巴塞尔资本协议新监管要求资料综述

巴塞尔资本协议与新监管标准实施专题交流

%交通银行2011年11月23日一、巴塞尔资本协议系列的框架概览二、中国银监会资本监管的发展历程三、交通银行新资本协议的推进实践四、新监管标准指标解读与影响分析五、银行业金融机构的应对策略建议交流提纲一、巴塞尔资本协议系列的框架概览1、理解资本充足率相关的关键概念2、什么是巴塞尔银行监管委员会(BCBS)？3、什么是BaselI?——1988年巴塞尔协议4、什么是BaselII?——2004年巴塞尔新资本协议5、BaselI→BaselII的关键变化和理论思考6、什么是BaselIII?——2009年第三版资本协议7、BaselII→BaselIII体现金融监管新理念8、回顾：巴塞尔协议系列的发展历程9、业界评价1、理解资本充足率相关的关键概念1.1三种不同类型的“损失”1.2三种不同类型的“资本”——分子1.3风险加权资产——分母1.1正确理解三种不同类型的“损失”就信用风险而言，根据发生的可能性，可将信用损失分为三类：预期损失（EL，ExpectedLoss)合理预计信贷损失的平均值EL是贷款成本的一部分，通过对贷款定价和提取准备金等进行管理非预期损失（UL，UnexpectedLoss)超出预期水平的损失随时发生，但不能预知发生时间及严重程度利差难以弥补，需动用资本灾难性损失

(CatastropheLoss)举例：直观地理解，假设某银行放了10000笔贷款：根据历史经验正常情况下平均有10笔收不回来，10笔=EL；经济形势恶化，无法收回的款项增加到30笔，多出的20笔=UL；发生地震，导致很多债务人无法正常生产，致使90笔贷款收不回来，多出的60笔即为灾难性损失1.1正确理解三种不同类型的“损失”（续）准备金用来覆盖预期损失资本用来覆盖非预期损失准备金覆盖预期损失，资本覆盖非预期损失1.2三种不同类型的资本——分子应与要求的资本模型保持一致体现了资产和负债价值在非预期变化情况下的真实风险，以及管理层希望接受的置信度基于统一的经验法则，该法则并不体现业务的真实经济风险，而且经常是基于公共信息（相对而言）计量与监管资本和经济资本相比较，以确保清偿能力(虽然具体情况的处理方式都有不同)作为管理工具目的是保护存款人、保单持有者和贷款人的利益作为最低标准，可以促使监管者采取干预行动目的净资产价值，定义与所需资本一致保护本组织在1年内抵御经济破产风险所需的资本数量基于价值/收益的标度影响保护本组织在1年内抵御监管破产风险所需的资本数量定义可用资本经济资本监管资本用于银行风险度的评估实际资本最低资本标准银行实际需要的资本银行拥有的资本一座大坝：国标规定的最低技术标准自己设计的图纸和技术要求你所拥有的建筑材料可以用来造出大坝1.3风险加权资产（RiskWeightedAsset）——分母RWA是体现风险大小的资产数量例1：购买100万美元的美国国债，可以认为美国政府是不会违约的，因此持有这笔债券是没有信用风险的，所以其信用风险风险加权资产=0；例2：借给美国通用汽车公司100万美元贷款，在这次全球金融危机中，这样的大公司同样会面临破产倒闭的窘境！银行贷款有收不回来的风险！假设其信用风险加权资产为20万美元；例1中，会计账面上的资产是100万，而风险加权资产是0，

例2中，会计账面上的资产是100万，而风险加权资产是20万2、什么是巴塞尔银行监管委员会(BCBS)?瑞士，巴塞尔小镇，1974年底。欧美发达国家接连发生三起银行倒闭事件。国际清算银行（BIS）发起，美、英等十国集团中央银行行长成立巴塞尔银行监管委员会。目前，巴塞尔委员会成员已覆盖包括中国在内的20个经济体，具有广泛的国际影响力。巴塞尔资本协议是最具代表性的国际金融监管文件。巴塞尔资本协议本质上是国际监管协调与政治妥协的产物，本身并无强制约束力，但因各国纷纷据此制定国内法规而成为国际银行监管的“圣经”。巴塞尔委员会已经成为全球银行监管框架国际标准的讨论平台和制定平台。巴塞尔资本协议体现的监管变革必将推动中国银行业的发展转型3、什么是BaselI?——1988年巴塞尔协议合格资本风险加权资产RWA(

信用风险+

市场风险）>8%信用风险加权资产的计算采用简单的权重法，所有银行一刀切。1996年将市场风险纳入RWA计算范围。资本充足率计算资本充足率BaselI将全球银行监管重心统一集中到资本充足率这个点

核心内容：1）明确银行资本分为核心资本和附属资本两大类。

2）以0%、20%、50%和l00%四个权重加权计算信用风险。

3）规定资本充足率不得低于8%。风险敏感性差：最大问题，会导致银行资本套利。资本对风险覆盖不全：只涉及信用和市场风险，未考虑其他风险。

我国商业银行现行计算资本充足率的方法以此为依据。BaselI的特点和局限3、什么是BaselI?——1988年巴塞尔协议（续）4、什么是BaselII？——2004年巴塞尔新资本协议第一支柱：最低资本要求第二支柱：监督检查第三支柱：市场纪律在更高的风险敏感度基础上建立监管资本最低要求:信用风险操作风险市场风险要求银行建立内部资本充足率评估程序强调银行对保持充足资本的第一责任监管当局持续监督的责任和采取措施的权利扩充财务披露的范围并提高其对于市场的透明度使银行受到市场的

“监督”BaselII三大支柱改进风险计量技术以使资本充足率对风险更加敏感，引入监督检查和市场约束，形成“三足鼎”4.1第一支柱三大风险与资本充足率计算信用风险由借款人或交易对手违约造成损失的风险市场风险由市场价格发生不利变动造成交易头寸损失的风险操作风险由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险信用风险加权资产市场风险加权资产操作风险加权资产﹢﹢资本充足率＝8.00％资本≥4.2风险加权资产计算方法信用风险操作风险市场风险采用各产品线的总收入乘以资本要求系数计算操作风险标准法采用内部参数和模型评估操作风险高级计量法提出多项参数对于大规模交易而言过于简单标准法采用内部风险价值(VaR)模型量化评估市场风险内部模型法以风险权重加权信用风险标准法允许银行自行开发内部评级模型确定风险参数和风险权重，以此计算资本充足率内部评级法备注：深蓝色部分为交行当前实施的方法4.3第二支柱涵盖的风险：三个领域第一支柱虽涉及但未完全涵盖的风险如信用风险中的贷款集中度风险第一支柱未涉及的风险银行账户利率风险流动性风险战略风险声誉风险国别风险合规风险……外部因素经济周期效应监督检查ICAAP：银行内部资本充足率管理4.4新资本协议迈入全面风险管理时代操作风险由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件造成损失的风险市场风险由市场价格发生不利变动造成交易头寸损失的风险信用风险由借款人或交易对手违约所造成损失的风险集中度风险流动性风险银行账户的利率风险其它风险（国别、法律、声誉、战略。。。）4.5第三支柱：市场纪律源于市场需求，为市场提供信息促进市场纪律的建立，有助于确保市场参与者了解银行的风险状况了解银行的资本充足率提高透明度，提高稳健性第一支柱和第二支柱的补充5、BaselI→BaselII的关键变化和理论思考新增两个新支柱，即监管检查和市场纪律监管资本计量更多依靠银行内部风险评估更多地认定风险缓释技术明确操作风险资本要求对于银行和监管者有多项选择

驱动力量：国际化大银行的风险管理实践变迁主体：国家化大银行主要标志：资本与风险关系更加密切变革核心：以资产负债表为基础，主要关注资产负债表的左方-资产变革目的：更经济地运用资本提高资本回报率理论基础：有效市场理论，反映了监管制度顺应市场变化关键变化理论思考背景对本轮危机教训的反思总结。2009年以来，巴塞尔委员会主导了一系列资本监管改革议题，密集出台了一系列监管改革方案，总称”BaselIII”。目的提高银行自主吸收损失的能力，降低“太大而不能倒”的道德风险，并为潜在的经济下行预提充足的资本，提高银行自主防御能力。特点在BaselII的基本框架下强化资本监管和流动性管理。内容1）显著增加资本充足率要求：8%＋缓冲资本要求（2.5%）＋逆周期资本要求（0-2.5%）＋系统重要性银行资本要求（1-3%）。2）新设杠杆率标准：3%，我国4%。3）强化流动性管理：流动性覆盖率（LCR）、净稳定融资比例（NSFR），均不低于100%。4）改进拨备方法：原则要求建立前瞻性拨备制度，我国提出2.5%拨贷比要求。5）系统重要性银行（SIFI）：增加资本要求，提高金融系统稳定性。6、什么是BaselIII？——2009年第三版资本协议6.1BaselIII最低资本充足率要求框架普通股（资本扣减后）一级资本总资本BaselIII最低资本充足率要求1.最低资本充足率4.5%6%8%2.超额留存缓冲资本2.5%2.5%2.5%3.反周期超额资本要求0-2.5%1+27%8.5%10.5%1+2+37-9.5%8.5-11%10.5-13%BaselII最低资本充足率要求2%4%8%数据来源：国际清算银行6.2经G20峰会审议的BaselIII推进安排

201120122013201420152016201720182019年1月1.最低普通股资本充足率

3.544.54.54.54.54.52.超额留存缓冲资本

0.6251.251.8752.51+2

3.544.55.1255.756.37573.普通股资本扣减安排

204060801001004.最低一级资本充足率

4.55.5666665.最低资本充足率

88888882+5

8888.6259.259.87510.56.其它一级资本（非普通股）和二级资本扣减安排

从2013年开始每年扣减10%，共计用10年完成7.一级资本杠杆比率观察期2013.1.-2017.1.同步运行

进入第一支柱2015.1.开始披露数据8.流动资金覆盖率观察期引入新标准9.净稳定资金比率

观察期引入新标准来源：国际清算银行（%）巴塞尔委员会关于BaselIII的实施建议是渐进式推进，在2018年底达标7、BaselII→BaselIII体现金融监管新理念

微观监管与宏观审慎结合－从单家银行的资产负债表扩大到整个金融体系扩大了监管的风险视角－从资产方扩大到资产负债表的所有要素

－从金融体系扩大到实体经济资本监管与流动性监管兼顾注重数量同时关注质量风险加权资产二级资本(8%)一级资本(4%)ICAAP第二支柱一级资本(4%)二级资本(8%)市场风险信用风险操作风险第三支柱BaselI金融基础设施建设预防性结构化措施跨境跨业监管系统重要性银行监管动态拨备流动性比率杠杆率3%市场风险（交易对手信用风险）信用风险（资产证券化）操作风险系统重要性银行附加资本（1-3%)逆周期资本（如果必要，0-2.5%）留存超额资本（2.5%）第二支柱ICAAP一级资本（6%）二级资本（8%）核心一级资本（4.5%）第三支柱BaselIII全面金融改革等等BaselII8、回顾：巴塞尔协议系列的发展历程BaselIBaselII新增模块BaselIII新增模块8、回顾：巴塞尔协议系列的发展历程（续）起源于Herstatt银行的挤兑风波仅关注传统银行业务模式下，比例最高的信用风险BaselIIIBaselIIBaselI源于银行经营范围的不断扩大，所面临风险种类越来越多逐步添加了市场风险，操作风险和其它风险，形成全面风险管理理念构建银行自身、监管监察和公众监督三道防线源于次贷危机引发的金融危机通过分子扣减、分母权重调整（市场类权重调升）、增加总比率要求，宏观审慎思路抬头-Basel新资本协议的监管思路整体与金融市场运行情况同步-从强调资本比率（I），到强调分母的计提（II），到强调分子的可用性（III），辅之以风险治理要求，吸纳了国际领先银行经验，是逐渐完善的风险管理体系从BaselI到BaselIII：依据市场需要，由简入繁、循序渐进9、业界评价银行业风险管理实践的发展和金融危机是资本监管制度变迁的两大驱动力，从BaselI到BaselII反映了监管制度顺应业界实践的发展趋势，经济资本主导监管资本；而从BaselII到BaselIII反映了监管资本的强势回归，经济资本将向监管资本趋同。资本监管是审慎银行监管的核心，但只是维护银行体系稳定的一个必要条件，因此既不要对资本监管求全责备，也不要寄于过高的期望，有效的资本监管也不足以防止危机的重现，但有可能降低危机的破坏程度，从而增进社会福利。BaselIII的实施以及利率市场化的推进、经济结构的调整，国内银行业将进入微利时期，调整发展战略、推进经营转型、实施精细化管理不仅是银行持续满足监管标准、而且是银行获得竞争优势的现实选择。一、巴塞尔资本协议系列的框架概览二、中国银监会资本监管的发展历程三、交通银行新资本协议的推进实践四、新监管标准指标解读与影响分析五、银行业金融机构的应对策略建议交流提纲二、中国银监会资本监管的发展历程1、银监会从摸索到监管思路改变——接受巴塞尔协议2、银监会推行巴塞尔协议的原则：四个“结合”3、全面制定系列监管指引——巴塞尔II的中国化产物4、巴塞尔II达标的申请和审批安排5、积极参与制定巴塞尔III——实施新监管标准6、中国银行业的资本监管现状7、银监会近期资本监管工作重点8、强调必须避免“两张皮问题”9、落实措施——明确三个“1+3”10、新资本协议达标评估内容11、中国版巴塞尔III：四大监管工具1、银监会从摸索到监管思路改变——接受巴塞尔协议为尽快与国际监管规则接轨，银监会决定推动巴塞尔协议在中国的实施。中国现行的银行监管制度主要基于巴塞尔I，已建立全面系统的以资本充足率为核心的银行监管体系。巴塞尔I中国化的产物——2004年2月《商业银行资本充足率管理办法》，也是巴塞尔II中国本土化探索的开端。稳步推进巴塞尔II，目前国内首批新资本协议实施银行（工、农、中、建、交、招）已进入了达标正式评估和申请审批环节。现阶段巴塞尔I和巴塞尔II在中国本土化的实施，为同步推进巴塞尔II和巴塞尔III奠定了基础。2、银监会推行巴塞尔协议的原则：四个“结合”坚持国际新标准、中国以往的监管经验成果和中国国情三方面的紧密结合坚持宏观审慎监管和微观审慎监管相结合坚持加强持续监管和提升危机处置能力相结合坚持支持经济持续增长与维护银行体系稳定相结合3、全面制定系列监管指引——巴塞尔II的中国化产物2007年发布《中国银行业实施新资本协议指导意见》银监会关于BaselII实施已有一套较完善的监管文件体系，实施目标更清晰【第二支柱】11.商业银行资本充足率监管检查指引12.商业银行银行账户利率风险管理指引13.商业银行流动性风险管理指引14.商业银行新资本协议达标申请与审批指引【第三支柱】15.商业银行资本充足率信息披露指引【第一支柱】1.商业银行内部评级体系监管指引2.商业银行银行账户信用风险暴露分类指引3.商业银行专业贷款监管资本计量指引4.商业银行资产证券化风险暴露资本计量指引5.商业银行信用风险缓释监管资本计量指引6.商业银行市场风险内部模型法监管指引7.商业银行操作风险监管资本计量指引8.商业银行资本充足率计算指引（未发布）9.商业银行监管报表及填报指引（未发布）10.商业银行资本计量高级方法验证指引银监会目前已将15个指引内容整合进入即将发布的《商业银行资本管理办法》4、巴塞尔II达标的申请和审批安排第一支柱最低资本要求第二支柱评估检查第三支柱市场纪律商业银行的实施进程银监会的检查审批标准标志核心项目实质性达标有条件通过，进入过渡期结束过渡期，完全达标第一支柱差距得到弥补，第二支柱体系达标不对第三支柱单独审批原则：分类实施，分层推进，分步达标5、积极参与制定巴塞尔III——实施新监管标准中国银监会明确了实施巴塞尔III的方向——宏观审慎与微观审慎兼顾、资本监管与流动性监管并重、资本数量与质量同步提高，同步推进实施巴塞尔II和巴塞尔III巴塞尔III本土化产物——2011年4月《中国银行业实施新监管标准的指导意见》，提出四大监管工具指标体系，即资本充足率、流动性、杠杆率和拨备。俗称“中国版巴塞尔III”巴塞尔协议本土化产物——2011年制定并即将发布《商业银行资本管理办法》，建立了一套多指标、多层次的监管体系，全面综合体现巴塞尔资本协议体系监管精神。全面达到1988年协议的要求截至2010年底，281家商业银行全部达到最低资本监管要求，平均资本充足率12.2%，核心一级资本充足率10%资本涵盖信用风险和市场风险正在稳步推进新资本协议三大支柱法规建设2010年完成资本涵盖银行面临的全部实质性风险：信用风险、市场风险、操作风险、银行账户利率风险、集中度风险、声誉风险、宏观经济状况变化带来的风险等在海外设有分支机构的银行应当用高级方法计算风险加权资产6、中国银行业的资本监管现状新资本协议和第三版资本协议统筹推进（B2+B3）积极落实G20峰会成果，主要针对银行业突出风险根据国务院要求设计工作方案除资本充足率外，还包括杠杆率、流动性和贷款损失准备等审慎监管指标，简称“四大工具”针对当前银行业主要风险点，提高银行业金融机构资本和贷款损失准备等风险抵补能力2011年完成法规建设增加对操作风险资本要求全面实施第二支柱、第三支柱大型银行2013年达标，其他银行2016年达标7、银监会近期资本监管工作重点8、强调必须避免“两张皮问题”新协议牵头机构：银监会国际部→银监会监管一部日常监管与新资本协议实施要求全面融合把新资本协议落实到日常监管、日常经营中，让银行的总分行、前中后台每一个员工都有“切肤之感”新资本协议项目成果银行经营决策中的全面应用前一阶段实施工作主要集中于模型建设，需进一步加快变革管理，通过“使用测试”提升新资本协议在银行经营管理、决策、风险控制方面的应用深度，尤其是在绩效考核、经济资本计量等方面的实质应用情况，实质应用是审批的前提，只有银行敢用，监管机构才会来验收。9、落实措施——明确三个“1+3”一个新资本协议与三版资本协议的关系我国实行新协议，是巴I、巴II和巴III全面同步实施巴I是共识，巴II是计量方法，巴III是标准问题一个新资本协议与三个支柱的关系应三个支柱平衡实施。第一支柱计量模型和风险量化，第二支柱全面风险管理与资本管理，以及第三支柱信息披露与市场约束，涉及银行总分各层级、前中后台各部门，应各有牵头部门，调动全行的资源全面开展工作一个新资本协议与三个班子之间的关系需要“两会一层”三个班子共同努力。资本补充是董事会的主要职责；高管层在既定的资本约束下，开展日常经营管理活动；监事会则根据第二支柱各项指标监督评价董事会和高管层的工作成效10、新资本协议达标评估内容信用风险识别分类计量模型/评分卡-公司-零售-其它核准为影响资本的PD、LGD、EAD、M监管资本计量与行内应用治理、政策、流程、数据、IT验证审计12345以信用风险为例:11、中国版巴塞尔III：四大监管工具资本充足率指标：资本占风险加权资产的比例杠杆率指标：一级资本占表内外总资产的比例流动性指标：流动性资产占流动性负债的比例拨备指标：贷款损失准备占贷款或不良贷款的比例同属一大类改进资本充足率计算方法严格资本定义，提高监管资本的损失吸收能力优化风险加权资产计算方法，扩大资本覆盖的风险范围资本充足率监管标准

三个最低资本充足率要求，留存超额资本要求，逆周期超额资本，系统重要性银行的附加资本要求，均以普通股满足引入杠杆率监管过渡期安排2012年1月1日开始执行，系统重要性银行在2013年底达标，非系统重要性银行在2016年底达标11.1强化审慎监管：资本充足率监管11.2强化审慎监管：流动性风险监管多维度的流动性风险监管标准和监测指标体系

三个流动性监管标准：流动性覆盖率、净稳定融资比例、存贷比四个流动性监测指标：核心负债依存度、流动性缺口率、客户存款集中度、同业负债集中度流动性风险管理的定性要求

过渡期安排

自2012年1月1日开始实施，对流动性覆盖率和净稳定融资比例设置两年观察期，所有银行业金融机构于2013年底前达标。11.3强化审慎监管：贷款损失准备监管建立贷款拨备率和拨备覆盖率监管标准

贷款拨备率不低于2.5%，拨备覆盖率不低于150%，按两者孰高原则确定贷款损失准备监管要求动态调整贷款损失准备要求根据经济发展不同阶段、银行业金融机构贷款质量差异和盈利状况不同，实施动态、差异化调整合理安排过渡期

自2012年1月1日开始实施，系统重要性银行于2013年底前达标，非系统重要性银行设定差异化的过渡期安排，最晚于2018年底前达标。一、巴塞尔资本协议系列的框架概览二、中国银监会资本监管的发展历程三、交通银行新资本协议的推进实践四、新监管标准指标解读与影响分析五、银行业金融机构的应对策略建议交流提纲三、交通银行新资本协议的推进实践1、实施新资本协议的意义和目标2、实施新资本协议的原则3、实施新资本协议的组织架构4、新资本协议的具体项目建设5、新协议建设的各方面成果6、实施新资本协议产生的影响7、新协议的实践经验和面临问题1、实施新资本协议的意义和目标顺应国际国内金融监管新趋势、提高交行国际竞争力增强自身稳健经营实力、增强市场公信力、巩固竞争优势支持交行“两化一行”战略、实现“二次改革”和转型发展目标成为国内首批达标银行之一成为“三个典范”：风险管控的典范，贯彻新资本协议的典范，节约资本的典范2、实施新资本协议的原则以监管要求为指引，从银行自身客观需要和发展规划角度出发，以成本收益最大化为出发点，在Basel武器库中选择合适的装配根据发展需要，不断完善优化计量模型与风险管理体系通过实施Basel协议，银行在风险管理的组织架构、文化、流程、IT系统、数据、模型等方面打下扎实基础风险管理将逐步具备支持业务规划、业务拓展和客户价值管理的能力，企业成长也将给风险管理提出更多优化要求。从而不断提高商业银行的核心竞争力BASEL依据自身需要和监管要求，有序推进、为我所用3、实施新资本协议的组织架构新协议实施决策领导、组织推动新资本协议及新监管标准实施领导小组统筹协调、统一报告风险管理部、预算财务部与咨询公司开展合作，吸取国际先进经验，加快交行实施进度外部咨询资负部监管机构授信部零贷部卡中心预财部审计部董办保全部技管部软件中心数据中心新协议实施最终责任董事会新协议实施监督监事会共19个部门…模块项目启动时间合作方第一支柱—信用风险银行账户风险暴露分类2009年4月——公司内部评级2005年5月奥纬零售内部评级2007年2月奥纬押品管理系统2008年6月——第一支柱——市场风险市场风险管理体系2009年6月KamakuraFiserv第一支柱——操作风险操作风险管理体系2009年4月德勤第一支柱——RWA计算资本充足率计算系统2008年12月普华永道第二支柱资产负债管理系统2008年7月ALGO内部资本充足评估2009年10月安永第三支柱信息披露规则2008年12月——新资本协议内部审计和全面验证新协议内部审计2009年3季度——新协议全面验证2009年4季度德勤4、新资本协议的具体项目建设先进科学的风险计量方法全面规范的政策流程体系统一规范的文档集中管理完善有效的自我优化机制切实深入的业务管理应用完备高效的数据系统基础平衡实施的第二、第三支柱通过近7年的努力，交通银行已建成一套科学完整、行之有效的新资本协议实施体系，并与全面风险管理和资本管理体系融为一体。5、新协议建设的各方面成果6、实施新资本协议产生的影响风险水平与资本要求直接挂钩更为强调董事会和高级管理层的风险管理责任建立完整的风险管理框架，规范前、中、后台的管理流程从单类风险的管理视角向全视角风险管理转变7、新协议的实践经验和面临问题7.1董事会和高管层高度重视，架构清晰分工明确7.2制定总体规划和阶段性计划，有序稳步推进7.3数据和系统基础是风险计量和管理的基石7.4新协议项目建设成果的应用是实施的关键7.5规范化的统一文档管理制度是实施的支持7.6专业人才团队的建立和培养是实施的保障7.7新形势下资本管理的重点和难点7.8积极开展实施新监管标准的各项准备7.1董事会和高管层高度重视，架构清晰分工明确外因：监管指引要求，是达标验收的必要条件（高层监管访谈）内因：实施新协议涉及面广、时间跨度长，是一项庞大的系统工程，需要“两会一层”三个班子共同努力、自上而下推动全行范围实施，包括总体规划、项目建设、成果应用等。建立全面风险管理治理框架明晰风险管理的组织架构和职责分工，事半功倍向监管勤汇报、多沟通，建立起内外部良好的信息沟通和快速反应机制。总体规划：2007年9月，制定资本新协议总体规划方案，覆盖三大支柱的主要内容。平衡推进：从第一支柱到三大支柱、从初级方法到高级方法，依次推进，分步实施，逐级申请，稳妥实施。项目驱动：按重要性原则，先公司后零售，先信用风险后市场、操作风险，分别开展有针对性的项目建设，逐步达到新协议基本要求。分步实施：细化总体规划方案，逐年制定具体推进计划，逐项任务落实到责任部门，平稳、扎实、有序推进。7.2制定总体规划和阶段性计划，有序稳步推进7.3数据和系统基础是风险计量和管理的基石有效整合内部评级系统与现有业务管理系统完成市场风险内部模型法系统和操作风险管理系统开发资产负债管理系统上线，填补流动性风险和银行账户利率风险的系统空白资本充足率系统实现同时用不同方法计算资本充足率结果通过实施新协议夯实数据基础。对历史数据进行集中统一梳理，建立信用风险、市场风险、和操作风险等数据集市，数据的存储、管理和分析功能大大加强良好的数据基础有效促进了风险管理体系的维护、提升和应用。模型的准确性、区分能力等表现取决于数据基础的夯实程度数据基础IT系统核心账务系统信贷管理系统零售信贷管理系统资金交易系统ETL。。。。。。数据仓库客户主题绩效主题财务主题零售内评系统信用卡内评系统资本充足率计算系统定价管理系统押品管理系统市场风险系统操作风险系统资产负债管理系统公司内评系统PDM风险基础数据风险参数风险计量7.3数据和系统基础是风险计量和管理的基石（续）交行实施新协议数据和系统架构切实应用新协议项目成果是达标审批的重点。交通银行自新资本协议建设伊始，就一直重视项目成果的应用工作。经过多年建设，各项目成果已经应用于日常业务管理和风险控制工作中，结合日益紧密。内部评级结果全面应用于信贷管理流程，应用深度和广度持续加强，RAROC在客户价值管理和信贷投向指导中发挥实质作用市场风险内部模型法计量结果正逐步应用到限额管理、风险报告等日常市场风险管理工作中操作风险管理体系已经全面投入应用，管理工具已经推广至各省直分行和基层支行网点

7.4新协议项目建设成果的应用是实施的关键新资本协议建设成果不仅仅是用来计算监管所需的资本充足率。资本充足率管理本身也需要深入应用新协议成果。7.4新协议项目建设成果的应用是实施的关键（续）深化应用的基本方略“一个指标、两套策略、九大应用”“一个指标”：紧紧抓住资本充足率这个牛鼻子“两套策略”：分子（资本）和分母（风险加权资产）上下兼顾，开源节流“九大应用”：风险管理政策制定；业务审批；贷款及投资定价；贷后管理；限额管理；风险分析与报告；经济资本计量；贷款损失准备计提；绩效考核文档是再现各项目过程和成果的有效手段，是确保知识转移的重要途径，也是监管机构检查评估的重要工具。建立起规范的达标文档管理机制：制定规章制度，规范文档整理建立专业的达标文档管理系统，集中保存所有文档所有新资本协议有关的项目组和部门都参与文档整理工作，确定文档管理员，定期保存文档7.5规范化的统一文档管理制度是实施的支持7.6专业人才团队的建立和培养是实施的保障交行通过实施新资本协议培养了自己的专业人才，组建了自己的专业团队。通过与一流咨询公司合作，借助汇丰的全力支持，交行不仅在较短时间内借鉴引入国际先进的理念方法和手段，更建成了一支初具规模的高学历、掌握核心技术和较好业务经验的新协议实施专业团队，总人数近百人。目前，交行已经具备了独立自主设计开发新的风险计量模型、独立开展验证审计工作的能力，为持续实施新协议奠定了人才基础。7.7新形势下资本管理的重点和难点监管政策的变动增加了资本规划难度，对资本充足率影响较大。随着业务不断发展和监管要求不断提高，如何有效地、合理合规地调整资产结构并控制风险资产规模，保证资本充足率始终满足监管要求，是银行面临的重要动态课题。一方面，即将颁布的《商业银行资本管理办法》带来多方面影响：一是扩大资本覆盖的风险范围导致资本充足率下降；二是对一级、二级资本工具设立更严格标准，影响资本工具的设计和成本；三是控制子公司对银行资本的影响，缩窄资本充足率并表范围；四是细化资产的风险权重使信用风险加权资产增加。另一方面，资本补充渠道有限，一方面内源性资本积累能力有限，另一方面资本市场近期受持续紧缩货币政策及全球经济二次探底可能性影响，资本市场融资功能下降，外源性资本补充短期内也较为困难。7.8积极开展实施新监管标准的各项准备2011年8月，成立“交通银行新资本协议及新监管标准实施领导小组”，统筹推进巴塞尔II和巴塞尔III。交行相关部门正在积极研究，计划于2011年底前完成“新监管标准实施规划”制定工作，内容包括全面风险管理规划、业务规划、资本管理规划等。全面风险管理规划：

“积极、稳健、平衡”的风险偏好，持续提升各类风险管理精细化水平，为业务发展和结构调整提供有力的分析支持。业务规划：顺应市场，主动作为，加大业务结构调整力度，优化资源配置，转变发展模式，力求“低资本消耗、低成本运营”资本管理规划：不断优化资本结构、提升资本运营效率，进一步完善内源性资本积累为主、外源性融资为辅的资本补充机制。一、巴塞尔资本协议系列的框架概览二、中国银监会资本监管的发展历程三、交通银行新资本协议的推进实践四、新监管标准指标解读与影响分析五、银行业金融机构的应对策略建议交流提纲四、新监管标准指标解读与影响分析1、新监管标准出台的背景2、四大监管工具指标体系3、新监管指标的定量要求和实施时间4、资本充足率新监管标准比巴塞尔III更严格5、杠杆率新监管标准明显高于巴塞尔III6、流动性指标水平基本采纳国际标准7、贷款损失准备是中国特色新监管指标8、监管政策多管齐下形成合力9、对国内银行未来业务发展的影响分析10、新监管标准对财务公司的影响1、新监管标准出台的背景“十二五”规划纲要设定的GDP增长率预期目标（年均7%）明显低于“十一五”期间的水平，未来5年中国国民经济发展的主题是调整结构和提高质量。未来一段时期内，监管将从各方面要求和引导银行业信贷结构调整，改善信贷质量，这正是银监会推动新监管标准实施的目的。2、四大监管工具指标体系新监管标准资本充足率杠杆率流动性拨备核心一级资本充足率一级资本充足率总资本充足率流动性覆盖率净稳定融资比例拨备覆盖率贷款拨备率3、新监管指标的定量要求和实施时间新监管标准要求

（一）资本充足率要求

核心一级资本充足率一级资本充足率资本充足率基本要求≥5%≥6%≥8%资本

附加一般资本附加≥7.5%≥8.5%≥10.5%系统重要性银行资本附加1%≥8.5%≥9.5%≥11.5%时间要求2012年1月1日开始执行，2013年底或2016年底前达标

新监管标准要求（二）杠杆率（三）流动性要求（四）拨备比率流动性覆盖率净稳定融资比例拨备覆盖率拨贷比≥4%≥100%≥100%≥150%≥2.5%时间要求2012年1月1日开始执行，2013年底或2016年底前达标注：核心一级资本＝实收资本＋资本公积＋盈余公积＋未非配利润＋外币折算差额一级资本＝核心一级资本＋其他一级资本工具＋少数股权总资本＝一级资本＋合格的二级资本工具＋超额贷款损失准备4、资本充足率新监管标准比巴塞尔III更严格分类明确：将监管资本划分为核心一级资本、一级资本和总资本，同时包括超额资本要求（储备资本和逆周期超额资本）和系统重要性机构附加资本。定义严格：明确核心一级资本扣除标准，提高二级资本工具的合格标准。数量提高：核心一级资本、一级资本、总资本充足率分别不低于5%，6%，8%；储备资本2.5%，逆周期资本0-2.5%；系统重要性银行附加1－3%期限缩短：系统重要性银行2013年底前，非系统重要性银行2016年底前达标。尽管标准提高，但巴塞尔III所使用的数据基础、风险模型和IT基础仍然沿用巴塞尔II的，仅在一些权重和模型细节上进行了调整。4.1资本充足率监管标准比较《第三版巴塞尔协议》国内新监管标准核心一级资本一级资本总资本核心一级资本一级资本总资本最低要求（1）4.5%6%8%5%6%8%留存超额资本（2）2.5%2.5%（1）+（2）7%8.5%10.5%7.5%8.5%10.5%逆周期超额资本0-2.5%0-2.5%系统重要性银行附加资本1%-3%暂定1%过渡期2013年初-2018年底2012年初-2016年底4.2面临资本充足率新标准的国内银行业资本现状从数量上看：目前国内大部分银行几乎已满足了资本充足率新标准。从结构上看：国内银行一级资本几乎都是普通股权益，资本质量总体较高，核心一级资本与一级资本趋同，资本结构与发达国家不同；但是，缺乏一级资本工具会造成短期内对一级资本的补充只能以普通股和留存收益为主。从标准上看：国内银行资本存在扣减项目不全、部分债务资本工具不合格、股权投资处理方法不严格等问题，新的资本认定标准会使银行需要补充资本。从期限上看：过渡期的缩短，对中国银行业普遍造成融资压力4.3资本补充应以内源性机制为主长期来看，银行必须通过内部积累建立新的资本补充机制，增强盈利能力，加强风险管理和成本管理。监管急于用过高的资本充足率要求来控制银行的风险，可能造成银行没有充足时间进行长期规划并实施，不利于建立长期有效的内源性资本补充机制。对于小银行而言，通常吸存能力弱，主要靠银行间资金市场融通资本，发股融资能力低于大银行，会受到更大影响。对于财务公司而言，资本金主要从成员单位募集，提升集团企业盈利能力，才能有力支持财务公司扩充资本，从而更好地满足成员单位融资需求。银行工商银行中国银行建设银行交通银行花旗集团摩根大通德意志银行汇丰控股留存收益占比31.8%34.1%42.6%51.5%99.6%93.8%72.2%90.9%留存收益占一级资本主要形式的比例5、杠杆率新监管标准明显高于巴塞尔III监管标准过渡期安排《第三版巴塞尔协议》3%2011年初开始监控2013年初-2017年初双轨运行2018年纳入第一支柱国内新监管标准4%2012年开始实施2013年底系统重要性银行达标2016年底非系统重要性银行达标杠杆率＝一级资本/表内外总资产5、杠杆率新监管标准明显高于巴塞尔III（续）杠杆率是资本充足率的有力补充，引入杠杆率是此次金融危机中巴塞尔框架的重大修订内容之一。杠杆率基于风险中立，作为资本充足率的补充，能避免资本充足率计算方式导致的监管套利，减低防止模型风险和计量错误提供额外保护，能有效约束银行业务规模的过度扩张，也可作为宏观审慎监管的逆周期工具。

对国内银行业的影响短期：影响不大长期：约束银行业务规模扩张

对财务公司的影响直接：限制担保、承兑等表外业务的规模扩大，需进一步补充一级资本。间接：银行业务规模扩张受限，导致成员单位的需求缺口扩大，财务公司面临更为紧迫的任务。6、流动性指标水平基本采纳国际标准《第三版巴塞尔协议》国内新监管标准监管标准流动性覆盖率净稳定融资比例流动性覆盖率净稳定融资比例存贷比监管要求100%100%100%100%75%过渡期安排2011年初观察；2015年初实施2011年初观察；2018年初实施2012年初开始实施；流动性覆盖率和净稳定融资比例分别于2013年底和2016年底前达标现行指标监测工具合同期限缺口无转换障碍资产融资集中度分币种的流动性覆盖率与市场相关的监测指标核心负债依存度流动性缺口率客户存款集中度（本外币）同业负债集中度（本外币）无转换障碍资产清单

流动性覆盖率＝高流动性资产储备/未来30日的资金净流出量×100%净稳定融资比例＝可供使用的稳定资金/业务所需的稳定资金×100%

6、流动性指标水平基本采纳国际标准（续）监管实质：逐步淡化当前存贷比的监管要求，专项资产负债全面匹配的流动性管理。指标本质：流动性覆盖率和净稳定融资比例主要取决于金融机构的经营模式及其优质流动性资产的构成情况。

影响：短期：中国银行业资金来源主要是存款，不依赖批发性融资，较容易达标。大型银行问题不大，小银行需要补充优质流动性资产。长期：随着国内银行差异化经营日趋明显，一刀切式的指标计量方法将不适用于所有银行。对国内银行业的影响7、贷款损失准备是中国特色新监管指标国内新监管标准巴塞尔委员会监管指标拨备率拨备覆盖率原则性要求建立前瞻性的贷款损失拨备制度，正在制定基于预期损失的贷款损失准备监管指引计算公式贷款损失准备/贷款贷款损失准备/不良贷款监管要求原则上2.5%原则上150%过渡期安排2012年初开始实施2013年底系统重要性银行达标2016年底非系统重要性银行达标个别困难银行业金融机构2018年底达标对两个指标采用“孰高法”计提拨备7、贷款损失准备是中国特色新监管指标（续）指标本质：“以丰补歉”，也反映出监管对银行体系资产风险分类结果产生的审慎评估。影响较大：引入拨贷比指标会对不同资产质量水平的经营主体产生迥然不同的后果，将对包括财务公司在内的银行业金融机构普遍产生较大影响；同时引起投资者关注。产生“奖劣罚优”结果：不良贷款率较高的金融机构，其贷款拨备比率更容易达到新监管标准，而不良贷款率较低的金融机构普遍面临答复补提贷款拨备的压力。具有一定灵活性：一是对非系统重要性银行做差异化安排，意味着中小银行或财务公司在获得认可的情况下按照低于标准的水平来执行拨备监管要求；二是监管比率不是固定不变，将随第二支柱下具体的机构风险状况和宏观审慎要求进行动态调整。影响解析8、监管政策多管齐下形成合力叠加效果：客观上将增大经营成本、降低收益水平。内在联系：——指标同向性。例如，杠杆率和一级资本充足率——指标互斥性。例如，拨备覆盖率和贷款拨备率如果要同时提高资本充足率和杠杆率、增加对流动性指标和拨备的要求，则银行的盈利和净利差水平必须保持在较高的水平。所以，如果净利差水平过低，银行可能少放贷款，而采取投资国债等措施来将少资本要求和拨备要求，会影响银行资金流入实体经济。8.1新监管标准对国内银行业的短期影响短期影响不大：中型银行面临较大的资本压力8.1新监管标准对国内银行业的短期影响（续）-3.2%-1.2%3.3%6.5%0.0%4.9%7.3%8.3%12.0%11.4%12.2%9.9%9.2%10.1%5.8%-3.0%-4%-2%0%2%4%6%8%10%12%14%20032004200520062007200820092010核心资本充足率资本充足率

商业银行资本充足率情况国内银行资本充足率大幅度提高

为实施新监管标准奠定了物质基础8.1新监管标准对国内银行业的短期影响（续）大型银行流动性相对较好8.1新监管标准对国内银行业的短期影响（续）主要商业银行不良贷款拨备覆盖率拨备覆盖率水平大幅度提高8.2新监管标准对国内银行业的长期影响信贷资产高速扩张的业务发展模式面临严峻的考验资本补充机制不健全可能进一步强化资本约束效应业务创新特别是表外业务、跨市场业务、衍生品交易扩张带来的新型风险长期影响不容忽视8.3新标准对银行业金融机构资产业务的影响资产规模杠杆率约束资产规模是衡量系统重要性的重要因素大机构的监管成本将呈非显性上升资产结构资产业务更具有选择性传统信贷业务受到青睐复杂交易业务的发展受到限制金融机构之间交易成本上升8.4新标准对银行业金融机构负债业务的影响负债结构调整批发型融资模式受到质疑对零售存款的竞争更加激烈负债的期限将延长负债成本上升长期负债置换短期负债负债工具的资本化（contingentcapital，bial-indebt)8.5对银行资本管理的影响资本规模上升资本需求量大幅度上升资本结构优化普通股占据主导地位债务型资本工具的运用受到限制资本成本明显上升普通股需求增加将抬高其成本债务资本工具合格标准将提高其融资成本资本筹集的渠道、时机选择同时受到内部融资渠道的挤压时机选择非常重要9、对国内银行未来业务发展的影响分析由于银监会长期坚持“资本质量与资本数量并重”的资本监管原则，较之西方同业，国内银行业在此次资本监管制度改革中处于相对有利位置。定量测算显示，实施严格的资本扣除对国内银行影响相对较小，这是由于国内银行业的资本构成本身就相对干净，需要扣除的因素影响不大银监会对国内商业银行在表外项目和衍生品交易方面的创新持非常谨慎态度，一定程度上防止国内商业银行过度承担风险，因此国内大型银行的杠杆率水平也明显好于国际同业平均水平根据银监会测算的反馈数据表明，国内银行业的资金来源模式主要是存款，流动性相对充裕，测算表明国内同业的流动性指标在国际上处于领先水平，流动性监管体系的实施相对于中国银行业的压力较小

同时，考虑到国内银行业在十二五期间普遍规划的快速增长速度，在严格资本扣减、大幅提高资本充足率的形势下，银行业可能普遍面临资本充足压力。10、新监管标准对财务公司的影响限制放贷规模金融市场流动性水平及利率短时期大幅波动拨备影响账面利润贷款规模趋紧利率上涨贷款审批更严格对成员单位的影响对财务公司的影响一、巴塞尔资本协议系列的框架概览二、中国银监会资本监管的发展历程三、交通银行新资本协议的推进实践四、新监管标准指标解读与影响分析五、银行业金融机构的应对策略建议交流提纲五、银行业金融机构的应对策略建议1、理解监管目的2、当前紧缩货币政策下流动性总体偏紧3、商业银行与财务公司的共性与特性4、总体策略建议5、针对资本充足率和杠杆率影响的“分子策略”6、针对资本充足率和杠杆率影响的“分母策略”7、针对流动性影响的策略8、针对拨备新监管标准影响的策略9、财务公司应对策略建议10、加强银财合作共创多样化金融服务1、理解监管目的对银行高速扩张形成有效约束：实施严格的资本约束有助于抑制商业银行长期存在的信贷高速扩张潜在的信用风险，这与“十二五”规划纲要提出的转变经济发展方式、提升发展质量的总体要求也是一致的。重视并加强流动性管理：将推动我国商业银行增加优质流动性资产储备水平、减少融资期限错配、增加长期稳定资金来源。减低信贷规模的顺周期性：银行业金融机构在信贷扩张时期积累充足的经济资源，用于经济下行期吸收损失，平滑由于低估或高估贷款损失导致整个信贷周期内银行业金融机构的收益波动，这是实施逆周期宏观审慎监管的重要组成部分。

综上，实施新资本监管标准会对银行体系的信贷供给能力产生一定冲击，对GDP增长率也会在短期内造成影响。9090

货币市场利率波动上行：2011年以来银行间市场七天质押式回购加权平均利率的平均值约为4％，远高于其在2001至2010年间的平均值2.14％。在公开市场持续净投放的影响下，近日市场资金价格有所回落

货币和信贷增速过低：金融危机之前的2001-2008年间，M2和人民币存款余额的年平均同比增速分别为16.7％和18％，当前13％的M2增速和不到16％的贷款增速已经明显低于历史平均水平。贷款利率上浮占比不断扩大：今年信贷供求偏紧，贷款利率上浮扩大。6月新增贷款利率上浮占比高达61％，是2008年以来的最高水平2、当前紧缩货币政策下流动性总体偏紧3、商业银行与财务公司的共性与特性

商业银行财务公司业务范围资金结算、融资服务、债券投资、咨询服务、担保等债券主承销等投行业务权益性证券投资、租赁业务等服务对象企业所有企业、机构和个人仅可服务于集团成员企业监管规则由银监会（或银监局）实施监管，对资本、流行性及风险有相适的监管规则按照银行的监管规则实施按照财务公司风险管理要求实施商业银行与财务公司在服务成员企业、市场投资以及风险管理等领域合作广泛4、总体策略建议加强组织领导：董事会和高管层高度重视、积极准备按照监管要求制定并实施切实可行的“新监管标准实施规划”资产结构调整、流动性来源、资本补充、拨备补提调整发展战略，积极推动业务转型积极吸收先进理念、持续提升风险管理水平5、针对资本充足率和杠杆率影响的“分子策略”补充渠道内源性vs外源性补充工具股权vs债券（次级债、可转债、混合债）新型工具：可转换优先股、可转换票据、混合证券、股息再投资计划、员工持股计划等总体趋势：建立内部资本积累主导的资本补充机制外部融资成本上升满足高质量的资本要求避免频繁外部融资的负面信号效应5、针对资本充足率和杠杆率影响的“分子策略”（续）不断提升盈利能力——要进一步加快业务发展，优化业务结构和收入结构，有效控制成本支出的增长，提升盈利能力。充分计提拨备——充分计提一般准备和各项准备，在提高风险抵御能力的同时实现资本补充。合理确定分红比率