中央银行学-辅修-14

主要内容三部分基本概述宏观调控金融监管

金融机构体系↙↓↘银行政策性非银行机构金融机构金融机构↓↓↓中央B银行证券商业B保险信托专业B租赁等

一、产生和发展：（一）三个阶段

1、初步形成阶段：

17世纪中后期萌芽到第一次世界大战

1618年威尼斯银行1656年的瑞典银行

1694年的英格兰银行

2、发展、推广阶段：第一次世界大战到第二次世界大战结束

1920年比利时首都布鲁塞尔会议——推广建立央行

3、完善与强化阶段：第二次世界大战之后至今（二）产生的根本原因最基本的职能-发行的银行国家赋予中央银行垄断货币发行的特权

1、涵义：

两重含义：央行发行库→商业银行业务库→流通中从央行流出的货币数量>流入央行的货币数量发行程序：

中央银行的发行库

出库↓↑入库商业银行的业务库

贷款↓↑存款流通领域

出库量>入库量→货币发行出库量<入库量→货币回笼两种性质的发行：经济发行-经济发展的客观需要财政发行-弥补财政赤字

2、发行原则

三项：垄断发行原则信用保证原则弹性原则（2）发行准备制度：以法律形式规定的发行货币的保证

两大类：现金准备-现实的价值基础→黄金、外汇；证券准备-适应经济运行需要的弹性→短期商业票据国库券、公债券等

（三）中央银行制度的建立机构设置形式—四种类型

1、单一式央行制度只设一家统一的中央银行总分行制-分支机构的设置①按经济区域设置-英法

②按行政区划设置③经济区域为主、兼顾行政区划设置-日、意、中

2、二元式央行制度中央和地方两级相对独立的央行机构组成实行联邦制的国家-美、德3、准央行制度类似或授权行使中央银行职能的机构存在新加坡：金融管理局、货币发行局；马尔代夫、斐济、巴林

4、跨国央行制度

二、性质（市场定位）承担金融监管、宏观金融经济调控的特殊金融机构。（一）特殊金融机构金融机构——银行特殊金融机构1、金融机构——银行（1）原则：四项非盈利性-宏观金融管理的非营业性银行；流动性-资产的流动性主动性-资产负债业务活动的主动性；

公开性-定期向社会公布业务与财务状况。（2）银行性业务：三大传统的银行业务负债业务、资产业务中间业务①负债业务金融机构、政府、个人和其他部门持有的对央行的债权。

A、资本业务：筹集、维持和补充自有资本的业务。

途径：政府出资、地方政府或国有机构出资私人银行或部门出资五种类型：资本结构

a、全资国有型：全部资本为国家所有

演进式央行：国家收购私人资本股份。加、法、英、德

创建式央行：国家拨付全部资本金。

1920年之后建立的央行b、半国有化型：国家资本与民间资本共同组建——公私混合股份国家资本大多在50%以上日本、墨西哥、巴基斯坦

c、非国有化型：

全部股份由股东投入，国家不持有，全部资本由私人持有——法定股份制央行美国：会员银行按实收资本和公积金的6%认购股份意大利银行：储蓄银行公营信贷银行、保险公司、

社会保障机构等持股。瑞士国家银行：州政府银行持有多数股份，私人持有少数股份。

d、无资本金型：“无资本的特殊法人”-韩国e、多国共有型：各成员国按商定比例认缴货币联盟成员国共同组建-欧洲央行、西非央行、中非央行

B、存款业务：种类：准备金存款业务其他存款业务特点：四个特殊性特殊的原则-强制性特殊的动机-调控、监管

特殊的对象-特定对象特殊的关系-管理者与被管理者

C、其他负债业务：发行央行债券-减少金融机构资金，控制货币供应量→公开市场操作工具

对外负债-借款、发行债券

②资产业务：央行拥有的各种债权

A、“最后贷款人”业务两项业务：再贴现业务再贷款业务a、再贴现业务：对象：在央行开立帐户的金融机构票据：规定的合格票据—

商业票据、国库券利率：再贴现率-短期利率

期限：3个月以内，最长1

年以内额度：总额限额制度

↓标准额度收回：票据交换与清算系统b、贷款业务：金融机构-货币金融机构非货币金融机构政府-法律允许的限度其他放款-特定对象、外国政府、金融机构B、证券买卖业务：回购、逆回购

↓政府公债、国库券流动性高的有价证券

C、黄金外汇储备业务：

国际储备：黄金、外汇特别提款权国际货币基金组织的储备头寸③中间业务：央行为金融机构办理结算

客户的债权债务、货币收付

委托↓↑结算金融机构与金融机构之间↓委托中央银行↓办理支付清算系统2、特殊的金融机构特殊银行——非一般银行的银行政府的银行——非行政

（1）限制性:四个“不”不经营一般银行业务不以盈利为目标不参与银行之间的竞争不与企事业单位、居民个人发生业务关系（2）独有的组织结构A、权力分配结构：

↓决策权：政策制定-核心执行权：货币政策实施监督权：金融监管-约束三权统一：英、美、菲律宾

三权分立：由不同机构分别行使权力日本-货币政策委员会、理事会、监事会法国-货币政策理事会、理事会、管理委员会

欧洲-欧洲央行、各成员国央行、总裁委员会

B、内部职能机构：行使职能部门、研究与分析部门、行政服务部门

（3）银行的银行-金融监管复合称谓-监督、管理监督-全面的、经常性的检查与督促管理-领导、组织、协调和控制A、目标：维护-金融安全稳定和良好的金融秩序防止-金融业的垄断保护-投资者和存款人

的利益《巴塞尔新协议》：促进银行保持充足的资本，努力完善风险管理，从而提高金融体系的稳定。

B、原则：国际标准-五项原则

a、监管主体的独立性b、依法监管

c、“内控”与“外控”相结合、监管与自律并重

d、稳健运行和风险预防

e、母国与东道国共同监管

C、监管内容：

三个方面：市场准入、经营活动、市场退出（二）管理金融事业的国家机关

1、与各方面的关系（1）与政府的关系：保持相对独立性

↓法律赋予宏观调控目标确定的独立性-政治需要；

为政府融资上的独立性-财政赤字；

人事控制的独立性-最高决策人员、管理人员的任免程序与工作。关系的类型：独立性较强-德、美、瑞典

独立性较弱-意、法独立性居中-英、日（2）与财政部门的关系行政隶属关系完全隶属于财政部门-直接受财政部门的监督、控制，

人事由政府任命，重大决策依附于财政。如：意、韩国名义上隶属于财政，实际独立性较大-法律规定隶属于财政，但内部设有超然决策机构。如：英、日、法、澳

与财政部门平行-同受政府直接领导。大多数国家如此与财政部门完全相互独立如：美、瑞典、德国资金关系：核心关系-财政提供资本金

央行管理财政资金：收入与支出，融通资金。（3）与其他金融机构的关系领导与被领导、管理与被管理、业务与客户；非隶属关系、非一般行政部门的上下级关系2、政府的银行基于政府的需要而存在的管理性业务。（1）经理国库业务：

↓

国家储藏财富的仓库↓

负责办理国家财政预算收支

↓基本财政计划↓国库制度↙↘独立国库制委托国库制A、为政府保管资金、代理财政收支；

B、代理发行政府证券：招标、募集、还本付息；

C、代理政府进行黄金、外汇交易。

（2）调查统计业务：负责金融业的统计、调查分析、预测→金融统计货币供应量的基本数据

信贷收支统计、现金收支统计对外金融统计、保险统计

资金流量统计金融市场统计（3）征信与管理业务

A、征信概念信用报告、信用调查

涉及基本概念：征信机构、信用信息数据库、信用记录、信用调查、信用报告、信用评分、信用评级对象：企业征信、个人征信B、征信模式

a、公共征信模式

b、私营征信模式（4）反洗钱

A、洗钱非法收益的合法化行为

洗钱过程：三个阶段处置阶段-第一个环节离析阶段-多层次金融交易归并整合-最后一个环节洗钱手段：不完善的金融市场的投资

金融衍生产品交易存入银行等金融机构购置资产再变卖开设离岸皮包公司存入国外银行再转入本国

跨国跨境贸易活动

B、反洗钱依照相关法律规定，采取相关措施，预防通过各种方式的洗钱活动。

a、方法与手段制定法律法规-专门的法

设立专门的机构加强金融交易的监测和分析——可疑交易报告制度大额交易报告制度交易记录保存制度

b、国际性合作-国际范围

宏观调控↓↓财政部-财政政策中央银行-货币政策

2015的政府经济工作报告

7%GDP预期增速低于8%3%CPI要控制在3%左右4.5%首次写进报告

四、货币政策：中央银行为了实现宏观经济目标所采用的各种控制和调节货币供应量的方针与措施的总称。构成：政策目标、政策工具、传导机制

（一）决策：

1、决策机构：美国-美联储理事会日本-日本银行政策委员会中国-人行提出、国务院批准2、决策程序：预测分析：宏观、微观经济

↓运行状况，世界会议决策经济、金融的变

↓化，国内货币金实施时机融形式（二）制定货币政策

选择最终目标→确定操作目标、中介目标→选择政策工具

1、最终目标货币政策最终要实现、达到的目的。最终目标与宏观经济目标一致，主要四项：（1）稳定物价：

保持一般物价水平的基本稳定，防止发生剧烈的波动指标：物价指数国际：3-5%范围中国：3.5%以内标准：居民的承受力

（2）充分就业：愿意工作的人都能找到适合自己的工作。充分就业≠完全就业指标：失业率国际：4%以内

（3）经济增长：实现国内生产总值增长标准：人均国民生产总值指标：经济增长率（4）国际收支平衡力争国际收支的大致平衡

标准：国际收支差额指标：顺差、逆差

2、中间目标金融变量、金融指标（1）选择标准可控性、可测性、相关性

抗干扰性（2）短期指标-操作目标基础货币、超额准备金（3）长期指标-中介目标货币供应量、利率

3、货币政策工具

中央银行能够运用的调控手段与措施（1）一般手段：“三大法宝”（2）选择性手段针对不同领域的调控手段房地产-不动产信用控制消费-消费信贷控制金融交易-保证金比率

（3）直接信用控制信用分配、流动性比率