证券投资学习题附详细答案

PAGE14PAGE14精品文档交流《证券投资学》习题（ 1-6 章）一. 单项选择证券经纪商的收入来源是（）A、买卖价差 B 、佣金 C 、股利和利息 D 、税金贴现债券的发行属于（）、平价方式 B 、折价方式 C 、溢价方式 D 、时价方式世界上历史最悠久的股价指数是（）A 、金融时报指数 B 、道琼斯股价指数 C 、标准普尔股价指数 D 、日经指数在我国股票发行通常采用（）方式。A 、平价 B 、溢价 C 、时价 D 、贴现股份公司向股东送股体现了资本增值收益，这种送股的资金来源是（）A 、公积金 B 、税后利润 C 、借入资金 D 、社会闲置资金优先股票的“优先”体现在（）A 、对企业经营参与权的优先 B 、认购新发行股票的优先C 、公司盈利很多时，其股息高于普通股股利 D 、股利分配和剩余资产清偿的优先以银行金融机构为中介进行的融资活动场所是（）A、直接融资市场 B 、间接融资市场 C 、资本市场 D 、货币市场公司不以任何资产作担保而发行的债券是（）A 、信用公司债 B 、保证公司债 C 、抵押公司债 D 、信托公司债9．（）是股份有限公司最基本的筹资工具。A 、普通股票 B 、优先股票 C 、公司债券 D 、银行贷款10．（）的投资者可以享受税收优惠。A、优先股票 B 、公司债券 C 、政府债券 D 、金融债券一般来讲，公司债券与政府债券比较（）A、公司债券风险小，收益低B、公司债券风险大，收益高C、公司债券风险小，收益高D、公司债券风险大，收益低我国证券交易所实行（）。A 、公司制 B 、会员制 C 、股份制 D 、合伙制股份有限公司的设立，一般有两种方法（）A、公募设立和私募设立B、发起设立和募集设立C、直接设立和委托设立D、直接设立和投标设立贴现债券的发行属于（）、平价方式 B 、折价方式 C 、溢价方式 D 、时价方式金融机构证券是金融机构为筹集资金而发行的证券，以下不属于这类证券的是（）、大额可转让定期存单 B、银行承兑汇票 C、银行本票 D、银行股票世界上第一个股票交易所是（）A 、纽约证券交易所 B 、阿姆斯特丹证券交易所 C 、伦敦证券交易所 D 、美国证券交易所以下不属于证券交易所的职责的是（）、提供交易场所和设施 B 、制定交易规则 C 、制定交易价格 D 、公布行情根据市场组织形式的不同，可以将证券市场划分为（）。A 、发行市场和流通市场 B、国内市场和国外市场 C、场内市场和场外市场 D、现货市场和期货市场证券交易所通过（）方式形成证券交易价格。A 协商定价 B 拍卖 C 投标 D 公开竞价借款人在境外市场发行，不以发行所在国货币为面值的国际债券是（）。A 欧洲债券 B 外国债券 C 扬基债券 D 武士债券股份有限公司进行破产清算时，资产清偿的先后顺序是（）。A 债权人、优先股东、普通股东B债权人、普通股东、优先股东C 普通股东、优先股东、债权人D优先股东、普通股东、债权人证券交易所是我国证券市场的（）机构。A 监管 B 自律 C 交易 D 会员公司债券比相同期限政府债券的利率高，这是对（）的补偿。A 信用风险 B 利率风险 C 政策风险 D 通货膨胀风险下列不属于固定收益证券的是（ ）A优先股 B 固定收益债券 C 股票下列属于资本证券的是（ ）A汇票 B 存单 C 提单 D 股票上海证券交易所的最高权力机关是（ ）A监察委员会 B 总经理 C 会员大会 D 理事会证券市场按品种结构关系 ,可以分为（ ）。A股票市场、债券市场和基金市场 B 发行市场和流通市场C集中市场和场外市场 D 国内市场和国际市场中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展它的（ ）业务。A政策性 B 公开市场操作 C 投融资 D 保值以下不属于资本证券的是（ ）。A股票 B 银行汇票 C 债券 D 基金以下不属于货币证券的是（ ）。A银行汇票 B 银行本票 C 银行支票 D 银行股票在证券市场上，通过（ ）引导资本的流动从而实现资本的合理配置功能。A政府指导 B 行政手段 C 证券价格 D 以上都不对发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券是（ ）。A上市证券 B 公募证券 C 私募证券 D 非上市证券33.我国最早的股票发行制度是（ ）。A行政审批制 B 证券发行上市核准制C 政府分配制D 以上都不对34．股票市场的发行人为（ ）。A金融机构 B 股份有限公司 C有限责任公司 D政府35．股票的资本利得是指（）。A股息 B 红利C股票买卖的差价D股息和红利外资股是指股份公司向（ ）地区投资者发行的股票。 D外国和我国香港、澳门、台湾B股股票是以记名股票形式，以（ ）标明面值，以（ ）认购、买卖，在（ ）证券交易所上市交易的票。A外币人民币境内B人民币外币境内C外币人民币境外D人民币外币境外注册地在内地、上市地在香港的股票是（ ）。A 、H股 B 、B股 C 、N股 D 、S股红筹股是指（ ）注册，在（ ）上市，主要业务在（ ）或大部分股东权益来自（ ）的股票。中国大陆中国大陆B中国大陆中国大陆D中国大陆中国大陆B中国大陆中国大陆DC 中国境外 香港下列债券中风险最小的是（ ）。

香港 中国境外 香港 香中国大陆 香港 香港 香A 、国债 B 、政府保证证券 C 、金融债券 D 、公司债券债券的风险与股票的风险相比，债券的风险（ ）。A 、较大 B 、相同 C 、较小 D 、不能确定中央政府发行的债券叫（ ）。、政府债券 B 、政府保证债券 C 、金融债券 D 、国债在美国发行的外国债券是（ ）。、武士债券 B 、扬基债券 C 、龙债券 D 、熊猫债券信用公司债属于（ ）。、无担保证券 B 、抵押证券 C 、担保证券 D 、以上均不正确国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以（ ）为面值向（ ）投资者发行的债券。A 、本币 本国 B 、外币 外国 C 、本币 外国 D 、外币 本国外国债券是指某一国借款人在本国以外的某一国家发行以（ ）为面值的债券。A 、本国货币 B 、外国货币 C 、发行地国家的货币 D 、以上都可以47．在日本市场发信的外国债券称为（）。A 、扬基债券 B 、武士债券C、龙债券D、日本债券欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的，以（ ）为面值的国际债券。A 、本国货币 B 、发行地国家的货币 C 、第三国的货币 D 、以上都可以债券的本质是证明（ ）的证书。A 、所有权关系 B 、债权债务关系 C 、收益关系 D 、管理关系下面说法正确的是（ ）。A 、股票是虚拟资本，而债券不是 B 、债券是虚拟资本，而股票不是C 、两者都是虚拟资本 D 、两者都是真实资本下面说法正确的是（ ）。A 、股票是间接融资，而债券是直接融资 B 、债券是间接融资，而股票是直接融资C 、两者都是间接融资 D 、两者都是直接融资通过证券发行来筹集资金属于（ ）。、直接融资 B 、间接融资 C 、一级融资 D 、二级融资我国目前股票发行实行的是（ ）。、注册制 B 、核准制、注册制配之以发行审核制和保荐人制度 D、核准制配之以发行审核制和保荐人制54．在我国，申请上市的股份有限公司其公司股本总额必须不少于人民币（ ）。、1000万元 B 、3000万元 C 、5000万元 D 、4000万元55、我国交易所规定的每次申报和成交的最小数量单位是（ ）。、1股 B 、1手 C 、10股 D 、50股56、场外交易市场采取的组织方式是（ ）。、代理制 B 、经纪制 C 、自助制 D 、做市商制57、场外交易市场是按（ ）方式决定证券交易价格的。、公开竞价 B 、连续竞价 C 、议价方式 D 、集中报价58、场外交易中，证券交易的模式是（ ）。、一对多 B 、一对一 C 、多对一 D 、任意的59、以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数是（ ）。、简单算数股价平均数 B 、修正股价平均数 C 、加权股价平均数D、综合股价平均数60、通常所说的道琼斯指数是指它的（ ）。、工业股价平均数 B 、运输业股价平均数 C 、公用事业股价平均数D 、股价综合平均数61．公司在将法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于注册资本的（）。、15% B 、20% C 、25% D 、30%62、上海证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算的股指数是（ ）。A 、上证综合指数 B 、深证综合指数 C 、上证180指数 D 、深证成分股指数63、深圳证券交易所编制并公布的以全部上市股票为样本，以指数计算日股份为权数进行加权平均计算的价指数是（ ）。A 、上证综合指数 B 、深证综合指数 C 、上证180指数 D 、深证成分股指数64、证券投资基金通过公开发售基金份额，由（）托管。、基金托管人 B 、基金管理人C、基金承销商D、基金发起人65、证券投资基金通过公开发售基金份额，由（ ）管理和运用资金。、基金托管人 B 、基金管理人 C 、基金承销商 D 、基金发起人66、证券投资基金在美国被称为（ ）。、单位信托基金 B 、证券投资信托基金 C 、共同基金 D 、信托基金）。C、共同基金D、信托基金）。C、共同基金D、信托基金）。C、共同基金D、信托基金）。C、共同基金D、信托基金68、证券投资基金在日本和我国台湾地区被称为（、单位信托基金 B 、证券投资信托基69、一般认为，证券投资基金起源于（ ）。、美国 B 、意大利 C 、德国 D 、英国70、契约型证券投资基金反映的是（ ）关系。、债券债务关系 B 、所有权关系 C 、信托关系 D 、股权71、证券投资基金筹集的资金主要是投向（ ）。、实业 B 、有价证券 C 、房地产 D 、第三产业72、按基金的组织形式不同，基金可分为（ ）。、契约型托基金和公司型基金 B 、开放式基金和封闭式基金、债券基金和股票基金 D 、成长型基金和收入型基金73、契约型基金的运营依据是（ ）。、公司章程 B 、募集说明书 C 、上市说明书 D 、基金契约74、公司型基金的运营依据是（ ）。、公司章程 B 、募集说明书 C 、上市说明书 D 、基金契约75、基金按是否可自由赎回和规模是否固定，可分为（ ）。、契约型托基金和公司型基金 B 、开放式基金和封闭式基金、债券基金和股票基金 D 、成长型基金和收入型基金76、封闭式基金的交易方式是（ ）。、在证券交易所内转让 B 、通过基金管理人申购或赎回、在银行买卖 D 、通过基金托管人申购或赎回77、与开放式基金相比，封闭式基金的交易价格会更直接受到（ ）的影响。、单位基金份额净值 B 、市场供求 C 、申购和赎回量 D 、所持证券的涨跌78、开放式基金的交易价格取决于（ ）。、每一基金份额总资产值的大小 B、市场供求 C、每一基金份额净资产值的大小 D、基金面值的大小79、开放式基金公布基金份额资产净值的时间是（ ）。、每个季度公布一次 B 、每个月公布一次 C 、每周公布一次 D 、每个交易日连续公布80、下列基金的收益与股票市场平均收益率最接近的是（ ）。、指数基金 B 、股票基金 C 、债券基金 D 、货币市场基金81、按投资标的分类，基金可分为（）。A、契约型托基金和公司型基金B、开放式基金和封闭式基金C、债券基金和股票基金D、成长型基金和收入型基金82、在契约型基金中，基金持有人要对基金的重大事项作出决议，是通过召开（ ）进行的。、基金持有人大会 B 、股东大会 C 、董事会 D 、基金三方当事人大会83、我国《基金法》规定，基金管理人由依法设立的（ ）担任。、商业银行 B 、证券公司 C 、信托投资公司 D 、基金管理公司84、我国《基金法》规定，基金管理公司的注册资本不得低于（ ）人民币，且必须为实缴货币资本。、1000万元 B 、5000万元 C 、1亿元 D 、5亿元85、我国《基金法》规定，基金管理公司的主要股东注册资本不得低于（ ）人民币。、2亿元 B 、3亿元 C 、1亿元 D 、5亿元86、下列不是基金管理人职责的是（ ）。、召集基金份额持有人大会 B 、向投资者承诺收益、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案 D 、编制中期和年度基金报告87、我国《基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（ ）担任。、商业银行 B 、证券公司 C 、信托投资公司 D 、基金管理公司88、基金持有人与基金管理人之间的关系是（ ）。、债权关系 B 、相互平衡的关系 C 、委托与受托关系 D 、隶属关系89、基金管理人人与基金托管人之间的关系是（ ）。、债权关系 B 、相互平衡的关系 C 、委托与受托关系 D 、隶属关系90、基金持有人与基金托管人之间的关系是（ ）。、债权关系 B 、相互平衡的关系 C 、委托与受托关系 D 、隶属关系91、基金管理费通常按照每个估值日基金净资产的一定比率（年率），（ ）基金持有人与基金管理人之间的关系是（ ）。、逐月计提，按年支付 B、逐周计提，按月支付 C、逐日计提，按周支付 D、逐日计提，按月支付92、基金托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，（ ）。、逐月计算，按年支付 B、逐周计算，按月支付 C、逐日计算，按周支付 D、逐日计算，按月支付93、某基金总资产为 40亿元人民币，总负债为 10亿元人民币，发行在外的基金份数为 20亿份，则该基金基金份额资产净值为（ ）。、2元 B 、1.5 元 C 、2.5 元 D 、1元94、下列是开放式基金特有风险的是（ ）。、市场风险 B 、管理风险 C 、技术风险 D 、巨额赎回风险95、基金资产的名义持有人是（ ）。、基金投资者 B 、基金管理人 C 、基金托管人 D 、基金发起人96、按我国现行的做法 ,投资者入市应事先到证券登记结算公司及其代理点开立（ ）。、资金账户 B 、证券账户 C 、结算账户 D 、委托账户97、投资者用于证券交易资金清算的专用账户是 ()。、证券委托账户 B 、证券交易账户 C 、证券交易结算资金账户 D 、证券账户98、在申报价格最小变动单位方面，我国《上海、深圳证券交易所交易规则》规定： A股、债券现货申报格最小变动单位为（ ）。、0.1元人民币 B 、0.01元人民币 C 、1元人民币 D 、5元人民99、在申报价格最小变动单位方面，目前规定：基金申报价格最小变动单位为（ ）。、0.1元人民币 B 、0.01元人民币 C 、0.001元人民币 D 、0.005元人民币100、在我国现行情况下，若委托指令没有注明有效期的，则视该指令为（ ）。、无效委托指令 B 、1个月有效委托指令 C 、当日有效委托指令 D 、1周有效委托指令101、证券市场的市场属性集中体现在（ ）环节上。、开户 B 、委托 C 、审查 D 、竞价成交102、在集中撮合处理中，按照（ ）的成交顺序依此成交，直至成交条件不满足为止。、时间优先 B、价格优先 C、价格优先、同等条件下时间优先 D、时间优先、同等条件下价格优先103、有甲、乙、丙投资者三人，均申报买入同一股票，申报价格和申报时间分别为：甲的买入价 11.30元时间25；乙的买入价 11.40元，时间 10：30；丙的买入价 11.40元，时间 25。那么，这三位投资者交易的优先顺序为（ ）。、乙、甲、丙 B 、甲、丙、乙 C 、甲、乙、丙 D 、丙、乙、甲104、所谓集合竞价，是在每个交易日上午（ ），证券交易所电脑主机对 15至该时间接受的全部有效托进行一次集中撮合处理的过程。、9：20 B 、25 C 、30 D 、9：35105、我国目前规定，每个交易日（ ）为连续竞价时间。、9：30至30、00至00 B 、9：00至11：30、13：00至15：30、9：00至30、00至00 D 、9：30至11：30、13：00至15：30106、某股票即使时揭示的最低 5笔卖出申报价格分别为 15.60元、15.55元、15.50元、15.40元、15.35元，申报数量都为 1000股。若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为 15.55元，数量也为1000股，则成交价应为（ ）。、15.55元 B 、15.50 元 C 、15.45元 D 、15.35元107、根据现行制度规定， ST股票在一个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过（）。、10% B 、5% C 、15% D 、20%108、证券交易的竞价结果有三种可能，不可能的是（ ）。、全部成交 B 、部分成交 C 、不成交 D 、推迟成交109、我国证券交易所证券交易开盘价产生的方式一般是（）。、集合竞价方式 B 、做市商撮合方式C、连续竞价方式D、交易所决定110、证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前（ ）所有交易的成交量加权平均价（含后一笔交易）。、1分钟 B 、2分钟 C 、3分钟 D 、5分钟111、我国证券交易所是在 A股股权登记日（ ）对该证券作除权除息处理的。、前一交易日 B 、当日 C 、后第三个交易日 D 、次一交易日112、除权（息）日的证券买卖，除了证券交易所另有规定的以外，按（ ）作为计算涨跌幅度的基准。、前收盘价 B 、新股股价 C 、除权（息）价 D 、今开盘价113、在网上定价市值配售的情况下，投资者每持有上市流通股票市值（ ），限购新股 1000股，市值不足金额的部分不赋予申购权。、1000元 B 、5000元 C 、8000元 D 、10000元114、在股指数期权市场上，如果预期股市会在交易完成后迅速上涨，以下交易风险最大的是（ ）。、卖出看涨期权 B 、卖出看跌期权 C 、买入看涨期权 D 、买入看跌期权二、多项选择以下属于固定收益证券的有：A 优先股票 B 普通股票 C 认股权证 D 债券证券经营机构的主要业务有（）A 、代理证券发行 B 、基金管理 C 、研究及咨询服务 D 、代理证券买卖 E 、吸收公众存款证券交易所的职责主要体现为：A 提供交易场所和设施 B 制定交易规则 C 制定交易价格 D 公布行情《中华人民共和国公司法》中所称的“公司”是指：A 无限责任公司 B 有限责任公司 C 两合公司 D 股份有限公司股份公司股东大会主要行使下列职权：A 选举总经理和总会计 B 决定公司经营方针和投资计划C 选举董事和监事 D 审议批准董事会和监事会的报告股份有限公司的普通股东具有以下法定权利：A 经营管理参与权 B 优先认股权 C 盈利分配权 D 剩余财产分配权与其他形式的债券相比，记账式债券的发行与交易：A 无纸化 B 效率高 C 成本低 D 流动性强债券与股票的相同点表现为：A 都是有价证券 B 都有明确的偿还期 C 都是筹资工具 D 都是所有权的代表证券发行市场由（）组成。A 发行人 B 应募人 C 证券经营机构 D 证券交易所我国现行的股票类型包括（）A 、国有股 B 、法人股 C 、公众股 D 、外资股 E 国有法人股中央政府发行债券的目的主要是（）A 、筹集建设资金 B 、弥补财政赤字 C 、进行宏观调控 D 、获取发行收入证券公司从事证券承销业务的具体方式为（）A 、直接发行 B 、包销 C 、代销 D 、组团承销场外交易市场是（）A 、高度组织化制度化的市场 B 、柜台市场 C、分散的无形市场 D、拥有众多证券种类的市场证券流通市场由（）构成A 、股票市场 B 、债券市场 C 、证券交易所 D 、场外交易市场股份有限公司的组织结构主要包括（）A 、股东大会 B 、董事会 C 、监事会 D 、总经理与普通股东比较，优先股东的优先权体现为（）等方面。A 、公司盈利分配 B 、认购增发新股 C 、投票权 D 、公司剩余财产分配债券的发行主体有（）A 、中央政府 B 、个人 C 、金融机构 D 、企业按照发行主体不同，债券可以分为（）。A 、政府债券 B 、金融债券 C 、公司债券 D 、教育债券与股票比较，债券风险相对较少，其原因是（）A 、债券利息固定 B 、债券有固定的本金偿还期 C 、债券价格波动小 D、债券投资者更注重安全证券市场按照市场功能的不同，可以划分为（）、发行市场和流通市场 B、一级市场和二级市场 C、初级市场和次级市场 D、第一市场和第二市场证券评级的作用包括（）A有利于保护投资者的利益B有利于发行者降低证券的发行成本D有利于承销商衡量证券承销风险D有利于证券监管机构的运作下列属于会员制证券交易所的特点是（ ）A交易损失由买卖双方自己承担 B 向交易各方收取相当于成交金额一定比例的佣金D自律自治 D 以盈利为目的未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为（ ）。A非挂牌证券 B 非上市证券 C 场外证券 D 停牌证券按募集方式分类，有价证券可分为（ ）。A公募证券 B 外部证券 C 私募证券 D 内部证券按有价证券品种分类，证券市场可分为（ ）。A股票市场 B 债券市场 C 基金市场 D 黄金市场证券市场参与者由（ ）构成。A证券发行人 B 证券投资人 C 证券市场中介机构 D 证券市场监管机构境外上市外资股主要由（ ）构成。、L股 B 、B股 C 、H股 D 、N股 E 、S28．优先股票的特征是（ ）。、股息率固定 B 、股息分派优先 C 、剩余资产分配优先 D 、一般无表决权29．债券包含的含义是（ ）。、发行人是借入资金的经济主体 B 、投资者是出借资金的经济主体、发行人需要在一定时期付息还本 D 、它是表明债权、债务关系的法律凭证、收益性E、风险性、股票股利E、现金股利、它反映了发行者和投资者之间的债权、债务关、收益性E、风险性、股票股利E、现金股利、偿还性 B 、流动性 C 、安全性 D31．债券收益可以表现为（ ）。、利息收入 B 、资本损益 C 、股息 32．债券按发行主体不同可分为（ ）。、政府债券 B 、金融债券 C 、公司债券 D 、单利债券 E 、附息债券国际债券分为（ ）。、外国债券 B 、欧洲债券 C 、扬基债券 D 、武士债券 E 、龙债券记账式国债的特点是（ ）。、发行无纸化 B 、交易无纸化 C 、效率高 D 、成本低 E 、交易安全35、以下属于证券交易所的特征的是（ ）。、有固定的交易场所和交易时间 B 、交易的对象限于合乎一定标准的上市证券C、参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制D、通过公开竞价的方式决定交易价格、集中了证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率36、上海、深圳证券交易所的价格决定采用的方式是（ ）、随机竞价 B 、连续竞价 C 、集合竞价 D 、协议定价37、以下属于我国证券交易所职能的是（ ）、提供证券交易所的场所和设施 B 、接受上市申请、安排证券上市、对会员进行监管 D 、管理和公布市场信息 E 、制定证券法规38、以下属于场外交易所市场特征的是（ ）。A、场外交易市场是一个分散的无形市场B、场外交易市场的组织方式采取做市商制C、场外交易市场以未能或无需在证券交易所批准上市的股票和债券为主D、场外交易市场的管理比证券交易所宽松E、场外交易市场是一个以议价方式进行证券交易的市场39、我国主要的股票价格指数有（ ）。、上证综合指数 B 、上证180指数 C 、深证成分股指数 D 、深证综合指数40、以下属于场外交易市场的是（ ）。、NASDAQ B、EASDAQ C 、深圳证券交易所 D 、纽约证券交易所41、国际上通行的证券发行制度主要有（ ）。、注册制 B 、核准制 C 、审核制 D 、审批制42、证券承销方式主要有（ ）。、全额包销 B 、余额包销 C 、分销 D 、代销43、以下属于证券发行市场的中介机构的是（ ）。、证券承销商 B 、会计审计机构 C 、律师事务所 D 、投资咨询公司 E 、资产评估机构44、国际证券市场上著名的股价指数有（ ）。、道琼斯工业股价平均指数 B 、《金融时报》 100股价指数、日经225股价指数 D 、标准普尔 500股价指数45、道琼斯指数包括（ ）几组指标。、工业股价平均数 B 、公用事业股价平均数 C 、股价综合平均数 D 、运输业股价平均数46、证券投资基金的主要当事人有（ ）。、基金持有人 B 、基金管理人 C 、基金托管人 D 、基金发起人47、证券投资基金的特点有（ ）。、收益显著 B 、集合投资 C 、分散风险 D 、专业理财48、证券投资基金的作用有（ ）。、为中小投资者拓宽了投资渠道 B 、为中小企业拓宽了融资渠道、有利于证券市场的稳定和发展 D 、有利于证券市场的国际化49、证券投资基金的主要投向是（ ）。、实业 B 、股票 C 、债券 D 、房地产50、下列关于证券投资基金的收益和风险的说法正确的是（ ）。A、基金的收益有可能高于债券B、基金的收益有可能高于股票C、基金的风险有可能低于债券D、基金的风险有可能低于股票51、封闭式基金与开放式基金的主要区别有）。、期限不同 B、基金份额交易方式不同 D、发行规模限制不同、基金份额交易价格计算标准不同E、基金份额资产净值公布的时间不同F、投资策略不同52、开放式基金的申购价和赎回价一般是（ ）。、申购价=基金份额净资产值 +申购费 B 、申购价基金份额净资产值 -申购、赎回价=基金份额净资产值 赎回费 D 、赎回价基金份额净资产值 -赎回费53、投资者在买卖开放式基金时要支付的费用是（ ）。、管理费 B 、托管费 C 、申购费 D 、赎回费54、货币市场基金的投资对象是（ ）。、银行短期存款 B 、国库券 C 、银行承兑汇票 D 、商业票据55、指数基金的优势是（ ）。、费用低廉 B 、风险较小 C 、可获得市场平均收益率 D 、可作为避险套利的工具56、下列关于基金当事人及其相互关系的说法中正确的是（ ）。A、基金管理人接受基金持有人的委托，负责对所筹集的信托资金进行具体的投资决策和日常管理B、基金管理人和基金托管人对基金持有人负责C、基金持有人是基金资产的终极所有者和基金投资收益的收益人、基金管理人与基金托管人的关系是相互平衡的关57、基金收益的来源可能是（ ）。、利息 B 、股息 C 、红利 D 、资本利得58、证券投资基金的分配方式通常有（）。A、分配基金资产组合中的证券B、分配现金C、分配基金份额的认购证D、分配基金份额59、封闭式基金投资存在的风险主要有（ ）。A、市场风险B、管理风险C、技术风险D、巨额赎回风险三、计算问答题、某股价平均数，选择 、、C三种股票为样本股。某计算日，三种样本股的收盘价分别为 12.00元、10.307.60元，计算这三种股票的简单算数股价平均数。、某股价平均数，选择 、、C三种股票为样本股，这三种股票的发行股数分别为 10，000万股、000万股和5，000万股。某计算日，三种样本股的收盘价分别为 8.00元、9.00元、7.60元，计算该日这三种股票以发行量为权数的加权股价平均数。、某股价平均数，按简单算数平均法计算，选择 、、C三种股票为样本股。某计算日这三种股票的收盘价分别为 8.00元、9.00元、7.60元，当天 B股票拆股，1股拆为3股，次日为股本变动日，次日，三股票的收盘价分别为 8.20元、3.40元、7.80元。计算该日的修正股价平均数。、某上市公司每 10股派发现金红利 2.20元，若该公司股票在除息日的前收盘价为 18.55元，问除息报应为多少元？、某上市公司按 10股配6股的比例向现有股东配股，配股价格为 7.25元。若该公司股票在除权日的前收盘价为15.81元，问除权报价应为多少元？、某上市公司每 10股派发现金红利 1.50元，同时按 10配4的比例向现有股东配股，配股价格为 8.50元。若该公司股票在除权除息日的前收盘价为 14.60元，问除权（息）报价应为多少元？、假定你购买了 公司一份 1月份到期看涨期权，执行价格为 22.50元，期权价格是 1.85元。假定1月份股票价格是 24.5元，你是否执行该期权？执行方的利润是多少？如果购买执行价格是 25元、期权价格为 0.60元的1月份期权,情况会怎样?如果购买执行价格为 22.50元、期权价格为 0.55美元的1月份到期看跌期权，情况会怎样？、假定投资者认为 A公司的股票在今后 6个月会大幅度贬值，股票现价 为100元。6个月看涨期权执行格X为100元，期权价格 C为10元。用10000元投资，投资者有以下三种选择。投资全部10000元购买股票 100股。投资全部10000元购买期权（10份合约）。购买100份期权（1份合约）价值 1000元，其余 9000元投资于货币市场基金， 6个月付息 每。6个月后股票为 80元、100元、110元和120元四种价格时，每种投资选择的收益率各是多少？、强森是计算机科学公司的经理，获得 10000股公司股票作为其退休补偿金的一部分。股票现价 40美元/股。但在一月份，他需要将其所持有的股票全部售出以支付其新居费用。强森很担心继续持有这些股份的价格风险。按现价，他可以获得 400000美元，但如果其所持股票价格跌至 350000美元以下，他就会面临无法支付住宅款项的困境。另一方面，如果股价上升至 450000美元，他就可以在付清房款后节余一小现金。强森考虑以下三种投资策略。策略按执行价格 45美元卖出计算机科学公司股票 1月份的看涨期权。这类看涨期权现售价为 3元。策略按执行价格 35美元买入计算机科学公司股票一月份的看跌期权。这类看涨跌权现售价为 3元。根据强森的投资目标，分别评价三种策略各自的利弊是什么？你会建议选哪一种？10、你将怎样使用金融期货来规避下列情况下的风险？你有一个相对流动性较差并准备出售的债券大头寸。年度。引人，但你很担心此后几周内债券的价格可能会上升。11、如果某可转换债券面额为 1000元，转换价格为 40元，当股票的市价为 60元时，则该债券当前的转换值为多少？12、在7月1日，你买入一份标准普尔 500指数期货合约，当时期货价格是 990。如果9月15日期货价格是1018，你平仓的利润或损失是多少？（不考虑交易成本）13、如果你利用保证金以每股 18美元的价格买了 1000股B公司的普通股股票，假定初始保证金为 持保证金为 那么低于什么价格，你将接到催交保证金的通知？（不考虑保证金利息）14、如果你通过保证金以每股 27美元价格买入 600股普通股票，假定初始保证金为 而且股票没有股息。如果经纪人会在股价为 22美元时通知你补交保证金，那么维持保证金为多少？（忽略保证金利息）15、假如你凭保证金购买了 200股普通股票，每股价格 35美元，初始保证金为 而且股票没有股息。那么，如果你以每股 45.50美元的价格卖出，你的收益率将是多少？（忽略保证金利息）16、假定你以每股 30美元的价格卖空交易 100股普通股票，，初始保证金为 。如果你再以每股 37美的价格重新买入，那么你的收益率是多少？假定这期间股票不支付股息，而且在做抵消交易之前，你没有从账户上挪动任何资金。7、假定你以每股 0美元的价格卖空交易 0股普通股票，初始保证金为 。如果维持保证金是 ，么当股票在什么价格时你将接到催交保证金的通知？18、假定你以每股 25美元的价格卖空交易 100股普通股票，初始保证金为 。如果当股票股价为 30美时，你被通知补交保证金，那么维持保证金为多少？19、如果你想尽量地使用自己有限的资金，以每股42美元价格购买ABC公司股票，假定初始保证金是你自己只有 2700美元，那么你最多能买多少ABC股票？20、如果你以每股 25美元价格购买了 150股XYZ公司股票，预存的初始保证金是 。第二天，XYZ的股价格掉到 20美元，那么你实际的保证金率为多少？投资学(第7章习题)一、单项选择题1、除期限外，如果两种债券的息票利率、面值和收益率都相同，那么价格折扣或升水较小的债券一般是（）。A．两者中期限较长的那个债券 B．两者中发行较早的那个债券C．两者中期限较短的那个债券 D．两者中发行较晚的那个债券、在美国证券市场上，免税债券到期收益率与类似的应纳税债券到期收益率相比，（ ）A．前者一般高于后者 B．前者一般低于后者C．两者是相同的 D．后者更接近银行利率3、影响债券价格的内部因素之一是（）。A．银行利率C．税收待遇B．外汇汇率风险D．市场利率4、影响债券定价的外部因素之一是（）。A．通货膨胀水平C．提前赎回规定B．市场性D．拖欠的可能性、在估计股票内在价值的模型中，零增长模型实际上是假定股利增长率等于零时的（ ）A．不变增长模型 B．可变增长模型C．两阶段增长模型 D．三阶段增长模、提前赎回条款是一种选择权，拥有者是（ ）。A．债券的持有人 B．债券的发行人C．债券的合伙人 D．债券的中介人、根据债券定价原理，如果一种息票债券的市场价格等于其面值，那么（ ）。A．债券到期收益率大于其票面利率 B．债券到期收益率小于其票面利率C．债券到期收益率等于其票面利率 D．债券到期收益率等于其必要收益、政府债券收益率、公司债券收益率与银行利率相比，一般性的结论是（ ）。AB．政府债券收益率、公司债券收益率均低于银行利率C．政府债券收益率、公司债券收益率均高于银行利率D．政府债券收益率高于银行利率，公司债券收益率低于银行利率、如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率一般会（ ）A．大于其应得收益率 B．小于其应得收益率C．下降 D．上升10、一种资产的内在价值等于预期现金流的（ ）。A．未来值 B．市场值C．现值 D．账面值11、折价出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（）A．长期债券的到期收益率大于其票面利率，短期债券的票面利率大于到期收益率B．到期收益率大于票面利率C．到期收益率小于票面利率D12、在其他条件不变的情况下，当债券的应得收益率发生变化时，距离到期日越长的债券，其价格的波动度就（），但随着债券到期日的延长，债券价格的波动率是（ ）的。A．越大 递减 B．越大 递增C．越小递减 D．越小递增PAGE16PAGE16精品文档交流13、如果描写利率期限结构的收益率曲线具有“债券期限越长，其收益率越高”的特征，那么这种收益率线属于（ ）。A．正向的 B．反向的C．水平的 D．拱形的14、描写利率期限结构的“反向的”收益率曲线意味着（ ）A．短期债券收益率比长期债券收益率高，预期市场收益率会上升B．长期债券收益率比短期债券收益率高，预期市场收益率会下降C．长期债券收益率比短期债券收益率高，预期市场收益率会上升D．短期债券收益率比长期债券收益率高，预期市场收益率会下降15、债券的拖欠可能性与其内在价值、与投资者要求的收益率之间的关系具有的特征是：拖欠可能性越大，（）。AB．则要求的收益率越高，内在价值也越高C．则要求的收益率越低，内在价值也越低D．则要求的收益率越低，而内在价值越高16、假设有如下国债数据：国债到期期限息票率到期收益率A6年5%8%B6年8%8%上述两种债券的面值相同，均在每年年末支付利息。那么，债券 A的理论价格（ ）。A．小于债券 B的面值 B．大于债券 B的面值C．等于债券B的面值 D．等于债券B的理论价格17、假设有如下国债数据：国债到期期限息票率A10年8%B10年4%上述两种债券的面值相同，均在每年年末支付利息。从理论上讲，当应得收益率发生变化时，债券 B价格变化幅度与债券 A的价格变化幅度相比，（ ）。A．前者小于后者 B．前者大于后者C．前者等于后者D．前者是否大于后者取决于债券 B的面值是否小于债券 A的面值18、在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是（ ）。A．市场预期理论的观点 B．数理分析理论的观点PAGE25PAGE25精品文档交流C．流动性偏好理论的观点 D．市场分割理论的观点19、根据市场预期理论，如果即期利率随着期限增加而提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者预期未来即期利率会（）。A．下降C．不变B．上升D．先升后降20、根据流动性偏好理论，多数投资者认为投资于长期债券要承担较高的价格风险，这是因为长期债券未来收益（）。A．会下降 B．会升高C．会不变 D．会有更强的不确定性21、使用货币按照某种利率进行投资的机会是有价值的。这种价值被称为货币的（ ）。A．机会价值 B．使用价值C．时间价值 D．经济价值22、市盈率的计算公式为（ ）。A．每股价格乘以每股收益 B．每股收益加上每股价格C．每股价格除以每股收益 D．每股收益除以每股价23、如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率（ ）。A．一般会上升 B．一般会不变C．一般会下降 D．上升下降与否取决于债券是否是附息债券24、平价、折价和溢价债券在整个期限内，它们的价格与到期日的关系是：平价债券的价格在整个期限内（）；折价债券的价格随着到期日的临近而（ ）；溢价债券的价格则随着到期日的临近而（ ），但到期日的价格三者（ ）债券面值。A．上升 保持不变 下降 大于 B．保持不变 上升 下降 等于C．下降 下降 保持不变 小于 D．上升 下降 保持不变 接近25、如果NPV>0，意味着所有预期的现金流入的贴现值之和（ ）投资资本，即这种股票被（ ）价格，因购买这种股票（ ）。A．大于低估可行B．大于高估不可行C．大于高估可行D．大于低估不可行26、按照收入的资本化定价方法，资产的内在价值与该资产预期现金流的贴现值相比，（ ）。A．前者一般小于后者 B．前者一般大于后者C．前者对市场利率变化的敏感性更高 D．前者等于后者27、假定某公司普通股票当前市场价格为 15元，那么该公司转换比率为 30元的可转换债券的转换价值为（）。A．5元 B．2元C．30元 D．450元28、可转换债券的市场价格、投资价值、转换价值三者之间的关系是（ ）。A． 市场价格一般高于投资价值但低于转换价值B．市场价格一般高于投资价值和转换价值C．市场价格一般高于转换价值但低于投资价值D．市场价格一般与投资价值相同但不低于转换价值29、你正在考虑购买两家非常相似的股票，两家公司今年财务报表大体相同，每股盈余都是 4元，A公司发放股利4元，而B公司只发放2元。已知A公司的股价为40元，假设两家股票的市盈率相同，则B票成长率合理的估计值为（）。A．5% B．10%C．15% D．20%30、某公司股票每股盈利为 2元，市盈率为 12，行业类似股票的平均市盈率为 10，则该股票的价值为（）。A．24元 B．20元C．12元 D．10元31、在其他条件相同的情况下，用单利计算的终值要（ ）用复利计算的终值，用单利计算的现值要（ ）用利计算的现值。A．低于高于B．低于低于C．高于低于D．高于高于32、一般而言，息票率越高的债券被赎回的可能性（ ）。当市场利率（应得收益率）比较高时，债券被赎的可能性（ ）；随着市场利率（应得收益率）的降低，债券被赎回的可能性（ ）A．越大很大增大B．越大很小增大C．越小很小减小D．越小很大减小33、享受税收优惠待遇的债券的到期收益通常比类似的应税债券的到期收益率（ ），也就是其市场价格要（）一些。A．低低B．高低C．高高D．低高二、多项选择题、影响债券定价的内部因素有很多，其中包括（ ）。A．债券期限长短 B．提前赎回规定C．税收待遇 D．流通性、影响债券定价的外部因素有很多，其中包括（ ）。A．拖欠的可能性 B．基准利率C．市场利率 D．通货膨胀水平、在其他条件相同的情况下，债券的信用级别对债券的投资价值有重要影响，进而影响到债券的必要收率。一般来说，（ ）。A．债券的信用级别越低，债券的内在价值也越低B．债券的应得收益率越高，债券的信用级别也就越高C．债券的信用级别越低，债券的应得收益率也就越高D．债券的信用级别、投资价值、应得收益率具有同向联动关、下列关于市盈率的说法，正确的是（ ）。A．债务比重大的公司市盈率较低B．市盈率很高则投资风险大C．市盈率很低则投资风险大D．预期将发生通货膨胀时市盈率会普遍下降、下列各项中，能够影响债券内在价值的因素包括（ ）。A．债券的价格B．债券的付息方式（分期付息还是到期一次付息）C．票面利率 D．当前的市场利率、根据现金流贴现模型确定债券内在价值时，需要知道的信息包括（ ）。A．债券的面值 B．投资者要求的适当收益率C．债券发行日至到期日的期限 D．债券的票面利、收益率曲线的类型主要有（ ）。A．正向的 B．反向的C．水平的 D．拱形的、影响债券利率期限结构的主要因素包括（ ）。A．对未来利率变化方向的预期B．债券预期收益中可能存在的流动性溢价C．发债公司的信用等级D．资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在障、相对于股票投资而言，债券投资的优点有（ ）。A．本金安全性高 B．收入稳定性强C．购买力风险低 D．拥有管理权10、股票投资的收益包括（ ）。A．资本利得 B．股利C．出售价款 D．配售股份11、股票投资能够带来的现金流入包括（ ）。A．资本利得 B．股利C．红股 D．出售价款12、某投资者有资金 50万元，准备投资于为期 5年的某公司债券，若投资年利率为 6%，那么（ ）。A．用单利方法计算的该项投资的终值介于 70万元于71万元之B．用单利方法计算的该项投资的终值小于 70万元C．用复利方法计算的该项投资的终值介于 74万元于75万元之间D．用复利方法计算的该项投资的终值小于 74万元13、预期某上市公司在第一年年末（ t=1时）发放的每股股息是 5美元，在第二年年末（ t=2时）发放的每股息是4美元，在第三年末（ t=3时）每股股息是 4.2美元，用 gt表示第t年的股利增长率。那么经计算可得结论为：（ ）。A．=—25% B．g2=—25%C．=5% D．g3=5%14、假定某投资者在去年年初购买了某公司股票。该公司去年年末支付每股股利 2元，预期今年支付每股股利3元，以后股利按每年 10%的速度持续增长。假定同类股票的必要收益率是 15%，那么正确的结论（）。A． 该公司股票今年初的内在价值介于 56元至57元之间B．如果该投资者购买股票的价格低于 53元，则该股票当时被市场低估价格C．如果该投资者购买股票的价格高于 54元，则该股票当时被市场高估价格D．该公司股票后年初的内在价值约等于 48.92元15、某分析师当前预测，某公司 2年内不会发放股息，第 3年会发放每股 0.2元股息，随后按 10%的增长每年发放股息，预计必要收益率为 11%。因此该分析师断定（ ）。A．该公司股票当前的合理价格应介于 19.80元至20.10元之间B．该公司股票当前的合理价格应介于 16.00元至16.50元之C．应当使用现金流贴现模型的不变增长模型来估计该公司股票当前的合理价格D．应当使用现金流贴现模型的两阶段增长模型来估计该公司股票当前的合理价格16、影响股票投资价值的内部因素有（）。A．投资者对股票价格走势的预期C．公司盈利水平B．行业因素D．公司股份分割17、下列关于债券的表述正确的有（）。A．对于分期付息的债券，当期限接近到期日时，债券价值向面值回归B．债券价值的高低受利息支付方式影响C．一般而言，债券期限越长，其利率风险越小D．当市场利率上升时，债券价值会下降18、影响股票投资价值的外部因素有（A．投资者对股票价格走势的预期）。B．公司净资产C．货币政策D．经济周期19、影响股票投资价值的因素包括（A．公司净资产）。B．行业因素C．公司股份分割D．公司资产重组20、影响债券定价的内部因素有（A．票面利率）。B．提前赎回规定C．税收待遇D．流通性三、简答题1、分析债券应得收益率、到期期限和息票率这三者与债券价格之间的关系。2、投资者要实现到期收益率，需要满足哪几个条件？3、简述利率期限结构的市场预期理论。4、简述利率期限结构的流动性偏好理论。5、简述利率期限结构的市场分割理论。6、每股账面价值对股票进行估价有什么不足？7、简述戈登模型隐含的几个假设。8、简述戈登模型所包含的两个内涵。9、简述应用市盈率进行分析时需要注意的问题。四、计算题1、某人欲购买某种债券的票面价值为 1000元，票面利率为 8%，期限10年，利息每半年支付一次 如应得收益率为 12%，此债券的市场价格是 950元，试为该投资者判断是否值得购买此债券。2、某投资者用 952元购买了一张面值为 1000元的债券，息票利率为 10%，每年支付一次利息，距离期日还有 3年，试计算到期收益率。3、甲股票的每股收益为 0.5元，市盈率水平 估算该股票的价格。4、某股份公司拟在未来无限时期每年支付股利 2元，相应的贴现率（市场资本化比率）为 10%，当该公司股票价格为 18元，试计算该公司股票的价值，并对该股票的价格的高低作出判断。5、某股份公司目前支付每股股利 2.5元，该公司本年度的收益为 400万元，公司计划将 20%的收益分给股东，其余 80%用于企业再投资，历史数据显示企业的 ROE为25%。假定市场资本化比率为25%，现在该股票的价格为 45元，试计算股票的内在价值，并对现实股票价格的高低进行判断。6、某股份公司下一年预期支付每股股利 1元，再下一年预计支付每股股利 2元，以后股票的股利按每年8%的速度增长。另假定该公司的市场资本化比率为 10%，现在该股票的现实价格为 87.41元，计算该公司股票内在价值，并对该股票的价格的高低作出判断。、A公司目前股息为每股 0.2元，预期回报率为 14%，未来5年中超常态增长率为 25%，随后的增率为10%，目前股价为 11元，请判断 A公司股票是否值得购买。8、某投资者预测 B公司2009年的每股收益为 4.5元，市盈率为 并且今后 5年（2005—2009）的股利分别为 0.32元股、0.38元/股、0.45元股、0.52元/股、0.61元股。假设 B公司市场资本化比率为15%，试计算B公司股票的内在价值。、C公司去年的税前营业现金流为 3,000,000元，预计今后会以 8%的速度增长。为了保持这个增长度，公司会将每年税前利润的 25%进行再投资.假定该公司的税率为 33%,这一年的折旧额为250,000，预计今后每年增长 8%。假设C公司的市场资本化比率为 14%，当前债务为 3,000,000元。求C公司股票的内在价值。如果 C公司现有普通股 1,200,000股，那么每股价值为多少？证券投资学习题(8-9章)单项选择题、一般而言，年通胀率低于 10%的通货膨胀是（ ）。A．温和的通货膨胀 B．严重的通货膨胀C．恶性的通货膨胀 D．疯狂的通货膨、一般而言，达到两位数的年通货膨胀率是（ ）。A．温和的通货膨胀 B．严重的通货膨胀C．恶性的通货膨胀 D．疯狂的通货膨、一般而言，达到三位数的年通货膨胀率是（ ）。A．温和的通货膨胀 B．严重的通货膨胀C．恶性的通货膨胀 D．疯狂的通货膨胀、一般来讲，对证券市场呈上升走势最有利的经济背景条件是（ ）。A．持续、稳定、高速的 GDP增长 B．高通胀下的 GDP增C．宏观调控下 GDP的减速增长 D．转折性的 GDP变动、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经变动处于（ ）。A．繁荣阶段B．衰退阶段C．萧条阶段D．复苏阶段6、以下不是财政政策手段的是（）。A．国家预算B．税收C．国债D．利率、一般而言，能够使过热的经济受到控制并导致证券市场走弱的财政政策是（ ）。A．紧缩性的财政政策 B．扩张性的财政政策C．中性财政政策 D．弹性财政政策、一般而言，能够刺激经济发展并导致证券市场走强的财政政策是（ ）。A．弹性财政政策 B．扩张性的财政政策C．中性财政政策 D．紧缩性的财政政策、在下列几项中，属于选择性货币政策工具的是（ ）。A．法定存款准备金率 B．再贴现政策C．公开市场业务 D．直接信用控制10、当社会总需求大于总供给时，为减少总需求中央银行通常会采取的货币政策是（ ）。A．松的货币政策 B．紧的货币政策C．扩张性货币政策 D．弹性货币政策11、当社会总需求大于总供给时，为减少总需求中央银行通常会采取的货币政策是（ ）。A．松的货币政策 B．紧的货币政策C．扩张性货币政策 D．弹性货币政策12、中央银行在金融市场上买卖有价证券以调节市场货币供应量的政策行为称为（ ）。A．法定存款准备金率 B．再贴现政策C．公开市场业务 D．直接信用控制13、中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法来影响商业银行等金融机构行为的做法称为（ ）。A．法定存款准备金率 B．再贴现政策C．直接信用控制 D．间接信用控制14、中央银行通过规定利率限额与信用配额的方式控制商业银行的信用活动的行为属于（ ）。A．法定存款准备金率 B．再贴现政策C．直接信用控制 D．间接信用控制15、目前我国政府统计部门公布的失业率为（ ）。A．农村城镇登记失业率 B．城镇登记失业率C．城市人口失业率 D．城镇人口失业16、通常所说的充分就业是指对劳动力的（ ）。A．完全利用 B．长期利用C．充分利用 D．全部利用17、国际收支包括的经常项目主要反映（ ）。A．一国的贸易和劳务往来状况 B．一国同国外资金往来情C．一国利用外资和偿还本金的执行情况D．一国政府和银行的长期借款及企业信贷情况18、某一行业有如下特征：企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企难以进入。那么，这一行业最有可能处于生命周期的（ ）。A．初创期阶段 B．成长期阶段C．成熟期阶段 D．衰退期阶段19、一般来说，在投资决策过程中投资者应选择在行业生命周期中处于（ ）。A．初创阶段的行业进行投资 B．成长阶段的行业进行投资C．成熟阶段的行业进行投资 D．衰退阶段的行业进行投20、按经济结构划分，行业基本上可分为（ ）。A．完全竞争、不完全竞争、垄断竞争、完全垄断四种类型BC．完全竞争、垄断竞争、完全垄断、部分垄断四种类型D．完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断四种类型21、反映企业在某一特定日期财务状况，表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现义务和所有者对净资产的要求权的会计报表是（ ）。A．资产负债表 B．利润表C．利润分配表 D．现金流量表22、反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是（ ）。A．资产负债表 B．利润表C．现金流量表 D．利润分配表23、反映企业在一定时期内现金的流入和流出，表明企业获得现金和现金等价物的能力的财务报表是（ ）。A．资产负债表 B．利润表C．现金流量表 D．利润分配表24、流动资产扣除存货部分后再除以流动负债所得到的值是（ ）。A．速动比率 B．流动比率C．资产负债率 D．产权比率25、用来衡量企业在资产管理方面的效率的财务指标是（ ）。A．负债比率 B．盈利能力比率C．变现能力比率 D．资产管理比率26、反映企业应收账款周转速度的指标是（ ）。A．固定资产周转率 B．应收账款周转率C．股东权益周转率 D．总资产周转27、反映企业偿付到期长期债务的能力的财务比率是（ ）。A．负债比率 B．资产管理比率C．现金流量比率 D．投资收益比率28、资产负债比率可用以衡量企业在清算时保护某些人利益的程度。这些人是（ ）。A．大股东B．中小股东C．经营管理者D．债权人29、反映获取现金能力的指标之一是（）。A．每股营业现金净流量B．经营现金净流量C．主营业务收入D．每股现金股利30、道氏理论认为，在下列所有价格中最重要的是（ ）。A．开盘价 B．收盘价C．最低价 D．最高价31、当日收盘价正好与当日最高价相等的 K线的名称是下列各项中的（ ）。A．光头阳线 B．光头阴线C．光脚阳线 D．光脚阴线32、当日收盘价正好与当日最低价相等的 K线的名称是下列各项中的（ ）。A．光头阳线 B．光头阴线C．光脚阳线 D．光脚阴线33、当日开盘价和当日收盘价分别与当日最高价和当日最低价相等的 K线的名称是下列各项中的（ ）。A．光头光脚的阳线 B．光头光脚的阴线C．十字型 D．一字型34、十字型 K线出现的条件是下列各项中的（ ）。A．收盘价等于最高价，并且不等于最低价B．收盘价等于开盘价，并且不等于最高价和最低价C．收盘价等于最低价，并且不等于最高价D．收盘价等于最高价，并且开盘价等于最低价35、T字型K线出现的条件是下列各项中的（ ）。A．收盘价等于最高价，同时开盘价等于最低价PAGE26PAGE26精品文档交流BB．收盘价、开盘价均等于最高价，同时高于最低价C．收盘价等于最低价，同时开盘价和最高价相等D．收盘价和开盘价都等于最低价36、在下列四种A．K线组合的典型范式中，反映空方力量最强的是（B．）。C．D．37、能够较为准确解释带上下影线的阴线的含义的是下列各项中的（ ）。A．多方占绝对优势 B．空方占绝对优势C．多空双方争斗激烈，但空方占了优势 D．多空双方争斗激烈，但多方占了优38、关于短暂趋势的说法，正确的是下列各项中的（ ）。A．短暂趋势是主要趋势结束后出现的短时间的趋势 B．短暂趋势是次趋势结束后出现的短时间的趋势C．短暂趋势是次要趋势中进行的调整D．短暂趋势是主要趋势中进行的短暂调整39、在上升趋势中，要画出上升趋势线，正确的做法是下列各项中的（ ）。A．将两个低点连成一条直线 B．将两个高点连成一条直线C．将一个低点和一个高点连成一条支线 D．将两个低点和一个高点连成一条直40、在下降趋势中，要画出下降趋势线，正确的做法是下列各项中的（ ）。A．将两个低点连成一条直线 B．将两个高点连成一条直线C．将一个低点和一个高点连成一条支线 D．将两个高点和一个低点连成一条直线41、相比之下，能够比较准确解释趋势线被突破后的股价走势的是下列各项中的（ ）A．股价会上升 B．股价的走势将反转C．股价会下降 D．股价的走势将加速42、相比之下，能够比较准确解释轨道线被突破后的股价走势的是下列各项中的（ ）。A．股价会上升 B．股价的走势将反转C．股价会下降 D．股价的走势将加速43、关于头肩顶形态的高度的说法，较为准确的是下列各项中的（ ）A．头肩顶形态的高度就是头的高度B．头肩顶形态的高度就是左、右肩连线的高度C．头肩顶形态的高度就是头到颈线的距离D．头肩顶形态的高度就是颈线的高度44、关于圆弧顶或圆弧底形成过程中成交量变化特征的说法，较为准确的是下列各项中的（ ）。A．两头少，中间多 B．两头多，中间少C．开始多，尾部少 D．开始少，尾部多45、出现在顶部的看跌形态是下列各项中的（ ）。A．头肩形 B．旗形C．楔形 D．三角形46、属于持续整理形态的是下列各项中的（ ）。A．圆弧形 B．双底形C．头肩形 D．三角形47、属于持续整理形态的是下列各项中的（ ）。A．菱形 B．喇叭形C．旗形 D．W形态48、与基本分析相比，技术分析的优点是下列各项中的（ ）A．能够比较全面地把握正确价格的基本走势B．同市场接近，考虑问题比较直观PAGE31PAGE31精品文档交流C．考虑问题的范围相对较窄D．进行证券买卖比较慢，获得利益的周期长49、表示市场处于超买或超卖状态的技术指标是下列各项中的（ ）。A．PSY B．BIASC．WTO D．WMS50、以一特定时期内股价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据股价涨跌幅度显示市场强弱的指标下列各项中的（ ）。A．PSY B．BIASC．RSI D．WMS51、主要是从股票投资者买卖趋向的心理方面对多空双方的力量对比进行探索的指标是下列各项中的（ ）。A．PSY B．BIASC．RSI D．WMS52、技术分析的理论基础是下列各项中的（ ）。A．道氏理论 B．切线理论C．波浪理论 D．混沌理论53、技术分析的假设中反映人们心理预期的假设是下列各项中的（ ）。A．价格沿趋势移动 B．经济政策决定证券市场的未来变化趋势C．市场行为涵盖一切信息 D．历史会重演54、在应用 MACD指标时，下列各项中说法不正确的是（ ）A．DIF的走向与股价走向相背离时，是采取行动的信号B．DIF的走向与股价走向相一致时，是采取行动的信号C．当股价走势出现二或三个近期低点时，而 DIF（DEA）并不配合出现新低点，可做多D．当股价走势出现二或三个近期高点时，而 DIF（DEA）并不配合出现新高点，可做55、以KD指标的交叉作为买入信号时，下列各项中说法不正确的是（ ）。A．K线从下向上与 D线形成金叉的位置越低越好KD形成金叉的次数以 2次为最少，越多越好K是在D已经抬头向上时才同 D金叉，比 D还在下降时与之金叉要可靠K是在D还在下降时与之金叉，比 D已经抬头向上时与之金叉要可靠56、在上升趋势中，最有利于今后保持上升势头的形态是下列各项中的（ ）。A．等腰三角形 B．矩形下降三角形 D．上升三角形57、《上海、深圳证券交易所交易规则》对计算收盘价的规定是下列各项中的（ ）。A．最后一笔交易B．最后一笔交易前五分钟的所有交易的成交量的加权平均数C．最后一笔交易前一分钟的所有交易的成交量的加权平均数D．最后一笔交易前半分钟的所有交易的成交量的加权平均数58、波浪理论认为每一个上升的大阶段都是由 8个小过程组成。对这 8个小过程的描述，正确的是下列各中的（）。A．上升的 5个过程和下降的 3个过程 B．上升的 3个过程和下降的 5个过程C．下降的 5个过程和上升的 3个过程 D．下降的 3个过程和上升的 5个过程59、关于对称三角形被突破的常见位置的说法，正确的是下列各项中的（ ）。A．一般在三角形的横向宽度的1/2~3/4的某个地点B．一般在三角形的横向宽度的2/3~3/4的某个地点C．一般在三角形的横向宽度的1/2~2/3的某个地点D．一般在三角形的横向宽度的1/4~3/4的某个地点多项选择题、统计GDP时须区分国内生产活动和国外生产活动，一般以“常驻居民”为标准。常驻居民是指（ ）。A．居住在本国的公民 B．暂住在本国的外国公C．暂住在外国的本国居民长期居住在本国但未加入本国国籍的居民长期居住在外国但未加入外国国籍的居民、宏观经济运行对证券市场施加影响的途径通常包括（ ）。A．公司经济效益 B．居民收入水平C．资金成本 D．投资者对股价的预期、经济的发展一般呈现周期性，每个经济周期一般分为若干个阶段，其中包括诸如（ ）。A．增长期C．下降期B．繁荣期D．衰退期E．调整期4、财政政策手段主要包括（）。F．低迷期A．利率B．国家预算C．货币供应量 D．税收E．国债 F．财政补贴、财政政策的种类大致可以分为（ ）。A．扩张性 B．紧缩性C．中性 D．弹性E．偏松 F．偏紧、中央银行经常采用的一般性政策工具包括（ ）。A．直接信用控制 B．间接信用控制C．法定存款准备金率 D．再贴现政E．公开市场业务、中央银行进行直接信用控制的具体手段有多种，其中包括诸如（ ）。A．规定利率限额和信用配额 B．道义劝告C．窗口指导 D．规定金融机构流动性比率、中央银行进行间接干预的具体手段包括（ ）。A．信用条件限制 B．道义劝告C．直接干预 D．窗口指导、货币政策的运作可以分为若干类，主要包括（ ）。A．松的货币政策 B．紧的货币政策C．中性货币政策 D．弹性货币政策10、实施紧的货币政策的手段有多种，其中包括诸如（ ）。A．减少货币供应量 B．提高利率C．加强信贷控制 D．降低利率11、实施松的货币政策的手段有多种，其中包括诸如（ ）。A．增加货币供应量B．提高利率C．放松信贷控制D．降低利率12、积极的财政政策包括（）。A．减少税收B．降低税率C．扩大减免税的范围D．扩大财政赤字13、统计国民生产总值时，是以“国民原则”为核算标准的。因此，国民生产总值（）不包含本国公民在国外取得的收入包含外国居民在国内取得的收入包含本国公民在国外取得的收入14、道—琼斯分类法将股票分为三类，这三类分别是（ ）。A．工业 B．公用事业C．商业 D．运输业15、在道—琼斯指数中，工业类股票取自于工业部门的 30家公司，其中包含了（ ）。A．运输业公司C．制造业16、下列属于第一产业的有（A、农业）。B．采掘业公司D．商业类公司B．林业C．牧业D．渔业17、下列属于第二产业的有（A、工业）。B．采掘业C．制造业18、下列属于第三产业的有（）。D．房地产业A、交通运输业B．邮电通信业C．仓储业 D．金融保险业19、上海证券交易所将上市公司所在行业分为五类，其中包含有（ ）。A、金融业 B．商业C．地产业 D．公用事业20、根据各行业变动与国民经济周期性变动的关系可以将行业分为（ ）。A、稳定型行业 B．周期型行业C．防守型行业 D．增长型行业21、一般而言，行业的生命周期可以分为（ ）。A．幼稚期 B．成长期C．成熟期 D．衰退期22、完全竞争型产品市场的特点包括（ ）。A．生产者众多且各种生产资料可以完全流动 B．产品都是同质的C．资本密集 D．企业是价格的接受者而非制定者23、垄断竞争型产品市场的特点包括（ ）。A．生产者众多且各种生产资料可以完全流动 B．技术密集型C．生产者对其产品的价格有一定的控制能力 D．生产的产品同种但不同24、完全垄断型市场类型的特点有（ ）。A．垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量B．垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的C．生产的产品同种但不同质 D．企业是价格的接受25、下列能够反映寡头垄断市场结构特征的有（ ）。A．少数生产者的产量非常大，他们对市场价格具有一定的垄断能力B．每个生产者的价格政策和经营方式都会对其他生产者产生重要影响C．只有少量的生产者生产同一种产品D．通常存在一个起领导作用的企业26、根据行业变动与经济周期变动关系的密切程度，可将行业分为（ ）。A．增长型行业 B．周期型行业C．朝阳型行业 D．防御型行业27、下面关于经济周期与行业分析的说法正确的有（ ）。AB．周期型行业的运动状态与经济周期紧密相关C．防守型行业的特点是产品需求弹性小投资于防守型行业一般属于资本利得型投资而非基本收益型投资28、下面属于防守型行业的有（ ）。A．消费品业B．耐用品制造业C．公用事业29、影响行业兴衰的主要因素包括（）。D．食品业A．技术进步C．政府产业政策B．社会习惯的变化D．产业组织的创新30、健全的公司法人治理机制的基本特征至少包括下列各项中的（ ）。A．规范的股权结构 B．完善的独立董事制度C．监事会的独立性和监督责任 D．优秀的经理相关利益者的共同治理31、公司的相关利益者包括下列各项中的（ ）。A．公司的员工 B．公司的债权人C．公司的顾客 D．公司的供应商32、一般而言，对上市公司基本面的分析内容主要包括下列各项中的（ ）A．公司的背景、历史沿革及所处行业 B．分析公司的经营管理C．分析公司的市场营销 D．分析公司的研究与开发E．分析公司的融资与投资33、上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务报表。这些财务报表主要包括下列各项中的（）。A．资产负债表 B．利润表C．财务状况变动表 D．现金流量表34、根据现金来源不同，现金流量表被分为若干个项目。这些项目主要包括下列各项中的（ ）。A．经营活动的现金流量 B．投资活动的现金流量C．销售活动的现金流量 D．筹资活动的现金流35、反映变现能力的财务比率主要包括下列各项中的