财政支出效益评价

第三节财政支出效益评价方法二、财政支出效益评价方法一、财政支出效益的涵义及特殊性2023/2/31中国金融出版社一、财政支出效益的涵义及特殊性内源性效益部门绩效单位绩效二者计算所费和所得的范围不一样二者择优的标准不同二者效益的表现形式不同考察效益的3个角度与私人经济部门支出相比的特殊性2023/2/32中国金融出版社二、财政支出效益的评价方法（一）“成本—效益”分析法所谓成本—效益分析法，就是针对政府确定的项目目标，提出若干建设方案，详细列举各种方案的所有潜在成本和效益，并把它们转换成货币单位，通过比较分析，确定该项目或方案是否可行。现在，成本—效益分析在许多国家的中央政府、各级地方政府以及世界银行等国际组织得到广泛应用。2023/2/33中国金融出版社二、财政支出效益的评价方法（一）“成本—效益”分析法成本—效益分析一般分为六个基本步骤：①确定政府项目要实现的目标；②列举成本和效益；③测算成本和效益；④测算贴现成本和效益；⑤选择决策标准；⑥选定项目。2023/2/34中国金融出版社1.确定政府项目的目标:政府支出项目的目标看起来很容易确定，但实际上是一个比较复杂的过程，这种复杂性主要表现在以下三个方面。第一，在众多的目标之间作出选择。政府支出项目通常被期望实现很多目标，而且最好是同时实现这些目标。比如增加收入总量和消费总量；再分配地区间、群体间和个人间的收入；降低失业水平；改善国际收支等。第二，要考虑目标实现的时间跨度。在众多的目标当中，既有现在要实现的，也有将来要实现的。目标实现的时间跨度因其所要实现的性质不同而差异很大。第三，目标之间可能会发生冲突。追求一个目标可能牺牲另一个目标，或者至少以另一个目标不能完全实现为代价。

2023/2/35中国金融出版社2.列举成本和效益:在列举成本和效益项目之前，首先必须正确认识政府项目中成本和效益的含义。第一，这里的成本不同于支出。即使某一活动没有任何直接支出，但其真实成本可能很大。第二，这里的效益不等于收入。尽管政府项目的产品销售收入是效益的重要组成部分，但并不是全部，还有由此而产生的大量的外溢效益。2023/2/36中国金融出版社2.1公共项目评价的特点与私人项目相比，公共项目的成本－收益分析更加复杂。主要原因在于：第一，私人项目的决策以私人净收益为标准，而公共项目的决策则以社会净收益为标准。私人净收益=私人收益-私人成本=内在收益-内在成本社会净收益=社会收益-社会成本=(内在收益+外在收益)-(内在成本+外在成本)2023/2/37中国金融出版社第二，与私人项目相区别，公共项目的成本和收益一般无法直接采用市场价格加以评估。市场价格不存在，像清新的空气、优美的风景等。市场价格不能真实反映项目的社会边际成本或收益，如垄断价格等。2023/2/38中国金融出版社此外，政府部门在考虑项目的成本和收益时，还要受到各种所在级次的影响。中央政府通常要根据公共项目对全社会产生的影响权衡该项目的可行性。地方政府一般只考虑公共项目对本辖区的影响。2023/2/39中国金融出版社2.2公共项目成本和收益的类型公共项目的成本和收益一般区分为四大类型：实际的和金融的直接的和间接的有形的和无形的内部的和外部的2023/2/310中国金融出版社公共项目成本和收益的类型实际的和金融的实际成本和收益是指公共项目实际发生的成本和收益，反映了社会福利的减少或增加。金融成本和收益则是指因市场相对价格发生变化而产生的成本或收益，其结果是某些人所得即为其他人所失，社会福利并没有发生变化。因此又被称为虚假成本或收益。2023/2/311中国金融出版社公共项目成本和收益的类型直接的和间接的直接成本和收益指的是与项目本身有着密切关系的成本或收益；间接成本和收益则是项目附带产生的成本或收益。2023/2/312中国金融出版社公共项目成本和收益的类型有形的和无形的有形成本和收益指的是可以用市场价格衡量，并且按惯例应该计入会计账目的一切成本和收益；无形成本和收益则是指不能通过市场价格直接估计，因而也不能入账的一切成本和效益。2023/2/313中国金融出版社公共项目成本和收益的类型内部的和外部的内部成本和收益指的是项目在辖区范围内产生的成本和收益；外部成本和收益则是指项目在辖区范围外产生的成本和收益。2023/2/314中国金融出版社表1以水利工程项目为例，列示了有关的分类情况。2023/2/315中国金融出版社表1某水利工程的成本和收益

成本和收益的类型收

益

成

本

实际的

直接的有形的农产品的增加水管的成本无形的环境的美化田地的损失

间接的有形的减少土地的腐蚀水源的分散无形的乡村风貌的保存野生资源的破坏内部的为辖区带来的全部收益建造、维护项目的全部成本外部的有助于下游地区防洪下游地区对该项目的支持金融的地价升高、农具厂职工工资提高因地价提高、农具厂职工工资提高而使工程造价提高2023/2/316中国金融出版社在全面考虑项目所产生的成本和收益时，应当注意避免对某一项目的成本和效益进行重复计算。

2023/2/317中国金融出版社3.测算成本和效益:一方面，公共部门要从社会福利最大化角度考虑现有的市场价格是否符合帕累托效率条件，要对被种种因素扭曲的市场价格加以调整，计算所谓“影子价格”；另一方面，许多公共项目提供的产品或服务往往不存在市场，也就没有现成的市场价格可利用，这时需要设法创造出“影子价格”来。2023/2/318中国金融出版社

3.1公共项目成本和收益的度量几种不同的测度方法市场价格影子价格消费者剩余无形成本和收益的量化2023/2/319中国金融出版社市场价格对那些可在竞争性市场上交易的产品或投入品，应当使用市场价格对项目进行评估。

2023/2/320中国金融出版社影子价格对可在市场上交易，但市场价格并不反映真实社会价值的产品和投入品，设计出一种新的能反映产品实际价值的价格，即～(shadowprice)。指当社会经济处于某种状态下，能够反映社会劳动消耗、资源稀缺程度和最终产品需求情况的价格。2023/2/321中国金融出版社影子价格不少公共项目的产出品或投入品有价不实或无价可循的原因：项目的产品或服务在垄断市场上交易存在因管制、税收或补贴而导致的价格扭曲产品或服务具有外溢性需要对价格进行调整，以反映真实的边际社会成本或边际社会收益2023/2/322中国金融出版社消费者剩余消费者剩余是指消费者为获得某种商品或服务愿意支付的货币总额与实际支付的货币总额之差.2023/2/323中国金融出版社无形成本和收益的量化时间价值估计法评价时间到底值多少钱生命价值估计法一种是将未来收入的现值作为生命的价值。另一种认为生命的价值可以通过人们所要求的风险补偿来估计。假如公共项目有助于减少发生伤亡事故的概率，由此减少的经济损失就属于该项目的收益。2023/2/324中国金融出版社4.计算贴现成本和效益:一般来说，很多政府项目的成本和效益往往会发生在许多年度。例如：我国兴建的三峡工程和南水北调工程，建设周期需要很多年。兴建初期要发生大量支出，而其效益和成本则分布于该工程的整个寿命期。为了准确估价项目在整个寿命期内的效益是否大于成本，这就要求必须把将来所要发生的成本和效益贴现成现值，即收益现值（PVB）和成本现值（PVC），而后才进行比较。在这里，还涉及到一个社会贴现率的问题。2023/2/325中国金融出版社现值现值（presentvalue，PV）未来一笔钱的现值指的是，你为将来有权获得这笔钱而在今天所愿意支付的最高数额的货币。公式表示：（2-1）

为年利率，习惯上被称为贴现率(discountrate)，为年后的所得。2023/2/326中国金融出版社从直观上说，式（2-1）表明了以下两点：未来的一元钱和现在的一元钱是不相等的，因此，不能轻易将未来的一笔钱和现在的一笔钱进行简单加总；在其他条件相同时，你为了得到一笔钱等待的时间越久，你愿意在今天为它支付的钱就越少。2023/2/327中国金融出版社一个项目的收入情况假如该项目在未来年经营期内每年给业主带来的收入分别为。那么，从当前看，该项目给业主带来的总收入是多少呢？应将未来各期的收入转化为现值，然后将它们相加。如图2-1所示。2023/2/328中国金融出版社

图2-1项目收入流现值的计算2023/2/329中国金融出版社该项目收入流的现值可以用下列公式计算：

（2-2）2023/2/330中国金融出版社5.选择决策标准:成本—效益分析的最终目的是要帮助政府决策者作出有效率的支出决策。这首先需要选择科学的支出项目评估标准。在成本—效益分析的实际应用中，决策标准有多种多样。在此，我们只介绍净现值标准。2023/2/331中国金融出版社净现值标准

成本－收益分析中的核心问题是对项目的投入与产出价值加以评估。例：大华公司目前有两个投资项目可供选择：一个是服装设计项目，记为M。M的收益和成本分别是BM和CM。另一个是广告策划项目，记为N。N的收益和成本分别为BN和CN。2023/2/332中国金融出版社假设服装设计项目M的投资经营期有T年，其净现值（netpresentvalue，NPV）为：

表示大华公司通常可能的真实收益率，即资金的机会成本。

2023/2/333中国金融出版社同理，假如广告策划项目N在S年中产生了相应的收益和成本流，那么其净现值就是：

2023/2/334中国金融出版社一般说来，净现值方法的决策原则是：只有当一个项目的净现值为正时，该项目才可以被采纳。如果有多个备选的互斥项目，应当选择净现值为正值中的最大者。在成本－收益分析中，贴现率起着关键的作用。在衡量项目是否可以采纳以及进行项目比较时，的不同值可能会导致不同的结论。2023/2/335中国金融出版社以大华公司为例，采用不同的贴现率计算并比较两个项目的现值。见表。2023/2/336中国金融出版社

贴现率的高低与两个项目的净现值

年份年度净收益贴现率r(%)净现值(NPV)

服装设计（元）广告策划（元）服装设计（元）广告策划（元）

0123-10000

0012000-10000600005500

01357

20001647982366-204

15001278858465972023/2/337中国金融出版社结论：在贴现率的值较低时，则服装设计项目优于广告策划项目；而贴现率的值较高时，则广告策划项目优于服装设计项目。在=7%时，服装设计项目的净现值小于0，这一项目甚至变得不可行。2023/2/338中国金融出版社贴现率的高低对具体项目的选择至关重要。过高的贴现率实际上会对那些较长远的收益构成歧视，进而对项目形成歧视。在一般情况下，的取值应反映企业资金的实际机会成本。2023/2/339中国金融出版社6.选定项目:

成本—效益分析的最终目的就是要在各种备选项目或方案之间作出选择。

在实践中，最常用的决策标准是净现值标准，因为收益—成本比率标准和内部收益率标准的局限性比较大。在多种项目之间作出选择时，收益—成本比率标准通常不能给出正确的答案；就内部效益率标准而言，当项目的规模不同时，不能提供可靠的比较基础。那么如何利用NPV标准选定项目呢?首先，一个项目的NPV必须是正数；其次，所选定的项目必须是所有项目当中NPV最大的项目。2023/2/340中国金融出版社第三节财政支出效益评价二、财政支出效益的评价方法（二）最低费用选择法最低费用选择法的主要特点是，不用货币单位来计量备选的财政支出项目的社会效益，而只计算每项备选项目的有形成本，并以成本最低为择优的标准。运用最低费用选择法的步骤大体如下：首先，根据政府确定的目标，提出多种备选方案。其次，以货币单位为统一尺度，分别计算出各备选方案的各种有形费用并予以加总。在计算费用的过程中，如果遇到需要多年安排支出的项目，也要运用贴现法折算出现值，以保证备选方案的可比性。最后，按照所需费用的高低排出顺序，以供决策者选择。在目标既定的情况下，费用最低的备选方案自然为最优方案。2023/2/341中国金融出版社第三节财政支出效益评价二、财政支出效益的评价方法（三）公共定价法市场经济中，价格机制是实现最优资源配置的主要机制。由于政府也提供大量的满足社会公共需要的“市场型物品”，这些物品就同样面临着价格的确定问题，这就是所谓的公共定价。通过公共定价，可以纠正市场失灵，提高资源配置效率，可以实现某些重要微观市场的稳定，还可以改进收入分配，而且，可以使这些物品得到最有效的使用，提高财政支出的效益。2023/2/342中国金融出版社第三节财政支出效益评价二、财政支出效益的评价方法（三）公共定价法公共定价涉及到两个方面：即定价水平和定价体系。2023/2/343中国金融出版社1