香港上市条件与流程图

..........wordword可编辑..香港上市条件及流程一、香港上市优势在香港上市的优点主要包括以下几个方面：1、香港是国际公认的金融中心，已有众多中国内地企业以及跨国公司在香港上市集资。2、香港没有外汇管制，资金流出入不受限制；香港税率低、根底设施一流、政府廉洁高效。在香港上市，有助于内地发行人建立国际化运作平台，实施“走出去”战略。3、香港作为中国的一局部，长期易所双重上市的内地企业，其绝大局部的股份买卖在香港市场进展。香港证券市场既到达国际标准，又是内地企业上市的外乡市场。4、司奠定坚实根底，也增加了投资者的信念。5、除《香港财务报告准则》及《国际财务报告准则》之外，在个别状况下，香港交易所也会接纳申请人承受美国公认会计原则及其他会计准则。6、香港交易处准时猎取透亮的资料，以便评价公司的状况及前景。7、在香港上市六个月之后，上市发行人就可以进展股融资。8、香港的证券及设施。9、香港与内地往来格外便捷，语言文化根本一样，便于上市发行人与投资者及监管机构沟通。二、香港上市条件〔一〕主板市场1、财务要求过去三个财政年度至少5，000〔最近一年盈利2，000万，以及前两年累计盈利至少3，000万港元〕，同时上2亿港元；40亿港元且最近一个经审计财政年5亿港元；2052认可机构披露财务资料》3、营业记录及治理层审计财政年度拥有权和掌握权大致维持不变。4、最低市值2亿港元。5、公众持股的市值申请人与其证券上市时由公众人士持有的股份的市值至少为5，000万港元。6、公众持股量25%。7、股东分布30050%。〔二〕创业板市场1、财务要求2个财政年度的营业记录，包括：i2，000万港元；ii1亿港元。2认可机构披露财务资料》。3、营业记录及治理层2个财政年度的营业记录：i治理层在最近2ii最近一个完整的财政年度内拥有权和掌握权维持不变。4、最低市值1亿港元。5、公众持股的市值申请人与其证券上市时有公众人士持有的股份市值须至少为3，000万港元。6、公众持股量25%。7、股东分布100持股量最高的三50%。三、香港上市程序〔一〕上市架构的搭建目前来说上市架构的搭建方式常见的有两种：VIE模式和拟上市控股股东取得海外身份。VIE模式都用于外资限制或制止进入行业，例如互联网和教育行业，以及轻资产行业，例如连锁超市。但对与重另一途径。本文着重对后面一种模式进展分析，具体步骤如下：1、国内经营实体的实际掌握人选择信任的人〔子女、妻子等〕国家的居民身份。2、搭建海外架构。BVI公司及公证手续；BVI公司设立拟上市公司一般状况下都在开曼群岛；开曼群岛公司在香港设立公司；。海外架构搭建完成后如以下图所示：3、境内重组。100%掌握。4、将境内经营实体纳入拟上市公司，出于节约本钱考虑，此步可承受股权出资的方式。对境内掌握公司股权进展评估作价；以评估价格作为参考，香港公司以现金出资，设公司以股权及现金出资成立一家中外合资企业〔现金占注册资本金30%〕；双方签订合资合同、公司章程；d．办理审批及工商变更登记手续。股权出资收购之后，如以下图所示：5100%取得境内经营资产。外商投资企业履行同意本次股权转让的内部审批程序；设公司与香港公司签订股权转让相关文件；外商投资企业办理相关股权转让批准事宜；香港公司负责在境外筹措股权转让款项；外商投资企业与外管局沟通，负责将股权转让款项结汇并支付予设公司。经受以上步骤之后即完成境内外架构的搭建，如以下图所示：至此，上市的架构根本搭建完成。〔二〕向香港联交所申请上市1、主板市场：首先提出上市申请，预约暂定聆讯日期；25付首次上市费，依据《主板上市规章》第9.11〔1〕至〔5〕条，规定草稿的只读光碟〔第三个财政年度的账目至少应为初稿格式〕；全部要求的豁免应遵守《上市规章》规定以及《公司条例》条文的初稿；任何账目调查表的初稿；在暂定聆讯日期前至少十五个营业日之前应依据《主板上市规章》第9.11〔10〕条，规定提交的文件包括：盈利推测初稿以及现金流量推测的备忘录的初稿；4个营业日之前应依据《主板上市9.11〔18〕9.11〔23〕条规定提交文件；假设被推举，则由上市委员会进展聆讯；假设上市申请被拒绝，可酌情向上市委员会提出上诉；上市委员会进展聆讯后假设拒绝，可向上市〔复核〕委员9.11〔24〕至9.11〔28〕条规定提交文件；在上市委员会聆讯申请后，上市文件刊发日期之前，依据9.11〔29〕9.11〔32〕条提交相关文件；板上市规章》第9.11〔33〕条，不迟于估量批准招股章程注册当日早119.119.11〔38〕条，于招股章程刊发后，但于有关证券买卖开头之前，将有关文件送至香港联交所。2、创业板市场首先提出上市申请，预约暂定聆讯日期；2512.14、12.2212.23条规定的文件；由上市科批准，假设上市科拒绝上市申请，申请人可以向创业板上市委员会提出上诉；假设上市科批准上市申请，申请人在收到原则上批准上市通知后，但于上市文件刊发日期之前，依据《创业板上市规章》第12.24条