2021年中国金融信息服务行业发展现状及格局展望

2021年中国金融信息服务行业发展现状及格局展望一、金融信息服务行业服务模式金融信息服务，是指向从事金融分析、金融交易、金融决策或者其他金融活动的用户提供可能影响金融市场的信息和/或者金融数据的服务。按照经营模式划分，金融信息服务行业主要包括金融数据终端服务、证券行情交易系统服务以及网络财经信息服务等。二、金融信息服务行业发展政策背景行业政策助推金融信息服务行业进入健康有序、稳步增长的新时期。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》提出：加强原创性、引领性科技攻关，瞄准人工智能、量子信息、集成电路等前沿领域，实施一批具.有前瞻性、战略性的国家重大科技项目。落实到软件板块，Al、EDA等细分赛道有望受益。对于金融机构来说，产品创新能力的提升需要相对应的信息系统、金融科技升级作为基础，“十四五”规划对金融机构创新能力明确提出了在审慎监管的前提下，稳妥发展金融科技，加快金融机构数字化转型，并强调金融科技监管框架的探索，构建与数字经济发展相适应的政策法规体系，建立金融信息共享整合机制，为金融科技的发展铺平道路。三、金融信息服务产业链金融信息服务行业产业链上游是基础信息提供商，包括各交易所专属的信息发布机构和专业资讯机构；中游是各类金融软件与信息服务提供商，将从上游采购获得的原始数据及采编的金融财经信息进行再加工，并通过自身的软件产品传递给下游；下游既包括基金公司、资产管理机构、私募投资基金、期货公司等机构投资者，也包括个人投资者。四、中国金融信息服务行业市场现状分析1、金融信息服务行业发展背景我国金融信息服务行业发展始于上世纪90年代，2005年之前处于初创期，受资本市场规模、交易品种等的限制，相关产品服务以股票行情软件和简单资讯为主。据统计，2021年我国证券投资者数量达到1.97亿户，同比增长11.04%，市场活力不断增强，根据中证登数据显示，截至2022年2月25日，投资者数量已经达到2亿户，自2016年初首超1亿后，6年内翻番。同时，从我国沪市、深市成交额来看，2021年两市交投活跃程度较高，成交总额达到258亿元，同比2020年增长24.76%。根据中国互联网络信息中心发布的《中国互联网络发展状况统计报告》，截至2021年12月，我国网民规模达到10.32亿，同比增长4296万，互联网普及率达到73%；同时，手机网民规模达到10.29亿，网民使用手机上网的比例高达99.7%。这些成绩与我国互联网基础建设持续推进密切相关。截至2021年12月，我国互联网理财用户规模为1.94亿，网民使用率为18.8%，相较于2020年12月提升了1.6个百分点。对比其他互联网应用，互联网理财用户规模体量依然偏低，如短视频、网络购物、在线办公使用率分别为90.5%、81.6%、45.4%。考虑到截至2021年12月，我国基金投资者数量已经达到7.2亿人，互联网理财用户规模、使用率提升仍有广阔空间。2、基金规模从我国基金规模来看，2011-2021年，基金规模由2.2万亿增至25.5万亿；基金个数由不足1000个增至9180个。基金结构方面，2015-2019年，独立基金销售机构占比由2.15%快速上升至11.0%。3、市场规模据统计，2018年中国金融信息服务市场规模为257.5亿元，同比增长25.6%，增速受宏观政策调整持续下降，但是仍处于快速增长阶段，预计到2021年我国金融信息服务行业市场规模达到420亿元，2013-2021年CAGR为33.47%。五、中国金融信息服务行业竞争格局分析1、市场分类及主要公司目前我国金融信息服务行业分成三大板块，其中金融数据终端服务主要面向C端、B端投资者，提供金融资讯、专业数据下载与分析、委托交易等服务，产品分为PC、移动端，收取终端使用费，模式包括按年订阅制、买断+年信息费制；同时，部分厂商通过广告服务变现，如为证券公司导流、展示企业广告。证券行情交易系统服务主要面向B端证券公司、基金公司等金融机构，提供证券行情委托交易系统、资讯发送系统、网络安全应用等系统，并提供日常维护等服务，收取软件终端定制、使用及维护费用。对系统的容量、运行速度、稳定性、安全性等方面要求较高。网络财经信息服务主要面向C端投资者与广大网民，提供各类财经新闻、资讯、资料等服务，依靠网站流量、访问量、点击率等吸引广告主，并通过收取广告服务费的方式获得收入。2、行业主要上市公司主营业务对比我国金融信息服务行业竞争激烈，厂商发展路径各有特色，其中同花顺在国内的金融数据终端服务市场领先；大智慧积极布局国际化业务；益盟股份、麟龙股份在新三板挂牌，产品在个人投资者中具有一定影响力；东方财富拥有相关业务，收入体量相对较小；万得在机构端具有强影响力与客户粘性，市占率远超同类产品。3、行业主要上市公司经营数据对比从金融信息服务行业头部上市公司营业收入来看，东方财富、恒生电子和同花顺构成行业第一梯队，2021年，东方财富、恒生电子和同花顺营收规模分别达130.9、66.5和55.0亿元；净利润方面，东方财富、恒生电子和同花顺净利润分别达85.5、14.9和19.1亿元，在金融信息服务产业链中处于相对领先地位。金证股份虽营收规模超过恒生电子和同花顺，但其中收入占比过半的硬件业务净利润率仅个位数，因此整体利润规模远低于东方财富、恒生电子和同花顺。4、专利与软件著作权对比通过国家知识产权局专利检索及分析系统，以公司简称为复合申请人与发明人进行搜索，剔除掉非金融信息行业的同名公司后结果为万得81个，同花顺120个，东方财富47个，通联数据15个，大智慧财汇10个，恒生聚源19个。注：数据统计截至2022年5月30日，统计可能存在遗漏。通过第三方网站知服服，以公司简称为词条查询软件著作权结果为万得155个，同花顺263个，东方财富259个，通联数据32个，大智慧财汇53个，恒生聚源57个。注：数据统计截至2022年5月30日，统计可能存在遗漏。六、中国金融信息服务行业发展趋势1、规模扩大化根据中国互联网络信息中心发布的报告显示，截至2021年12月，我国互联网理财用户规模达1.94亿人，较2020年末增长14.12%，呈现高速增长趋势，互联网理财使用率为18.80%，存在巨大提升空间。持续增长且基数庞大的证券投资者、互联网理财用户为行业发展提供了广阔的市场空间。2、技术专业化新代信息技术的快速发展和融合创新，进一步重塑了软件的技术架构、计算模式、开发模式、产品形态和商业模式。金融信息服务商需要不断完善数据交换和压缩技术，同时要提升数据分析、存储技术以及数据传输技术。产业由单技术、单一产品、加快向多技术、集成化、平台系统转变。3、产品丰富化新代信息技术的快速发展和融合创新，进一步重塑了软件的技术架构、计算模式、开发模式、产品形态和商业模式。金融信息服务商需要不断完善数据交换和压缩技术，同时要提升数据分析、存储技术以及数据传输技术。产业由单技术、单一产品、加快向多技术、集成化、平台系统转变。4、用户成熟化在积累了更多金融信息产品使用经验的同时，用户对于自身需求将有更为清晰、深刻的认识，变得更为成熟和理性。各类用户将会基于自身的