第四章 经营预测

第四章经营预测第一节经营预测概述第二节销售预测第三节成本预测第四节利润预测第五节资金需用量预测第一节经营预测概述经营预测的意义

经营预测的特点经营预测的基本内容经营预测的步骤经营预测的方法定量预测分析法定性预测分析法定量预测分析法：趋势外推分析法因果预测分析法一、预测分析的意义以现有的经济条件、历史资料——预计测算未来发展趋势和状况

预测是决策的基础和依据

预测有利于提高企业的竞争能力

预测是企业进行科学管理的基础二、经营预测的基本原则延续性原则相关性原则统计规律性原则实事求是原则成本效率原则三、预测分析的内容1.销售预测2.利润预测：主要是目标利润和经营杠杆系数的应用3.成本预测：目标成本和成本变动趋势预测4.资金预测确定预测目标。收集和整理资料，并对资料进行加工、整理。选择预测方法。进行实际预测，建立数学模型、分析判断。结合定性分析结果修正预测值。报告预测结论。四、程序

销售的定性预测判断分析法

推销员判断法综合判断法专家判断法调查分析法五、方法定性分析法定量分析法趋势外推法1）平均法：以过去若干期销售量的平均数作为未来销售量的一种预测方法。其中有：算术平均法、移动平均法、加权平均法、指数平滑法2.回归分析法：利用微分极值原理对过去若干期销售资料进行加工，求出回归预测模型加以预测未来销售量的预测方法。第二节销售预测定性分析法的种类和特点趋势预测分析法的种类及其应用因果预测分析法的程序及应用原则“以需定销”、“以销定产”方法：定性分析法、定量分析法判断分析法调查分析法德菲尔判断分析法一、定性销售预测的种类和特点

依靠预测人员丰富的实践经验和知识以及主观的分析判断能力，在考虑到政治、经济形势、市场变化、经济政策、消费倾向等对经营影响的前提下，对事物的性质和发展趋势进行预测和推测的分析方法。

定性销售预测通过一些具有丰富经验的经营管理人员或知识渊博的外界经济专家对企业一定期间特定产品的销售业务量情况作出判断和预计的一种方法。适用：不具备完整可靠的历史资料，无法进行定量分析的企业。判断分析法推销员判断分析法

销售人员根据直觉判断进行预估，然后由销售经理加以综合，从而得出企业总体的销售预测的一种方法。例题4-1调查分析法

通过对有代表性顾客的消费意向的调查，了解市场需求的变化趋势，进行销售预测的一种方法。例题4-2德尔菲法又称专家调查法，它主要是采用函询方式向各有关专家分别征求意见，各专家在互不通气的情况下，根据自己的观点和方法进行预测，然后企业将各专家的判断汇集在一起，并采用不记名的方式反馈给各位专家，请他们参考别人意见修正本人原来的判断，如此反复几次，最终确定的结果。注意：避免受到特别权威专家的左右不应忽视少数人的意见反复询证德菲尔判断分析法趋势预测分析法

因果预测分析法

二、定量销售预测的种类

及其应用◆算术平均法（一）趋势预测分析法

缺点：不能体现增减趋势。◆加权平均法权数为自然数◆指数平滑法此法是特殊的加权平均法0≤a≤1一般取值0.3～0.7之间进行近期预测或销量波动较大时的预测，应采用较大的平滑指数；进行长期预测或销量波动较小时的预测，可采用较小的平滑指数。

各系数之和为：a＋

a(1-a)＋…＋

a(1-a)t-1

＋

a(1-a)t=a×[1-(1-a)t]

/[1-(1-a)]

=1

上式说明，越是较近期的实际值，系数越大，越是较远期的实际值，系数越小。预测期和第一个月相距越远，则a的系数越小，因而它对预测值的影响也越小。

平滑指数法是特殊的加权平均法？◆趋势平均法【例4－4】已知2003年1～12月销售量月份123456789101112实际销售量(吨)252326292428302725293233预测2004年1月销售量表4-2趋势平均法计算表月份实际销售量(吨)五期移动平均值变动趋势值三期趋势平均值125

223

32625.4

42926.0+0.6

52427.4+1.40.7362827.6+0.20.2773026.8-0.80.1383727.8+1.00.3392528.6+0.80.80102929.2+0.6

1132

1233

根据表4-2，可得到=28.6+0.80×4=31.8（吨）相距４个月×基期与预测期的时间间隔基期趋势值移动平均值+基期销售量移动平均值预测2004年1月份销售量=因果预测分析法

影响产品销售的因素是多方面的，但在这些因素中，有些因素对产品销售起着决定性的作用或与产品销售存在某种函数关系，只要找到与产品销售(因变量)相关的因素(自变量)以及它们之间的函数关系，就可以利用这种函数关系进行产品的销售预测。这种销售预测方法就是因果预测分析法。

因果预测分析法的程序及应用因果预测分析法的程序：●确定影响销量的主要因素●确定销量y与xi之间的数量关系，建立因果预测模型

●据未来有关自变量xi变动情况，预测销售量回归直线法也称一元回归分析法，假定因变量y与某一因素x相关，且符合直线关系y=a+bx

例4-5对数直线法也称指数曲线法。因变量y与自变量x满足方程：多元回归法

例4-6

中盛公司专门生产电冰箱的压缩机，而决定电冰箱的压缩机销售量的主要因素是电冰箱的销售量以及广告费的支出情况。假设近5年全国电冰箱的实际销售量的统计资料和中盛公司电冰箱压缩机的实际销售量和广告费支出情况如表4-8。例4-6

假设预测期20x9年全国电冰箱的销售量预测为180万台，公司计划安排广告费4万元，采用多元回归模型预测20x9年中盛公司电冰箱压缩机的销售量如下。例4-61)建立多元回归模型。式中，y为中盛公司电冰箱压缩机的销售量;x1为中盛公司广告费支出;x2为全国电冰箱销售量。例4-6例4-6例4-6例4-6季节预测分析法

每年重复出现的周期性变动，叫做季节性变动。季节性变动的周期为12个月，许多行业的产品销售带有季节性变动的特点。一般来说，农产品的季节性变动甚于工业品，消费品甚于生产资料，非耐用消费品甚于耐用消费品。对销售带有季节性变动特点的产品进行销售预测时，应当充分考虑季节变动的影响。

Yt=Tt＋St式中：

Y—销售量；

T—趋势值；

S—季节加量或季节指数；

t—时间；

T与S在不同的时间其取值是不同的。Yt=Tt×St

式中：

T—一种长期趋势，它是决定Y大小的基本成分；

S—由于受季节性影响所增加的量。购买力指数法

购买力指数是指各地区市场上某类商品的购买力占整个市场购买力的百分比。购买力指数法就是企业按照各地区购买力指数，将自己的销售潜量总额分配给各地区市场的一种方法。

影响商品购买力的因素主要有人口和个人收入等因素。因此，在预测地区购买力指数时，应根据这些因素对购买力影响的大小，分别为每个因素设定相应的权数或比重，建立数学预测模型。Bi=aiyi＋biri＋cipi式中：Bi—i地区购买力占全国总购买力的百分比；yi—i地区可支配的个人收入占全国的百分比；ri—i地区零售额占全国零售额的百分比；pi—i地区人口占全国人口的百分比；ai，bi，ci—为上述三个因素相应的权数。第三节成本预测

成本预测的意义成本预测的步骤成本预测的方法

成本预测是成本管理的重要环节。它是在编制成本预算之前，根据企业的经营总目标和预测期可能发生的各个影响因素，采用定量和定性分析方法，确定目标成本、预计成本水平和变动趋势的一种管理活动。成本预测的意义在现代经济条件下，通过成本预测可以使企业掌握未来的成本水平和变动趋势，有利于加强企业成本管理，为成本决策和实施成本控制提供依据。成本预测的步骤1.根据企业的经营总目标，提出初选的目标成本。2.初步预测在当前生产经营条件下成本可能达到的水平，并找出与初选目标成本的差距。3.提出各种降低成本方案，对比、分析各种成本方案的经济效果。4.选择成本最优方案并确定正式目标成本一、可比产品成本预测

可比产品是指以往年度正常生产过的产品，其过去的成本资料比较健全和稳定。

1.确定初选目标成本

2.成本初步预测

3.提出各种成本降低方案

4.正式确定目标成本1.确定初选目标成本目标成本1)选择某一先进成本水平作为目标成本。它可以是本企业历史上的最好水平，或国内外同样产品的先进成本水平；也可以是计划成本、定额成本或标准成本。2)先确定目标利润，然后从产品的销售收入中减去销售税金和目标利润，余额就是目标成本。可根据下列公式测算：目标成本=预计的产品销售收入—应交税金—目标利润2.成本初步预测产品成本初步的预测，就是预测计划期内产量变化条件下的总成本水平。方法:①按上年预计平均单位成本测算预测期可比产品成本。②根据前3年可比产品成本资料测算预测期可比产品成本。例10：大众公司最近三年生产A产品的成本资料如下：要求：利用加权平均法预测2007年产量1200件的成本总额。年度固定成本总额单位变动成本权数20041000001200.220051100001100.320061200001000.52007年产品总成本预测为=100000×0.2＋110000×0.3＋120000×0.5＋12000×（120×0.2＋110×0.3＋100×0.5）=2414003.提出各种成本降低方案改善产品设计（产品功能与成本的比值）改善生产经营管理，合理组织生产严格控制费用开支，努力降低管理费用企业的成本降低措施和方案确定后，应进一步测算各项措施对产品成本的影响程度，据以修订初选目标成本，正确确定企业预测期的目标成本。在测算各项措施对产品成本的影响程度时，应抓住影响成本的重点因素进行测算。一般可以从节约原材料消耗、提高劳动生产率、合理利用设备、节约管理费用、减少废品损失等方面进行测算。4、正式确定目标成本（1）测算材料费用对成本的影响。影响原材料费用变动的因素有材料消耗定额和材料价格。材料消耗定额降低，会使产品单位成本中的材料费用相应降低，两者的降低幅度是一致的。例如，材料消耗定额降低1%，材料费用也会相应降低1%。但是，由于材料费用只是产品成本的一个组成部分，因此，材料费用的降低率并不等于产品成本的降低率。材料消耗定额降低形成的节约，按下列公式计算：如果在材料消耗定额发生变动的同时，价格也发生变动，则材料价格变动对成本的影响，可按下列公式计算：以上两个公式可合并计算如下：（2）测算工资费用对成本的影响。①测算在生产工人人数和工资不变的情况下，由于劳动生产率提高而形成的节约。②测算由于劳动生产率提高超过平均工资水平增长率而形成的节约。③测算生产增长超过管理费用增加而形成的节约。④测算废品率降低而形成的节约。①测算在生产工人人数和工资不变的情况下，由于劳动生产率提高而形成的节约。劳动生产率提高，说明单位时间内的产量增加，在其他因素不变的条件下，单位产品所分担的工资费用减少。在只有劳动生产率一个因素变动时，它对成本的影响计算公式为：②测算由于劳动生产率提高超过平均工资水平增长率而形成的节约。劳动生产率的变动，同单位产品中工资费用的变动呈反比例的关系；而平均工资的增长，同单位产品中工资费用的增长呈正比的关系。所以，当劳动生产率的增长速度超过平均工资的增长速度时，就能节约产品成本中的工资费用。其计算公式为：③测算生产增长超过管理费用增加而形成的节约。在企业的制造费用、管理费用中，有一部分费用属于固定费用，如管理人员工资、办公费、差旅费、折旧费用等，这些费用一般不随产量的增加而变动；另一部分费用属于变动费用，如消耗性材料、运输费等，这些费用则随产量增长而有所增加，但只要采取适当的节约措施，其增长速度一般也会小于生产增长速度。所以，企业生产的增长，会使单位产品中应分摊的管理费用减少，从而使产品单位成本降低。其计算公式为：④测算废品率降低而形成的节约。生产中发生废品，意味着人力、物力和财力的浪费，合格产品的成本也会随之提高。而降低废品率可以减少废品损失，从而降低产品成本。其计算公式为：上述各因素影响成本降低率乘以按上年预计（或实际）平均单位成本计算的预测期可比产品总成本，即可求出各因素变动影响成本的降低额，汇总之后即为预测期可比产品成本总降低额；也可以综合上述计算结果，先求得预测期可比产品成本总降低率，再乘以按上年预计（或实际）平均单位成本计算的预测期可比产品总成本，计算出预测期可比产品成本总降低额。另外考虑到费用与业务量之间的关系，为精确反映产品产量变动对制造费用的影响，可以将制造费用区分为固定性制造费用和变动性制造费用两部分。由于在相关范围内，固定性制造费用不受产量变动的影响，因此当产量增加时，单位产品中分摊的固定性制造费用就会减少，从而形成固定性制造费用的相对节约，由此对产品成本的总体影响用公式表示如下：变动性制造费用与固定性制造费用不同,它随产量的变动而正比例变动，实际中即使采取了各项节约措施，变动性制造费用的增长幅度通常也会小于生产的增长幅度，它对产品成本的影响用公式表示如下：在测算各项措施对产品成本的影响程度时，应抓住影响成本的重点因素进行测算。一般可以从节约原材料消耗、提高劳动生产率、合理利用设备、节约管理费用、减少废品损失等方面进行测算。例4-8【例3】某企业一直生产A产品，该企业为了满足市场需求，拟对A产品进行技术改造，经相关人员推算，预计主要技术经济指标将发生以下变动：产品产量增长25%，原材料消耗降低4%，原材料价格平均降低3%，生产工人平均工资增加12%，劳动生产率提高18%，变动性制造费用增加20%，废品损失减少26%。假定原产品各成本项目占产品成本的比重分别为：直接材料60%，直接人工20%、制造费用17%（其中变动性制造费用14%）,废品损失3%。原单位成本为340元/件。要求：预测技术改造后的A产品的单位成本。①直接材料费用变动对产品成本的影响率成本降低率=[1-（1-4%）（1-3%）]×60%=4.128%②直接工资变动对产品成本的影响率③制造费用变动对产品成本的影响率废品损失变动对产品成本的影响率成本降低率=26%×3%=0.78%对上述计算结果进行汇总并计算实施技术改造措施后的产品单位成本：总成本降低率=4.128%+1.02%+0.56%+0.6%+0.78%=7.088%实施技术改造措施后的产品单位成本=340（1-7.088%）≈315.90（元）根据上述计算结果，据此编制的A产品实施技术改造措施后的产品单位成本预测表如表9-4所示：表9-4A产品实施技术改造后的产品单位成本测算表单位：元成本项目实施技改前的单位成本成本降低率成本降低额实施技改后的单位成本直接材料直接人工制造费用变动制造费用固定制造费用废品损失2046857.847.610.210.24.128%1.02%0.56%0.6%0.78%14.03523.4681.9042.042.652189.964864.53245.6968.167.548合计3407.088%24.0992315.90指标

对可比产品成本降低率的影响1.材料消耗定额及材料价格同时变动材料消耗定额和材料价格同

=[1—（1—材料消耗）×（1—材料价）]×材料费用时变动影响成本的降低率

定额降低%格降低%占成本的%2.劳动生产率及平均工资变动（1）如果用单位时间内所生产的产品数量表示劳动生产率，则：劳动生产率及平均工资

=（1—1+平均工资增长%

）×直接工资变动影响成本的降低率

1+劳动生产率提高%占成本%（2）如果用单位产品工时消耗定额表示劳动生产率，则：劳动生产率及平均工资

=[1—（1—工时定）×（1+平均工）]×直接工资变动影响成本的降低率

额降低%资增长%占成本的%3.产量及制造费用变动（1）产量变动使固定性制造费用相对节约产量增长而形成固定费用

=（1—1

）×固定性制造费节约影响成本的降低率

1+产量增长%用占成本的%（2）产量及变动性制造费用同时变动产量、变动性制造费用

=（1—1+变动性制造费用增加%

）×变动性制造费变动影响成本的降低率

1+产量增加%用占成本的%4.废品损失变动

废品损失减少影

=废品损失减少%×废品损失占成本的%

响成本的降低率

计划年度可比产品成本的总降低率＝1项+2项+3项+4项

二、不可比产品成本预测

不可比产品是指企业以往年度没有正式生产过的产品，其成本水平无法与过去进行比较，因而就不能像可比产品那样通过采用下达成本降低指标的方法控制成本支出。

1.技术测定法

2.产值成本法

3.目标成本法

技术测定法是指在充分挖掘生产潜力的基础上，根据产品设计结构、生产技术条件和工艺方法，对影响人力、物力消耗的各项因素进行技术测试和分析计算，从而确定产品成本的一种方法。该方法比较科学，但工作量较大，对品种少、技术资料比较齐全的产品可以采用。1.技术测定法产值成本法是指按工业总产值的一定比例确定产品成本的一种方法。产品的生产过程同时也是生产的耗费过程，在这一过程中，产品成本体现生产过程中的资金耗费，而产值则以货币形式反映生产过程中的成果。产品成本与产品产值之间客观上存在着一定的比例关系，比例越大说明消耗越大，成本越高；比例越小说明消耗越小，成本越低。2.产值成本法这样，企业进行预测时，就可以参照同类企业相似产品的实际产值成本率，加以分析确定，其计算公式如下：目标成本法是指根据产品的价格构成来制定产品目标成本的一种方法。产品价格包括产品成本、销售税金和利润三个部分。在企业实行目标管理的过程中，先确定单位产品价格和单位利润目标，然后按下列公式计算单位产品的目标成本：3.目标成本法第四节利润预测直接预测法因素分析法一、利润预测的意义

利润预测是企业经营预测的一个重要方面，它是在销售预测的基础上，通过对产品的销售数量、价格水平、成本状况进行分析和预算，预测出企业一定未来一定时期的利润水平。利润预测是企业经营预测的主要内容之一，规划好企业的最优目标利润就可以落实产量、成本、价格等方面指标，作为编制全面预算的基础。利润预测的主要目的是预测目标利润。目标利润是企业未来一段期间内，在现有经营条件下应该达到最优的战略目标。利润预测方法：

直接预测法和因素分析法4.4.1直接预测法直接预测法是根据本期有关数据，直接推算出预测期的利润数额。直接预测法根据利润的构成方式分项进行。先分别预测营业利润、投资净收益、营业外收支净额，然后将各部分预测数相加，即为利润预测数额。营业利润的预测投资净收益与营业外收支的预测预测企业的投资净收益是根据预计企业向外投资收入减去预计投资损失后的数额得出的。预测营业外收支净额是用预计营业外收入减去预计营业外支出后的差额。最后，将所求出的各项预测数额加总，便可计算出下一期间的预测利润总额。

中盛公司生产A、B、C三种产品，本期有关销售价格、单位成本及下期产品预计销售量如表4-11所示。预测下期其他业务利润的资料为：其他业务收入为20000元，其他业务成本为14000元，其他业务税金为4000元。例4-94.4.2因素分析法因素分析法是在本期已实现的利润水平基础上，充分估计预测期影响产品销售利润的各因素增减变动的可能，来预测企业下期产品销售利润的数额。因素分析法在预测企业下一会计期间的产品销售利润额时，应首先计算本期的成本利润率。计算出本期成本利润率后，就可以进一步预测下期各相关因素变动对产品销售利润的影响。1、预测产品销售量变动对利润的影响2、预测产品品种结构变动对利润的影响3、预测产品成本降低对利润的影响4、预测产品价格变动对利润的影响5、预测产品销售税率变动对利润的影响1、预测产品销售量变动对利润的影响2、预测产品品种结构变动对利润的影响3、预测产品成本降低对利润的影响4、预测产品价格变动对利润的影响5、预测产品销售税率变动对利润的影响中盛公司2011年产品销售收入为1181700元，销售成本为900000元。共生产A、B、C三种产品，成本利润率分别为60%、17%和36%，销售比重分别为20%、50%和30%。通过市场调查和内部强化控制，预计2012年公司经营将出现以下变化：【例题】（1）因销售增长，预计销售成本按上年水平计算将增加10%；（2）B、C产品市场竞争加剧，预计销售比重将分别调至40%和20%；而A产品市场竞争力较强，为增加公司利润，计划将其销售比重调至40%；（3）通过成本挖潜，预计2012年产品成本将降低4%；（4）由于产品质量提高，A产品的销售价格将由每件100元（2012年销售量为5000件）升至每件110元，销售税率为13%；（5）国家将于2012年5月1日调低A产品的销售税率，调整后销售税率为7%。要求：釆用因素分析法确定2012年中盛公司的销售利润额。基年成本利润率=（基年产品销售利润/基年产品销售成本）×100%=（281700÷900000）×100%=31.3%a、销售量变动对利润的影响：

=（990000-900000）×31.3%=28170元b、品种结构变动对利润的影响：

=990000×（38%-31.3%）=66330（元）产品成本利润率（%）2011年2012年品种结构（%）平均利润率（%）品种结构（%）平均利润率（%）ABC601736205030128.510.8404020246.87.210031.310038c、成本降低变动对利润的影响：

=990000×4%=39600元d、价格变动变动对利润的影响：

=5000×（110-100）×（1-13%）

=43500元e、税率变动变动对利润的影响：

=5000×110×（13%-7%）×8÷12=22000元

利润总额：=281700+28170+66330+39600+43500+22000=481300元4.5.1资金需要总量预测资金习性预测法

含义资金习性是指资金变动与产销量变动之间的依存关系。

按资金习性可将资金分为不变资金、变动资金和半变动资金。分类不变资金一定产销量范围内，不受产销量变动影响的资金。

包括：为维持营业而占有的最低数额的现金，原材料的保险储备，厂房、机器设备等固定资产占有的资金。变动资金随产销量变动而同比例变动的资金。

包括：直接构成产品实体的原材料、外购件等占用的资金，另外，在最低储备以外的现金、存货、应收账款等也具有变动资金的性质。半变动资金虽随产销量变动而变动，但不成正比例变动的资金。

如：一些辅助材料上占有的资金。（1）半变动资金可以分解为不变资金和变动资金，最终将资金总额分成不变资金和变动资金两部分，即

资金总额（y）＝不变资金（a）＋变动资金（bx）

（2）根据资金总额（y）和产销量（x）的历史资料，利用回归分析法或高低点法可以估计出资金总额和产销量直线方程中的两个参数a和b，用预计的产销量代入直线方程，就可以预测出资金需要量。运用回归分析法(最小二乘法)原理对过去若干期间销售收入(或销售量)及资金需用量的历史资料进行分析、计量后，确定反映销售收入与资金需用量之间的回归直线(y=a＋bx)，并据以推算未来期间资金需用量的一种方法。1、资金增长趋势预测法例4-10例4-10【例】某企业20×1年至20×6年历年产销量和资金变化情况如下表所示。20×7年预计销售量为1500万件，需要预计20×7年的资金需要量。产销量与资金变化情况表年度产销量（Xi）（万件）资金占用（Yi）（万元）20×1

20×2

20×3

20×4

20×5

20×61200

1100

1000

1200

1300

14001000

950

900

1000

1050

1100年度产销量（Xi）（万件）资金占用（Yi）（万元）XiYiXi220×1

20×2

20×3

20×4

20×5

20×61200

1100

1000

1200

1300

14001000

950

900

1000

1050

11001200000

1045000

900000

1200000

1365000

15400001440000

1210000

1000000

1440000

1690000

1960000合计n＝6Xi＝7200Yi＝6000XiYi＝7250000Xi2＝8740000把a＝400、b＝0.5代入y＝a+bx得：

y＝400+0.5x把20×7年预计销售量1500万件代入上式，得出20×7年资金需要量为：

400＋0.5×1500＝1150（万元）通过编制预计资产负债表来预计预测期资产、负债和留用利润，从而测算外部资金需用量的一种方法。2、预计资产负债表法企业增加的资产，必然是通过增加负债或所有者权益的途径予以解决的。因此，通过预计资产的增减，可以确定需要从外部筹措的资金数额。基本假设：注意区分：敏感项目非敏感项目特殊项目一、分析资产负债表有关项目，将随销售变动的项目分离出来二、计算基期资产负债表上随销售量变动的各项目占基期销售收入的百分比三、确定随着销售量增加需追加的资金四、确定企业内部形成的资金，从而得出预测期需要追加的资金五、确定预测期资金需要量基本步骤：分析资产负债表有关项目，将随销售变动的项目分离出来步骤一：流动资产中的货币资金、应收账款和存货等项目，一般会随着销售额的增加而增加。因为较多的销售量需要占用较多的存货，发生较多的应收账款，从而对货币资金的需要增加。固定资产项目，则视企业现有生产能力是否满足预测经营规模的需要而定，如果企业生产能力可以满足未来的需要，则不需要增加固定资产上的资金投入；反之，如果未来销售量的增加超出现有生产能力，则必须要扩大生产能力，追加资金投入。长期投资、无形资产和其他资产项目，一般与销售量增减无关，不需要考虑。资产项目敏感性分析：流动负债中的应付账款、应交税费和其他应付款等会随着销售增加而相应增加。而长期负债项目一般与销售量的增减无关，不需考虑。实收资本和资本公积项目一般与销售量增减无关。留存收益中实现的利润如果未全部分配给投资者，与计提的固定资产折旧一样，会形成企业内部的资金来源。负债及所有者权益项目敏感性分析：计算基期资产负债表上随销售量变动的各项目占基期销售收入的百分比步骤二：计算基期资产负债表上随销售量变动的各项目占基期销售收入的百分比确定随着销售量增加需追加的资金步骤三：将第二步计算出来的“资产占销售收入百分比”减去“负债占销售收入百分比”得到每增加一元销售额需要增加资金量。确定企业内部形成的资金，从而得出预测期需要追加的资金步骤四：内部形成的资金：①企业留存利润的增加数②固定资产折旧数额这部分资金可以抵减需要筹集的资金。确定预测期资金需要量确定预测期需要追加的外部资金筹资额步骤五：按以下公式计算：其中，ΔS表示预测期销售增加额；D表示预测期计提的折旧额；ΔRE表示预测期留存利润增加数，是预计税后销售利润率与留存收益率及预期销售额三者之间的乘积；M表示预测期新增的零星资金开支数额。例4-11中盛公司20×8年12月31日的资产负债如表4-14所示。20×8年度实现销售收入300000元，扣除所得税后可获5%的销售净利润。如果20×9年度销售收入增加到400000元，根据预计资产负债表法预计20×9年资金需用总量。4.5.2固定资金需要量预测

根据企业的生产经营方向、生产经营任务和现有的生产能力，预计和测算企业为完成生产经营任务所需要的固定资产数量。固定资产需用量的预测以生产设备为重点。基本方法是生产能力和生产经营任务相平衡的方法在对现有设备的数量、质量和生产能力进行彻底清查的基础上，将现有生产设备全年有效台时总数与完成预测期生产经营任务所需要的定额台时总数进行比较，计算出各类生产设备对完成预计生产经营任务的保证程度以及多余或不足的设备数量，最后决定对多余或不足设备的处理方法。

1、生产设备需要量的预测（1）单台设备生产能力的预测（2）预计生产经营任务的测算（3）生产能力与预计生产任务平衡情况的预测计算题：某机械制造厂计划年度生产甲产品3000台，单位产品台时定额为50小时，定额改进系数为95%。生产甲产品的车间每班7.5小时，实行两班工作制。全年制度工作日数为254天，维修保养停工为14天，该企业现有车床41台。要求：1.计算车床计划年度负荷系数；2.计算车床年度需要量及余缺数量。1需用台时数3000*50*95%=142500

有效台时数（254-14）*41*7.5*2=147600负荷系数=142500/147600=96.54%

2单台有效工作时数

（254-14）*7.5*2=3600时

年度需要量

142500/3600=39.58台

多余台数

41-39.58=1.42台

4.5.3流动资金需要量预测

资金占用比例法周转期预测法因素测算法余额测算法预测期流动资金需要量=2015年预测营业收入**(1±2015年流动资金周转速度变动率)2014流动资金实际额-不合理额2014年营业收入实际额思考题1、试述销售预测的意义。2、试述定性销售预测和定量销售预测的优缺点。3、试述销售预测应注意的问题。4、试述成本预测的重要性及步骤。5、不可比产品成本预测有哪些特点?思考题6、试述利润预测的意义和主要方法。7、采用因素分析法进行利润预测应注意的问题有哪些?8、试述资金需要量预测的意义。9、固定资产需要量预测需要注意哪些问题?10