银行信贷决策的系统思维与方法

银行信贷决策的系统思维与方法〔格外全面，值得细细琢磨〕信贷阅历|审贷感悟|案例解析|行业宏观|PPP专栏◆点击上方蓝字“信贷白话”关|转载须注明来自公众号“信贷白话”〔微信号：xdbh01)及作者作者/信贷白话博主我的朋友@阳明山人说过：“企业快速进展也会给银行带来风险。由于竞争，银行会主动或速回撤带来的打击”。习以为常，忘了企业快速进展也会给授信带来风险。有力量前瞻性地收缩，那么在企业突然消灭问题的时候，银行也只能与之共度时艰。我在《我们凭什么同意贷款?》一文中列出了推断贷款可行性的九个因素，实际上，由于时间和区域是贯穿于多个因素之中的，而国家的宏观调控政策对经济也有重大的影响，所以，12个因素:1、宏观周期2、行业特征3、企业的非财务因素4、企业的财务因素5、企业实施的工程、或贷款事由6、银行的授信品种7、担保条件8、法律政策9、承贷机构10、政府的调控政策因素11、区域因素12、时间因素其中，我之所以把“宏观周期”放在前面，是由于这是一切经济活动的背景。不良贷款就会大幅上升。事实上，尽管我们始终追求逆周期的授信政策，追求适时调整授信、优化构造，但是，不得不成认，总体上，银行不是宏观经济波动的熨平机，而是波动的。在经济的高涨时期，由于乐观、由于竞争、由于考核，银行一般会实行宽松的授信政策，企业在银行拿钱也比较简洁，这样就促进了企业的扩张，加剧了经济的膨胀。这又使经济的萎缩进一步加剧。2023年美国的次贷危机或许就是这么一回事。危机最严峻的时候，华尔街上全部的银行都报》就大幅标题报道《中国银行还在贷款！》，如同给紧急的市场打强心剂一样。金融、银行信贷确实在经济生活中具有很重要的作用。所以，尽管历史上，银行很难起到经济熨平器的作用，有时候甚至是波动的，但是，该追求：在某个区域、某个行业或某个具体客户的授信上，洞察先机、先人一步。这样才能就是尽到了社会责任了。这就是做信贷要争论宏观、争论时间因素〔其实是争论变化〕的缘由。宏观分析有三个分析要素：1、趋势；2、区域；3、政府的调控政策。其中，趋势就是:宏观经济目前在曲线图的一个什么点上？将来的走势如何？是将要上行，还是连续下行，还是持平？区域是指我这个区域，有什么特点，与宏观经济和行业趋势是否完全同步？而在这种宏观背景下，政府会出台怎样的调控政策?这种政策会产生什么影响？有何政策性时机和风险？内容之一。也是我们一再强调“信贷决策的系统思维”的系统性内容之一。政府的调控政策，在每个国家，对于银行都很重要，但在中国尤其如此。在中国，银行担当更多的期盼和要求。比方，2023年，当欧美银行大幅收缩授信、进一步加剧经济危机的时候，中国的银行却能控意志的影响。讲，当时不推出四万亿的话，问题会更多，世界经济危机也会更加严峻。2023年以来的基础设施投资，总体上改善了中国的城市功能，使我们的生活更加便利。假设没有08年以来的根底设施建设，你可以想象我们的交通多么拥堵，我们的公共场所多么匮乏。进一步会怎样进展？比方，政府的PPP政策会怎样进展调整?银行应当如何争论政策变化、寻求业务时机、取得竞争优势?PPP工程的合规性风险？这些，都是银行信贷宏观争论的内容。而相关内容也散见于我之前的文章中。本文是我应某全国性银行之邀12因素，主要是为了突出时间动态因素和政府调控政策因素的重要性。其他因素的主要内容如下：行业特征行业分析的第一个视角是该行业与宏观经济的关系，与宏观经济波动的关联性。其次个视角是行业的进展阶段和行业的进展趋势。第三个视角是行业总的供求关系。了这个行业的壁垒，打算了具备哪些特征的企业才能够在行业中活得好、活得旺。第五个视角是行业中的竞争格局。企业的非财务因素主要关注以下几点：一是企业在行业中的地位。二是企业在产业链中的地位。三是企业的核心竞争力。这一核心竞争力应当是跟行业的核心特征关联的。四是企业的产业链和产品线是否完整等。五是企业的人力资源、治理和技术团队状况。六是企业的治理构造、治理力量、技术水平、本钱掌握、产品、品牌、营销、渠道等等。这于企业的行业地位的提升和稳固。企业的财务因素这个对于银行来说，是最重要的。财务分析的根底，主要是三张报表：《资产负债表》、《利润表》、《现金流量表》及其附注。但是说起来，内容却很多、很有说头。由于，不同行业、不同规模、不同进展阶段的企业，其财务分析是不一样的。工程或贷款事由工程或贷款事由，是授信业务的根底，是授信的用途，授信的背景，也是授信的依托。这方面需要留意的是：1、企业申请授信的事项是真实的。2、企业是有力量完成申请事项的。34、授信应用于有需求或有交易对手的事项。5、授信事项能够产生对应的资产和现金回流，而且回流是能够掩盖本钱的。6、回流现金能够被用于归还银行授信。7、假设申请事项的还款前景不确定，则要倚重企业的综合还贷力量。银行的授信品种偿性才是自偿性，否则的话，是不行靠的。我在《银行信贷业务的核心隐秘》中说过，隐秘之一是金流相匹配。这里的授信，是指授信的金额和品种都要跟用途相匹配。现在创的所谓构造化融资产品比较多，目的无非是：1、绕开监管或内部审批；2、避税或避开信息披露；3、降低本钱。这方面的分析，其实万变不离其宗，就是看看在这个构造下，银行离真实的贷款用途、真实的资产和现金流，是远了还是近了?假设越弄越远了，那就是不好的。担保条件力。对于抵押，主要考虑对债务的掩盖程度，这种掩盖应当是以简洁变现的价值为计算的。担保的另一个作用是对借款人的掌握，以及优先受偿。来源和其次还款来源的关系等。法规政策法规政策有两个含义，一个是，授信方案的各个方面，包括构造、条件、契约能不能有效地保护银行的债权？另一个是，银行的授信业务是否合法合规？承贷机构构的风险识别力量和贷后治理力量。有句话说：贷款不良，一半的缘由是决策，一半的缘由是贷后治理。由于决策也是建立在信息完全和信息真实的根底之上的，所以，作为风险掌握的第一道关口和贷后治理的实施者，承贷机构及其信贷人员，是格外辛苦也是格外重要的。12个因素之间的关系列示如下：1、宏观表达了各个行业的总体状况，又构成了全部行业和企业的背景，倾巢之下，难有完卵。当宏观经济下行的时候，银行对全部行业和企业放贷都会慎重。2、政府会针对宏观经济的状况出台调控政策，政策会影响宏观，但政策的效果并不是确定的，政策的时机也很重要。3“强周期”行业的授信，调整局部授信资产到“弱周期”“强周期”行业的信贷投入，以扩大信贷规模。4、宏观和行业的影响是全局性的，但还是有区域性的差异。各个区域受它们影响的时间挨次也并不同步。5、企业要看它在行业中的地位。好的行业中可以多做一些贷款户，降低客户准入标准；不好的行业中则要提高客户准入标准，只做少量好企业。6、行业的核心特征会构成一个行业的壁垒，壁垒高的行业中能够生存的企业更安全，壁垒低的行业中的企业风险更大。7、企业的因素只有放到行业中去比较才有意义。8、企业的非财务因素和财务因素是相互印证的关系，不能割裂、孤立地看。9、财务因素反映企业的过去和现在，非财务因素打算着企业财务的将来，所以，企业的非财务因素是很重要的。10之上，所谓以钱还钱。对银行来说，分析企业的财务因素很重要。11、宏观、行业、企业、政策因素随着时间都会有变化的，要动态地看问题。12、企业是工程或贸易实施的主体，企业因素是工程和贸易成功的根底。13好，对企业综合还贷力量的依靠越小。14、假设授信的自偿性不能确定，则须更多考虑企业的综合还贷力量。15即期信用证可以解决的贸易要开成62个亿就够的工程，提款要提3个亿，肯定有问题。16、担保是对前面全局部析的风险的缓释，越倚重担保的授信，工程本身的不确定性越大。17、担保只是补充，但可以增加银行对企业的掌握力，在消灭风险大事时地位。18部门树立重视风险、执行有力的形象。这其实是最厉害的内部营销。1212个因素。跟具体授信业务的期限和自偿性相关。期限短、自偿性牢靠的业务考虑的因素就少。12个因素是相互关联、相互影响的，信贷决策是对12个因素的综合分析。分析的核心是看授信到期能不能归还？依据各因素对还款牢靠性影响的大小而取舍分析。《信贷决策的系统思维与方法》〔12因素〕是我多年在系统内的一个讲课，但始终没有整务不断涌现，后来的文章多是应景之作，其中PPP又占了很大的篇幅。现在回头看，我在这个公众号里欠了很多债，