股指期货交易技巧

股指期货交易技巧

主要内容一、何谓股指期货

二、期货交易技巧一、何谓股指期货股指期货概念股指期货是一种以股票价格指数作为合约标的物的金融期货合约。也是交易双方通过对股票指数变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易的合约。股指期货的特点:

股指期货具有股票和期货的双重属性。

期货股票股指期货股指期货投机操作——“双向”与“T+0”

预期指数下跌，卖出股指期货合约，下跌后买入平仓获利（期货市场特有操作方法）

预期指数上涨，买入股指期货合约，上涨后卖出平仓获利（与股市操作方法类似）T+0买入开仓卖出平仓卖出开仓买入平仓沪深300指数期货合约内容股指期货特点股指期货的三大功能

股指期货改变股票市场运行规律

期现套利的传导性以及市场情绪关联性使期指与股指紧密联系。期指T+0和双向交易特点提高了现货市场对宏观基本面的反映速度，更增强了股市走势的趋势性。期指价格发现功能：一般情况下，期指先于股指两分钟启动。股指期货价格发现功能三、股指期货交易技巧1、投资股指期货的程序1、学习和掌握股指期货的常识和交易规则2、学习和模拟选择适合自己的操作周期和交易系统3、实战交易要重视风险控制和制定交易计划4、稳定心态，培养良好交易习惯熟悉股指期货1、区别股票和股指期货交易和结算机制2、摒弃只做多不做空的思想3、充分认识保证金交易的风险性4、每天须跟踪市场价格动态股票与期货分析方法不同2、交易策略制定与实施流程全视角市场分析明确市场形态方向设计交易方案评估交易方案风险宏观分析与技术分析相结合预判行情性质、级别、阶段设计交易初步方案对交易计划全面评估风险选择入市时机严格执行止损策略资金管理伴随始终跟踪实施退出机制根据技术图形选择交易时机止损策略需严格实施建仓、加码、减仓是交易成功的保证退出机制保证利润最大化交易策略设计与评估交易策略实施风险动态监控涵盖交易全过程如何明确市场形态方向利用趋势线和波浪理论明确趋势形态（上涨、下跌还是盘整)和所处阶段根据趋势线角度和均线系统判断行情力度和级别结合K线形态判断顶部和底部明确主要的支撑位和阻力位（前期高低点、趋势线、斐波那契折返位、通道上下轨）多时间周期分析即日交易者应看5分钟线、30分钟线、日线和周线中线投资者应该研究日线、周线和月线交易时机的选择根据趋势线和波浪理论（斐波那契比率）的来预判点位。成交量指标、动能指标K线形态（底部转折形态：锤子、十字星、启明星、阳吞阴、刺透;底部转折形态：流星、黄昏星、阴包阳，乌云压顶）止损的基本方法止损是指当交易方向与市场走势相悖、导致亏损出现时，在一定的范围内设置平仓价格，以避免出现无法控制的损失的措施止损基本方法波动性止损：超出10日平均波动1.5倍趋势性止损：当趋势发生变化时，开始止损时间止损：两周内没有发生变化或者变化不大止盈时机的选择止盈位置以趋势变化判断为关键，趋势线、拐点线和颈线的突破，也可参考价格在均线系统的突破。突破趋势线（穿越5日均线）止盈三分之一或二分之一颈线位置突破（5日均线穿越10日或20日均线）全部平仓离场。关键技术指标的背离和K线形态也可参考。资金管理原则单笔交易占总投资比例不超过２５％累计投资占总投资比重不超过４０％不同期货品种间的资金分配１０－１５％内确定单笔最大亏损额度不超过５％波浪理论中的仓位管理

5浪驱动中1浪仓位要轻，建议20%以内。5浪驱动中3浪中仓位可达到40-50%左右。5浪驱动中5浪中仓位在止盈位置减持。3浪调整浪可以适当减持3、交易方案的设计投资品种资金规模交易方向开仓价格或入市信号的设置止损比例初次建仓比例加码比例与加码信号的设置累计建仓比例减仓比例与减仓信号的设置螺纹钢投资案例建仓时间：2009年6月4日建仓理由：根据基本面及图标形态判断计划做多，首次日线图做多信号出现，计划为日线图中级行情。建仓价格：3685元

首次建仓比例：总权益资金的20%建仓止损位设置：3673元加码时间：2009年7月15日加码价格：3930元

理由：再次出现多信号（形态突破）加码数量、比例：计算允许的加码数量加码减仓时间：2009年8月7日减仓价格：4810元。减仓理由：各合约分化，会出现阶段调整或回撤减仓比例：二分之一全部平仓时间：2009年8月14日平仓价格：4580元平仓理由：第二波段上涨过快，在出现合约分化时，判断行情进入阶段盘整，可能幅度较大，按15分反转信号平仓2／3，日线图平仓信号出现全部平仓。总体盈利：接近１０００点4、交易的原则顺势交易，左侧交易资金管理做好止损心态是关键严守纪律保持开放的思维心态是关键要素释义原则开仓心态计划制定好之后，赋予执行时的心理状况从容、坚决、下手