电大会计本科财务报表分析形成性考核01-04任务

万科A偿债能力分析企业的偿债能力是指企业用其资产回还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和回还债务能力，是企业能否生存和健康开展的要害。一、万科全然情况介绍：万科企业股份成立于1984年5月，以房地产为核心业务，是中国大陆首批公开上市的企业之一。至2003年12月31日止，公司总资产105.6亿元，净资产47.01亿元。1988年12月，公司公开向社会发行股票2,800万股，集资人民币2,800万元，资产及经营规模迅速扩大。1991年1月29日本公司之A股在深圳证券交易所挂牌交易。1991年6月，公司通过配售和定向发行新股2,836万股，集资人民币1.27亿元，公司开始跨地域开展。1992年底，上海万科都市花园工程正式启动，群众住宅工程的开发被确定为万科的核心业务，万科开始进行业务调整。1993年3月，本公司发行4,500万股B股，该等股份于1993年5月28日在深圳证券交易所上市。B股募股资金45,135万港元，要紧投资于房地产开发，房地产核心业务进一步突显。1997年6月，公司增资配股募集资金人民币3.83亿元，要紧投资于深圳住宅开发，推动公司房地产业务开展更上一个台阶。2000年初，公司增资配股募集资金人民币6.25亿元，公司实力进一步增强。公司于2001年将直截了当及间接持有的万佳百货股份72%的股份转让予中国华润总公司及其附属公司，成为专一的房地产公司。2002年6月，万科发行可转换公司债券，募集资金15亿，进一步增强了开展房地产核心业务的资金实力。公司于1988年介进房地产领域，1992年正式确定群众住宅开发为核心业务，截止2002年底已进进深圳、上海、北京、天津、沈阳、成都、武汉、南京、长春、南昌和佛山进行住宅开发，2003年万科又先后进进鞍山、大连、中山、广州、东莞，目前万科业务差不多扩展到16个大中都市凭借一贯的创新精神及专业开发优势，公司树立了住宅品牌，并获得良好的投资回报。二、万科A偿债能力分析〔一〕短期偿债能力分析1.流淌比率2021年年末流淌性比率===1.762021年年末流淌性比率===1.922021年年末流淌性比率=分析：万科所在的房地产业08年的平均流淌比率为1.84，讲明与同类公司相比，万科09年的流淌比率明显高于同行业比率，万科存在的流淌负债财务风险较少。同时，万科09年的流淌比率比08年大幅度提高，讲明万科在09年的财务风险有所下落,偿债能力增强。但10年呈下落状态，讲明公司的短期偿债能力下落了，企业的财务状况不稳定。2.速动比率2021年年末速动比率:===0.432021年年末速动比率:===0.592021年年末速动比率:==〔205521000000-333000000〕=0.56分析：万科所在的房地产业08年的平均速动比率为0.57，可见万科在09年的速动比率与同行业相当。同时，万科在09年的速动比率比08年大有提高，讲明万科的财务风险有所下落，偿债能力增强。10年，速动比率又稍有下落，讲明受房地产市场调控碍事，偿债能力稍变弱。3、现金比率2021年的现金比率=〔货币资金+交易性金融资产〕/流淌2021年的现金比率=(23001900000+740471)/68058279849=33.8%2021分析：从数据瞧，万科的现金比率上升后下落，从08年的30.95上升到09年的33.8，讲明企业的即刻变现能力增强，但10年又下落到29.17，讲明万科的存货变现能力是制约短期偿债能力的要紧因素。〔二〕长期偿债能力分析1.资产负债率2021年年末资产负债率===0.6742021年年末资产负债率===0.6702021年年末资产负债率=分析：万科所在的房地产业08年的平均资产负债率为0.56，万科近三年的资产负债率略高于同行业水平，讲明万科的资本结构较为合理，回还长期债务的能力较强，长期的财务风险较低。此外，09年的负债水平比08年略有下落，财务上趋向稳健。10年，资产负债率上升讲明偿债能力变弱。2.负债权益比2021年年末负债权益比:===2.072021年年末负债权益比:===2.032021年年末负债权益比:=分析：万科所在的房地产业08年的平均负债权益比为1.10。分析得出的结论与资产负债率得出的结论一致,10年万科的负债权益比大幅度升高，讲明企业充分发扬了负债带来的财务杠杆效应。。3.利息保障倍数2021年年末利息保障倍数:===10.622021年年末利息保障倍数:===16.022021年年末利息保障倍数:===24.68分析：万科所在的房地产业08年的平均利息保障倍数为3.23倍。可见，万科近两年的利息保障倍数明显高于同行业水平，讲明企业支付利息和履行债务契约的能力强，存在的财务风险较少。已获利息倍数越大，讲明偿债能力越强，从上可知，已获利息倍数呈上升趋势，万科的长期偿债能力增强。万科A营运能力分析一、万科股份营运能力分析营运能力表达了企业运用资产的能力,资产运用效率高,那么能够用较少的投进猎取较高的收益。下面以具体指标来分析万科的营运能力:1、万科股份营运能力指标分析〔1〕存货周转率存货本钞票250053000002021年存货周转率===0.3280存货平均余额76235670732存货本钞票345147000002021年存货周转率===0.3922存货平均余额88002804691存货本钞票3010735000002021年存货周转率===0.2692存货对企业经营活动变化具有特不的敏感性,操纵失败会导致本钞票过度,作为万科的要紧资产,存货的治理更是举足轻重。由于万科业务规模扩大,存货规模增长速度大于其销售增长的速度,因此存货的周转率逐年下落〔见表1〕。假设该指标过小,那么发生跌价损失的风险较大,但万科的销售规模也维持了较快的增长,在业务量扩大时,存货量是充足货源的必要保证,且存货中拟开发产品和已完工产品比重下落,在建开发产品比重大幅上升,存货结构更加合理。因此,存货周转率的动摇幅度在正常范围,但仍应提高存货治理水平和资产利用效率,注重猎取优质工程,加快工程的开发速度,提高资金利用效率,充分发扬规模效应,维持适度的增长速度。表1万科股份2021-2021年存货周转率年份202120212021存货周转率0.32800.39220.2692应收账款周转率销售收进409918000002021年应收账款周转率===46.23平均应收账款886692623.8销售收进488810000002021年应收账款周转率===59.75平均应收账款818092050.2销售收进507138000002021年应收账款周转率===43.96平均应收账款1153635123相关于2021年来讲2021年万科的应收账款周转率有大幅提升(见表2),缘故是主营业务的大幅上升,而2021年受房地产市场调控碍事略有下落.表2万科股份2021-2021年应收账款周转率年份202120212021应收账款周转率46.2359.7543.96流淌资产周转率销售收进409918000002021年流淌资产周转率===0.3924平均流淌资产销售收进488810000002021年流淌产资周转率===0.4010平均流淌资产销售收进507138000002021年流淌资产周转率===0.3020平均流淌资产流淌资产周转率取决于每一项资产周转率的上下,该指标(见图3)近年的下落趋势要紧是由于存货周转率的下落,但其毛利率,应收账款和固定资产利用率的提高使其下落幅度较小,万科要提高总资产周转率,必须改善存货的治理。表3万科股份2021-2021年流淌资产周转率年份202120212021流淌资产周转率0.50.40100.3020总的来讲,万科的资产营运能力较强,尤其是其应收账款的营运能力特不优秀,堪称行业典范。但近年来的土地储躲和在建工程的增多,存货治理效率下落较为明显,因此造成了总资产治理效率落低,治理层应关注存货的治理。另外，2021年经济危机对房地产行业带来了一定的冲击，但万科在行业内的成长性比立好，其抵御风险能力的作用下，使得公司目前开展比立稳定。2、万科企业股份目前存在的咨询题及对策(1)资金需求的压力日益增大。为了满足今后的资金需求，建议万科接着加快销售，增加经营活动现金流进，充分运用财务杠杆，积极寻寻战略合作时机，并进一步开拓融资渠道。(2)现金流的治理。万科有关获得现金能力和现金周转能力的指标都不令人满足，而现金如同一个企业的血液，缺少现金流会使一个蓬勃开展的企业陷进瘫痪。因此，在瞧到企业优秀的盈利能力的同时，也要提醒万科高度重视企业现金的治理。(3)存货的治理。万科拥有数额巨大的存货量，这既是今后开展的保障，又是万科风险的要紧来源，从目前万科治理现状来瞧，建议进一步优化存货治理结构，适度操纵存货数量。此外，股权结构分散,获得的支持力度有限。3、万科企业股份今后展瞧房地产行业存在两个全然特点:首先,住宅兼有社会和投资属性,是生活必需品和改善生活质量的重要元素,也投资获利的载体。其次,中国正处于都市化进程中,居民的购置力稳步增长,住房货币化改革的进一步深进和购房信贷业务的健康开展将推动住宅需求长期持续增长。中国经济中房地产行业属于增长型行业，开展空间大，数量庞大的中国人口中有能力买商品房的人数在上升，制造了巨大的需求量。同时随着市场的日益成熟，消费者的房地产开发商品牌意识必将逐步提高，一方面万科以软性效劳著称，正好迎合了中高档房产消费者的需求，另一方面万科品牌形象十分丰富，为进一步塑造和强化品牌也制造了条件。2021年初楼市宏瞧调控，万科的“拐点论〞被业界惊为天人；2021年楼市春天，万科在土地市场上大概无所作为；2021年初宏瞧调控再至，万科静静开始了其进军二三线都市的战略部署。在2021年地产企业意外经历了“量价齐升〞的“不差钞票〞好年景后，万科的转型是众多地产商中的先行者。二、整体企业营运能力分析中存在的咨询题及相关建议1、营运能力分析中存在的咨询题上述这四个比率根基上在分析企业营运能力时常用的指标，但在具体实务操作中，这些指标的计算口径，计算方法存在着种种局限性，在此根底上展开的企业经营能力分析，必须考虑到这些限制，做到心中有数。(1)由于现行应收账款周转次数计算公式只是简单地将赊销收进与应收账款平均余额相比，没有考虑到实际收回的赊销贷款与应收账款余额的内在联系，在特定的条件下，计算出的结果与事实显然不符。同时，应收账款周转率(次数)计算公式中，分子是赊销净额，但在实际计算中，由于企业公开发表的会计资料特别少标明赊销数字，因此往往就用销售总额来取代赊销净额，如此的计算会高估应收账款的周转率或缩短应收账款的回收天数。(2)总资产周转率的计算中，现行计算公式拿销售收进与企业平均资产总额直截了当相比。但在企业资产中，有一局部是与企业销售收进的形成没有必定联系的，如企业的投资数额。这些账户的存在会歪曲曲折折曲曲折折折折企业总资产周转率而使其比实际要低，也即实际周转率要比计算所显示的要好。(3)缺乏对无形资产等长期资产的具体评价。企业资产营运能力状况评价指标体系中,全然指标是流淌资产周转率、总资产周转率,其修正指标也只是对流淌资产和总资产营运方面的补充。尽管增设了不良资产比率、资产损失比率等指标来评价企业的不良资产和潜在损失,但缺乏对固定资产、无形资产使用效果的分析、评价,无视了这些资产对企业长期开展的碍事,其评价的最终结果轻易导致企业的短期行为。企业总资产中除了日常周转使用的流淌资产外,还应包括无形资产等要紧的资产。企业的商标权、专利权、专有技术、品牌等无形资产是企业长期开展过程中,通过经营治理和技术创新形成的重要经济资源,而且差不多成为21世纪资产治理的重点。但由于计价的困难,使这些资产在账面上难以全面反映;另外由于无形资产对企业经济效益的碍事具有长期性、不确定性的特点,因此,在对企业资产营运能力进行评价时,应使眼前利益与长期利益的评价并重,充分考虑无形资产在企业经营中的重要作用。(4)缺乏对人力资源有效利用的评价。广义的营运能力分析应是企业各项经济资源营运效率的分析,包括对人力资源利用的评价分析。而知识经济时代的企业劳动主体是智力劳动,智力劳动的知识价值确认、计量、记录和报告,应该是现代财务会计的重要内容。因此对企业营运能力的评价应具有一定的前瞻性,充分考虑我国经济转型时期的特不情况,全面兼顾人力资源的投资对开发新技术、开拓新市场上的重大作用,有利于正确引导企业逐步形成技术进步机制和知识创新机制,合理确定企业经营方向。2、对企业营运能力分析的创新指标建议目前,由于企业外部环境的变化,以会计为根底的传统业绩评价体系受到了质疑,实务界和学术界都在对此总是进行着不懈的研究。近几年来,业绩评价的一个显著趋势确实是根基在业绩评价指标体系中引进非财务评价指标。经常使用的非财务指标要紧包括:顾客满足度;产品和效劳的质量;战略目标,如完成一项并购或工程的要害局部,公司重组和治理层交接；公司潜在开展能力,如职员满足度和维持力、职员培训、团队精神,治理有效性或公共责任；创新能力,如研发投资及其结果、新产品开发能力；技术目标；市场份额。回纳起来,对企业业绩评价体系进行改革要紧有以下三方面的缘故:企业外部环境的变化带来巨大的竞争压力、财务评价指标本身存在局限性、传统业绩评价体系无法满足治理创新对信息的需要。〔一〕职员满足度和维持力职员关系着企业的成功运营和成长。流程、系统、计算机和外来参谋都能够作为辅助工具,并可能对其有所关怀,但使企业运转的核心最终依旧企业的职员。职员推动客户关系,他们负责创新与提出新的理念。职员运营企业,他们与合作伙伴共同促进企业的成功。职员的工作成效是企业成功的核心要素。然而长期以来,许多中国的企业在雇佣职员时,往往只关注低廉的人力本钞票,而无视了职员的生产效率。同时,许多企业都要担当以各种方式保证人们就业的社会责任。因此他们不得不为工作中的白费和低效买单。随着社会的开展,这种态度需要加以改变。拥有低本钞票和对中国市场的了解已不再足以赢得竞争。中国的企业今后必须更加着重于使其职员更有效、更主动、更富有制造性地从事各自的工作。只有职员满足度和维持力得到保证,企业的治理才会显得更加方便和有效,整个企业的营运能力优势就突显了,如此对企业在市场上的竞争是相当有利的。〔二〕治理的有效性随着人类的进步和组织的开展,治理所起的作用越来越大。概括起来讲,治理的重要性要紧表现在以下两个方面:第一，治理使组织发扬正常功能。治理,是一切组织正常发扬作用的前提,任何一个有组织的集体活动,不管其性质如何,都只有在治理者对它加以治理的条件下,才能按照所要求的方向进行。第二，治理的作用还表现在实现组织目标上。在现实生活中,我们经常能够瞧到这种情况,有的亏损企业仅仅由于换了一个精明强干、善于治理的厂长,特别快扭亏为盈;有些企业尽管拥有较为先进的设备和技术,却没有发扬其应有的作用;而有些企业尽管物质技术条件较差,却能够凭借科学的治理,充分发扬其潜力,反而能更胜一筹,从而在剧烈的社会竞争中取得优势。通过有效地治理,能够放大组织系统的整体功能。因为有效地治理,会使组织系统的整体功能大于组织因素各自功能的简单相加之和,起到放大组织系统的整体功能的作用。因此，一个企业的治理有效性对整个企业组织的营运能力来讲至关重要,企业应该把握其治理的有效性，同时重视这一指标的分析。〔三〕市场占有率市场占有率,也可称为“市场份额〞是企业在运作的市场上所占有的百分比。在西方,当一个企业获得市场25%的占有率时,一般就被认为操纵了市场。市场占有率对企业至关重要,一方面它是反映企业经营业绩最要害的指标之一,另一方面它是企业市场地位最直瞧的表达。市场占有率对企业特别重要,但其含金量对企业来讲那么更为重要。市场占有率并不是企业追求的目的,而是企业为到达目的所采纳的手段。许多企业在“先市场后效益〞、“先规模后效益〞的误导下,变成了市场占有率的奴隶。因此,把握适度的市场份额,分析市场份额，才可不能使企业本身的行动目的过于麻木,碍事了企业本身的经营业绩,以至于碍事了外界对企业本身的营运能力的评价,使企业价值贬值,竞争力受到重大的碍事,使企业蒙受损失。三、结论总之，在现在市场经济的不断完善下，能否对企业营运能力体系进行正确的分析，已成为一个企业在竞争中能否取得优势的重要因素，因为企业在生存和竞争的过程中必定会碰到许多内部或外部的咨询题。关于外部咨询题，有时决策者和治理者是不能左右的，然而内部咨询题，在大多情况下，特别大程度上是取决于企业内部治理层的决策和治理方法上。就企业营运能力的提高，打造一个良好的营运体系，要紧是“人〞的咨询题。就拿我国目前一些企业来讲，内部各个部门之间沟通不流畅就会阻碍营体系的正常运转，尤其是在当今那个飞速开展的时代，错过一步就可能使企业在竞争中处于劣势。因此，要使营运能力体系得到良好的开展和建立，首先要解决的的撤除企业内部各部门的“墙〞，再那么确实是根基在维持良好的营运能力的条件下，还要确保企业良好的偿债能力，将企业在经营过程中的财务风险落到最低水平。因此，一个良好的营运能力体系的建立、开展和运行，必定会使企业在竞争和开展中顺利进行。万科A获利能力分析盈利能力关系投资者的回报,是债权人收回债权的全然保障,是企业至关重要的能力。1.营业收进分析营业收进是企业营销能力的综合反映,是获利能力的根底,也是企业开展的全然。从下表可见,珠江三角洲及长江三角洲地区是其利润的要紧来源。企业初步形成了以长江三角洲、珠江三角洲和环渤海地域为主,以其他区域经济中心都市为辅的“3+X〞跨地域布局。以深圳和上海为核心的重点投资以及不断推进的二线都市扩张是保障业绩获得快速增长的要紧因素。2021主营业务收进净利润比例结算面积比例珠江三角洲区域27.03%37.16%25.08%长江三角洲区域32.38%36.46%26.06%京津以及地区32.01%18.77%36.34%其他8.58%7.60%12.52%2.期间费用分析期间费用是企业落低本钞票的能力,与技术水平,产品设计,规模经济和对本钞票的治理水平紧密相关。在营业费用增长率有所落低的3年间,销售增速仍维持上升态势,除市场销售向好外,还反映了销售治理水平有特别大的提高。由下表可见,治理费用的增长幅度不小,良好的治理关所以是企业开展的核心,但也应进行适度的操纵。由于房地产业需要大量资金作后盾,银行借款利息大量资本化的同时也存在大量的银行存款。因此,万科在存在大量借款的情况下,其财务费用却为负数,治理层应注重提高资金利用效率。各工程增长幅度表年份2006-20072007-20212021-2021主营业务利润57.01%39.04%56.79%营业费用66.48%55.99%41.83%治理费用43.17%0.48%42.82%3.主营业务利润及利润构成分析主营业务利润率分析:由下表可见,06-09年销售毛利率逐渐增长。07年依据市场供需两旺,房价稳步上升的变化以及对今后市场土地资源稀缺性的预期,企业调高了局部工程的售价,工程毛利率明显增长。08年净资产收益率为近年来最高点,效益取得长足进步。其工程阶梯形的收进,具有稳定性和较强的抗风险能力,抹平了行业动摇带来的碍事。年份2006200720212021销售净利润8.368.511.4512.79销售毛利润20.0922.5125.7528.72利润构成分析:由上表可见,万科主营业务利润呈上升趋势,其中房地产业务为其要紧来源,毛利率维持稳定的增长态势,而物业治理业务获利能力有待加强。2006年后净利润的增长在特别大程度上靠营业利润的增长,同时投资收益的比重下落趋势明显。营业外收支净额的比重逐渐减少。4.盈利能力指标(1)资产酬劳率和净资产酬劳率。这两项指标呈上升趋势(见下表)。讲明企业盈利能力不断提高。年份2006200720212021资产净利率4.65%5.13%5.65%6.14%净资产收益率11.31%11.53%14.26%16.25%(2)经营指数与每股现金流量。经营现金净流量与净利润的比率反映了企业收益的质量。下表显示该指标动摇幅度较大,讲明现金流缺乏稳定性,存在较大的风险。这种不确定性要紧是由于增加存货所致,因此,万科应加强现金流的治理,落低市场风险,提高运作效率,保证业务开展的灵活度。例如,08年,加强对工程开发节奏的治理,加快销售,对不同的采纳不同的租售策略,进一步消化现房库存,加快工程资金周转速度;09年贯彻“现金为王〞的策略,调减全年开工和竣工方案,以减少现金支出,都取得了不错的效果。年份2006200720212021经营指数0.621.19-2.730.34每股收益07年的大幅下落是由于06年实行了10增10的股票股利政策,因此,实际股东的收益依旧增长了。该指标一直维持较平稳的态势,在不断增资的情况下,仍能维持一定的每股收益,讲明万科有较强的获利能力。09年行业平均每股现金流量为0.404。该指标偏低,要紧是由于每年公积金转股使股本规模扩大,其次,反映了万科猎取现金能力偏低。年份2006200720212021每股现金流量0.26-1.060.460.23以上分析可见,万科A拥有较强的获利能力,且这种获利能力有特别好的稳定性。在行业沧海桑田变化的十年,万科一直维持了特别高的盈利水平,除了市场强大需求外,讲明其拥有特别高的治理水平和决策能力,另外,标准、均好的价值瞧也是其长盛不衰的秘诀。04财务报表综合分析一、总体情况分析万科A总股本为109.95亿，其中流通股为93.92亿。最新分配预案2021年第三季度利润不分配不转增。最新财务指标为：每股收益0.27元，每股净资产3.18元，净资产收益率8.46%，主营收进增长率31.06%，净利润增长率29.92%，每股未分配利润0.78元。最新股东人数为865,153，人均持股为12,708.98，人均持股变动17.82%。最新市场估值指标分不是，市盈率为82.28、市净率为59.47、市现率为90.37、市售率为55.61、PEG为66.09；而同期行业均值分不为48.55、45.73、53.63、26.56、80.51。二、资产负债分析1、资产结构与变动分析2021年09月，万科A资产总额为12,950,250.92万元，其中流淌资产为12,379,276.80万元，占比为95.59%，流淌资产占比特别高，它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起决定性作用；长期投资为284,510.12万元，占比：2.20%；固定资产为125,605.71万元，占比为0.97%；无形资产及其它资产为160,858.29万元，占比：1.24%，。而上期上述指标分析不为96.45%、1.91%、0.77%、0.87%。资产结构及变动表工程万元2021年09月2021年09月新增%2021年占比%2021年占比%流淌资产11,715,184.7612,379,276.805.67%96.45%95.59%长期投资231,895.19284,510.1222.69%1.91%2.20%固定类资产93,813.18125,605.7133.89%0.77%0.97%其它长期资产105,634.67160,858.2952.28%0.87%1.24%资产总计12,146,527.8012,950,250.926.62%100.00%100.00%净利润111,610.09134,709.7220.70%------总资产收益率2.00%2.00%0.00%------资产总额比上期增加803,723.12万元，增长率为6.62%。资产总额增加的缘故如下：流淌资产增加664,092.03万元，长期投资增加52,614.93万元，固定资产增加31,792.53万元，无形资产及其它资产增加55,223.62万元；相比立而言，流淌资产有所增加，增加5.67%，长期投资大幅增加，增加22.69%，固定资产大幅增加，增加33.89%，无形资产及其它资产大幅增加，增加52.28%。由此可见，从企业资产数量来瞧，长期资产、流淌资产都较上期增加，长期资产增加的速度快于流淌资产，资产总额增加，长期资产的比重增加，企业调整了资产构成的结构。从资产的质量来瞧，资产总额增加，净利润增加，资产增加的速度与净利润相同，总资产净利率维持不变，企业资产从质量上与上期相同，新增资产并没有带来过多的新利润。2、流淌资产结构与变动分析流淌资产总额为12,379,276.80万元，其中货币性资产(货币资金+交易性金融资产)为2,761,461.61万元，占比22.31%；应收票据为0.00万元，占比0.00%；应收款项(应收账款+其他应收款+预付账款)为942,592.25万元，占比7.62%；存货为8,675,222.94万元，占比70.08%，存货占比特别高，它的质量决定了流淌资产的质量，只有加强销售及存货治理，才能提高流淌资产的整体质量水平；其它资产为0.00万元，占比-0.01%；而上期上述指标分析不为17.02%、0.00%、8.39%、74.58%、0.01%。流淌资产结构及变动表工程万元2021年09月2021年09月新增%2021年占比%2021年占比%货币资金1,994,241.782,761,461.6138.47%17.02%22.31%交易性金融资产0.000.000.00%0.00%0.00%应收票据0.000.000.00%0.00%0.00%应收账款77,767.0050,152.32-35.51%0.66%0.41%预付款项536,469.26473,385.47-11.76%4.58%3.82%其他应收款369,149.37419,054.4613.52%3.15%3.39%应收关联公司款0.000.000.00%0.00%0.00%应收利息0.000.000.00%0.00%0.00%应收股利0.000.000.00%0.00%0.00%存货8,737,557.358,675,222.94-0.71%74.58%70.08%其中：消耗性生物资产0.000.000.00%0.00%0.00%一年内到期的非流淌资产0.000.000.00%0.00%0.00%其他流淌资产0.000.000.00%0.00%0.00%流淌资产合计11,715,184.7612,379,276.805.67%100.00%100.00%营业收进2,254,191.302,954,383.8531.06%------流淌资产周转率0.210.2519.05%------流淌资产总额比上期增加664,092.03万元，增长率为5.67%。流淌资产总额增加的缘故如下：货币性资产增加767,219.83万元，其他资产增加0.00万元，共计增加流淌资产767,219.83万元；应收款项减少40,793.39万元，存货减少62,334.41万元，共计减少流淌资产103,127.79万元；货币性资金大幅增加，增加的速度明显快于流淌资产，货币性资金的比重上升，公司应付市场变化的能力特别强，但存在资金闲置咨询题；应收款项减少，减少的速度慢于流淌资产增加速度，应收款项的比重下落，货款回笼情况比上期增强；存货减少，减少的速度慢于流淌资产增加速度，存货的比重下落，企业销售形势良好，存货治理取得良好效果。纵瞧流淌资产变化能够瞧出：企业贷币性资产增长幅度大于流淌资产增长幅度，同时也大于其它类资产的增长幅度，讲明企业应付市场变化能力得到增强。企业在流淌资产增加的同时，销售收进也增加，同时增幅大于流淌资产，流淌资产经营质量较上期提高较多。3、固定资产结构与变动分析固定资产总额为125,605.71万元，其中固定资产为115,075.92万元，占比为91.62%，在建工程为10,529.80万元，占比为8.38%，工程物资为0.00万元，占比为0.00%，固定资产清理为0.00万元，占比为0.00%；而上期上述指标分析不为68.60%、31.40%、0.00%、0.00%。固定资产结构及变动表工程万元2021年09月2021年09月新增%2021年占比%2021年占比%固定资产64,356.58115,075.9278.81%68.60%91.62%在建工程29,456.6010,529.80-64.25%31.40%8.38%工程物资0.000.000.00%0.00%0.00%固定资产清理0.000.000.00%0.00%0.00%固定资产总额93,813.18125,605.7133.89%100.00%100.00%营业收进2,254,191.302,954,383.8531.06%------固定资产周转率5.025.142.39%------固定资产总额比上期增加31,792.53万元，增长33.89%；固定资产总额增加的缘故如下：固定资产增加50,719.33万元，共计增加固定资产50,719.33万元；在建工程减少18,926.80万元，共计减少固定资产18,926.80万元；从单项较上期相比立而言：固定资产大幅增加，增加78.81%；在建工程大幅减少，减少64.25%；工程物资全然上没有变化；固定资产清理全然上没有变化。由此可见，企业固定资产总额较上期上升，同时营业收进较上期上升，固定资产周转率较上期上升，讲明企业资产从量上、质上都好于上期，同时营业收进增长大于固定资产增长速度，固定资产利用情况比立良好。4、应收款项结构与变动分析应收款项结构及变化表工程万元2021年09月2021年09月新增%2021年占比%2021年占比%应收账款77,767.0050,152.32-35.51%7.91%5.32%预付款项536,469.26473,385.47-11.76%54.55%50.22%其他应收款369,149.37419,054.4613.52%37.54%44.46%应收款项合计983,385.63942,592.25-4.15%100.00%100.00%营业收进2,254,191.302,954,383.8531.06%------本期应收款项合计942,592.25万元，其中应收账款为50,152.32万元，占比5.32%，预付款项为473,385.47万元，占比50.22%，其他应收款为419,054.46万元，占比44.46%；而上期上述指标分析不为为77,767.00万元，占比7.91%、为536,469.26万元，占比54.55%、为369,149.37万元，占比37.54%。从单项较上期相比立而言，应收账款大幅减少，减少35.51%、预付款项大幅减少，减少11.76%、，其他应收款大幅增加，增加13.52%。通过分析能够瞧出：在应收款项占比中，其它应收款为50.22%，占比过大，有可能存在上级单位占用款咨询题或调节利润的咨询题；应收账款的变动幅度与营业收进变动全然相符，与销售收进变化全然协调。5、存货变动分析在存货搭配分析中，能够瞧出存货为8,675,222.94万元，营业本钞票为2,061,899.60万元；而上期上述指标分析不为为8,737,557.35万元、为1,341,615.95万元。从单项较上期相比立而言，存货有所减少，减少0.71%，营业本钞票大幅增加，增加53.69%。存货变化表工程万元2021年09月2021年09月新增%存货8,737,557.358,675,222.94-0.71%营业本钞票1,341,615.952,061,899.6053.69%毛利率0.400.30-25.00%存货周转率0.170.2441.18%通过毛利率及存货周转率的变化分析，能够瞧出企业毛利率的下落，促进了存货的加速周转，讲明市场上的同类产品差不多处于相对的过剩状态，落价是能够带动市场购置者的购置欲瞧的。企业能够充分利用当前的时机，进一步稳固已取得的成绩；另外通过存货的搭配分析能够瞧出：企业存货的变化与营业本钞票变化协调。6、长期投资结构与变动分析企业投资总额为284,510.12万元，其中长期应收款为12,997.70万元，占比为4.57%；固定资产为248,552.66万元，占比为87.36%；在建工程为22,959.76万元，占比为8.07%；从单项较上期相比立而言，交易性金融资产全然上没有变化，一年内到期的非流淌资产全然上没有变化，长期应收款大幅减少，减少66.09%，长期股权投资全然上没有变化，投资性房地产全然上没有变化，固定资产大幅增加，增加40.57%，在建工程大幅增加，增加37.08%。投资结构及变动表工程万元2021年09月2021年09月新增%2021年占比%2021年占比%交易性金融资产0.000.000.00%0.00%0.00%一年内到期的非流淌资产0.000.000.00%0.00%0.00%长期应收款38,330.2912,997.70-66.09%16.53%4.57%长期股权投资0.000.000.00%0.00%0.00%投资性房地产0.000.000.00%0.00%0.00%固定资产176,816.20248,552.6640.57%76.25%87.36%在建工程16,748.7022,959.7637.08%7.22%8.07%长期投资合计231,895.19284,510.1222.69%100.00%100.00%投资收益6,814.1631,424.21361.16%------投资总额比上期增加52,614.93万元，增长率为22.69%。投资总额增加的缘故如下：固定资产增加71,736.46万元，在建工程增加6,211.05万元，共计增加投资77,947.52万元；长期应收款减少25,332.59万元，共计减少投资25,332.59万元；企业投资以权益性投资为主，应关注投资工程的盈利能力和持续开展能力，本期投资收益上升，权益投资能力增强。7、资本结构分析与变动分析企业本期资本总额为21,423,080.86万元，其中流淌负债为6,286,522.65万元，占比为48.54%；非流淌性负债为2,427,313.29万元，占比为18.74%；所有者权益为4,236,414.97万元，占比为32.71%；长期资本为17,186,665.89万元，占比为51.46%；经营性负债水平比立高，日常经营生产活动重要性比立强，风险比立大；而上期上述指标分析不为55.95%、13.71%、30.34%。资本结构及变动表工程万元2021年09月2021年09月新增%2021年占比%2021年占比%流淌负债6,796,103.046,286,522.65-7.50%55.95%48.54%非流淌负债1,665,259.462,427,313.2945.76%13.71%18.74%所有者权益3,685,165.304,236,414.9714.96%30.34%32.71%负债和所有者权益总计12,146,527.8012,950,250.926.62%100.00%100.00%资本总额比上期增加1,906,222.46万元，增长率为9.77%。资本总额增加的缘故如下：非流淌性负债增加762,053.84万元，所有者权益增加551,249.67万元，共计增加资本1,313,303.50万元；流淌负债减少509,580.39万元，共计减少资本509,580.39万元；从单项较上期相比立而言，流淌负债有所减少，减少7.50%，非流淌性负债大幅增加，增加45.76%，所有者权益大幅增加，增加14.96%。由此可见，从企业资本整体来瞧，长期资本较上期增加，流淌资本较上期减少，长期资本增加的速度快于流淌资本减少的速度，资本总额增加，长期资本的比重增加，企业通过增资调整了资本构成的结构，资金风险比上期减弱，本钞票相比上升。8、流淌负债结构与变动分析本期流淌负债总额为6,286,522.65万元；其中营业环节负债为4,514,552.09万元，占比为71.81%；筹资环节负债为832,291.99万元，占比为13.24%；收益分配环节负债为939,678.58万元，占比为14.95%；营业环节上的负债比重最大，讲明公司的资金来源以营业性质为主，比立正常，运营本钞票比立低。流淌负债结构及变动表工程万元2021年09月2021年09月新增%2021年占比%2021年占比%短期借款453,351.58191,524.22-57.75%6.67%3.05%交易性金融负债626.870.00-100.00%0.01%0.00%应付票据0.000.000.00%0.00%0.00%应付账款1,019,844.101,212,751.6718.92%15.01%19.29%预收款项3,107,980.473,456,873.9811.23%45.73%54.99%应付职工薪酬14,511.4938,649.02166.33%0.21%0.61%应交税费-187,539.48-193,722.58-3.30%-2.76%-3.08%应付利息10,863.913,592.78-66.93%0.16%0.06%应付股利0.000.000.00%0.00%0.00%其他应付款1,122,837.05936,085.79-16.63%16.52%14.89%应付关联公司款0.000.000.00%0.00%0.00%一年内到期的非流淌负债1,253,627.05640,767.76-48.89%18.45%10.19%其他流淌负债0.000.000.00%0.00%0.00%流淌负债合计6,796,103.046,286,522.65-7.50%100.00%100.00%流淌负债总额比上期减少509,580.39万元，下落率为7.50%。流淌负债总额减少的缘故如下：应付账款增加192,907.58万元，预收款项增加348,893.50万元，应付职工薪酬增加24,137.53万元，共计增加流淌负债565,938.61万元；短期借款减少261,827.36万元，交易性金融负债减少626.87万元，应交税费减少6,183.10万元，应付利息减少7,271.13万元，其他应付款减少186,751.26万元，一年内到期的非流淌负债减少612,859.28万元，共计减少流淌负债1,075,519.00万元；纵瞧流淌负债变化能够瞧出：讲明企业流淌负债较上期下落，但营业性质负债增加，融资性负债下落，筹资风险下落，资金压力增大。9、长期资本结构与变动分析本期长期资本总额为6,553,122.54万元；其中长期借款为1,765,639.87万元，占比为26.94%；应付债券为578,715.79万元，占比为8.83%；实收资本为1,099,521.02万元，占比为16.78%；资本公积为849,696.81万元，占比为12.97%；盈余公积为658,198.50万元，占比为10.04%；未分配利润为859,210.97万元，占比为13.11%；少数股东权益为742,139.58万元，占比为11.32%；；而上期上述指标分析不为18.99%、11.03%、21.04%、14.93%、10.33%、10.74%、12.94%。长期资本结构及变动表工程万元2021年09月2021年09月新增%2021年占比%2021年占比%长期借款992,390.741,765,639.8777.92%18.99%26.94%应付债券576,174.67578,715.790.44%11.03%8.83%长期应付款0.000.000.00%0.00%0.00%专项应付款0.000.000.00%0.00%0.00%实收资本1,099,521.021,099,521.020.00%21.04%16.78%资本公积780,299.49849,696.818.89%14.93%12.97%盈余公积539,547.02658,198.5021.99%10.33%10.04%未分配利润561,245.27859,210.9753.09%10.74%13.11%少数股东权益676,242.46742,139.589.74%12.94%11.32%长期资本合计5,225,420.676,553,122.5425.41%100.00%100.00%净资产收益率8.00%8.00%0.00%------长期资产适合率511.00%428.00%-16.24%------长期资本总额比上期增加1,327,701.88万元，增长率为25.41%。长期资本总额增加的缘故如下：长期借款增加773,249.13万元，应付债券增加2,541.12万元，资本公积增加69,397.32万元，盈余公积增加118,651.48万元，未分配利润增加297,965.70万元，少数股东权益增加65,897.11万元；企业长期资本总额较上期上升，然而净资产收益率与上期持平，讲明企业长期资本从量上好于上期，但从质上与上期相同，长期资本利用正常；另外企业的长期资产的资金全部来自长期资本，然而比上期下落，采取了比立保守的资本组合方式；由于盈利能力的增加，建议企业可接着以改变现在的资本组合，采取适当比立适中的组合方式，进一步增加盈利能力。三、利润分析1、利润总额情况分析2021年09月，利润总额为501,707.92万元；较上期的375,042.13万元上升33.77%；正常营业利润为470,849.94万元，占比为93.85%；投资收益为31,424.21万元，占比为6.26%；补贴收进为占比为0.00%；营业外收进为7,514.60万元，占比为1.50%；营业外支出为8,080.84万元，占比为1.61%；碍事利润总额的其他科目为占比为0.00%；本期企业盈利要紧靠自身的经营，利润的可靠性高，利润来源多样化，盈余质量好；而上期上述指标分析不为98.39%、1.82%、0.00%、1.23%、1.44%、0.00%。利润总额结构及变动表工程万元2021年09月2021年09月新增%2021年占比%2021年占比%正常营业利润369,018.88470,849.9427.60%98.39%93.85%投资收益6,814.1631,424.21361.16%1.82%6.26%补贴收进0.000.000.00%0.00%0.00%营业外收进4,623.707,514.6062.52%1.23%1.50%营业外支出5,414.608,080.8449.24%1.44%1.61%碍事利润总额的其他科目0.000.000.00%0.00%0.00%利润总额375,042.13501,707.9233.77%100.00%100.00%2、营业利润情况分析2021年09月，营业利润为502,274.16万元，比上期增加126,441.12万元，增长33.64%；营业利润总额增加的缘故如下：营业收进增加700,192.55万元，投资收益增加24,610.05万元，营业税费减少27,004.95万元，营业费用减少19,929.29万元，治理费用减少11,633.10万元，资产减值损失减少80,298.93万元，共计增加营业利润863,668.87万元；公允价值变动净收益减少1,795.62万元，营业本钞票增加720,283.64万元，财务费用增加15,148.48万元，共计减少营业利润737,227.75万元；本期营业收进上升，但销售毛利率下落，讲明企业采取了落低产品的整体市场价格以换取增加市场份额做法，然而营业本钞票及税费没有得到相应操纵，反而上升，最终导致销售毛利率下落。营业利润变动表工程万元2021年09月2021年09月新增%2021年占比%2021年占比%营业收进2,254,191.302,954,383.8531.06%599.79%588.20%营业本钞票1,341,615.952,061,899.6053.69%356.97%410.51%营业税费248,004.16220,999.21-10.89%65.99%44.00%营业费用113,377.7093,448.42-17.58%30.17%18.61%治理费用100,370.5688,737.46-11.59%26.71%17.67%财务费用27,285.5542,434.0355.52%7.26%8.45%资产减值损失56,483.61-23,815.32-142.16%15.03%-4.74%公允价值变动净收益1,965.11169.49-91.38%0.52%0.03%投资收益6,814.1631,424.21361.16%1.81%6.26%碍事营业利润的其他科目0.000.000.00%0.00%0.00%营业利润375,833.04502,274.1633.64%100.00%100.00%销售毛利2,254,191.302,954,383.8531.06%------销售毛利率40.00%30.00%-25.00%------本期同口径营业利润为367,733.93万元，经营活动现金净流量为1,124,120.93万元，差额为756,387.00万元，利润质量正常。企业营业利润较上期增加，营业利润增长幅度大于营业收进增长幅度，讲明企业本期经营质量比立好，各项费用得到了较好的操纵，营业收进的增长都转化为营业利润。4、收进构成情况分析在收进构成中，收进总额为5,461,902.56万元，较上期增加：33.71%；其中营业收进占比：54.09%，投资收益占比：0.58%，营业外收进占比0.14%；而上期上述指标分析不为55.18%、0.17%、0.16%。从现金回笼情况来瞧：本期销售现金回笼小于90%，销售工作特不不正常，有可能存在比立严重的虚盈实亏。本期企业经营债权增长幅度小于销售收进的增长幅度，讲明企业的售货回款特不行，出现了供不应求的局面。从单项较上期相比立而言，营业收进大幅增加，增加31.06%，投资收益大幅增加，增加361.16%，营业外收进大幅增加，增加16.62%。收进结构表工程万元2021年09月2021年09月新增%2021年占比%2021年占比%营业收进2,254,191.302,954,383.8531.06%55.18%54.09%公允价值变动净收益1,965.11169.49-91.38%0.05%0.00%投资收益6,814.1631,424.21361.16%0.17%0.58%碍事营业利润的其他科目0.000.000.00%0.00%0.00%补贴收进0.000.000.00%0.00%0.00%营业外收进4,623.707,514.6062.52%0.11%0.14%碍事利润总额的其他科目0.000.000.00%0.00%0.00%收进总计4,084,845.225,461,902.5633.71%100.00%100.00%纵瞧收进结构变化能够瞧出：企业收进来源要紧以营业收进为主，经营正常。但投资收益增长速度超过营业收进增长速度，值得引起关注。5、本钞票费用结构分析本钞票费用总额为5,438,087.24万元，较上期增加31.31%；其中营业本钞票及税费为1,589,620.12万元，占比为41.98%；经营治理本钞票为241,033.81万元，占比为4.13%；营业外支出及资产损失61,898.21万元，占比为-0.29%；所得税111,610.09万元，占比为2.48%；而上期上述指标分析不为38.39%、5.82%、1.49%、2.70%。从单项较上期相比立而言，营业本钞票及税费大幅增加，增加43.61%，经营治理本钞票有所下落，下落6.81%，营业外支出及资产损失大幅下落，下落125.42%，所得税大幅增加，增加20.70%。本钞票结构及变动表工程万元2021年09月2021年09月新增%2021年占比%2021年占比%营业本钞票1,341,615.952,061,899.6053.69%32.40%37.92%营业税金及附加248,004.16220,999.21-10.89%5.99%4.06%销售费用113,377.7093,448.42-17.58%2.74%1.72%治理费用100,370.5688,737.46-11.59%2.42%1.63%财务费用27,285.5542,434.0355.52%0.66%0.78%资产减值损失56,483.61-23,815.32-142.16%1.36%-0.44%营业外支出5,414.608,080.8449.24%0.13%0.15%所得税111,610.09134,709.7220.70%2.70%2.48%本钞票费用总计4,141,328.835,438,087.2431.31%100.00%100.00%本钞票费用总额比上期增加1,296,758.40万元，增长率为31.31%；本钞票费用总额增加的缘故如下：营业本钞票增加720,283.64万元，财务费用增加15,148.48万元，营业外支出增加2,666.24万元，所得税增加23,099.63万元，共计增加本钞票费用761,197.99万元；营业税金及附加减少27,004.95万元，销售费用减少19,929.29万元，治理费用减少11,633.10万元，资产减值损失减少80,298.93万元，共计减少本钞票费用138,866.27万元；企业支出要紧以营业支出及税金为主，支出结构正常。本期固定本钞票占比为0.00%，上期为0.00%，与上期持平。6、营业本钞票分析营业本钞票为2,061,899.60万元，较上期增加53.69%，大幅增加，增加53.69%；主营业务税金及附加为220,999.21万元，大幅减少，减少10.89%；营业收进为2,954,383.85万元；本期销售本钞票率为69.79%，上期为59.52%。营业本钞票结构及变动表工程万元2021年09月2021年09月新增%2021年占比%2021年占比%营业收进2,254,191.302,954,383.8531.06%100.00%100.00%营业本钞票1,341,615.952,061,899.6053.69%59.52%69.79%营业税金及附加248,004.16220,999.21-10.89%11.00%7.48%从现金支出情况来瞧：本期采购现金支出率大于110%，采购工作不正常，采购现金支出比立多。公司营业本钞票增加，营业收进增加，营业本钞票增长速度超过营业收进，企业内部本钞票操纵能力下落，主营盈利能力减弱。7、期间费用分析营业费用为93,448.42万元，较上期减少-17.58%，大幅减少，减少17.58%。治理费用为88,737.46万元，较上期减少-11.59%，大幅减少，减少11.59%。财务费用为42,434.03万元，较上期增加55.52%，大幅增加，增加55.52%。营业利润为502,274.16万元，较上期增加33.64%，大幅增加，增加33.64%。公司营业费用下落，营业利润上升，营业费用取得特别好的效果，企业的销售活动取得了明显的市场效果。公司治理费用下落，营业利润上升，企业内部治理本钞票操纵能力上升。公司财务费用增加，营业利润增加，财务费用增长速度超过营业利润，企业筹资运用操纵能力下落，主营盈利能力减弱。期间费用结构及变动表工程万元2021年09月2021年09月新增%2021年占比%2021年占比%营业费用113,377.7093,448.42-17.58%30.17%18.61%治理费用100,370.5688,737.46-11.59%26.71%17.67%财务费用27,285.5542,434.0355.52%7.26%8.45%营业利润375,833.04502,274.1633.64%100.00%100.00%8、经营风险分析在经营费用工程分析中，能够瞧出营业费用为93,448.42万元，占比41.60%，治理费用为88,737.46万元，占比39.51%，财务费用为42,434.03万元，占比18.89%；而上期上述指标分析不为营业费用为113,377.70万元，占比47.04%、治理费用为100,370.56万元，占比41.64%、财务费用为27,285.55万元，占比11.32%。从单项较上期相比立而言，营业费用大幅减少，减少17.58%、治理费用大幅减少，减少11.59%、，财务费用大幅增加，增加55.52%。经营费用变化表工程万元2021年09月2021年09月新增%2021年占比%2021年占比%营业费用113,377.7093,448.42-17.58%47.04%41.60%治理费用100,370.5688,737.46-11.59%41.64%39.51%财务费用27,285.5542,434.0355.52%11.32%18.89%费用合计241,033.81224,619.90-6.81%100.00%100.00%营业收进2,254,191.302,954,383.8531.06%------经营平衡收进602,584.52748,733.0124.25%------纵瞧本期经营费用的变化能够瞧出：营业费用下落，营业收进增长，企业在操纵营业费用的支出上取得特别好的效果；治理费用下落，营业收进增长，企业在操纵治理费用的支出上取得特别好的效果；财务费用的增长幅度大于营业收进的增长幅度，财务费用增长过快，企业应操纵财务费用的支出。本期企业的经营平衡收进为748,733.01万元，比上期增加24.25%；要是本年企业营业收进低于此，将会亏损。经营平安率为294.58%，只要企业销售下落不低于2,205,650.84万元，自身经营还会有盈利。经营平安水平特不平安，具有特别强的抵抗销售下落的打击。四、现金流量分析1、现金流量表整体分析2021年09月，现金净流淌量为763,621.39万元，，比上期增加159.58%：，其中：现金收进总计：6,176,370.68万元，，比上期增加14.71%：，现金支出总计：5,412,749.28万元，，比上期增加6.34%：本期经营活动净现金流量是1,124,120.93万元，投资活动净现金流量是-27,161.76万元，筹资活动净现金流量是-333,337.77万元；现金净流量以经营活动净流量为主。在现金流进构成中，经营现金流进占比：69.87%，投资现金流进占比：0.95%，融资现金流进占比：29.18%；而上期上述指标分析不为62.49%、1.95%、35.55%；在现金流出构成中，经营现金流出占比：58.96%，投资现金流出占比：1.58%，融资现金流出占比：39.46%；而上期上述指标分析不为70.01%、6.25%、23.73%；从单项较上期相比立而言，经营现金流进为4,315,487.03万元，大幅增加，增加28.26%，现金流出3,191,366.10万元，大幅减少，减少10.45%，经营活动现金净流量为1,124,120.93万元，投资现金流进58,468.11万元，大幅减少，减少44.41%，现金流出85,629.87万元，大幅减少，减少73.09%，投资活动现金净流量为-27,161.76万元，筹资现金流进1,802,415.54万元，有所减少，减少5.84%，现金流出2,135,753.31万元，大幅增加，增加76.79%，融资活动现金净流量为-333,337.77万元。现金流量结构表工程万元2021年09月2021年09月新增%2021年占比%2021年占比%经营活动现金流进3,364,753.514,315,487.0328.26%62.49%69.87%经营活动现金流出3,563,667.513,191,366.10-10.45%70.01%58.96%投资活动现金流进105,176.8458,468.11-44.41%1.95%0.95%投资活动现金流出318,219.1785,629.87-73.09%6.25%1.58%筹资活动现金流进1,914,205.471,802,415.54-5.84%35.55%29.18%筹资活动现金流出1,208,069.372,135,753.3176.79%23.73%39.46%现金流进总计5,384,135.826,176,370.6814.71%100.00%100.00%现金流出总计5,089,956.055,412,749.286.34%100.00%100.00%现金净流量294,179.77763,621.39由此可见，从总体上能够瞧企业经营状况尽管良好，但企业一方面在回还往常的债务，另一方面要接着投资，因此应随时关注经营状况的变化，防止财务状况恶化。现金收进增长速度大于现金支出速度，将会增加企业的现金净流量。2、现金流进结构分析本期实现现金流进总额为6,176,370.68万元，其中：企业通过销售商品、提供劳务收到的现金4,135,569.42万元，是企业本期要紧的现金流进来源，约占本期流进总额的66.96%；取得借款收到的现金1,786,692.04万元，对企业本期现金流进碍事比立大，约占本期流进总额的28.93%；本期现金流进次序为以经营活动为主，筹资活动流进其次，投资活动流进最末，比立正常。现金流进结构表工程万元2021年09月2021年09月新增%2021年占比%2021年占比%销售商品、提供劳务收到的现金3,199,162.414,135,569.4229.27%59.42%66.96%收到的税费返还0.000.000.00%0.00%0.00%收到其他与经营活动有关的现金165,591.10179,917.618.65%3.08%2.91%收回投资收到的现金84,404.989,047.72-89.28%1.57%0.15%取得投资收益收到的现金3,412.0122,876.31570.46%0.06%0.37%处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额405.638,880.302,089.25%0.01%0.14%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额0.00440.030.00%0.00%0.01%收到其他与投资活动有关的现金16,954.2217,223.751.59%0.31%0.28%汲取投资收到的现金47,225.7415,723.50-66.71%0.88%0.25%取得借款收到的现金1,281,450.011,786,692.0439.43%23.80%28.93%收到其他与筹资活动有关的现金585,529.720.00-100.00%10.88%0.00%现金流进总计5,384,135.826,176,370.6814.71%100.00%100.00%在经营活动现金收进中，销售商品、提供劳务收到的现金占95.83%，收到的税费返还占0.00%；收到其他与经营活动有关的现金占4.17%，企业经营活动现金流进正常。经营活动现金流进结构表工程万元2021年09月2021年09月新增%2021年占比%2021年占比%销售商品、提供劳务收到的现金3,199,162.414,135,569.4229.27%95.08%95.83%收到的税费返还0.000.000.00%0.00%0.00%收到其他与经营活动有关的现金165,591.10179,917.618.65%4.92%4.17%经营活动现金流进小计3,364,753.514,315,487.0328.26%100.00%100.00%在投资活动现金收进中，收回投资收到的现金、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额、处置子公司及其他营业单位收到的现金净额共占31.41%；取得投资收益收到的现金带来的流进占39.13%，企业投资带来的现金流进要紧是投资获利。投资活动现金流进结构表工程万元2021年09月2021年09月新增%2021年占比%2021年占比%收回投资收到的现金84,404.989,047.72-89.28%80.25%15.47%取得投资收益收到的现金3,412.0122,876.31570.46%3.24%39.13%处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额405.638,880.302,089.25%0.39%15.19%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额0.00440.030.00%0.00%0.75%收到其他与投资活动有关的现金16,954.2217,223.751.59%16.12%29.46%投资活动现金流进小计105,176.8458,468.11-44.41%100.00%100.00%在筹资活动现金收进中，汲取投资收到的现金占0.87%，取得借款收到的现金占99.13%；收到其他与筹资活动有关的现金占0.00%，企业要紧通过借款和汲取权益资金。筹资活动现金流进结构表工程万元2021年09月2021年09月新增%2021年占比%2021年占比%汲取投资收到的现金47,225.7415,723.50-66.71%2.47%0.87%取得借款收到的现金1,281,450.011,786,692.0439.43%66.94%99.13%收到其他与筹资活动有关的现金585,529.720.00-100.00%30.59%0.00%筹资活动现金流进小计1,914,205.471,802,415.54-5.84%100.00%100.00%3、现金支出结构分析本期现金支出总额为5,412,749.28万元，其中：企业通过购置商品、同意劳务支付的现金2,146,672.07万元，对企业本期现金支出碍事比立大，约占本期支出总额的39.66%；支付的各项税费539,100.74万元，对企业本期现金支出有一定的碍事，约占本期支出总额的9.96%；支付其他与经营活动有关的现金418,762.40万元，对企业本期现金支出有一定的碍事，约占本期支出总额的7.74%；回还债务支付的现金1,882,275.88万元，对企业本期现金支出碍事比立大，约占本期支出总额的34.77%；分配股利、利润或偿付利息支付的现金253,477.43万元，对企业本期现金支出有一定的碍事，约占本期支出总额的4.68%；本期现金支出次序为以经营活动为主，筹资活动支出其次，投资活动支出最末，比立正常。现金流出结构表工程万元2021年09月2021年09月新增%2021年占比%2021年占比%购置商品、同意劳务支付的现金2,316,391.032,146,672.07-7.33%45.51%39.66%支付给职工以及为职工支付的现金193,151.8886,830.90-55.05%3.79%1.60%支付的各项税费639,348.32539,100.74-15.68%12.56%9.96%支付其他与经营活动有关的现金414,776.28418,762.400.96%8.15%7.74%购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金18,435.908,447.52-54.18%0.36%0.16%投资支付的现金25,129.4520,280.63-19.30%0.49%0.37%取得子公司及其他营业单位支付的现金净额274,653.8256,901.72-79.28%5.40%1.05%支付其他与投资活动有关的现金0.000.000.00%0.00%0.00%回还债务支付的现金969,765.131,882,275.8894.10%19.05%34.77%分配股利、利润或偿付利息支付的现金238,304.24253,477.436.37%4.68%4.68%支付其他与筹资活动有关的现金0.000.000.00%0.00%0.00%现金流出总计5,089,956.055,412,749.286.34%100.00%100.00%在经营活动现金支出中，购置商品、同意劳务支付的现金占67.26%，支付给职工以及为职工支付的现金占2.72%，支付的各项税费占16.89%，支付其他与经营活动有关的现金占13.12%，企业经营活动现金支出正常。经营活动现金流出结构表工程万元2021年09月2021年09月新增%2021年占比%2021年占比%购置商品、同意劳务支付的现金2,316,391.032,146,672.07-7.33%65.00%67.26%支付给职工以及为职工支付的现金193,151.8886,830.90-55.05%5.42%2.72%支付的各项税费639,348.32539,100.74-15.68%17.94%16.89%支付其他与经营活动有关的现金414,776.28418,762.400.96%11.64%13.12%经营活动现金流出小计3,563,667.513,191,366.10-10.45%100.00%100.00%在投资活动现金支出中，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金占9.87%，投资支付的现金占23.68%取得子公司及其他营业单位支付的现金净额占66.45%，企业投资活动的现金支出要紧是外部投资。投资活动现金流出结构表工程万元2021年09月2021年09月新增%2021年占比%2021年占比%购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金18,