第三章 投资、成本、收入与利润

第三章投资、成本、收入与利润※本章要求（1）熟悉工程项目投资及构成；（2）熟悉成本费用的概念及构成；（3）掌握工程项目的收入和销售税金及附加的计算；（4）掌握利润总额、所得税的计算及净利润的分配顺序；（5）熟悉经营成本、固定成本和变动成本、机会成本、沉入成本的概念；※本章重点（1）工程项目投资的概念及构成（2）涨价预备费计算、建设期银行利息的计算（3）折旧的概念、计算及其与现金流量的关系（4）利润总额、所得税的计算及净利润的分配顺序第三章投资、成本、收入与利润第一节工程项目投资及构成工程项目投资：一般是指某项工程从筹建开始到全部竣工投产为止所发生的全部资金投入。工程项目总投资由建设投资、建设期利息和流动资金三部分组成；工程费用由设备及工器具投资、建筑安装工程投资和工程建设其他投资组成；固定资产投资由建设投资和建设期利息组成，如图3-1所示。工程项目总投资流动资金＝流动资产－流动负债建设期利息建设投资设备及工器具投资建筑安装工程投资工程建设其他投资基本预备费涨价预备费工程费用固定资产投资图3-1工程项目总投资构成图第三章投资、成本、收入与利润第一节工程项目投资及构成一、设备、工器具投资设备、工器具投资由设备购置费和工器具、生产家具购置费组成，如图3-2所示。设备工器具投资工器具及生产家具购置费设备购置费进口设备抵岸价国产标准单体设备出厂价图3-2设备工器具投资构成图设备原价国产非标准设备原价国产标准设备原价国产标准成套设备合同价设备运杂费包装和包装材料费运输费采购及仓库保管费装卸费——见教材P/161第三章投资、成本、收入与利润第一节工程项目投资及构成一、设备、工器具投资

设备购置费是指为工程建设项目购置或自制的达到固定资产标准的设备、工具、器具的费用。固定资产的标准是：使用年限在一年以上，单位价值在规定的限额以上。工器具及生产家具购置费是指新建项目或扩建项目初步设计规定所必须购置的不够固定资产标准的设备、仪器、工卡模具、器具、生产家具和备品备件的费用，其一般计算公式为：设备运杂费=设备原价×设备运杂费率工器具及生产家具购置费=设备购置费×定额费率

第三章投资、成本、收入与利润第一节工程项目投资及构成二、建筑安装工程投资建筑安装工程投资由建筑工程费和安装工程费两部分组成。建筑安装的构成如图3-3所示以直接费为计算基础序号费用项目计算方法备注1直接工程费按预算表2措施费按规定标准计算3小计⑴+⑵4间接费⑶×相应费率5利润（⑶＋(4)）×相应利润率6合计⑶+⑷+⑸7含税造价⑹×(1+相应税率)第三章投资、成本、收入与利润第一节工程项目投资及构成图3-3建筑安装工程投资构成建筑安装工程投资直接费利润间接费税金措施费直接工程费施工机械使用费材料费人工费规范企业管理费营业税城乡维护建设税教育费附加夜间施工增加费脚手架搭拆费大型机械进出场及安拆费文明施工费环境保护费临时设施费二次搬运费混凝土、钢筋混凝土模板及支架费已完工程及设备保护费施工排水、降水费安全施工费第三章投资、成本、收入与利润第一节工程项目投资及构成三、工程建设其他投资工程建设其他投资是指从工程筹建到工程竣工验收交付使用止的整个建设期间，为保证工程建设顺利完成和交付使用后能够正常发挥效用而发生的各项费用。工程建设其他投资，按其内容大体可分为三类：第一类为土地费用；第二类为与项目建设有关的其他费用；第三类为与未来生产经营有关的费用，如图3-4所示。四、预备费

按我国现行规定，预备费包括基本预备费和涨价预备费。1.基本预备费

基本预备费是指在项目实施中可能发生的难以预料的支出，又称工程建设不可预见费，主要指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用。基本预备费=（设备及工、器具购置费+建筑安装工程费用+工程建设其他费用）×基本预备费率

第三章投资、成本、收入与利润第一节工程项目投资及构成四、预备费2.涨价预备费

涨价预备费是对建设工期较长的项目，由于在建设期内可能发生材料、设备、人工等价格上涨引起投资增加，工程建设其他费用调整，利率、汇率调整等，需要事先预留的费用，亦称价格变动不可预见费。

PF=PF——涨价预备费；n——建设期年份数；f——年均投资价格上涨率；It——建设期中第t年的投资计划额，包括设备及工器具购置费、建筑安装工程费、工程建设其他费用及基本预备费；第三章投资、成本、收入与利润第一节工程项目投资及构成四、预备费2.涨价预备费例：某建设项目，建设期为3年，各年投资计划额如下：第一年贷款7200万元，第二年10800万元，第三年3600万元，年均投资价格上涨率为6％，求建设项目建设期间涨价预备费。解：第一年涨价预备费为：=7200×0.06

第二年涨价预备费为：=10800×（1.062-1）

第三年涨价预备费为：=3600×（1.063-1）所以建设期的涨价预备费为：PF=7200×0.06+10800×（1.062-1）+3600×（1.063-1）=2454.54（万元）

第三章投资、成本、收入与利润第一节工程项目投资及构成图3-4工程建设其他投资构成工程建设其他投资土地费用与未来企业生产经营有关的其他费用与项目建设有关的其他费用联合试运转费生产准备费办公和生活家具购置费临时设施费勘察设计费建设单位管理费施工机构迁移费引进技术和进口设备其他费供电贴费工程监理费工程保险费研究试验费第三章投资、成本、收入与利润第一节工程项目投资及构成五、建设期利息1.建设期利息构成建设期利息是指项目在建设期内因使用债务资金而支付的利息。在偿还债务资金时，这部分利息一般也作为本金，计算项目投入使用后各期的利息。2.建设期利息的计算在项目的经济分析中，假定各种债务资金在年中支用，即当年借款支用额按半年计息，上年借款按全年计息。当建设期用自有资金按期支付利息时，直接采用年名义利率按单利计算各年建设期利息。其计算公式为各年应计利息=（年初借款本金累计+本年借款额/2）×年名义利率当建设期未能付息时，建设期各年利息采用复利方式计息，其计算公式为：各年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款支用额/2）×年实际利率第三章投资、成本、收入与利润第一节工程项目投资及构成五、建设期利息2.建设期利息的计算【例3-1】某新建项目，建设期为3年，在建设期第一年借款300万元，第二年400万元，第三年300万元，每年借款平均支用，年实际利率为5.6%，用复利法计算建设期借款利息。【解】建设期各年利息计算如下：P0=0，A1=300万元，I1=0.5×300×5.6%=8.4（万元）P1=300+8.4=308.4万元，A2=400万元，I2=（308.4+0.5×400）×5.6%=28.47(万元)P2=300+8.4+400+28.47=736.87万元，A3=300万元，I3=（736.87+0.5×300）×5.6%=49.66(万元)到建设期末累计借款本利为A1+I1+A2+I2+A3+I3=1086.53万元，其中建设期利息为I1+I2+I3=86.53万元。第三章投资、成本、收入与利润第二节工程项目运营期成本费用工程项目投入使用后，即进入运营期。在运营期内，各年的成本费用由生产成本和期间费用两部分组成。一、生产成本的构成生产成本亦称制造成本，是指企业生产经营过程中实际消耗的直接材料费、直接工资、其他直接支出和制造费用。1.直接材料费2.直接工资3.其他直接支出4.制造费用为生产产品和提供劳务发生的各项间接费用二、期间费用的构成

期间费用是指在一定会计期间发生的与生产经营没有直接关系和关系不密切的管理费用、财务费用和营业费用。期间费用不计入产品的生产成本，直接体现为当期损益。第三章投资、成本、收入与利润第二节工程项目运营期成本费用三、工程经济中成本费用的计算

为便于计算，在工程经济中将工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费、利息支出进行归并后分别列出，另设一项“其他费用”将制造费用、管理费用、财务费用和销售费用中扣除工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费、维简费、利息支出后的费用列入其中。这样，各年成本费用的计算公式为：年总成本费用＝外购原材料＋外购燃料动力＋工资及福利费＋修理费＋折旧费＋维简费＋摊销费＋利息支出＋其他费用1.外购原材料成本计算原材料成本＝年产量×单位产品原材料成本2.外购燃料动力成本计算燃料动力成本＝年产量×单位产品燃料动力成本第三章投资、成本、收入与利润第二节工程项目运营期成本费用三、工程经济中成本费用的计算

3.工资及福利费计算工资：一是按整个企业的职工定员数和人均年工资总额计算。年工资成本=企业职工定员数×人均年工资总额二是按不同的工资级别对职工进行划分，分别估算同一级别职工工资再进行汇总。一般可分为五个级别，即高级管理人员、中级管理人员、一般管理人员、技术工人和一般工人等。若有国外的技术人员和管理人员，应单独列出。福利费：主要包括职工的保险费、医疗费、医药费、困难补助及国家规定的其它福利支出。按工资总额的一定比例提取。

第三章投资、成本、收入与利润第二节工程项目运营期成本费用三、工程经济中成本费用的计算

4.折旧计算折旧是指在固定资产的使用过程中，随着资产损耗而逐渐转移到产品成本费用中的那部分价值。将折旧费计入成本费用是企业回收固定资产投资的一种手段。按照国家规定的折旧制度，企业把已发生的资本性支出转移到产品成本费用中去，然后通过产品的销售，逐步回收初始的投资费用。影响固定资产折旧的因素1）固定资产原值：指固定资产的原始价值或重置价值。2）固定资产净残值＝（估计残值－估计清理费用）。一般为原始价值的3～5％。3）固定资产估计使用年限：指固定资产的预期使用年限。◎正确的使用年限：应综合反映有形和无形损耗◎使用年限估计过长：固定资产的经济寿命已满，但价值还未全部转移，这等于把老本当收入，人为扩大利润，使固定资产得不到更新，企业无后劲。◎使用年限估计过短：使补偿有余，导致人为增大成本，利润减少，少纳所得税，并可能提前报废，造成浪费。第三章投资、成本、收入与利润第二节工程项目运营期成本费用三、工程经济中成本费用的计算

4.折旧计算企业计提折旧的相关规定计提折旧的范围：房屋及建筑物；在用固定资产；季节性停用和修理停用的固定资产；以融资租赁方式租入的固定资产；以经营租赁方式租出的固定资产。计提折旧的范围：除房屋及建筑物以外的未使用、不需用的固定资产；以经营租赁方式租入的固定资产；已提足折旧但继续使用的固定资产；破产、关停企业的固定资产；提前报废的固定资产。第三章投资、成本、收入与利润第二节工程项目运营期成本费用三、工程经济中成本费用的计算

4.折旧计算折旧的计算方法（1）平均折旧法1）平均年限法（直线法）设：P—固定资产原值，L—估计净残值，N—估计使用年限,D－年折旧额年折旧额=固定资产原值×年折旧率==

该方法适用于生产较为均衡的固定资产。缺点使折旧分布与获利能力分布不相符只考虑资产存在时间，未考虑资产的使用强度优点：简便第三章投资、成本、收入与利润第二节工程项目运营期成本费用三、工程经济中成本费用的计算

4.折旧计算（1）平均折旧法2）工作量法①按照行使里程计算折旧的公式：单位里程折旧费=年折旧费=单位里程折旧费×年实际行使里程②按照工作小时计算折旧的公式：每小时折旧费=年折旧费=每小时折旧费×年实际工作小时该方法适用于各期完成工作量不均衡的固定资产。第三章投资、成本、收入与利润第二节工程项目运营期成本费用三、工程经济中成本费用的计算

4.折旧计算（2）加速折旧法（使固定资产尽快得到价值补偿的折旧计算方法）1）双倍余额递减法（定率递减法）年折旧率=×100%

年折旧费=年初固定资产帐面净值×年折旧率=注意：实行双倍余额递减法，应当在其固定资产折旧年限到期前两年内，将固定资产净值扣除预计净残值后的净额平均摊销，即最后两年改用直线折旧法计算折旧。第三章投资、成本、收入与利润第二节工程项目运营期成本费用三、工程经济中成本费用的计算

4.折旧计算（2）加速折旧法（使固定资产尽快得到价值补偿的折旧计算方法）1）双倍余额递减法（定率递减法）例：某项固定资产原价为10000元。预计净残值400元，预计使用年限5年。采用双倍余额递减法计算各年的折旧额。

解：年折旧率=2÷5×100%=40%年限12345折旧额400024001440880880累计折旧额40006400784087209600帐面净值6000360021601280400

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4.折旧计算（2）加速折旧法（使固定资产尽快得到价值补偿的折旧计算方法）2）年数总和法

年折旧率=×100%年折旧额=（固定资产原值-预计净残值）×年折旧率×100%

优点缺点：前期成本提高，利润降低，推迟了企业应缴税款，等于国家提供了变相无息贷款。加速折旧法的特点促进技术进步；符合收入成本配比原则；使成本费用在整个使用期内较为平衡第三章投资、成本、收入与利润第二节工程项目运营期成本费用三、工程经济中成本费用的计算

4.折旧计算（2）加速折旧法（使固定资产尽快得到价值补偿的折旧计算方法）2）年数总和法例：某项固定资产原价为10000元。预计净残值400元，预计使用年限5年。采用双用年数总和法计算各年的折旧额。年数总和=5+4+3+2+1=15D1=（10000-400）×5/15=3200元D2=（10000-400）×4/15=2560元D3=（10000-400）×3/15=1920元D4=（10000-400）×2/15=1280元D5=（10000-400）×1/15=640元

第三章投资、成本、收入与利润第二节工程项目运营期成本费用三、工程经济中成本费用的计算5.维修费的计算可按照折旧费的一定百分比计算，该百分比参照同行业经验数据确定。6.维简费计算计算方法和折旧费相同。7.摊销费的计算摊销费指无形资产和递延资产在一定期限内分期摊销的费用。无形资产指企业长期使用没有实物形态的资产。递延资产指应在生产经营期内的前几年逐年摊销的各项费用。无形资产和递延资产的原始价值要在规定的年限内，按年度或产量转移到产品的成本之中，这一部分被转移的无形资产和递延资产的原始价值，称为摊销。企业通过计提摊销费，回收无形资产及递延资产的资本支出。计算摊销费采用直线法，并且不留残值。即：摊销费＝无形资产原值／无形资产摊销年限＋递延资产原值／递延资产摊销年限

第三章投资、成本、收入与利润第二节工程项目运营期成本费用三、工程经济中成本费用的计算

8.生产经营期利息计算利息支出是指筹集资金而发生的各项费用，包括生产经营期间发生的利息净支出，即在生产经营期所发生的建设投资借款利息和流动资金借款利息之和。即：生产经营期利息支出＝建设投资借款利息＋流动资金借款利息建设投资每年支付利息=年初本金累计额×年利率 流动资金借款利息=流动资金借款累计额×年利率注意：在生产经营期利息是可以进入成本的，因而每年计算的利息不再参与以下各年利息的计算。9.其他费用计算其他费用是指在制造费用、管理费用、财务费用和销售费用中扣除工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费和利息支出后的费用。其他费用一般可根据成本中的原材料成本、燃料和动力成本、工资及福利费、折旧费、修理费、维简费及摊销费之和的一定百分比计算，并按照同类企业的经验数据加以确定。

第三章投资、成本、收入与利润第二节工程项目运营期成本费用三、工程经济中成本费用的计算

10.经营成本经营成本是指项目从总成本中扣除折旧费、维简费、摊销费和利息支出以后的成本，即：经营成本＝总成本费用－折旧费－维简费－摊销费－利息支出注意：应强调工程经济分析中为什么要引入经营成本，为什么要从总成本中扣除这些费用？1）现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出。与常规会计方法不同，现金收支何时发生，就何时计算，不作分摊。由于投资已按其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出，所以不能再以折旧费、维简费和摊销费的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。因此，作为经常性支出的经营成本中不包括折旧费和摊销费，同理也不包括维简费。2）因为全部投资现金流量表以全部投资作为计算基础，不分投资资金来源，利息支出不作为现金流出，而自有资金现金流量表中己将利息支出单列，因此经营成本中也不包括利息支出。

第三章投资、成本、收入与利润第二节工程项目运营期成本费用三、工程经济中成本费用的计算

11.固定成本与变动成本理论上讲，年成本费用分为固定成本、可变成本和混合成本。（1）固定成本是指一定产量范围内不随产量变化而变化的成本。如折旧费，维修费。（2）变动成本是指随着产量变化而变化的成本，如原材料费用。（3）混合成本是指界于固定成本可变成本之间，被称为半固定可半变动成本。这样划分，是为盈亏平衡分析作前提条件。机会成本：将资源用于某种用途而放弃其他用途所付出的代价。主要是举例说明沉入成本：沉入成本＝旧资产账面价值－当前市场价值。主要是举例说明

第三章投资、成本、收入与利润第三节营业收入和营业税金及附加一、营业收入1．营业收入工程项目的收入是估算项目投入使用后生产经营期内各年销售产品或提供劳务等所取得的收入。销售产品的收入称销售收入，提供劳务的收入称营业收入。营业收入是项目建成投产后补偿成本、上缴税金、偿还债务、保证企业再生产正常进行的前提。它是进行利润总额、销售税金及附加和增值税估算的基础数据。营业收入的计算：营业收入=产品销售单价×产品年销售量

第三章投资、成本、收入与利润第三节营业收入和营业税金及附加一、营业收入2．销售价格的选择（1）口岸价格：出口产品和间接出口产品选择离岸价格（FOB）；替代进口产品可选者到岸价格（CIF）（2）市场价格（3）根据预计成本利润和税金确定的价格出厂价格=产品计划成本+产品计划利润+产品计划税金产品计划利润=产品计划成本×产品成本利润率产品计划税金=×税率3．产品年销售量的确定工程经济分析中，应首先根据市场需求预测确定项目产品的市场份额，进而合理确定企业规模，再根据企业设计生产能力确定年产量。

第三章投资、成本、收入与利润第三节营业收入和营业税金及附加二、营业税金及附加营业税金是根据商品或劳务的流转额征收的税金，属于流转税的范畴。营业税金包括增值税、消费税、营业税、城市维护建设税、资源税。

1.增值税

增值税是对我国境内销售货物、进口货物以及提供加工、修理修配劳务的单位和个人，就其取得货物的销售额、进口货物金额、应税劳务收入额计算税款，并实行税款抵扣制的一种流转税。增值税应纳税额＝销项税额－进项税额销项税额＝销售额×增值税率＝销售收入（含税销售额）/（1+增值税率）×增值税率进项税额＝外购原材料、燃料及动力费/（1+增值税率）×增值税率

第三章投资、成本、收入与利润第三节营业收入和营业税金及附加二、营业税金及附加

2.消费税

消费税是对工业企业生产、委托加工和进口的部分应税消费品按差别税率或税额征收的一种税。消费税的税率有从价定率和从量定额两种。实行从价定率办法计算的：应纳税额＝应税消费品销售额×适用税率＝销售