我国代糖类新型甜味剂发展现状与市场竞争格局

我国代糖类新型甜味剂发展现状与市场竞争格局一、新型甜味剂分类自从发现甜味剂以来，甜味剂就一直与不健康的生活习惯密切相关。甜味剂主要分为蔗糖、代糖和果葡糖浆，其中食糖和果葡糖浆均能引起血糖升高，目前广泛应用于食品饮料当中，长时间过量食用会引发肥胖、脂肪肝和痛风等疾病。随着人们健康饮食习惯的普及，具有甜味却不含糖分的代糖类新型甜味剂正在快速兴起，相对于蔗糖而言，这些新型甜味剂不参与新陈代谢、不增加热量，是蔗糖的良好替代品。按照来源可以将这些新型新型甜味剂分为糖醇（山梨糖醇、木糖醇和赤藓糖醇等）、天然高倍甜味剂（甜菊糖、罗汉果糖等）和人工合成甜味剂（糖精、甜蜜素、阿斯巴甜、安赛蜜和三氯蔗糖等）。我国是全球甜味剂的主要生产国，多项细分产品在全球拥有绝对领先的市场占有率。就目前的甜味配料市场来看，蔗糖依旧占据了最大的甜味市场份额，代糖甜味剂在甜味配料市场的占比只有10%左右。目前国内的代糖类甜味剂主要被应用于饮料行业（50%）、调味品（15%）和个人护理产品（13%）当中。综合来看，在诸多新型甜味剂当中安赛蜜和三氯蔗糖最具竞争优势，特别是三氯蔗糖作为一种新型高效安全近乎完美的甜味剂，代表着未来甜味剂发展方向，使其拥有潜在的上升空间。在后疫情时代随着民众安全意识的提高以及技术的进步，阿斯巴甜和糖精等传统甜味剂的使用比例因健康因素与价格因素逐年走低，将来或将逐步被安赛蜜和三氯蔗糖等新型甜味剂所取代。二、市场竞争格局整体来看，全球甜味剂市场规模仍由蔗糖主导，占比达到78%，近年来全球代糖产品市场规模增速高于蔗糖市场，代糖产品的市场占有率稳步提升。数据显示2019年全球甜味剂市场规模达到95.46亿元，其中第五代甜味剂三氯蔗糖与第三代甜味剂阿斯巴甜是甜味剂市场最重要的产品，全球市场规模分别为23.1亿元和22.92亿元。传统的甜味剂糖精，生产受到一定限制，消费增速缓慢；甜蜜素因为致癌风险引起市场担忧，需求增速有望逐步降低；而新型的甜味剂安赛蜜、三氯蔗糖和甜菊糖由于应用品类的快速扩张，需求有望保持快速增长。目前我国占到全新型球甜味剂市场产能的70%，其中新型甜味剂三氯蔗糖近年来市场需求增长迅猛。其中英国泰莱公司由于把控三氯蔗糖的专利因此长期处在市场垄断地位，之后由于盐城捷康、广东清怡等国内公司进入行业当中，三氯蔗糖市场供给增加，市场实际上进入了低价竞争阶段。现阶段各大龙头企业依然在产能扩张期，全球三氯蔗糖产能有望进一步增加，低价状态仍有望维持一段时间；中长期看，部分小型企业有望退出市场，三氯蔗糖行业供给有望进一步向龙头企业集中，未来三氯蔗糖市场有望维持供需平衡。三、进出口情况由于国内产能有明显增长，近年来我国的三氯蔗糖出口呈现明显增长态势，2020年前11个月国内三氯蔗糖出口量为7281.5吨，超过2019年全年水平。三氯蔗糖市场由供需紧平衡转变为供过于求，市场逐步进入价格战阶段。从2017年到2020年1-11月，中国三氯蔗糖出口平均价格从5.1万美元/吨下降至2.5万美元/吨，降幅达到50.3%；目前国内三氯蔗糖售价在20万元/吨左右。四、食糖供给紧张推动甜味剂行业发展从短期来看，国内的食糖将出现供需紧张的局面，根据中国糖业协会的数据显示2018-2021年内我国食糖供给仍然存在1390、945、880千吨的缺口。国内蔗糖产量主要受甘蔗种植面积影响，由于甘蔗是3年期蔗根作物，因此，国内蔗糖一般呈现出三年增产之后减产的周期特征，由此带来糖价的周期性波动。据此可以认为，当前白糖价格处于相对底部区间，未来白糖价格大概率上行，