嘉世咨询：2024现制茶饮行业简析报告

版权归属上海嘉世营销咨询有限公司MARKETANALYSIS商业合作/内容转载/更多报告•在新兴消费需求的助推下，我国正处于现制饮品逐步替代传统瓶装饮料的时代大势。细分来看，现制饮品赛道内部也存在渐进关系，现制茶饮果汁在前，现制饮料咖啡紧随其后，在消费习惯逐步培养后，最终有望集体步入现制纯正咖啡。目前我国正处于现制茶饮果汁向现制饮料化咖啡迈进的时代大势。•现制饮品赛道共历经3轮主要的供给升级，分别是1990-1995年的粉末冲调时代，1996-2015年的传统连锁时代，以及2016年至今的新茶饮时代。新茶饮不仅是原料从粉末到真茶真奶的产品升级，更是对品牌建设、渠道管理多维度的一次全方位的升级。40003500300025002000150010005000160.00%140.00%120.00%100.00%80.00%60.00%40.00%20.00%0.00%-20.00%40003500300025002000150010005000160.00%140.00%120.00%100.00%80.00%60.00%40.00%20.00%0.00%-20.00%4003503002502001501000•现制茶饮本质上是以茶为媒介，对各类天然原材料饮品的一次全面融合创新：打造了多样化的产品形态，提升了饮品的口感/健康性/定制性，对瓶装饮料，尤其是对即饮茶/果汁形成上位替代。•现制茶饮超过2000亿规模，过去5年超高速增长，预计2021-2025年CAGR为7.6%，增速回归理性，但结构占比仍在提升。•新式茶饮店市场通过外卖实现的零售额，按26.0%的年均复合增长率，于2027年实现3476亿元人民币的规模，随着外卖平台渗透率进一步提高，外卖市场将成为新式茶饮主要销售渠道，中国消费者生活节奏加快及当代年轻人的新消费方式，也将促进外卖市场规模逐步扩大。口碑评分快乐柠檬益禾堂新时沏沪上阿姨7620.0%8.3%55.8%7.6%4.2%4.1%蜜雪冰城古茗口碑评分快乐柠檬益禾堂新时沏沪上阿姨7620.0%8.3%55.8%7.6%4.2%4.1%蜜雪冰城古茗茶百道茶饮品牌A茶饮品牌B其他茶饮品牌•现制茶饮根据价格区分为三个价格档次差异化竞争，平价/高端现制茶市场龙头强势，中端多品牌激烈卡位在需求端成熟的茶饮市场中，中端价格带茶饮品牌起步期相近且抓住相同的行业发展窗口期，因此各品牌之间市占率差距相对有限，叠加过往高价格带茶饮（喜茶、奈雪的茶）加大活动力度并下移价格带，中端价格带茶饮品牌竞争更为激烈。88乐乐茶86奈雪的茶霸王茶姬84霸王茶姬茶颜悦色82伏小桃80茶百道书亦烧仙草78古茗78蜜雪冰城蜜雪冰城冰雪时光甜啦啦悸动烧仙草冰雪时光745791113客单价•我国现制茶饮品牌连锁店百家争鸣的态势，行业集中度偏低。目前我国现制茶饮门店超38万家，拥有连锁品牌破三千家，top5品牌（门店数计）市占率约15%，top10品牌（门店数计）市占率约20%。分区域来看，华南地区竞争最激烈，各地均存在区域小龙头。•透过区域top10品牌市占率数据发现，华南地区top10市占率最低，不到15%。此外，品牌布局也呈现较强的区域性，如古茗明显以华东、华南、华中为主，书亦烧仙草在西南、华中更为强势等；又如吾饮良品、益禾堂等区域小龙头在部分区域排名前三，但总门店数并不占优。•现制茶饮赛道品牌区域属性较强，主要源于鲜果原材料的采购及运输半径限制，蜜雪冰城的领先源于对选品的克制，即鲜果原材料主要围绕柠檬、橙子等易运输、易储存产品。广东77509蜜雪冰城2%；鄰里1%；古茗1%河北12068沪上阿姨鲜果茶3%；蜜雪冰城12%；甜啦啦5%5215蜜雪冰城14%；甜啦啦7%；沪上阿姨鲜果茶3%江苏27692蜜雪冰城6%；CoCo都可4%；悸动烧仙草3%湖北11111蜜雪冰城10%；古茗6%；吾饮良品5%吉林4423蜜雪冰城9%；小狮同学3%；沪上阿姨鲜果茶2%广西22903益禾堂3%；蜜雪冰城3%；梁小糖2%江西10086古茗8%；蜜雪冰城8%；茶百道3%内蒙古4360蜜雪冰城10%；沪上阿姨鲜果茶6%；鲜芒多鲜果茶3%浙江21461古茗10%；一鸣真鲜奶吧9%；蜜雪冰城7%辽宁8977蜜雪冰城10%；700CC天然苏打水茶饮4%；沪上阿姨鲜果茶4%新疆4352蜜雪冰城9%；茶主张9%；R&BTEA5%20172蜜雪冰城9%；阿水大杯茶6%；沪上阿姨鲜果茶5%贵州8308蜜雪冰城7%；·书亦烧仙草5%；茶百道3%甘肃4070蜜雪冰城15%；沪上阿姨鲜果茶3%；甜啦啦3%17878蜜雪冰城8%；书亦烧仙草7%；兵立王4%陕西7540蜜雪冰城18%；茶话弄4%；书亦烧仙草3%宁夏1510蜜雪冰城18%；茶百道2%；沪上阿姨鲜果茶2%河南17826蜜雪冰城14%；.甜啦啦4%；冰淳茶饮4%上海7522悸动烧仙草5%；CoCo都可5%；蜜雪冰城5%青海1239蜜雪冰城16%；沪上阿姨鲜果茶5%；巡蜜时光3%福建17145古茗6%；快乐番薯6%；蜜雪冰城4%海南7432星食茶3%；益禾堂3%；蜜雪冰城2%西藏629兵立王9%；书亦烧仙草8%；蜜雪冰城7%湖南13794书亦烧仙草9%；蜜雪冰城6%；古茗4%重庆7227蜜雪冰城9%；书亦烧仙草5%；茶百道4%天津621沪上阿姨鲜果茶11%；蜜雪冰城9%；甜啦啦4%安徽13587甜啦啦13%；蜜雪冰城10%；沪上阿姨鲜果茶4%北京5340蜜雪冰城6%；茶百道4%；CoCo都可3%云南13464蜜雪冰城5%；霸王茶姬2%；书亦烧仙草2%黑龙江5300蜜雪冰城11%；甜啦啦5%；沪上阿姨鲜果茶5%•糖分摄入，社交需求及口味尝新诉求更多是茶饮的消费动因，因此我们认为，茶饮消费更多是一种饮料及糖分需求，更多满足休闲动因，消费的随机性更强。消费动因决定消费场景，因此茶饮消费场景更加聚焦于休闲场合。•结合茶饮消费动因分析，奶茶消费休闲属性更为突出，消费场景也多聚焦于聚会、逛街、下午茶等休闲娱乐场合。25.4%29.8%44.8%高价格带（20元以上）中价格带（10-20元）低价格带（10元以下）25.4%29.8%44.8%高价格带（20元以上）中价格带（10-20元）低价格带（10元以下）•茶饮作为偶发性的饮料摄入需求，中端价格带有着广泛的受众，目前高端价格带品牌逐步下移，10-20元价格带市场需求最广泛，据公开数据，2022年中端价格带茶饮占据整个茶饮市场份额的44.8%。十元以下的市场一方面有着广泛的人群基础，另一方面能够实现一定意义上瓶装饮料的替代，因此也出现了蜜雪冰城国内3万家以上的门店规模。价格区间代表茶饮品牌10元以下十几元价格带区间原高端茶饮，目前价格带下移•蜜雪，古茗，茶百道，沪上阿姨都偏好夫妻老婆店形式加盟，同时加盟商需要全职负责门店各项工作（或者至少在开业的一段时间之内授权加盟商使用品牌开设门店并销售产品，加盟商从公司购买物料及设备用于日常运营，自负盈亏。从加盟政策对比来看，疫情后各家加盟政策均有放宽，降低开业门槛，加盟+下沉+全国化趋势持续。 26.9%28.3%25.4%8.7%•北上广深等一线及新一线城市用户消费意识深度渗透，快速积累庞大的无糖茶饮料消费客群，深度人群占比都超过40%。从消费者的购买粘性来看，在一线、新一线城市以及二线城市中均有超过50%的消费者近半年内购买行为更加频繁，无糖茶饮用户活跃度高。2.8%43.7%44.3%43.7%深度人群潜力人群低频人群24.8%21.2%257.8211.997.670.2451.387.3•目前现制茶饮店在中国三线及以下城市覆盖程度有限，三线及以下城市的现制茶饮店门店密度仅为每百万人247家店，远低于一线城市的每百万人460家店，低线消费者对现制饮品的需求未得到充分满足。•以终端零售额计，三线及以下市场规模预计将从2022年的732亿元增长至2028年的2739亿元/CAGR为24.6%，在所有线级中增速最快，于2028年占中国现制茶饮店市场总体规模的51.5%。中国三线及以下城市的现制茶饮店数量正迅速增长，截至2023Q3已达24万家。29.28.67.57.37.04.22.93.63.848.8%49.3%•数据统计：2023年49.4%消费者考虑因健康减少新茶饮消费；且茶饮饮料化摄入的本质下使得“尝鲜”属性更强，24.1%的消费者可能会因为创新不够而减少茶饮消费。•现制茶饮与现磨咖啡品类相似度较高，新茶饮玩家跨界咖啡具有天然优势。基于原料供应商/研发能力/商业模式/营销渠道等原始积累，新茶饮玩家们借鉴现制茶饮的产品结构，将水果/椰奶等茶饮原辅食材与不同类型的现萃咖啡排列组合出创新产品。49.40%42.20%42.20%31.30%30.10%24.10%20.50%19.30%20.3%全球平均7.5%4.7%4.6%25.70%20.3%全球平均7.5%4.7%4.6%25.70%25.50%20.20%9.30%8.60%6.60%6.00%•2022年，中国和东南亚的现制饮品消费量在饮用水分摄入总量中的占比均只有约1%，显著低于美国、欧盟及英国、日本这些发达市场平均17%以上的占比水平。•中国和东南亚的人均现制饮品年消费量分别为18杯和13杯，而上述发达市场平均超过260杯。预计到2028年，中国和东南亚的人均现制饮品年消费量将分别达到52杯和36杯，提升至2022年的近三倍水平，行业增长空间巨大。•以终端零售额计，东南亚现制饮品市场规模预计将以20.3%的复合年增长率从2022年的163亿美元增长至2028年的494亿美元，在全球主要市场中增速最快。者会客•互联网浪潮下数字化转型升级大势所趋。围绕数字化管理技术，未来门店运营、原材料供应及会员管理等环节均有望全面实现数字化。部分头部品牌已不再满足于第三方服务商的系统与服务，开始自己的信息化道路探索。•疫情后点单/消费方式变化，倒逼行业数字化转型升级速度加快，头部新式茶饮品牌信息化布局基本完成。采购数字化、生产数字化、物流数字化、存货管理数字化、门店运营数字化、销售渠道数字化、总部数字化等。时代”当前，越来越多的品牌开始关注健康理念，开启健康化新浪潮。霸王茶姬正式上线热量计算器功能，支持旗下超30款产品的自定义热量值计算；茶百道推出真鲜奶茶系列，强调无植脂末、无反式脂肪酸等。热衷于经典元素边是中药奶茶、冰糖雪梨、鲜花烤茶等形式开启流量盛