全球及中国红外截止滤光片（IRCF）产业链分析

全球及中国红外截止滤光片（IRCF）产业链分析一、红外截止滤光片红外截止滤光片(IRCF,IR-Cutfilter)是一种允许可见光透过而截止红外光的光学滤光片。当光线进入镜头，折射后可见光和红外光会在不同靶面成像，可见光成像为彩色，红外光成像为黑白。当把可见光所成图像调试好之后，红外光会在此靶面形成虚像，影响图像的颜色和质量。1、应用结构红外截止滤光片是手机摄像头模组中不可或缺的零部件，有望充分受益多摄提升。红外光和紫外光会在可见光成像的靶面形成虚像，影响图像的颜色和质量，因此摄像头必须使用红外截止滤光片（IRCF）实现红外光和紫外光的截止，从而消除红外光和紫外光对成像的影响，是摄像头模组中的核心零部件之一。2、分类状况红外截止滤光片类型可按光学基材分成白玻璃IRCF、蓝玻璃IRCF和树脂IRCF三类，其中蓝玻璃IRCF采用更好的原料，具备更高的成像质量。按照工艺流程，IRCF可以分为IRCF组件和IRCF单品。水晶光电能提供所有类型的IRCF产品。3、对比状况蓝玻璃IRCF技术难度大，价值量高。生产蓝玻璃IRCF的技术难度较大，蓝玻璃的成分主要是五氧化二磷，存在易吸水潮解的问题，在熔炼过程中易挥发，其切割、研磨、抛光、镀膜都比白玻璃IRCF要困难，而其性能优于白玻璃IRCF，使蓝玻璃IRCF的价格高于白玻璃IRCF，价值量较高。IRCF的生产最关键的是镀膜工艺和镀膜基材，镀膜需要保证镀膜的均匀性和一致性，以蓝玻璃为基材镀膜制成的IRCF，是采用吸收的方式过滤红外光，可过滤630nm以上波长的光，比较彻底；而以普通玻璃为基材镀膜所制成的IRCF是以反射的方式过滤掉红外光，可过滤650nm以上波长的光，反射光容易造成干扰，效果差于蓝玻璃IRCF。二、红外截止滤光片产业链整体分析IRCF行业所处细分行业价值链中，上游为原材料生产企业，主要原材料包括D263T光学玻璃、蓝玻璃、光学水晶、SiO、TiO,等IRCF行业中游为精密光电薄膜元器件厂商和光学镜头组件厂商，精密光电薄膜元器件厂商采用上游原、辅材料生产光学低通滤波器、红外截止滤光片等光学光电子元器件产品，供应给镜头模组，光学镜头组件厂商采用精密光电薄膜元器件厂商生产的光学元件制造各类镜头模组，最终提供给下游终端客户。1、上游端IRCF行业上游主要生产原材料为D26T光学玻璃、蓝玻璃、镀膜材料（SiO2，、TiO2，)、光学水晶等。目前，中国IRCF行业上游原材料供应商较为集中.如果上游供应商终止供应该原材料，光学光电子元器件厂商和镜头模组生产厂商生产的产品将受到一定程度的影响,上游供应商如果抬高价格,部分原材料产品特性可导致IRCF行业的盈利状况也将受到影响。整体而言，IRCF行业上游供应商的原材料采购价格基本平稳或呈现稳步下降的趋势，IRCF行业议价能力较高，在整个产业链上游中处于有利状态。2、下游端在汽车总量下滑的背景下，智能驾驶的推进和新能源车的普及驱动汽车平均搭载摄像头数量提升。有效带动了车载摄像头总出货量实现增长。根据Ofweek数据，我国车载摄像头出货量从2017年的1,690万颗提升至2020年的4,263万颗粒，2016-2020年复合增长率为26.03%，为红外截止滤光片产业带来增量需求。随着用户对手机摄像需求的提升以及多摄技术成熟度的提升，2016年到2020年，手机平均搭载摄像头个数从2.2个上升到3.9个，平均每部手机增加1.5个摄像头。其也带动了在手机出货量连续三年下降的情况下，手机摄像头出货量连续增长。以国内为例，国产手机摄像头出货量从2018年的11.7亿个增长到了2020年的15.6亿个。随着深度摄像头的普及和多摄技术渗透率在中低端机型中的持续提升，预计未来手机搭载摄像头的数目有望持续上升，进一步推动IRCF市场快速扩张。三、全球红外截止滤光片现状全球市场规模持续增长，IRCF量价齐升。根据数据，就市场规模而言，2016-2019年全球IRCF市场规模从44亿元增长到68亿元，CAGR为11.5%；就出货量而言，全球IRCF出货量也在不断升高，2016年出货量33.2亿片，2019年攀升至46.9亿片，同时经过测算，每片单价从2016年的1.32元，增长到2019年的1.45元，IRCF市场呈现量价齐升的趋势。四、中国红外截止滤光片现状近年来，全球智能手机出货量保持较高水平，光学领域成为智能手机创新的重要方向，以及消费类电子产品不断的更新换代,使得IRCF上游行业的产品结构不断升级﹔加之下游手机和车载摄像头单机或单车需求量持续增长，IRCF出货快速增长。根据数据，2014年中国IRCF市场规模为(以销售数量计)10.4亿片，到2018年达到14.4亿片，2014年到2018年IRCF行业市场将保持平稳高速的增长，其年均复合增长率达到8.4%。2、竞争格局从IRCF产业的分布来看，IRCF的生产厂商也主要集中在中国、日本、韩国，且以中小企业占据多数。中国大陆的较小企业主要以成本控制作为竞争资本，通过给低端产品供货获取收益，也有一定的市场份额。目前，中国IRCF的市场格局是∶欧菲光（23.9%)、水晶光电（23.7%）、哈威特(11.5%)、田中技研(9.9%）和晶极光电(7.0%)，上述5家企业合计占76%的份额,其中哈威特目前已被奥托仑收购。五、红外截止滤光片发展趋势1、政策助力中国政策大力发展满足高端装备、应用电子、物联网、新能源汽车、新一代信息技术需求的核心基础元器件。2015年后，在《关于加强公共安全视频监控建设联网应用工作的若干意见》、《国务院关于促进信息消费扩大内需的若干意见》等多项政策提出，到2020年，政策要求基本实现5G建设下，光学摄像等领域基础设施的建设更加完善，下游产品利好将会进一步带动中游IRCF等行业发展。2、下游需求持续增长智能手机对前置近红外传感器的需求明显增加，而这些功能的实现未来将愈加依赖于生物识别滤光片,其市场需求亦将大幅上升。近年来,智能手机等消费类电子产品不断的更新换代,导致IRCF行业的产品结构