科技-10月份元宇宙：关注高端新品+办公应用

1告科技华泰研究关注后续新品发布+MR办公带来的行业性机会告科技华泰研究关注后续新品发布+MR办公带来的行业性机会2022年10月举办的Connect大会上，Meta公布了高端头显Questpro，其升级点包括：采用高通XR2+Gen1芯片，Pancake技术头显更加轻薄但显示效果提升，配备10个高分辨率传感器实现实现全彩透视、眼球追踪与面部捕捉，TouchPro控制器升级。生态方面，我们观察到，游戏、社交、视频、健身等娱乐领域持续扩容，而MR办公领域前景可期，Meta将加大与微软的合作，未来用户能够在Quest设备中使用Word、Excel、PowerPoint和Outlook等生产力工具。建议关注后续新品的发布(苹果MRQuestMR领域的拓展。内容生态：娱乐内容扩充，关注办公领域发展Meta的Connect大会与Pico的新品发布会上，Meta与Pico均公布了在游戏、社交、视频、健身等娱乐领域的布局，截至2022年10月，Quest平台累计收入达15亿美元，娱乐内容开发者生态完善。此外，我们认为据VR陀螺，22年9月全球VR/AR产业融资并购规模总额为14.31亿元 (同比-19%,环比-15%)，共发生19起融资并购事件。分公司看，据各公司官网，欢创科技完成了近亿元C1轮融资，将深化底层技术研发、加速商业化场景拓展等；Varjo完成了4,000万美元的D轮融资以研发其XR流媒体平台VarjoRealityCloud等；Rokid获得了4,000万美元战略融资，将与网龙网络合作，共同开发元宇宙应用程序；HaptX获得2,300万美元的战略融资，用于以HaptX手套DK2为基础的下一代产品的商业化。风险提示：元宇宙技术开发进度不及预期；商业化存在不确定性；政策监管风险；本研报中涉及到未上市公司或未覆盖个股内容，均系对其客观公开信息的整理，并不代表本研究团队对该公司、该股票的推荐或覆盖。传媒增持(维持)增持(维持)研究研究员SACNo.S0570520040004zhujun016731@SFCSFCNo.BPX711++(86)75582492388研究研究员SACNo.S0570521050001leping.huang@SFCSFCNo.AUZ066++(852)36586000研究研究员SACNo.S0570521070004chenxudong@SFCSFCNo.BPH392++(86)2128972228联系人联系人SACNo.S0570121070191andrewhuang@SFCSFCNo.BRH099++(852)36586000联系人联系人SACNo.S0570121100014wangxingyun@+(86)75582492388MR的应MR的应用将不仅限于娱乐，在办公生产领域同样有广阔的空间。2022年以来，Meta持续加强与微软的合作，未来MicrosoftTeams、Microsoft365均将登录Quest平台，用户能够在Quest设备上使用Word、Excel、PowerPoint和Outlook等生产力工具。数据方面，据Steam，9月SteamVR活跃用户占比2.03%，环比保持稳定。硬件：Meta发布Questpro最新头显，交互优化且更加轻薄MetaQuestpro将在2022年10月25日以1,499.99美元的价格销售(价格包含头显，QuestTouchPro控制器，触控笔，部分遮光器和充电座)。我们认为，Questpro较Quest2的升级包括：1)采用高通XR2+Gen1芯片，针对VR进行优化，运行效率较Quest2提升50%且散热性更好，RAM达12GB；2)采用Pancake技术头显更加轻薄，局部调光和量子点技术提升显示效果；3)配备10个高分辨率传感器(5个内置，5个外置)，实现全彩透视、眼球追踪与面部捕捉；4)TouchPro控制器升级，触觉更加广泛与精准，并推出多样化的配件提升用户使用体验。传媒电子(%)沪深30028(4)(19)(35)Oct-21Feb-22Jun-22Oct-22资料来源：Wind，华泰研究投融资：9月投融资环比与同比有所下滑技 展 6 SnapDisguise合作，为万圣节服装推出AR试穿滤镜 14EATEC oblox EpicGamesAutodeskAECD验 15Niantic：与LuckyCharms合作开发WebAR手游；发布LightshipAR视觉定位系统 16英伟达：推出OmniverseCloud服务，用于构建和运营工业元宇宙应用 16 硬件：多项XR产品发售，大厂积极寻求合作 18 NVIDIA计划” 20 苹果：新头显将搭载虹膜技术，多项AR/VR专利公布 21高通：推出骁龙XR2+Gen1 22 投融资：VR内容成国内外元宇宙投融资关注核心 24 技20%10% 0%-10%-20%-30%-40%-50%-60%A+H元宇宙相关公司A+H元宇宙相关公司(不包括腾讯、阿里巴巴)恒生指数沪深3002021/12/312022/1/72022/1/142022/1/212022/1/282022/2/42022/2/112022/2/182022/2/252022/3/42022/3/112022/3/182022/3/252022/4/12022/4/82022/4/152022/4/222022/4/292022/5/62022/5/132022/5/202022/5/272022/6/32022/6/102022/6/172022/6/242022/7/12022/7/82022/7/152022/7/222022/7/292022/8/52022/8/122022/8/192022/8/262022/9/22022/9/92022/9/162022/9/232022/9/302022/10/72022/10/142022/10/21资料来源：Bloomberg、Wind、华泰研究值变动幅度(截至2022年10月22日)10% 5% 0% -5%-20%-25%-30%-35%-40%海外元宇宙公司标普5002021/12/312022/1/72022/1/142022/1/212022/1/282022/2/42022/2/112022/2/182022/2/252022/3/42022/3/112022/3/182022/3/252022/4/12022/4/82022/4/152022/4/222022/4/292022/5/62022/5/132022/5/202022/5/272022/6/32022/6/102022/6/172022/6/242022/7/12022/7/82022/7/152022/7/222022/7/292022/8/52022/8/122022/8/192022/8/262022/9/22022/9/92022/9/162022/9/232022/9/302022/10/72022/10/142022/10/21注：海外公司对应图5资料来源：Bloomberg、Wind、华泰研究技公司代码近期动态MetaMETAUS与雷朋合作开发新的智能眼镜召开MetaConnect2022，发布QuestPro收购Camouflaj、ArmatureStudios和TwistedPixel游戏工作室将推出Quest手部追踪2.1版本与UFC合作将MMA赛事带入VREpicGames未上市与Autodesk合作，为AEC行业带来沉浸式实时3D体验RobloxRBLXUS收购反作弊技术公司ByfronTechnologies沃尔玛入驻Roblox，推出“沃尔玛乐园”和“沃尔玛游戏世界”英伟达NVDAUS推出OmniverseCloud服务，用于构建和运营工业元宇宙应用发布显卡RTX4080和RTX4090发布新开源AI图像生成模型，可由2D图像生成3D模型与Autodesk宣布，解决方案已打包登陆AWS，可供用户快速启动SnapSNAPUSSnapAR内容创作平台LensStudio4.28版本推出，多项功能更新腾讯700HK解读“全真互联网”，并发布《全真互联白皮书》索尼SONYUS获2022年度GOODDESIGNAWARD优秀设计奖VR应用《ClimateStation》将于CEATEC2022上亮相梦想绽放未上市开启奇遇DreamPro会员版打卡活动苹果AAPLUS新头显将搭载虹膜技术，多项AR/VR专利公布苹果VR手套新专利搭载SMI传感器谷歌GOOGUS向合作伙伴推出其全息网真项目Starline1200万美元投资VR内容平台SideQuest三星5930KS正为AR头显开发更高亮度的硅基MicroLED面板正为第二代MicroOLED研究eMagin的直接图案化技术亚马逊AMZNUS和NVIDIA展开合作，推出“元宇宙千人人才计划”HTCINTCUS预告新Vive头显甲骨文0R1ZLN将部署数万个Nvidia的顶级A100和H100计算GPU高通QCOMUS推出第一代骁龙XR2+平台，支持下一代MR和VR终端资料来源：各公司官网、青亭网、VR陀螺、华泰研究技AH领域公司代码股价(元)市值(亿元)归母净利(亿元)PE(x)股价涨跌幅22E23E24E22E23E24EYTD平台腾讯控股00HK211.1220,286-18.6%-47.2%阿里巴巴-SW9988HK7.5-16.2%-41.5%ARVR光学水晶光电02273CH67828.622.8-0.6%-31.8%蓝特光学88127CH13453.526.8-20.8%长信科技00088CH6.289.6-2.5%-52.4%舜宇光学2382HK73.454325.8-14.2%-69.9%近眼显示京东方A00725CH3.601,375.9%-24.7%三安光电00703CH4138.526.820.0-3.4%-51.2%华灿光电00323CH6.62-------2.9%-45.1%利亚德00296CH5.728-2.2%-43.7%摄像头舜宇光学2382HK66.61435523.7-14.2%-69.9%韦尔股份03501CH78.3248-7.9%-65.9%组装/结构件歌尔股份02241CH25.10-14.9%-53.3%立讯精密02475CH28.392,01520.1-13.4%-42.1%工业富联01138CH8.471,68-3.2%-25.2%欧菲光02456CH5.3637-54.626.0-6.9%-44.7%长盈精密00115CH17208.120.9-4.8%-41.6%计算服务器工业富联01138CH8.4-3.2%-25.2%游戏网易-S9999HK87.062,859262-24.7%-38.3%凯撒文化02425CH4.564412330.8-9.3%-52.7%三七互娱02555CH428.97.8-17.1%-42.8%世纪华通02602CH3.798.3-5.7%-54.8%完美世界02624CH-7.7%-34.3%宝通科技00031CH5678.77.4-7.9%-51.5%恺英网络02517CH6.309.88.0-15.1%8.2%中青宝00052CH48-------3.9%-44.5%掌趣科技00315CH2.90-------3.0%-40.3%昆仑万维00418CH9.38.0-3.6%-44.7%汤姆猫00459CH3.08789-7.2%-44.5%吉比特03444CH244.089.88.5-3.5%-39.2%影视芒果超媒00413CH24.2153-6.6%-57.5%光线传媒00251CH6.91826.1-9.3%-44.9%社交天下秀00556CH5.9945728.820.3-8.3%-51.4%应用展览展示风语筑03466CH9.813569.3-16.3%-47.4%易尚展示02751CH-------0.0%0.0%丝路视觉00556CH------0.6%-38.8%营销华扬联众03825CH3459.48.1-3.2%-48.1%浙文互联00986CH4.76456-1.9%-43.5%三人行05168CH75.6077.55.8-12.4%-33.6%互联网新华网03888CH-------18.5%-35.4%服务区块链/NFT视觉中国00681CH22342.931.825.6-9.7%-57.4%智度股份00676CH5.4622333.728.124.5-2.7%-29.7%天舟文化00148CH3.12-------2.5%-41.9%华闻集团00793CH2.1443-------7.0%-27.2%数码视讯00079CH4.7512250.940.832.81%-46.1%网络设备中兴通讯00063CH22.029.88.6-4.5%-33.4%紫光股份00938CH70-1.7%-27.8%星网锐捷02396CH88.2-0.2%-18.4%数据中心数据港03881CH23.3612367.141.329.61.7%-36.6%光环新网00383CH8.529-2.3%-42.5%运营商中国电信01728CH3.893,3829.54.0%-3.0%中国联通00050CH3.441,0650.0%-11.5%物联网移远通信03236CH633.121.8-12.4%-29.1%美格智能02881CH31.3223438.924.8-19.9%-5.0%拓邦股份02139CH6922.8-5.0%-41.1%和而泰02402CH7920.9-0.6%-43.6%光模块与光器件中际旭创00308CH28.184.7%-33.2%新易盛00502CH22.1889.60.9%-43.1%天孚通信00394CH27.7945726.320.5-0.6%-22.9%光迅科技02281CH7890.9%-29.5%华工科技00988CH20.052.0%-27.8%太辰光00570CH22322.3-2.2%-5.3%注：港股为Bloomberg一致预期，调整后净利润；A股为Wind一致预期资料来源：Bloomberg、Wind、华泰研究行业公司代码股价市值调整后归母净利(亿美元)PS(x)PE(x)股价涨跌幅(美元)(亿美元)2022E2023E2024E2022E2023E2024E2022E2023E2024EYTD平台FacebookFBUS3,49423.0-4.2%-61.3%谷歌GOOGLUS5.65.04.45.7%-30.2%微软MSFTUS6.424.320.94.0%-27.5%索尼SONYUS65.04-48.5%苹果AAPLUS23,6676.05.85.523.7%-16.7%SnapSNAPUS7.76-72.527.0-21.0%-83.5%游戏Roblox42.8----58.5%UnityS29.14-----8.5%-79.6%仁宝电脑2324TT0.6533-3.9%-13.8%和硕4938TT4756-4.3%-19.0%芯片高通QCOMUS9.19.08.82.4%-35.8%英伟达NVDAUS3,1048.537.528.522.62.7%-57.6%数据中心万国数据GDSUS2.2----18.5%-69.5%注：表中预测数据均源自Bloomberg一致预期资料来源：Bloomberg、华泰研究技整体来看，9月VR内容(游戏+应用)数量环比持续提升，据青亭网统计，22年9月Steam平台VR独占内容(游戏+应用)为5,761款，较上月(5,703款)环比提升1.01%；Oculus官方测试平台AppLab应用和游戏数量达1,429款，较上月(1,361)环比提升5.00%，继续保持增长态势。Meta的Connect大会与Pico的新品发布会上，Meta与Pico均公布了在游戏、社交、视频、健身等娱乐领域的布局，截至2022年10月，Quest平台累计收入达15亿美元，娱乐内容开发者生态完善。此外，我们认为MR的应用将不仅限于娱乐，在办公生产领域同样有广阔的空间。据2022Connect大会，Meta持续加强与微软的合作，未来MicrosoftTeams、Microsoft365均将登录Quest平台，用户能够在Quest设备上使用Word、Excel、PowerPoint和Outlook等生产力工具。数据方面，据Steam，9月SteamVR活跃用户占比2.03%，环比保持稳定。1)内容上新据VR陀螺，9月上新VR游戏数量88款，游戏类型集中于射击类、模拟类、动作类和体育类等类型。部分9月的新游取得较亮眼的表现，如9月末上线的VR射击游戏《Bonelab》，作为《Boneworks》所在系列的续作，由StressLevelZero开发并推出，售据Meta官网，《Bonelab》在上线后不到一小时就获得了100万美元的收入。截至2022年10月19日，据Steam，《Bonelab》获超7,000篇用户测评，好评率达76%；据资料来源：Steam官网、华泰研究技游戏名称游戏名称上线时间价格开发商发行商上线平台Mythlands：DragonFlightVR2022年9月1日¥15rainstory.gamesrainstory.gamesSteamTankMechanicSimulatorVR2022年9月1日¥70GameFormaticS.A.PlayWayS.A.SteamTransformersBeyondReality2022年9月1日$19.99Meta4InteractiveInc.Meta4InteractiveInc.PlayStation.VR泡泡运动会2022年9月1日¥134.9PixelityGamesPixelityGamesPico消失的格蕾丝2022年9月1消失的格蕾丝¥45MontePerdidoStudioMontePerdidoStudio奇遇ArcheryLand2022年9月2日¥22LookstenInc.LookstenInc.SteamcyVeRpunk2022年9月2cyVeRpunk¥28EnricPewPewEnricPewPewSteamDeisim2022年9月2日$14.99MyronSoftwareMyronSoftwareMetaQuest+SteamEolia2022年9月2Eolia$14.99ROTUEntertainment&MediaROTUEntertainment&MediaMetaQuestForeVRCornhole2022年9月2日$14.99ForeVRGamesIncForeVRGamesIncMetaQuestInterkosmos20002022年9月2日$19.99OvidOvidWorksOvidWorksMetaQuestNightmareRoomsVR2022年9月2日¥50IsaacStearnsIsaacStearnsSteamOutatime2022年9月2日Outatime免费SullivanStudiosSullivanStudiosSteamRottenApple2022年9月2日¥90VRilliantStudiosVRilliantStudiosSteamOmegaPilot2022年9月3OmegaPilot¥50XOCUSXXOCUSSteamSpaceBlockBuster2022年9月5日¥25.9RealityMagiQRealityMagiQSteam梦境世界2022年9月5日梦境世界免费造梦科技造梦科技造梦科技NOLOCyberAttack2022年9月6日免费HOTORELHOTORELSteamVRMongolianEagle2022年9月6日¥13.2MonGoLianGameStudioMonGoLianGameStudioSteamVRPingPongSweetie2022年9月6日¥20SakuraGameStudioSakuraGameStudioSteamCaveDigger2：DigHarder2022年9月8日¥80VRKiwiVVRKiwiSteamIntotheRadius2022年9月8日$29.99CMGamesCMGamesMetaQuest东京时笼2022年9月8东京时笼¥87.9MyDearestSekaiMyDearestPico拳击联盟2022年9月8日¥40.9GrabGamesGrabGamesPico星际巫师2022年9月8星际巫师¥36.9IkimashoIkimashoIkimashoIkimashoPico虚幻赛车2022年9月8日免费CommuterGamesCommuterGames奇遇DistortionVR2022年9月10DistortionVR¥63OutSourceStudiosFutureMentalGamesSteamTopFun10VR2022年9月10日¥50TopFunGamingInc.TopFunGamingInc.SteamCaveDigger2：DigHarder2022年9月11日$24.99VRKiwiVVRKiwiPlayStation.VRPowerjackers-VRSuperheroBattleRoyale2022年9月12日¥62RobertHendryGamesRobertHendryGamesSteamPUNCHFIT2022年9月12PUNCHFIT免费ThestrippersThestrippersSteamSmashthesynth2022年9月13日¥43FabioCecchiniFabioCecchiniSteam守卫山海2022年9月13守卫山海¥20PathaPradipaLuciiDreamNOLOAnyone'sDiary2022年9月14日$9.99WorldDominationProjectWorldDominationProjectPlayStation.VRElvenAssassin2022年9月14日¥49WenklyStudioSp.zo.o.WenklyStudioSp.zo.o.Steam火箭冰鞋2022年9月14日¥29.9EpiXRGamesUGEpiXRGamesUGNOLONFLProEra2022年9月NFLProEra$29.99StatusPROStatusPRO,Inc.MetaQuest触手巧匠2022年9月15日¥59.9FirepunchdGamesDevolverDigitalPico解压灵境2022年9月15解压灵境免费广东虚吾文化科技有限公司广东虚吾文化科技有限公司Pico「掌の上で踊らされる」をVR化してみた(仮)2022年9月15日免费MovereCo.，Ltd.MovereCo.，Ltd.SteamAfterlifeVR2022年9月16AfterlifeVR¥50SplitLightStudioSplitLightStudioSteamAncientDungeon2022年9月16日$19.99ErThuErThuMetaQuestParadoxofHopeVR2022年9月16日¥70Monkey-With-a-BombMonkey-With-a-BombSteamUltimechs2022年9月16日免费ResolutionGamesResolutionGamesMetaQuest+Steam守卫家园2022年9月16守卫家园¥19.9北京代号元科技有限公司北京代号元科技有限公司NOLOX-Plane122022年9月17日¥163LaminarResearchLaminarResearchSteam2MD：VRFootballUnleashed2022年9月19日ALL☆STAR¥50TruantPixelTruantPixelSteamGodofRiffs2022年9月21日¥33BossMusicGamesVYERSOFTCorp.SteamWarofWizards2022年9月21日¥70ArcaneMiracleEntertainmentArcaneMiracleEntertainmentSteamFitnessVR2022年9月22日¥80BlackantMasterStudioBlackantMasterStudioSteamMemory'sAbyss(ChapterZero)2022年9月22日免费motif，nyanomalousmotifSteamMiniMotorRacingX2022年9月22日¥49.9TheBinaryMillNextgenRealityPtyLtd.PicoVR音乐沙盒2022年9月22VR音乐沙盒¥50.9ReallyInteractiveFastTravelGamesPico阿尔沃行动2022年9月22日¥69.9MardonpolOutsideInEntertainmentPico技游戏名称上线时间价格开发商发行商上线平台超级攀爬游乐园2022年9月22日免费UltraFunGamesUltraFunGamesNOLO城市之巅：迷雾之城攀登2022年9月22日¥30UltraFunGamesUltraFunGamesNOLO舞Hime：节奏连消2022年9月22日¥29.9海豹自研海豹自研奇遇BLR802022年9月23日¥80AtmanSoftwareAtmanSoftwareSteamDYSCHRONIA：ChronosAlternate2022年9月23日$19.99MyDearest&lzanagiGamesMyDearest＆IzanagiGamesMetaQuestFlashout32022年9月23日¥80JujubeeS.A.JujubeeS.A.SteamRUMBLE2022年9月23日¥70BucketheadEntertainmentBucketheadEntertainmentSteamThePeakClimbVR2022年9月23日¥70SrioVRStudioSrioVRStudioSteamBearHammer2022年9月24日¥6BearHammerGamesBearHammerGamesSteamQuartz2022年9月26日¥41TreeNodeStudioTreeNodeStudioSteamVRBlackHoleTravelHypothesis2022年9月26日¥11WilliamatOxfordWilliamatOxfordSteamAeryDreamscapeVR2022年9月27日¥9.9EpiXRGamesEpiXRGamesPicoNFLProEra2022年9月27日$29.99StatusPROStatusPROPlayStation.VR多合一夏季运动VR2022年9月27日¥59.9AppnoriAppnoriPico剑与魔法2022年9月27日¥59.9WarpfrogWarpfrogPico莱美搏击BODYCOMBAT2022年9月27日¥99.9OddersLabOddersLabPico实况钓鱼2022年9月27日¥69.9DevsUnitedGamesDevsUnitedGamesPico战锤40K：战斗修女2022年9月27日¥69.9SoulAssemblySoulAssemblyPico智能谍影：潜行特攻2022年9月27日¥87.9DigitalLodeTripwirePresentsPicoTheTaleofOnogoro2022年9月28日¥242AMATAK.K.AMATAK.K.SteamVR攀岩2022年9月28日¥18RockyStudioRockyStudioSteamBonelab2022年9月29日$39.99StressLevelZeroStressLevelZeroMetaQuest+SteamCrisisBrigade2reloaded2022年9月29日$14.99SumalabSumalabMetaQuestStartenders2022年9月29日$14.99FoggyBoxGamesYogscastGamesPlayStation.VRSWARMED：Nuts&Bolts2022年9月29日¥37ColinDoughertyNovationTechLLCSteam方寸幻境2022年9月29日FebruaryscissorsPintaStudiosPico+Steam迷你赛车X2022年9月29日¥49.9TheBinaryMillNextgenRealityPty.Ltd.奇遇ARMSDOLL2022年9月30日¥67MumyouTsujigiriMumyouTsujigiriSteamEclipseoftheMoon2022年9月30日¥41EclipseUniverseEclipseUniverseSteamHorrorsofSpace2022年9月30日¥50JordiMartinezNovoJordiMartinezNovoSteamStarMakerVR2022年9月30日¥70STARSHINEENTERTAINMENTSTARSHINEENTERTAINMENTSteamTavernTales：TabletopAdventures2022年9月30日¥70StudioShintoStudioShintoSteam快乐塔基2022年9月30日¥9.8蓝鳍鱼蓝鳍鱼NOLO醉铁拳VR2022年9月30日¥30HXVR工作室HXVR工作室NOLO资料来源：Steam、VR陀螺、华泰研究2)内容储备SteamVR游戏储备丰富且类型多样，多款大作将于2022年内陆续发布。据Steam官网，《Grimlord》《IntotheDarkness》及《TheWalkingDead:Saints&Sinners-Chapter2:Retribution》等多款热门VR独占游戏有望在年内上线。《TheWalkingDead:Saints&Sinners-Chapter2:Retribution》是由SkydanceInteractive开发并即将推出的一款VR冒险游戏，并作为《TheWalkingDead:Saints&Sinners》所在系列的续作。技游戏名称预计推出时间类型REQUISITIONVR2022年10月20日动作、冒险作为僵尸爆发后的幸存者，在单人或四人合作模式下，在世界末日中继续生存。IntoTheDarknessVR2022年射击、动作、解谜基于物理力学的VR动作冒险游戏AmongUsVR2022年11月11日休闲、多人、社交聚会太空中的团队合作和背叛：船员们齐心协力完成任务，然后一个或多个冒名顶替者杀死船上的所有人BattleTalent2022年动作、冒险、模拟具有高级物理功能的VR动作游戏，可以进行模拟战斗PrisonSimulatorVR待定动作扮演监狱看守，模拟监狱日常生活SamuraiSlaughterHouse2022年动作、动漫基于物理的战斗游戏，在一个巨大的基于物理的沙盒中使用隐身和创造力或蛮力来对付敌人GERONIMO即将发行动作一款高度逼真、战术性和沉浸式的CQB射击游戏，可独自或与朋友一起玩Hubris2022年动作、冒险扮演Triple-O的新兵，被派往双子行星系统寻找特工Cyanha，射击、游泳、攀爬和跳跃，穿越星球的恶劣环境HouseFlipperPetsVR待定建造、生活模拟、休闲与宠物狗相处+模拟建造Propagation:ParadiseHotel2022年末动作、生存恐怖、射击通过引人入胜的故事讲述紧张刺激的VR生存恐怖冒险Grimlord2022年第4季度动作、角色扮演是一款黑暗奇幻动作角色扮演游戏，玩家将使用各种类型的武器和军备，完全自定义和无限的移动设置，消灭敌人TheWalkingDead:Saints&2022年末Sinners-Chapter2:Retribution动作、冒险、角色扮演一款为城市命运进行战斗的游戏Ziggy'sCosmicAdventures即将发行动作、冒险、独立VR驾驶舱游戏，将船舶管理与动作街机格斗相结合HellsweeperVR2022年第4季度动作、战斗第一人称格斗游戏，您将在其中扮演不死不朽的角色，与怪物进行战斗DAVIGO即将发行非对称VR、多人、物理是一款VR与PC的“跨现实”对战游戏，VR玩家化身为巨人，在快节奏、爆发性的战斗中与一名或多名PC玩家对峙UBOATVR即将发行模拟、生存一款二战时期潜艇的模拟游戏，这款沙盒类生存游戏包含船员管理机制，游戏主题是德国水手的生活。VRGiants即将发行非对称VR、动作、本地合作是一款本地合作VR游戏，其中一名VR玩家和一名游戏手柄玩家一起工作。VR玩家控制一个巨人，必须保护和支持被手柄玩家控制的矮人LONN2022年动作、冒险是一款VR动作冒险游戏，玩家需要使用武器寻求生存注：数据截至2022年10月19日资料来源：Steam、华泰研究3)热门畅销据Steam官网，截至2022年10月19日，SteamVR独占游戏热销榜排名前3的分别为《Half-Life:Alyx》《BeatSaber》《恋来い温泉物語VR》，热门VR大作继续保持高热度。《Half-Life:Alyx》由Valve开发，为剧情射击游戏，截至2022年10月19日，据Steam，评价数量约6.4万，好评率达98%；据SteamDB，累计用户数预计约293万，活跃用户数约93.2万。《BeatSaber》于2019年5月由BeatGames开发，是VR节奏类音游，至22年10月19日，据Steam，评价数量约6.0万，好评率达96%；据SteamDB，累计用户数预计约269万，活跃用户数约120.2万。技排名游戏名称发行时间(万)(万)评价数量好评率开发商类型支持设备价格(元)1Half-Life:Alyx2020年3月24日93.22936429698%Valve射击、恐怖ValveIndex/HTCVive/OculusRift/WindowsMR¥1632BeatSaber2019年5月22日120.22695954396%BeatGames节奏、音乐ValveIndex/HTCVive/OculusRift/WindowsMR¥903恋来い温泉物語VR2022年10月11日//5592%ApricotHeart冒险、独立ValveIndex/HTCVive/OculusRift¥1634VRKanojo2018年4月9日2.112.4156676%ILLUSION动漫、模拟HTCVive/OculusRift/WindowsMR¥2785PavlovVR2017年2月28日95.82803185694%VankruptGames动作、射击ValveIndex/HTCVive/OculusRift/WindowsMR¥806FalloutFallout4VR2017年12月12日9.973427464%Bethesda角色扮演ValveIndex/HTC¥249GameVive/WindowsMRStudios7UntilYouFall2020年10月27日13.349250194%SchellGames动作、冒险ValveIndex/HTCVive/OculusRift/WindowsMR¥808ZomDAY2020年3月27日10.873586%INTOGAMES动作、独立ValveIndex/HTCVive/OculusRift/WindowsMR¥669TimeLockVR12017年8月10日78.448880%WhaleRock动作、冒险GamesValveIndex/HTCVive/OculusRift¥67KayakVR:Mirage2022年7月12日0.92.742991%BetterThanLi休闲、独立feValveIndex/HTCVive/OculusRift/WindowsMR¥90注：截至2022年10月19日，价格为原价非优惠价，SteamDB中尚未有《恋来い温泉物語VR》的活跃用户数、用户总数数据资料来源：Steam、Playtracker、华泰研究4)各平台情况汇总Steam据青亭网统计，2022年9月Steam平台应用总量133,095款，较上月(130,285)环比提升2.16%；Steam平台支持VR的内容为6,979款，较上月(6,915)环比提升0.93%，占应用总数的5.24%，较上月(5.30%)下滑0.06pct；分设备看，VR内容中6,573款 (上月6,521款)支持HTCVive，6,202款(上月6,144款)支持ValveIndex，5,404款 (上月5,342款)支持OculusRift，2,098款(上月2,080款)支持WindowsMR。2022年9月Steam平台VR独占内容(游戏+应用)为5,761款，较上月(5,703)环比提升1.01%，占VR内容数量的82.54%，较上月(82.47%)下滑0.07pct；Steam平台VR独占游戏为4,562款，较上月(4,515)环比提升1.04%；分设备看，VR独占游戏中4,285款(上月4,246款)支持HTCVive，3,999款(上月3,961款)支持ValveIndex，3,351款(上月3,309款)支持OculusRift，1,306款(上月1,291款)支持WindowsMR。Oculus据青亭网，2022年9月OculusQuest平台应用数量为399款，较上月(389)环比提升2.57%；2022年9月AppLab应用和游戏数量达1,429款，较上月(1,361)环比提升5.00%，延续较快增速；OculusRift平台中支持跨平台购买的游戏为102款。SideQuest据青亭网，截至2022年9月，SideQuest应用数量达3,725款，其中付费应用1066款。SideQuest允许游戏插件或DLC作为项目单独发放，故可能存在统计重复，数据仅供参考。国内平台据青亭网，2022年9月，PicoStore应用数量为247款，较上月(224)提升10.27%；奇遇VR应用数量86款，较上月(81)提升6.17%。技VR(款)2022/082022/098,0006,9156,9797,0006,0005,0004,0003,0001,3611,4291,3611,4291,3681,365389389399818622481860SteamOculusRiftOculusQuestAppLab测试平台Pico奇遇VR资料来源：青亭网、华泰研究(款)8,0007,0006,0005,0004,0003,0002,0001,0000 支持VR内容数量(游戏+应用)MoMYoY%Steam应用总数25%20%15%10%5%0%-5%2020/092020/102020/112020/122021/012021/022021/032021/042021/052021/062021/072021/082021/092021/102021/112021/122022/012022/022022/032022/042022/052022/062022/072022/082022/09资料来源：Steam、青亭网、华泰研究 7,0006,0005,0004,0003,0002,0001,00002020/092020/102020/112020/122021/012021/022021/032020/092020/102020/112020/122021/012021/022021/032021/042021/052021/062021/072021/082021/092021/102021/112021/122022/012022/022022/032022/042022/052022/062022/072022/082022/0925%20%15%10%5%0%MoMYoY资料来源：青亭网、华泰研究5,0004,5004,0003,5003,0002,5002,0001,5001,00050002020/092020/102020/112020/122021/012021/022021/032021/042021/052021/062021/072021/082021/092021/102021/112021/122022/012022/022022/032022/0422020/092020/102020/112020/122021/012021/022021/032021/042021/052021/062021/072021/082021/092021/102021/112021/122022/012022/022022/032022/042022/052022/062022/072022/082022/0920%18%16%14%12%10%8%6%4%2%0%资料来源：青亭网、华泰研究技2020/092020/102020/112020/122021/012021/022021/032021/042021/052021/062021/072021/082021/092021/102020/092020/102020/112020/122021/012021/022021/032021/042021/052021/062021/072021/082021/092021/102021/112021/122022/012022/022022/032022/042022/052022/062022/072022/082022/092020/092020/102020/112020/122021/012021/022021/032021/042021/052021/062021/072021/082021/092021/102021/112021/122022/012022/022022/032022/042022/052022/062022/072022/082022/091(款)7,000ValveIndexWindowsMR2020/09(款)7,000ValveIndexWindowsMR2020/092020/102020/112020/122021/012021/022021/032021/042021/052021/062021/072021/082021/092021/102021/112021/122022/012022/022022/032022/042022/052022/062022/072022/082022/09OculusRift6,0005,0004,0003,0002,0001,0000资料来源：青亭网、华泰研究2020/092020/102020/112020/092020/102020/112020/122021/012021/022021/032021/042021/052021/062021/072021/082021/092021/102021/112021/122022/012022/022022/032022/042022/052022/062022/072022/082022/09(款)2,0001,8001,6001,4001,2001,000OculusRiftAppLab测试平台 OculusQuest支持跨平台购买8006004002000资料来源：青亭网、华泰研究(款)ValveIndexWindowsValveIndexWindowsMROculusRift4,5004,0003,5003,0002,5002,0001,5001,0005000资料来源：青亭网、华泰研究内容总数内容总数付费内容3,5003,0002,5002,0001,5001,0005000资料来源：青亭网、华泰研究R2022年9月SteamVR活跃用户约267.96万。据Steam平台公布的统计数据，2022年9月SteamVR活跃玩家占Steam总玩家数量的2.03%，较上月(2.05%)下降0.02个百分点。据青亭网估算，2022年9月SteamVR活跃用户约267.96万人。m3.5%3.0%2.5%2.0%1.5%1.0%0.5%0.0%3.24%2.21%2.22%1.76%2.13%3.24%2.21%2.22%1.76%2.13%2.30%2.31%1.86%1.74%1.85%.88%1.96%1.80%1.84%1.63%.88%1.96%1.80%1.84%2020/092020/102020/112020/122021/012021/022021/032021/042021/052021/062021/072021/082021/092021/102021/112021/122022/012022/022022/032022/042022/052022/062022/072022/082022/09资料来源：Steam、青亭网、华泰研究技2020/092020/102020/112020/122021/012021/022021/032021/042021/052021/062021/072021/082021/092021/102021/112021/122022/012022/022022/032022/042022/052022/062022/072022/082022/0960%据青亭网，22年9月份SteamVR活跃设备情况具体为：OculusQuest2占比41.39%，较上月(49.25%)下滑7.86pct；ValveIndex占比17.21%，较上月(15.44%)上涨1.77pct；OculusRiftS占比13.94%，较上月(11.05%)上涨2.88pct。排名前三机型占比依旧维持稳定，OculusQuest2活跃度依旧绝对领先；Steam旗下的中高端PCVR产品ValveIndex在9月市场份额有所提升，排名无变化。从硬件品牌分布情况角度，9月份SteamVR几大品牌分别是：Oculus占比61.80%；Valve占比17.21%；HTC占比10.38%；WindowsMR系列占比5.11%；Pico占比0.86%，Pimax占比0.25%。2020/092020/102020/112020/122021/012021/022021/032021/042021/052021/062021/072021/082021/092021/102021/112021/122022/012022/022022/032022/042022/052022/062022/072022/082022/0960%VROculusRiftSOculusRiftOculusQuest2WindowsMRValveIndexOculusQuestHTCVive50%40%30%20%10%0%资料来源：Steam、青亭网、华泰研究Meta：QuestPro发布，娱乐办公协同发展美国时间2022年10月11日，Meta召开2022Connect大会，发布Questpro头显，并从游戏/社交/健身/办公等领域介绍了公司的布局。娱乐上，软硬件正循环逻辑得到验证，游戏/社交/健身深化布局。随着Meta硬件销量提升，软硬件正循环的逻辑得到验证，据2022Connect大会，截至22年10月，Quest商店的400+应用中超1/3销售收入破百万美元。Meta还持续加大内容端布局：1)游戏：发布5款VR新游，收购多家精品VR工作室，Xbox的云游戏平台(Beta版)即将登陆Quest；2)社交：HorizonWorlds将支持多种终端，并为Avatar提供双腿，未来还将与NBC环球、YoutubeVR开展合作；3)健身：推出Quest2ActivePack健身捆绑包(69.99美元)，QuestMove将健身数据与iOS打通，22年秋季发布FitnessAPI的beta版本，各类应用功能亦持续迭代。办公上，MR将成为下一代生产力工具。HorizonWorkrooms迎来多项更新，包括允许通过Zoom加入Workrooms，加入分组讨论功能，允许查看3D模型。同时Meta与微软、Accenture等公司在办公领域达成进一步的合作。MicrosoftTeams与Microsoft365将登陆Quest设备，未来用户能够直接通过Quest设备使用Word、Excel、PowerPoint等生产力工具。21年Accenture部署了6万台Quest头显，未来Accenture将持续通过虚拟现实改变与员工、客户的互动方式。技此外，Meta还更新了Presence开发者功能与部分RealityLabs在研方向。此次发布会上，Meta还宣布了多项Presence开发者平台功能更新，包括MovementSDK，Full-ColorPassthrough，共享空间锚点等，助力开发者创作沉浸化内容。此外，Meta还公布了部分RealityLabs在研方向，包括：1)EMG手腕交互，结合AI与肌电图，将手腕神经肌肉信号作为输入信号；2)ProjectAria项目更新，借助NavCog，人们可以确定他们在机场的位置，无需蓝牙信标；3)构建3D对象的新技术，包括基于机器学习的神经辐射场(NeRFs)与InverseRendering；4)CodecAvatar项目更新，包括CodecAvatars2.0与InstantCodecAvatars等。R资料来源：2022MetaConnect大会、华泰研究资料来源：2022MetaConnect大会、华泰研究Snap：与Disguise合作，为万圣节服装推出AR试穿滤镜Snap与Disguise合作，让用户可使用SnapchatAR购物工具尝试Disguise的22年万圣节服装系列。2022年10月13日，据VR陀螺，Snapchat用户可以试穿和购买包括《哈利波特》《办公室》《鬼娃恰吉》《我的世界》《超凡战队》《变形金刚》等相关主题服装。用户可以在Snapchat的应用中输入搜索“Disguisecostumes”(伪装服装)来浏览Snap提供的万圣节服装，或通过LensExplorer搜索某个电视剧、电影或品牌名称(如《鱿鱼游戏》《哈利波特》等)找到万圣节试穿的AR滤镜。Snap的AR技术会将服装应用到自己上传的全身照上，合成的照片可保存或分享。据Snap高级副总裁BenSchwerin，这些万圣节AR试穿体验体现了在Snapchat上购物的高效和有趣。资料来源：Snap官网、华泰研究索尼：VR应用《ClimateStation》将于CEATEC2022上亮相2022年9月30日，索尼宣布，由PlayStation工作室开发的VR应用《ClimateStation》将在CEATEC2022展会上亮相。据VR陀螺，《ClimateStation》是一款应用程序，能使用VR技术查看和操作复杂的气候数据，并深入了解气候变化的严重性，该应用预定于2023年在PlayStation平台上推出。CEATEC2022将在日本千叶的幕张展览馆举行，索尼将从“地球”“社会”和“人类”三个角度，介绍各种有助于环境的举措。技Roblox：9月数据稳健增长；沃尔玛入驻并推出两个虚拟世界场景oxRobloxRoblox平台上的玩家9月份的每日活跃用户为5,780万，同比增长23%，总消费时长为40亿小同比+11~15%。由PlayStation工作室开发的VR应用《ClimateStation》将在CEATEC2022展会上亮相。据VR陀螺，《ClimateStation》是一款应用程序，能使用VR技术查看和操作复杂的气候数据，并深入了解气候变化的严重性，该应用预定于2023年在PlayStation平台上推出。CEATEC2022将在日本千叶的幕张展览馆举行，索尼将从“地球”“社会”和“人类”三个角度，介绍各种有助于环境的举措。Roblox收购了反作弊技术公司ByfronTechnologies，使得Roblox帮助开发人员减少采取单独的安全和作弊措施，保持游戏的公平性。2022年10