Chap8,流动资产评估

第八章流动资产评估2流动资产评估第一节流动资产评估概述第二节实物类流动资产评估第三节货币类流动资产评估3第一节流动资产评估概述4第一节流动资产评估概述流动资产概念流动资产特性流动资产分类流动资产评估特点评估程序51流动资产概念流动资产，是指企业可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括现金及各种存款、存货、应收及预付款项、短期投资等。《企业会计制度》中所列流动资产项目有货币资金、短期投资、应收票据、应收股利、应收利息、应收账款、其他应收款、预付账款、应收补贴款、存货、待摊费用、一年内到期的长期债权投资、其他流动资产。流动资产的分类实物类流动资产----如原材料、低值易耗品、在产品和产成品等货币类流动资产----如现金、银行存款、应收账款和应收票据等62流动资产的特征周转速度快流动资产在使用中经过一个生产经营周期（依次经过购买、生产、销售三个阶段，并分别采取货币资产、储备资产和成品资产等形态），就改变其实物形态，并将其全部价值转移到所形成商品中去构成成本费用的组成部分，然后从营业收入中得到补偿。变现能力强流动资产周转速度快，决定了流动资产的变现能力强。各种形态的流动资产都可以在较短的时间内出售和变现，具有较强的变现能力，是企业对外支付和偿还债务的重要保证。变现能力强是企业中流动资产区别于其它资产的重要标志。但各种形态的流动资产，其变现速度是有区别的。按变现的快慢排序，货币资金本来就是随时可用的资金，可以交易的有价证券也可以随时变现；其次是可在短期内变现的债券性资产和生产加工过程中的存货；再次是生产加工过程中的在产品及准备耗用的物资。一个企业拥有的流动资产越多，企业对外支付的偿还债务的能力越强，企业的风险性就越小。72流动资产的特征形态多样化流动资产在周转过程中不断改变其形态，依次由货币形态开始，以储备形态、生产形态、成品形态及结算形态等多种形态存在，经过供应、生产、销售等环节，最后又变成为货币形态。各种形态的流动资产在企业中同时并存，分布于企业的各种环节。波动性流动资产一般要不断地进行购买和售卖过程，受市场商品供求变化和生产、消费的季节性影响较大。另外，还受到经济环境、经济秩序等因素的制约，使其占用总量以及流动资产的不同形态构成比例呈现波动性。82流动资产评估的特征必须选准评估的基准时间

流动资产与其它资产的显著不同在于其流动性和波动性。不同形态的流动资产随时都在变化，而评估则是确定其某一时点上的价值，不可能人为地停止流动资产的运转。因此，所选评估基准日应尽可能在会计期末，这样可以充分利用企业会计核算资料，提高评估的准确性和评估工作效率。92流动资产及其评估的特征流动资产评估是单项评估即评估对象的不完整性，它不需要以其综合获利能力进行综合性价值评估。不是对企业全部流动资产进行评估。如对于货币性资产、债权及票据等，严格地讲不存在评估问题，充其量是一个核实审计。对企业会计核算资料的依赖度高由于流动资产种类繁多，数量很大，且处于快速周转之中，评估时不可能逐一清查盘点，很多情况下是以企业的会计帐表的有关数据资料为依据，并经过抽查、核实，进行可用性判断，在此基础上评估。102流动资产及其评估的特征正常情况下（流动资产周转速度快，变现能力强，在价格变化不大的情况下），流动资产的账面价值基本上可以反映出流动资产的现值。在特定情况下，也可以采用历史成本作为评估值资产的有形损耗（实体性损耗）的计算也只适用于低值易耗品以及呆滞、积压流动资产的评估；评估流动资产时无需考虑资产的功能性贬值因素。113流动资产评估程序1.确定评估对象和评估范围。鉴定流动资产的评估范围，避免重估或漏估。（必须注意划清流动资产和非流动资产的界限）查核待估流动资产产权。（比如存放在被评估企业的外单位委托加工材料、代为保管的材料物资等，尽管存在于该企业中，但由于其产权不属于被评估单位，故不应将其列入流动资产评估范围。）对被估流动资产进行抽查核实，验证基础资料。2.对具有实物形态的流动资产进行质量检测和技术鉴定。目的是了解资产的质量状况，以便确定其是否还具有使用价值，并核对其技术情况和等级与被评估资产清单的记录是否一致。比如有保鲜期要求的食品，有有效期要求的药品、化学试剂等。3流动资产评估程序3.对债权、货币类流动资产进行分析。根据对被评估企业与债务人经济往来活动中的资信情况的调查了解，以及对每项债权资产的经济内容、发生时间的长短及未清理的原因等因素进行核查，综合分析确定各项债权回收的可能性、回收的时间、回收时将要发生的费用等。133流动资产评估程序4.根据评估目的和不同流动资产特点，合理选择评估方法。对于实物类流动资产，可以采用市场法和成本法。对存货中价格变动较大的要考虑市场价格。对购入价格较低的存货，按现行市价进行调整；购入价格较高的存货，除考虑市场价格外，还要分析最终产品价格是否能够相应提高，或存货本身是否能按现行市价出售。对于货币类流动资产，其清查核实后的账面价值本身就是现值，不需采用特殊方法进行评估，只是应对外币存款按评估基准日的汇率进行折算。对于债权类流动资产评估，按可变现净值进行评估。5.评估估算流动资产，出具评估结论。14第二节非货币性（实物）流动资产评估15非货币性流动资产评估非货币流动资产，是指实物类流动资产，其特点是金额是不确定的，就本质而言，资产评估主要是对非货币性资产所作的评估，因此，对非货币性流动资产的评估是流动资产评估的重要内容。原材料低值易耗品在产品产成品包装物等161原材料评估原材料资产主要包括：原料及主要材料，是指经过加工后构成产品实体的各种原料和材料，以及外部购入的半成品辅助材料，是指直接用于生产，有助于产品形成或便于生产进行，但不构成产品主要实体的各种材料。燃料，是指在生产过程中用来燃烧发热或创造正常劳动条件而使用的各种燃料。171原材料评估原材料资产主要包括：在用材料，已形成半成品或产成品，不属于材料。库存材料。所以原材料评估主要是对库存材料进行评估。库存材料包括原料、主要材料、辅助材料、燃料、修理用备件、外购半成品等。1原材料评估原材料评估的步骤：1.进行实物盘点，使其账实相符。（还要查明材料有无霉烂、变质、呆滞、毁损等情况。）2.根据待估资产的特点和不同评估目的，选择相应的评估方法。更多使用成本法或市场法。3.运用存货管理的ABC分析法，突出重点。着重对重点材料进行评估。191.1计价方法1.近期购进库存材料的评估库存时间短、市场价格变化不大时，可采用历史成本法、现行市价法。例：甲企业中A材料系两个月前从外地购进，材料明细账的记载为：数量5000千克，单价400元/千克，运杂费为600元。根据材料消耗的原始记录和清查盘点，评估时库存尚有1500千克，根据上述资料，可以确定该材料的评估值为：材料评估值=1500*（400+600/5000）=600180元注：对于购进时发生运杂费的材料，如果是从外地购进的，因运杂费数额较大，评估时应将由被评估材料分担的运杂费计入评估值，如果从本地购进，运费数额小，不必考虑。1.1计价方法2.购进批次间隔时间长、价格变化大的库存材料的评估可采用最接近市场价格的材料价格或直接以市场价格作为其评估值例：乙企业要求对其库存的B材料进行价值评估。该材料分两批购进，第一批购进时间为上年10月，购进1000吨，单价3800元/吨；第二批购进时间为本年4月，数量100吨，单价4500元/吨。本年5月1日进行价值评估，经核实，去年购进的该材料尚存500吨，今年4月购进的尚未使用。因此需评估B材料的数量是600吨，经过分析，第二批购进材料的价格能够反映市场正常情况，可直接采用市场价格4500计算，评估值为：

B材料的评估值=（500+100）*4500=2700000元1.1计价方法3.缺乏准确现行市价库存材料的评估库存的某些材料可能购进时间早，市场已经脱销，目前无明确的市价可供参考或使用。这类评估，可以通过寻找替代品的价格变动资料来修正材料价格；也可以在分析市场供需的基础上，确定该材料的供需关系，并依此修正材料价格；还可以通过市场同类商品的平均物价指数进行评估。4.呆滞材料呆滞材料是指从企业库存材料中清理出来，需要进行处理的材料。由于这类材料长期积压，时间较长，可能会因为自然力作用或保管不善造成使用价值下降。用成本法并考虑各种贬值。222低值易耗品低值易耗品是指不构成固定资产的劳动工具。低值易耗品的分类：按用途分类：一般工具、专用工具、替换设备、管理用具、劳动保护用品、其他低值易耗品等。按使用情况分类：在库低值易耗品和在用低值易耗品。在库低值易耗品的评估（采用与原材料相同评估方法）直接采用其账面价值（价格变动不大）采用现行市场价格；在账面价值基础上乘以其物价变动指数确定评估值。在用低值易耗品成本法，考虑实体性贬值。2低值易耗品在用低值易耗品成本法，考虑实体性贬值。在用低值易耗品评估值=全新低值易耗品的成本价值*成新率在对低值易耗品评估时，由于其使用期限短于固定资产，一般不考虑其功能性损耗和经济性损耗。其成新率计算公式为：成新率=1-实际使用月数/可使用总月数例：丙企业C低值易耗品，原价750元，预计使用1年，现已使用9个月，该低值易耗品现行市价为1200元，由此确定其评估值为：

C低值易耗品评估值=1200*（1-9/12）=300元243在产品在产品包括生产过程中的在产品、已加工完成入库但不能单独对外销售的半成品（可直接对外销售的自制半成品视同产品评估）。评估方法一般多采用成本法和市场法。成本法：即根据技术鉴定和质量检测的结果，按评估时的相关市场价格及费用水平重置同等级在产品及半成品所需合理的料工费计算评估值。该法只适用于生产周期较长的在产品的评估。对于生产周期较短的在产品，主要以实际发生的成本作为价值评估依据。3.1成本法1.根据价格变动系数调整原成本。该法主要适用于生产经营正常、会计核算水平较高的企业在产品的评估。可参照实际发生的原始成本，根据评估日的市场价格变动情况，调整成重置成本。（1）对被评估在产品进行技术了解，将其中不合格在产品的成本从总成本中剔除；（2）分析原成本构成，将不合理费用从总成本中剔除；（3）分析原成本构成中材料成本从其生产准备开始到评估日止市场价格变动情况，并测算出价格变动系数；（4）分析原成本中的工资、燃料、动力费用以及制造费用从开始生产到评估日有无大的变动，是否需要进行调整，并测算调整系数；（5）根据技术鉴定、原始成本构成的分析及价值变动系数的测算，调整成本，确定评估值，必要时，从变现的角度修正评估值。评估值=原合理材料成本×（1+价格变动系数）+原合理工资、费用（含借款费用）×（1+合理工资、费用变动系数）3.1成本法2.按社会平均消耗定额和现行市价计算评估值。采用此法即按重置同类资产的社会平均成本确定被评估资产的价值。用此法进行评估需掌握以下资料：被评估在产品的完工程度被评估在产品有关工序的工艺定额被评估在产品耗用物料的近期市场价格被评估在产品的合理工时及单位工时的取费标准，而且合理工时及其取费标准应按正常生产经营情况进行测算。基本公式为：某在产品评估值=在产品实有数量*（该工序单件材料工艺定额*单位材料现行市价+该工序单件工时定额*正常工资费用）3.1成本法3.按在产品的完工程度计算评估值因为在产品的最高形式为产成品，因此，计算确定在产品评估值，可以在计算产成品重置成本基础上，按在产品完工程度计算确定在产品评估值。公式为：在产品评估值=产成品重置成本*在产品约当量在产品约当量=在产品数量*在产品完工率。3.2市场法采用市场法是按同类在产品和半成品的市价，扣除销售过程中预计发生的费用后计算评估值被评估资产通用性好，能够作为产成品的部件，或用于维修等，其评估的价值就较高。对不能继续生产，又无法通过市场调剂出去的专用配件等只能按废料回收价格进行评估。计算公式为：某在产品评估值=该种在产品实有数量*市场可接受的不含税的单价-预计销售过程中发生的费用294产成品产成品，包括完工入库和已完工并经过质量检验但尚未办理入库手续的库存商品等。成本法市场法4.1成本法成本法：主要根据生产、制造该项产成品全过程发生的成本费用确定评估值。1.评估基准日与产成品完工时间接近产成品评估值=产成品数量*产成品单位成本2.评估基准日与产成品完工时间间隔较长产成品评估值=产成品实有数量*（合理材料工艺定额*材料单位现行价格+合理工时定额*单位小时合理工时工资、费用（含借款费用））或者是：产成品评估值=产成品实际成本*（材料成本比例*材料综合调整系数+工资、费用（含借款费用）成本比例*工资、费用综合调整系数）注：借款费用一般用于需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的存货4.1成本法【例】某资产评估事务所对K企业进行资产评估。经核查，该企业产成品实有数量为1200件，根据该企业的成本资料，结合同行业成本耗用资料分析，合理材料工艺定额为500公斤/件，合理工时定额为20小时。评估时，由于生产该产成品的材料价格上涨，由原来的每公斤60元涨至62元，单位小时合理工时工资、费用不变，仍为每小时15元。产成品评估值=1200*（500*62+20*15）=37560000元4.1成本法【例】C企业的产成品实有数量为60台，每台实际成本58元，根据会计核算资料，生产该产品的材料费用与工资、其他费用的比例为60:40，根据目前价格变动情况和其他相关资料，确定材料综合调整系数为1.15，工资、费用综合调整系数为1.02。

产成品评估值=60*58*（60%*1.15+40%*1.02）=3821.04元4.2产成品市场法应用市场法评估时，在选择市场价格时应注意考虑下面几项因素：产成品的使用价值分析市场供求关系和被评估产成品的前景所选择的价格应是在公开市场上所形成的近期交易价格，非正常交易价格不能作为评估依据对于产品技术水平先进，但产成品外表存有不同程度的残缺的，可根据其损坏程度，通过调整系数予以调整。344.2产成品市场法354产成品36第三节货币类流动资产37货币类流动资产货币性流动资产是相对于非货币性流动资产而言的。二者区分的主要依据是资产在将来为企业带来的经济利益，即货币金额是否固定或可否确定，如是固定或可确定，则该资产为货币性资产，反之则为非货币性资产。货币资金应收帐款应收票据预付费用待摊费用短期投资381货币资金货币资金不会因时间的变化而发生差异，因此，对现金和各项存款的评估，实际上就是对这些项目的盘点、清查和确认。核对库存现金日记账，银行存款日记账与总账的余额是否一致。盘点库存现金。一般应突击进行，必须有出纳员和会计主管参加。取得并检查银行存款余额调节表，核实银行存款实存数。以核实后的实有数额为货币资金的评估值。如果有外币存款，应按评估基准日的汇率折算成等值人民币。392应收帐款及预付账款企业的应收账款和预付款主要指企业在经营过程中由于赊销等原因形成的尚未收回的款项以及企业根据合同规定预付给供货单位的货款等应收帐款由于存在回收风险，评估时应从两方面进行确定应收账款科目的余额估计坏账损失评估值=应收账款余额－已确定的坏账损失－预计可能发生的坏账损失与费用402应收帐款413应收票据应收票据是由付款人或者收款人签发、由付款人承兑、到期无条件付款的一种书面凭证。不带息票据的评估其评估值即是其票面额，严格来说，应该是票面金额的折现值，但是由于票据的期限比较短，所以忽略了货币的时间价值带息票据的评估1.按本利和计算，评估值=本金×（1+利息率×票据实际时间长短）2.按贴现值计算，评估值=票据到期价值－贴现息

贴现息=票据到期价值×贴现率×贴现期423应收票据某企业向甲企业售出一批材料，价款500万元，商定6个月收款，采取商业承兑汇票结算。该企业于4月10日开出汇票，并经甲企业承兑。汇票到期日为10月10日。现对该企业进行评估，基准日为6月10日。由此确定贴现日期为120天，贴现率按月息6‰计算。则有：433应收票据444预付费用预付费用，之所以作为资产，是因为这类费用在评估日之前企业已经支出，但评估日之后才能产生效益（如预付的报利杂志费、预付租金、预付保险金等），预付费用可看作是未来取得服务的权利。如果预付费用效益已在评估日前全部体现，只因数额过大而分期摊销，则不应评估。只有在评估之日后仍将发挥作用的预付费用，才是评估对象。455待摊费用待摊费用，指已经支付或发生，但应由本月和以后各个月份负担的费用。2006年的《企业会计准则》将其包含在“一年内到期的非流动资产”的资产负债表的项目中。费用本身不是资产，它是已耗用资产的反映，它的支出可以形成一定形态的有形资产和无形资产，待摊费用的评估，原则上应按其形成的