中行投行理财业务

中国银行投资银行产品介绍

0保密背景-市场环境货币政策持续宽松，降息预期日益突出，利率市场化趋势明显市场资金较为宽裕，理财需求旺盛资产供给减少，表外理财发行规模持续减少券商、保险资管业务管制放开1222产品简介1.主要产品模式及研发方向2.案例介绍.4.目录3.投行理财业务模式介绍第一部分3中银理财表内理财表外理财保本保收益保本浮动收益进入司库投资于国债、金融债、央票、中期票据、短融、企业债、股票、衍生工具等中银集富中银智富投资于企业债权、国内信用证、应收账款、股票受益权、电费受益权等等。一般以占用企业总量为前提管理型理财产品融资型理财产品一、产品简介投行理财监管限制下变通模式：（1）北金所委托债权（2）应收账款（3）股票（4）特定资产收益权（电费、水费等）（5）代理信托计划理财资金（集富、智富等资产池）

通道

资金需求方（融资人）6理财产品分类市场分类：保本保收益、保本浮动收益、非保本浮动收益我行分类：表内理财、表外理财一、产品简介7投行理财产品概述投行理财产品中银“富”系列理财产品指我行发行理财产品募集资金，通过第三方机构（以信托公司为主）或由我行作为理财产品管理人直接投资于债权类或权益类资产，以满足企业客户的融资需求，部分投资于银行存款、同业存放、国债、金融债、短期融资券、中期票据和公司债等高流动性资产。产品品牌包括：中银集富和中银智富。代理集合信托计划产品是信托公司发行信托计划用以满足我行公司客户融资需求，我行接受信托公司委托，提供信托计划的推介、资金收付等其他服务，并收取相关费用二者核心区别：自有产品与代理产品投资者与融资者均为我行客户一、产品简介8投行理财产品概述（续）一、产品简介产品续做模式9理财产品1、北京金融资产交易所委托债权投资模式收益分配购买本 金 返 还

理财投资者

中国银行 （受托人） 项目项目挂审核牌申请并出 具意 见

北金所签订融资顾问协议融资客户三方签署委托债权投资 协议

中国银行 理财计划（管理人）

偿付 资金摘牌产品释义•

我行作为北金所会员接受融资企业委托在•

理财产品仅面向私行客户、机构客户发售

债权交易平台挂牌发布委托债权融资需求， 理财产品投资者委托我行作为管理人议价 或竞价参与融资企业债权投资交易、就交 易条件达成一致后，需求受托方、融资客 户和理财管理人签署三方协议叙做要求•

融资客户为总行级重点客户，符合我行准入条件•

融资需求经过我行理财业务审批流程•

资金用途符合监管要求现阶段该模式仅适用于融资方为总行级重点客户融资企业中国银行济南北金所中国银行深圳理财购买人债权挂牌债权摘牌获得了资金支持获得了高收益率的投资渠道

1、北京金融资产交易所委托债权投资模式（续）

北金所业务相关要求：客户准入：总、分行重点客户。鉴于北交所委托债权投资业务为新型投行理财业务，各行在营销和拓展业务时应以总行级重点国有企业客户为主要业务叙作对象。

投资金额、期限、价格水平：

单笔投资资产金额以1亿元—10亿元、期限2年以内，最好为1年期（含）以内，投资收益率应基本保持在同期贷款基准利率之上

122、应收账款模式产品本质：应收账款贴现。即将客户手中的应收账款提前兑换成现金，资金来源于总行中银集富理财资金，不占用我行表内规模，不计入贷存比，可带来公司存款及中间业务收入。适用客户：客户为总、分行行级重点客户，评级为BBB及以上。客户向下游发货，有真实的贸易背景，已向对方出具发票，形成应收账款，想通过银行融资。在我行有流贷总量，由于我行规模限制无法叙做此产品。此产品功能：优化企业财务报表、盘活企业存量资产、资金使用比较灵活。13

2、应收账款模式（续）产品释义•理财资金循环购买符合事先约定标准的 应收账款，解决贸易应收账款期限过短收账款账期短、结算灵活的特点，解决单一转让操作繁琐的问题，实现不同期限、金额应收账款的批量转让

问题，延长企业融资期限产品功能•适应水、电等具有稳定现金流的企业应适用客户•大型优质企业，具有持续、稳定、结算 周期明确的短期应收账款投资者中国银行债权人

债务人1、初期推行有追索权转让，占用转让人授信额度2、余额控制：已受让应收账款余额+账户现金余额≥已支付对价所折应收账款余额3、鼓励引入中银保险3、股票收益权模式产品定义：我行募集理财资金，委托信托公司向特定企业购买上市公司股票的收益权，股票进行质押，约定由该企业或第三方在未来溢价回购该部分股票收益权或补足差价，以实现理财资金本金和收益的退出。如到期未能实现股票收益权的转让，则通过卖出质押股票方式实现资金退出。质押率：40%，最高不超过50%，按照40%质押率计算，比如客户欲融4亿元，必须质押10亿元市值的股票。目标客户：持有大量上市公司股票（可以为多家上市公司股票）的客户（一般为控股母公司，专事投资等交易行为），需要盘活存量资产融资，同意将股票质押，因银行受限于贷款规模，无法发放贷款。对于国有企业持有的股票应注意质押比例问题（不得超过50%），在股票质押前必须到上级国资委备案，获得批准。

154、融资租赁模式融资企业将设备等租赁标的物出售给租赁公司后再回租该资产（售后回租），我行理财资金受让应收租金，间接实现企业融资。产品功能

通过租赁平台满足企业融资需求，因其非项目融资贷款，为企业资本金，故款项使用方向上较为灵活；同时满足租赁公司资产出表需求，减轻资本压力。客户标准

融资企业：持有经我行认可的合格租赁资产，可与融资租赁公司签署售后回租协议租赁公司：价格合理，风险可控占用融资企业授信额度16投资者中国银行承租者/融资企业租赁公司购买理财产品收益分配售后回租支付租金受让租金支付租金本金返还4、融资租赁模式（续）5、代理融资类信托计划产品定义信托公司根据委托人意愿、将单个或多个委托人交付的资金集中管理、运用和处分，用以满足我行公司客户类融资需求，我行接受信托公司的委托，提供融资类信托计划的资金收缴等工作，并代为向合格投资者推介，以及由此派生的相关服务并收取费用。产品优势融资用途灵活；投资者收益高；拓展中高端客户的利器；中间业务收入较高适用客户能够接受高价格的大型房地产企业等185、代理融资类信托计划（续）19投资者中国银行融资人信托公司本金返还收益分配资金支付该买债权/权益支付本金收益信托计划资金兑付信托收益资金代收付合同签署信托计划合同产品结构20206、特定资产收益权21217、国内信用证收益权模式投资者中国银行理财产品管理人1购买对价国收内益信权用转证让国内信用证持有人购买理财产品本金收益分配产品结构图产品释义

使用总行中银集富理财池资金或通过在我行辖内定向发行理财计划募集资金，投资于我行客户持有未到期国内信用证，以国内信用证到期收款资金实现理财收益的业务。信用证为中行开具的、由开证行已承兑的、未到期可议付延期付款信用证单笔期限最长不超过180天，业务办理时应预留1—2个工作日的付款期限受益人所属行已完成国内信用证项下的交单，并且收到开证行有明确到期日、付款金额的承兑电业务办理时，要注重审核申请人与受益人之间的贸易背景真实性，严格防范资金回流问题。8、中银稳富系列理财产品（续）22管理费财务顾问费单一资金信托计划信托公司（受托人）投资顾问发行信托管理费中国银行我行理财客户委托人中银稳富人民币理财计划发行购买获得收益投资建议9、中银债富系列理财产品（续）23证券公司/信托公司集合计划优先级理财资金托管账