适度开展同业业务，使得存放和拆放同业及其他金融机构款项有所增长。买入返售款项买入返售款项3,319.0亿3元，比上年末减少2,126.亿7元6，下降39.1。%主要是工商银行根据流动性管理需要，通过买入返售债券业务向市场融出资金减少所致。20180002018000000nnn000000nnn00000000nnnn010000000000001nnnnnnnnn10000000000001o12000000000I)00,11八10000000000I)00Qnnnnnnnnn(8000000000\)00nnnnnnnnnnnn000000000000nnnnnn0000000000009\C\C\2000000000I)000向中央银行借款同业及其他金融机构存放款项拆入资金交易性金融负债衍生金融负债卖出回购金融资产款吸收存款应付职工薪酬应交税费应付债券递延所得税负债其他负债负债合计图7比较资产负债表负债项目资产的来源2013年末，总负债176,392.亿8元9，比上年末增加12,255.亿3元1，增长7.5。这%得益于客户基础的拓展和巩固，吸收客户的存款增加了146208.亿25元，这项数据也是银行资金需求的表现之一。银行只要能提供贷款，就能从中获利，这就是银行的特殊性表现。客户存款客户存款是银行资金的主要来源。2013年末，客户存款余额146,208.亿2元，比上年末增加9,779.亿1元5，增长7.2。%

同业及其他金融机构存放和拆入款项工商银行进一步优化同业负债结构，有效控制资金成本。同业及其他金融机构存放和拆入款项余额12,69亿2元.，5比5上年末减少2,17亿5元.，5下0降14.。卖出回购款项卖出回购款项2,993亿.元0，4比上年末增加615.亿4元0，增长25.。9主%要是报告期末为满足本行流动性管理需要，向市场适度融入资金。股东权益201年3末，股东权益合计12784亿.元6，3比201年2末增加1500亿.元0，4增长13.、3归%属母公司股东的权益12741亿.元3。4增加1491亿.元3，7增长（四）现金流量表水平分析现金流里表〔单位:人民币元）科目一、经营活动产生的现金流里客户存款和同也存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收取利息、手续费及佣金的现金处置交易性金融资产净增加额2013年度1,041,718,000,000.00891,079,000,000.002012年度变动幅度科目1,365,818,000,000.001,025,000,000.00824科目一、经营活动产生的现金流里客户存款和同也存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收取利息、手续费及佣金的现金处置交易性金融资产净增加额2013年度1,041,718,000,000.00891,079,000,000.002012年度变动幅度科目1,365,818,000,000.001,025,000,000.00824,124,000,000.00拆入资金净增加额回购世昔资金净增加额消售商品、提供劳箝收到的现金收到的税费返还收到原保险含同保费取得的现金收到再保北箝现金净额保户储金及投资款净增加额8□□□□□□□□□git,浮1m0,口2,554亿4元。产255

002500收回投资收到的现金<3.73%取得投资收益收到的现-100.00%收到其他与投资活动有投资活动现金流入小计812%投资支付的现金质押贷款净增加额购建固定资产、无形资产支付的现金支付其他与投资活动有投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流三、筹资活动产生的现吸收投资收到的现金发行债券收到的现金〃元23期得借款收到的现金［亿元213收到其他与筹资活动有It净4加4.同独款项净现金流出濯000:220元，增加：503094元，主要是领筹资活动现金充入小计

石翦戏偿还债若支付的现金同业及其他金融机构存放款项净额、落户存款净额比上年减少所致。…分配股利、利闰或偿付购买商品、提供劳箝支付的现金支付其他与筹资活动有支付原投资活动产生的现金净流出亿元。其中，现金流入亿元，筹资活动现金流出小计支付保单红利的现金一筹资活动产生的现金流增加职工5225亿元9主要是出售及兑付债券投资所产生的现金流入比上年增加所封四、汇率变动对现金的支付的各项税费一、114,256,000,000100致寸;现金流出有关的现金亿兀,增力口1支付的各项税费一、114,256,000,000100致寸;现金流出有关的现金亿兀,增力口1比9000亿元，洁,现金支出比上年增加。2,552,570,000,000.00-1,947,000,000.00100,103,000,000.001g1。四⑵、其他原因对现3主要原因是人民币债券投资7%五、现金及现金等价物2,021,602,000,000.0026.26%期初现金在现金等价物533,508,000,000.00-100.36%期末现金及现金等价物二、投褶活动产生的现金净流出亿元。其中，现金流入亿元，年相比，变动幅度为49.，8主7要%为境外机构发行债务证券；现金流出亿元，相比上年变动39.3，2主要%是分配普通股股利所致。（五）现金流量表的垂直分析现金流量表垂直分析表（现金流入部分）—年度项目金额（元）结构百分比豳）经营活动的现金流入2,55“623,000,000.0068.64%其巾：客户存款和同业存放款项净增加额1,041,718,000,000.0040.84%收取利息、手续费及佣金的现基891,079,000,000.0034.94%收到其他与经营活动有关的现基617,826,000,000.0024.22%投资活动产生的现金流入1,120,013,000,000.0030.14%其巾：收回投资收到的现金1,117,779,000,000.0099.80%取得投资收益收到的现金65瓦000,000.000.06%收到其他与投资活动有关的现基1,581,000,000.000.14%筹资活动产生的现金流入45,322,000,000.001.22%其巾：发行债券收到的现金3031,000,000.006.69%收到其他与筹资活动有关的现基42,291,000,000.0093.31%现金流入合计瓦715,95&000,000.00100.00%图9现金流量表垂直分析表（现金流入部分）从201年3工商银行的现金流入结构分析表中可以看出，经营活动流入的现金占68.，6投4资%活动流入的现金占30.1，4筹%资活动流入的现金占1.2。2可%以发现，工商银行流入的现金主要来自于经营活动，也有一部分来自银行的筹资活动和投资活动。在经营活动流入的现金中，来自客户存款和同业存放款项净增加额的现金流入占40.。8工4商%银行要增加现金收入，主要还是依靠经营活动，特别是客户存款和同业存放款项净增加额，其次是投资活动中收回投资收到的现金，收入结构较为合理。现金流量表垂直分析表（现金流出部分）—年度项目金额（元）“磊百分比（%）经营活动产生的现金流出2552,570,000,000.0064.66%其巾：客户贷款及垫款净增加额1,159,539,000,000.0045.43%存放中央银行和同业款项净增加额319,010,000,000.0012.50%支付的手续费及佣金的现金277,232,000,000.0010.86%支付给职工以及为职工支付的现金103,936,000,000.004.07%支付的各项税费114,256,000,000.004.48%支付其他与经营活动有关的现金578,188,000,000.0022.65%投资活动产生的现金流出L284,174,000,000.0032.53%其巾：投资支付的现金1,239,747,000,000.0096.54%购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金32,485,000,000.002.53%支付其他与投资活动有关的现金11,942,000,000.000.93%筹资活动产生的现金流出110,787,000,000.002.81%其巾：分配股利、利润或偿付利息支付的现金93,686,000,000.0084.56%现金流出合计瓦947,531,000,000.00100.00%图10现金流量表垂直分析表（现金流出部分）从201年3工商银行的现金流出结构分析表中可以看出，经营活动流出的现金占64.6，投6资%活动流出的现金占32.，5而3筹%资活动流出的现金仅占了2.8；在经营活动流出的现金中，客户贷款及垫款净增加额占45.，4存3放%中央银行和同业款项净增加额占12.5；0在%投资活动流出的现金中，投资支付的现金占96.，5是4引%起现金大量流出的主要原因。三、指标分析（一）同行对比经济下行压力持续、利率市场化进程加速、互联网金融的发展，给银行业绩带来不小压力。尽管面临着经济下行、利率市场化改革进程加快，五大行仍然是上市企业中的领先者。据统计，五大国有银行201年3净利润8703亿.元3，4相当于每天净赚23.亿8元4。工商银行201年3净利润达2629亿.元6，5超过中石油和中石化1967亿.元的净利润总和；其次是建行，该行201年3净赚2151亿.元2，2同比增长11.1。

然而，国有五大行却面临利润增速下滑的尴尬。工行和建行的净利润增速分别为10.2和21%1.1，2较%201年2下降4.2个8百分点和3.1个4百分点。（二）偿债能力分析（1）资产负债率银行业的资产负债率越高越说明吸储能力强，也就能更多的发放贷款，利润就越高。由以上三家银行的资产负债率可以看出三家银行均在之%间，接近正常水平。其中工商银行和建设银行三年的资产负债率变化不大，最稳定。通过比较可以看出工商银行的资产负债率低于招商银行，但高于同业的建设银行，就是说工商银行的偿债能力好于招商银行，次于建设银行。

（三）营运能力分析从折线图可以看出工行的总资产周转率低于同业的建设银行和招商银行，说明工行的资产的周转速度慢于两者，资产利用效率低，说明相对于建设银行和招商银行来说，工行可能有较多的长期贷款和不良资产，导致了工行的资产周转速度慢与二者。整体都处