风险控制与资金管理剖析

风险控制与资金管理辽宁民生农副产品交易有限公司可控风险不可控风险通过资金分配制度、合理止损等来回避或降低风险！按风险的是否可控的角度分类【目录页】资金管理与仓位控制1合理止损、止赢2交易心态及心得3资金管理与仓位控制资金管理的重要性资金管理相当重要，交易者应该花60%的时间来发展资金管理策略，其它的40%用在发展他们实际的交易策略及投资组合的架构上。保障生存（防御）：能够抵御相当次数的连续失利和相当级别的打击，避免一次性毁灭。成就辉煌（进攻）：能够组织相当次数的连续进攻，获取相对稳定高效的赢利。资金管理的作用资金管理策略是成功者与失败者的最大不同点！资金管理的要领用于交易的资金应控制在开户总资金的50%以内。即投资者的交易资产不要超过其投资资产的一半，另一半中的一部分用于顺势时加码或逆势时补仓。切记满仓！不要把鸡蛋放在同一个篮子里！仓位控制首仓控制在10%-30%之间，总仓位控制在50%以内。原则：只有在现有持仓已经盈利的情况下，才能增仓！加仓策略金字塔式加码在第一次买入之后，该品种上升，眼看方向正确，若想加码增加投资，应当遵循"每次加码的数量比上次少"的原则。这样逐次加买数会越来越少，就如："金字塔"一样。因为价格越高，接近上涨顶峰的可能性越大，危险也越大。金字塔式加码假如：我们在320元买入KYZZ1301，之后一路上扬，随后在355元加码，到405元又再加码，共做90批，按倒金字塔式、均匀式、金字塔三种方式分配。价格持仓数平均价价格持仓数平均价价格持仓数平均价405355320405355320405355320378341360如果继续上扬，均匀式加码比之倒金字塔式每批多赚18元的价位；金字塔式加码更是比倒金字塔式多赚37元的价位。如果出现反复，升到410元之后又跌回365元，那么，倒金字塔式由于平均价高，马上由赚钱变为亏钱，浮动利润化为乌有；均匀式加码虽勉强力保不失，也前功尽弃；唯有金字塔式加码的货由于平均价低，依然有利可图。103050303030103050合理止损、止赢止损是人类在交易过程中自然产生的，并非刻意制作，是投资者保护自己的一种本能反应，市场的不确定性造就了止损存在的必要性和重要性。止损远比盈利重要，因为任何时候保本都是第一位的，盈利是第二位的，建立合理的止损原则相当有效，谨慎的止损原则的核心在于不让亏损持续扩大。投资本身没有风险，失控的投资才有风险。世界投资大师索罗斯说过当我们在-10%的时候止损，我们要在下次交易中赚11.1%才能将亏损补回；

当我们在-15%的时候止损，我们要在下次交易中赚17.6%才能将亏损补回；

当我们在-20%的时候止损，我们要在下次交易中赚25.0%才能将亏损补回；

当我们在-25%的时候止损，我们要在下次交易中赚33.3%才能将亏损补回；

当我们在-30%的时候止损，我们要在下次交易中赚42.8%才能将亏损补回；当我们在-40%的时候止损，我们要在下次交易中赚66.6%才能将亏损补回；

当我们在-50%的时候止损，我们要在下次交易中赚100.0%才能将亏损补回；从上面的对比，我们可以看出，止损幅度越大，对本金的伤害也就越大，一般来说，我相信选择10%（不同的品种或者不同的操作时间段要采用不同的止损额度）做为止损幅度应该是一个最好的选择，太小无法抵抗盘中的波动，太大对本金的伤害又难以挽回。静态止盈是指设立具体的盈利目标位，一旦到达盈利目标位时，要坚决止盈，这是克服贪心止盈的重要手段。许多投资者总是担心，如果卖出后可能会失去后市行情中更高的卖出价格。这种情况是客观存在的，在实际操作中很多时候会出现卖出后还有更高卖出价的情况。但是，投资者如果贪心的试图赚取每一分利润，则是不切实际的，而且风险很大。接触时间不长、对行情研判能力较弱的新手，通常要适当降低止盈位的标准，提高操作的安全性。止赢原则：永远不让所持仓盘转盈为亏！！交易心态及心得很多投资者，都想做全能型选手，“多”完了就“空”，“空”完了就“多”，虽然对自己要求很“严格”，但这违背了现货市场顺势而为的重要性，要坚信市场趋势的力量，顺势而为事半功倍，逆市而为最终难逃厄运。防范方法：在没有一股力量打破另一股力量时，不要动反向的念头，多头市就是做多，平多、再多、再平多……空头市则坚持开空、平空、再开空、再平空……顺势而为，做个聪明的投资者！频繁“全天候”操作这是投资者的一种通病，“症状”表现为：当手中无单时手痒闲不住，非要下单不可；手中有单又恐慌，一旦市场朝反方向运作，就不知如何是好；认为机会不断，总是想不停地操作，结果越做越赔，越赔越做。究其原因，主要是因为没有良好的技术分析方法作为后盾，心中没底。殊不知休息也是一种操作方法。防范方法：守株待兔，猎豹出击；市场无机会便休息，有机会果断跟进；止盈止损坚决执行。持仓综合症死不认输很多投资者就是犟脾气，做错了从不认输，不知在第一时间解决掉手中的错单，以至让错误不断地延续，后果可想而知。“我就是不信它不涨，我就是不信它下不来……”这种心态万万要不得。防范方法：承认自己有错的时候，不存侥幸心理，坚决在第一时间止损。很多投资者一定有这样的经历：你做多，就跌；你空，他就涨；你一砍多，他就还涨；一砍空就跌。做期货有时运气也很重要，主力并不缺你这一手。防范方法：