中国责任投资十大趋势2023

中国责任投资十大趋势中国责任投资十大趋势I2023商道融绿是中国早期专注于绿色金融及ESG责任投资的专业机构,自2009年开始提供ESG(环境、社会和治理)数据服务,其ESG数据及研究被广泛应用于投资决策、风险管理、政策制定、可持续金融产品的创新和研发o商道融绿STαRESG评级数据平台与商道融绿ESG风险雷达系统覆盖全部A股以及香港市场总共近5000家上市公司的ESG表现和ESG风险事件o2020年开发的商道融绿PANDA碳中和数据平台,提供根据温室气体核算体系(GHGDr0t0C0l)对中国实体单位进行的碳排放测算o商道融绿的ESG数据已经正式登陆彭博终端,成为数据登陆彭博终端的中国首家本土ESG服务首届顾问委员会委员,中国金融学会绿色金融专业委员会(GFC)创始理事单位,英国绿色投资银行(UKGreen1nVeSt-mentBank)认证的咨询机构,国内首家气候债券标准(CBS)认可的评估认证机构,以及中国银行间市场交易商协会(NAFM11)会员o中国责任投资论坛(ChinaS1F),于2012年在北京发起,2016年在深圳正式注册为民办非企业单位,全称深圳市霁风绿o投资与环境、社中国责任投资论坛发布了一系列标志性的报告和研究成果,如《中国责任投资年度报告》等,并持续支持ESG学位论文竞赛,与合作伙伴和众多业内专家一起共同开发了"椰子鸡课堂"系列视频课程,推广ESG投资理念和实践o经过多年的资论坛已经成为该领域的标志性活动oF中国责任投资十大趋势I2023:市场动荡彰显ESG韧性二:ESG助力中国式现代化三:长四:五:ESG投资产品逐步规范六:管理兴起七:八:ESG应用场景进一步拓展九:1SSB新标准促进气候信息披露十:引领报告浪潮中国责任投资十大趋势I2023市场动荡彰显ESG韧性2023年,在各种不利因素影响下,全球经济前地区的经济将遭受衰退的打击o中国经济在疫情防控政策调整之后将逐步回暖,但金融市场信心重塑还有待时日o在此大背景下,市场将对ESG投资产生更多的质疑o但是,以气候变化为代表的可持续发展议题,正成为在一个动荡的市场中,更需要ESG这样的"稳定为市场注入韧性o据晨星统计,2022年前三个季度全球可持续基金市场仍保持2020年势,相比之下,其他基金已出现两个季度的净流出,这彰显出ESG投资的韧性oESG助力中国式现代化全裕的现代化、是物质文明和精神代化、是人与自然和谐共生的现代化有很多协同之处,可以助o们预计,生态文明、乡中国ESG发展创造良好的外部环境o国情,不能生搬硬套,二是强调要形成中国经献中国方案oESG在中国发展也应资策略等方面需探索适合中国的做法,为全球市场特别是新兴市场发展ESG和绿色金融提供借鉴o2022年11月成立的中国上市公司协会ESG认同的ESG管理体系和评价体系",体现了这一思路o我们预计,这样的提法和做法会增多,中外ESG发展呈"和而不同"之势o中国责任投资十大趋势I2023增长2022年11月,中国人民银行作为G20可持续金融工作组联席主席牵头制定的《G20转型金融金融形成国际共识o该框架涵盖了对转型活动具、激励政策和公正转型等5个支柱、22条原球市场达成原则性共识,促进转型衔接的标准或规范,提升转型活动的可信度和透明度,市场主体参与转型金融的积极性将显著提升,转型金融相关的创新性产品将迎来快,即保护那些在转会受影响的居民、职工和中小微企业,也会受到越来越多的关注o我们预期,监者和企业之间将就公正转型展开低碳转型的关键是制定转型路径和时间表o自目标后,设定净零目标成为企的转型路径还不清晰,很多企业不敢贸然设置和公布净零目标o过去一年,"1+N"政策体系逐为企业设置和公布净零目标创造了条件o我们预计,2023年将有更多企业设定和公布净零目径o在这一过程中,应用诸如科学碳目标(SBTi)等方法将帮助企业提升净零目标对金融机构而言,运营层面实现净零相对容易,资产层面实现净零才是难点和关键o商道融绿《资产所有者责任投资调研报告(2022)》数据显示,境外受访机构有57.1%已制定资产层面碳中和目标,66.7%已测算投资组合碳足迹,境内受访机构则只有26.7%和20%o我们预计,随着政策压力增大和试点经验推广,金融机构碳核算、银行的气候压力测试将取得显著进展,更多中资金融机构将设置和公布净零目标,更多银行会在零售端探索个人碳账户o中国责任投资十大趋势I2023ESG投资产品逐步规范从全球范围看,ESG投资中的反漂绿浪潮仍将(SFDR)、美国证券交易委员会拟出台的《关于加强特定投顾及投资公司ESG投资在产品命名和营销材料中的表但是监管部门高度重视反漂绿问题o随着ESG投资产品数量的增多,监管部门反漂绿的力度也会加大o我们预计,对ESG投资产品的规范化要求将趋于严格,特别是产品命名要体现其能阐明ESG效益o短期内,这可能影响市场规模增长,但长期看,规范性和透明度越高,市场持大o与绿色金融产品相比,转型金融产品因为与棕色资产的联系更为紧密,而面临更高的漂绿风o型金融产品将成为监管重"假转型"产品o理兴起投后督导与尽责管理是常见的ESG投资方法之一,通过推动被投公司改进ESG实践,从而减少o成熟市场在这方面的经验o,投后督导和尽责管理只有少数几家大型资管机构采o22年9月,中国保险资产管理业协会发布《中国保险资产管理业ESG尽责管理促进主要的保险资管机构采用尽责管理方法,机构加入o同时,监管机也可能适时推出相关政策、指引的能力o2022年6月出台的《银行业保险业绿色金融指理,对有潜在重大ESG风险的客户,制定并实行供了政策依据o中国责任投资十大趋势I2023越来越常被提及,譬如GR1新标准将影响作为一,负责任银行原则要求银行,这些影响可能是积极的(负面影响和正面影响的关注度欧盟要求资管机构对主要负面露,ESG评级机构在研究新方法来有效识别和正面影响o响o中国的影响的识别与衡量会逐步别与衡量会在两个方面有重o公司的正面影响的衡量,譬如量化上市公司的环境和社会效益,作为ESG评级的补充信息,或被整合入ESG评级之中o二等可持续发展主题类债券的类债券和绿色债券一样,可以集资金产生的积极的环境与融入债券发行人的内部管理oESG应用场景进一步拓展近年来,ESG应用场景逐渐从股票投资拓展到要表现在三个方面o业绿色金融指引》对银行保险机构纳入ESG因素提出明确要求,囊括了银行业的信贷与非信管业务,颇为全面o二是拓展到供应链管理,ESG由影响投资关系系o我们预计,部分领先企业开始将ESG纳入供应商行为准则规范,并在供应商管理中引入ESG评价体系o三是拓展到产o发改委发布《关于进一步支持民间投资发展的意支持碳达峰行动实施方案》也提出要对企业和项目做ESG评价,甚至还有地方政府将ESG因素纳入招商引资的要求,打造ESG投资发展先锋城市o中国责任投资十大趋势I20231SSB新标准促进气候信息披露以来备受关注o2022年3月,1SSB发布信息披露露准则第1号-可持续相关财务信息披露一般要B在2023年初发布这两项准则,对全球可持续披露标准的格局产生重大影响o1SSB与欧盟的企D以来备受关注o2022年3月,1SSB发布信息披露露准则第1号-可持续相关财务信息披露一般要B在2023年初发布这两项准则,对全球可持续披露标准的格局产生重大影响o1SSB与欧盟的企D引领报告浪潮在既积极又稳妥提升ESG信披水平的政策引导下,我国上市公司发布的ESG报告数量逐年增加o根据商道融绿统计,2022年约31.5%的A股上市公司发布ESG报告,同比增长6.2%o我们预计,这一比例仍将持续提升,相对来说,大市发布比例已经较高,中小市值的对更大o受政策面影响,我们预计两类机构将引领ESG报告的浪潮o第一类是央企控股上市公司o司质量工作方案》,提出2023年ESG报告披露标,因此2023年央企控股上市公司的ESG报告数量将显著增长o第二类是地方金融机构o这是因为深圳和上海等地通过立法形式强制或鼓励辖区内金融机构披露环境信息o基金及其他机构投资者应当在2023年起披露规范信息披露实践o方金融机构及法人机构的深圳分