财务金融建模实训报告

财务金融建模实训报告一、实训时间：2023619——2023712二、实训目的：EXCEL我们学习财务金融建模并付诸实践的目的就是为了在学习了财务、金融的有关理论之后，对这些财务模型有一个更全面、更直观的理解，并且能够更好的运用EXCEL软件来帮助我们今后的学习和工作。三、实训内容〔一〕、EXCEL〕2.3.数据4.运用求和、平均值、最大值、最小值等常见函数〔二〕、货币时间价值及理财规划根底货币时间价值是理财规划过程中常常使用的重要工具,是金融理财的计算根底。货币时间价值是指货币经受肯定时间的投资和再投资所增加的价值，也称资金的币的时间价值，也就是我们常说的今日的一元钱比将来的一元钱更值钱。循环和周转中按几何级数增长，使得货币具有时间价值。获得了价值增值。货币时间价值的实质就是货币周转使用后的增值额。只计算本金在投资期限内的时间价值〔利息〕，而不计算利息的利息。〔单利〕＝本金借贷期数单利利率〕根底计算下期的利息，即以利生利，也就是俗称的“利滚利”。本利和〔复利〕＝本金复利利率借贷期数货币资金在不同时间点的价值有三个变量：现值、终值和年金。现值〔PV〕是将来的资金依据肯定利率折算而成的当前价值。这种折算过程称为贴现，计算现值的利率称为贴现率。在投资分析领域，用贴现的方法计算投资方案现金流量现值的方法是一种最根本的分析方法，通常称为贴现现金流量法(DCF)。终值(FV)是本金依据给定利率在假设干计息期后按复利计算的本利和。终值是基于复利计息而计算出来的，终值与复利是一对对应的概念。终值的计算公式：FV=PV*(1+r)nFV(rate,nper,0,pv,type)PV(rate,nper,0,fv,type)计算利率和期数RATE(nper,0,pv,fv,type,guess)NPER(rate,0,pv,fv,type)年金是指肯定时期内一系列相等金额的收付款项。金、提取折旧等都属于年金收付形式。金和永续年金。属于一般年金。租，学生在学期开学支付学费租金都是先付年金。递延年金又称延期年金，是指第一次支付发生在其次期或第三期以后的年金。如：1张先生与张太太均为30教师，结婚两年尚未有子女。66255003000500，拥有多张证照。预期收入成长率可望比一般同年龄者高。估量平均成长率均有5%，50%结果如：〔三〕、投资工程评估标，主要包括净现值、现值指数、内含酬劳率等。净现值是工程投资方案将来现金流入量现值与将来现金流出量现值之间的差额，其经济意义是投资方案贴现后的现金流净收益。净现值为正数，说明贴现后的现金流入大于贴现后的现金流出，该投资工程的酬劳率大于预定的贴现率，方案可行；净现值为负数，说明贴现后的现金流入小于贴现后的现金流出，该工程的酬劳率小于预定的贴现率，方案不行行。NPVNPV所谓现值指数，是将来现金流入量现值与现金流出量现值的比率，也称获利指数。现值指数大于1，说明方案的现金流入现值大于现金流消灭值，即投资酬劳率超过预定的贴现率。内含酬劳率法是依据方案本身内含酬劳率来评价方案优劣的一种方法。所谓内含酬劳率，是指能够使将来现金流入量现值等于将来现金流出量现值的贴现率，即投资方案净现值为零时的贴现率。内含酬劳率是依据方案的现金流量计算的，是方案本身的投资酬劳率。模拟运算表是一个单元格区域，它可显示一个或多个公式中替换不同值时的结模拟运算表是一个单元格区域，它可显示一个或多个公式中替换不同值时的结双输入模拟运算表中，用户对两个变量输入不同值，而查看它对一个公式的影响。单变量模拟运算表的构造特点是，其输入数值被排列在一列中〔列引用〕或一行〕。单变量模拟运算表中使用的公式必需引用输入单元格。在一列或一行中，键入要替换工作表上的输入单元格的数值序列。实际运用：依据相关题目进展运用实际运用：依据相关题目进展运用步骤一：输入数值被排成一列〔行〕，请在第一个数值的上一行〔左边一列〕且〔下方〕的单元格中，键入所需的公式。在同一行〔列〕中，在第一个公式的右边〔下方〕，分别键入其它公式。单击“模拟运算表”命令。辑框中，为输入单元格键入引用。5种可能的市场前景，各前景的说明及估量发生概率如表。根本折现率为15%，厂房使用年限为4年。前景说明前景说明概率前景1产品畅销，现有产品滞销25%前景2品畅销35%前景3品畅销20%前景4品畅销10%前景5现有产品畅销，产品滞销10%计算结果：〔四〕、股票投资建模：股票定价模型、股票贝塔系数、证券投资组合、股票数据回归分析。要求：把握股票定价的几种模型、把握股票贝塔系数的计算方法及其应用、把握证券投资组合的简洁应用、把握根本的股票数据回归分析。〔五〕、债券投资建模：债券定价模型、利率期限构造、债券久期与凸度、债券免疫策略的应用、债券投资分析。要求：把握债券定价的原理和方法、把握利率期限构造的含义和应用、把握债券免疫策略的应用、把握根本的债券投资数据分析方法。〔六〕、Excel模拟运算表工具模拟运算表是一个单元格区域，它可显示一个或多个公式中替换不同值时的结模拟运算表是一个单元格区域，它可显示一个或多个公式中替换不同值时的结双输入模拟运算表中，用户对两个变量输入不同值，而查看它对一个公式的影响。单变量模拟运算表的构造特点是，其输入数值被排列在一列中〔列引用〕或一行〕。单变量模拟运算表中使用的公式必需引用输入单元格。在一列或一行中，键入要替换工作表上的输入单元格的数值序列。如：某人买房，需资金90万，一局部由银行贷款取得，年利率假设为4%，实行每月等额还款的方式，贷款数额是80万、70万、60万、50万、40万还是30万？还款年还是30年？利用Excel模拟运算表的具体步骤如下：使用[文件/建]或[建]工具，建立一工作簿，并选择一张工作表，将住房贷款有关的根本数据输入该工作表，〔=借款年限=D5*D6即可。PMT〔〕函数。选择D8单元后，输入公式：=PMT($D$4/$D$6,$D$7,$D$3)即可，、PMT〔〕，即在该单元格中输入公式：=PMT($D$4/$D$6,$D$7,$D$3)。$D$7，[输入引用列的单元格]中输入$D$3，再单击[确定]按钮，各分析值自动填入双因素分析表中，如图1〔B14:F19〕单元格区域所示。〔七〕、Excel四、实训中遇到的问题及解决方法1EXCELEXCEL软件把握的不娴熟，因此有很多步骤都不生疏，做起实训来就会很吃力。面对EXCELEXCEL。2、对财务、金融的相关学问不生疏，很多金融的理论学问都不知道应当怎么运同时，更应当珍惜实训的时机，把所学过的理论学问进展练习和稳固。3EXCEL的公式不能算出正确结果。在输入公式或者有其他需要确定引用时，肯定要留意哪个局部是需要确定引用的，在行和列前面都需要加上“$”符号。五、实习心得通过这次实训课程，让我看到自己的很多缺乏之处，这都是我要在以后的学习中能更好的帮助我们为以后走向社会奠定良好的根底。此次实训课程中我感受最深的有以下几点：其一，实训是对每个人综