水工程经济第四章 费用-效益分析

第四章费用—效益分析

§1国民经济评价和公益性评价概述

§2影子价格

本章内容§3国民经济评价费用和效益分析§4公益性评价费用和效益分析§1国民经济评价和公益性评价概述

一、国民经济评价的概念

国民经济评价，是按合理配置稀缺资源和社会经济可持续发展的原则，采用影子价格、社会折现率等国民经济评价参数，从国民经济全局的角度出发，考察工程项目的经济合理性。

二、国民经济评价的必要性

正常运作的市场通常是资源在不同用途之间和不同时间上配置的有效机制。

市场正常运作的条件包括：（1）所有资源的产权一般来说是清晰的；（2）所有稀缺资源必须进入市场，由供求来决定其价格；（3）完全竞争；（4）人类行为无明显的外部效应，公共物品数量不多；（5）短期行为不存在。

上述条件不能满足，市场就不能有效的配置资源，即市场失灵。一般包括：1、资源产权不安全或不存在。2、无市场、薄市场。1）很多资源的市场还根本没有发育起来或根本不存在；2）有的资源市场虽然存在但是只反映了劳动力和资本成本没能反映资源消耗的机会成本。我国现在无市场、薄市场最为明显的就是一些地区的地下水和灌溉用水的浪费使用。

机会成本在经济学上是一种非常特别的既虚既实的一种成本。它是指1笔投资在专注于某一方面后所失去的在另外其它方面的投资获利机会。3、外部效果。是企业或个人的行为对活动以外的企业或个人造成的影响。它造成内部成本（直接成本或私人成本）和社会成本的不一致，导致实际价格不同于最优价格。社会成本（socialcost）＝内部成本+外部成本（privatecost）（externalcost）是企业活动对外部造成影响而没有承担的成本例如：积极的外部效果表现为上游种植树木，保持水土，是下游旱涝保收；消极的外部效果表现为，上游肆意排废水导致下游用水困难。4、公共物品（publicgoods，是指只有外部效应的产品）1）公共物品的消费没有机会成本，即个人对公共物品的消费并不影响其他消费者对同一公共物品的消费；2）供给的不可分性（jointnessinsupply），即为一个消费者生产公共物品就必须为所有消费者生产该物品。它有两个方面的特性：5、短视计划（myopiaplanning）为满足当前消费而提前使用资源，由于资源使用中的高贴现率和可再生资源的低增长率，会使某种自然资源提前耗尽。

在市场经济条件下，企业财务评价可以反映出建设项目给企业带来的直接效果，但由于市场失灵现象的存在，财务评价不可能将建设项目产生的效果全部反映出来。因此，正是由于国民经济评价关系到宏观经济的持续健康发展和国民经济结构布局的合理性，所以说国民经济评价是非常必要的。三、国民经济评价与财务评价的关系共同之处评价方法相同评价基础工作相同评价计算期相同不同之处基本出发点不同费用和效益的划分范围不同使用的价格体系不同使用的参数不同评价内容不同1、2、1）出发点，财务评价站在项目的层次上，国民经济评价站在国家和地区的层次上。2）划分范围，财务评价只根据项目直接发生的财务收支，计算项目的费用和效益。国民经济评价则从全社会的角度考察项目的费用和效益，项目的有些收入和支出不作为社会费用或收益，例如：税金、补贴和银行贷款利息。3）价格体系，财务评价使用实际的市场预测价格。国民经济评价则使用影子价格体系。4）参数，财务评价使用财务基准收益率；国民经济评价使用的社会折现率。5）评价内容，财务评价既包括盈利性评价，又包括清偿能力分析。国民经济只包括盈利能力分析。

四、公益性项目评价的概念公益性项目评价，是以不断改善投资环境、优化产业结构、实现宏观经济持续增长为目标，从纳税人的角度出发，采用效益费用等分析方法，考察公益性项目给社会公众带来的效益是否大于项目投入的费用，为公益性项目的选优决策提供依据。五、公益性项目评价与财务评价的区别1．评价指标性质不同政府及非营利组织兴建项目是为了保护国家及人民生命财产安全，为公众和企业提供满意便捷的服务，公众享受服务有时免费，有时仅按准成本或成本付费，政府及非营利组织兴建和维持公益性事业的的经济来源主要是财政收入，即纳税人的上缴税金。在这种情况下，不可能采用盈利最大化指标来评价拟建项目的可行性和合理性。公益性事业财政收入经济来源2．评价指标计算方式不同B效益C费用投资主体好处投入计算财务评价指标时，现金流入和流出针对的是一个投资主体。计算公益性项目评价指标B/C时3．评价指标数量不同对竞争性项目进行财务评价时，采用可货币化的、单一的盈利能力指标就足够了。但公益性项目几乎都有多方面的无形效果，诸如收入分配、地区均衡发展、就业、教育、健康、生态平衡、社会安定、国家安全等。由于不存在相应的市场和价格，无形效果一般很难赋予货币价值，必须寻找其他方法对项目的无形效果进行评价。效果4．评价指标之间协调的难易程度不同对竞争性项目进行财务评价时，各盈利能力指标之间的关系是协调的，尽管各利益主体之间也会出现不一致，但协调起来比较容易，往往不影响大局。但不同的公民对公益性项目的多个指标关注的侧重点往往不同，这可能导致指标相互之间具有显著的冲突，而且协调矛盾的难度也较大，从而增加项目选优的复杂性。§2影子价格一、影子价格的概念

影子价格是指资源处于最佳分配状态时，其边际产出价值。也可说是社会经济处于某种最优状态下，能够反映社会劳动消耗、资源稀缺程度和对最终产品需求情况的价格。

在20世纪30年代末40初，由荷兰人詹恩·丁伯根和前苏联康特罗维奇提出。确定影子价格时，将投入物和产出物，区分为市场定价货物、政府调控价格货物和特殊投入物三个类别。二、影子价格的确定（一）影子汇率（SER）

能反映外汇真实价值的汇率我国取1.08【例】：已知2003年3月4日国家外汇牌价中人民币对美元为828.99/100，试求人民币对美元的影子汇率。解：影子汇率=影子汇率换算系数×828.99/100=1.08×828.99/100=8.9531

国家外汇牌价×影子汇率换算系数=影子汇率（二）社会折现率（is）

1、社会折现率的概念

是用以衡量资金时间价值的重要参数，代表社会资金被占用应获得的最低收益率，并用作不同年份价值换算的折现率。2、社会折现率的取值目前社会折现率的确定主要有两种基本思路：

1）基于资本的社会机会成本的方法；

2）基于社会时间偏好率的方法。我国现阶段社会折现率取值为8%（付部分国家社会折现率取值）注意事项：社会折现率如果取值低，则一些经济效益不好的项目也可通过如果取值高，一部分本来有经济效益的项目无法通过2）对于不同类型的项目应视项目性质取不同的社会折现率。1）社会折现率的取值高低直接影响最终结果。对于交通运输项目的社会折现率要高于水利工程项目。对于永久性工程或者受益期超长的项目，如水利设施和具有长远环境收益较大的项目，宜采用低于8%的社会折现率。对于远期收益较大的项目，允许对远期效益计算采取较低的折现率。对水利工程、环境改良工程、某些稀缺资源的开发项目采用较低的社会折现率，可能会有利于项目的优选和方案的优化。例如：（三）市场定价货物的影子价格

1、计算原则货物或服务处于竞争性市场环境，且市场价格能反映支付意愿或机会成本，采用市场价格作为计算项目影子价格的依据。如果项目足够大，项目的实施能影响市场价格，导致“有项目”和“无项目”两种情况下市场价格不一致，取二者的平均值作为影子价格的依据。对投入与产出的影子价格中流转税的处理：1）对于产出品，增加供给满足国内市场供应的，影子价格按支付意愿确定，含流转税；顶替原有用户需求来满足项目的，按机会成本确定，不含流转税。2）对于投入品，用新增供应来满足项目的，影子价格按机会成本确定，不含流转税；挤占原有用户需求来满足项目的，按支付意愿确定，含流转税。3）不能判别产出或投入是增加供给还是替代的情况下：产出的影子价格一般包含流转税，投入的影子价格一般不包含。2、可外贸货物的计算

对于可外贸货物，其投入物或产出物应基于口岸价格进行计算，以反映其价格取值具有国际竞争力。一般的计算公式为：出口产出的影子价格（出厂价）=离岸价（FOB）×影子汇率-出口费用进口投入的影子价格（到厂价）=到岸价（CIF）×影子汇率+进口费用离岸价（FOB）是指出口货物运抵我国出口口岸交货价格；到岸价（CIF）是指进口货物运抵我国进口口岸交货的价格。注意：如果可外贸货物以财务成本或价格为基础计算经济费用和效益：如果不存在转移支付，则项目的投入物或产出物价值直接采用口岸价格；如果货物的进出口存在转移支付，应区分不同情况处理。（1）产出物的影子价格（项目产出物的出厂价格）

1）直接出口（外销）产品的影子价格（SP）

SP=f.o.b×SER－(T1+Tr1)

式中：T1—国内运费

Tr1—国内贸易费用2）间接出口（内销，替代其他货物使其增加出口）产品的影子价格（SP）

项目口岸f.o.bT1+Tr1T2+Tr2项目用户供应厂口岸f.o.bT3+Tr3T4+Tr4SP=f.o.b×SER－(T2+Tr2)+(T3+Tr3)－(T4+Tr4)式中：T2，Tr2—原供应厂到口的运费及贸易费用T3，Tr3—原供应厂到用户的运费及贸易费用T4，Tr4—项目到用户的运费及贸易费用当原供应厂和用户难以确定时，可按直接出口考虑。3）替代进口（内销，以产顶进，减少进口）产品的影子价格（SP）

用户项目T5+Tr5口岸T4+Tr4c.i.fSP=c.i.f×SER+(T5+Tr5)－(T4+Tr4)式中：T5，Tr5—口岸到用户的运费及贸易费用T4，Tr4—项目到用户的运费及贸易费用当原供应厂和用户难以确定时，可按直接进口考虑。（2）投入物的影子价格（项目投入物的到厂价格）1）直接进口产品的影子价格（SP）c.i.f项目口岸T1+Tr1SP=c.i.f×SER+(T1+Tr1)

式中：T1—国内运费

Tr1—国内贸易费用2）间接进口产品的影子价格（SP）T5+Tr5T3+Tr3T6+Tr6项目原用户供应厂口岸c.i.fSP=f.o.b×SER－(T2+Tr2)+(T3+Tr3)－(T4+Tr4)式中：T2，Tr2—原供应厂到口的运费及贸易费用T3，Tr3—原供应厂到用户的运费及贸易费用T4，Tr4—项目到用户的运费及贸易费用当原供应厂和用户难以确定时，可按直接进口考虑。3）减少出口产品的影子价格（SP）

供应厂项目T2+Tr2口岸T6+Tr6f.o.bSP=c.i.f×SER+(T5+Tr5)－(T4+Tr4)式中：T5，Tr5—口岸到用户的运费及贸易费用T4，Tr4—项目到用户的运费及贸易费用当供应厂难以确定时，可按离岸价格考虑。

3.非外贸货物的影子价格非外贸货物是指生产和使用不影响国家进出口水平的货物。根据不能外贸的原因划分

天然非外贸货物

非天然非外贸货物

使用和服务天然地限于国内。包括国内施工和商业以及运输和其他国内服务。

国内生产成本>离岸价

国内生产成本<到岸价

不应出口不应进口产出物的影子价格（出厂价格）＝市场价格－国内运杂费投入物的影子价格（到厂价格）＝市场价格＋国内运杂费由于经济或政策原因不能外贸的货物。包括由于国家政策和法令限制不能外贸的货物，和以下两种情况的货物：非外贸货物的影子价格按下述公式计算（四）政府调控价格货物的影子价格

1、政府调控价格的原因

考虑到效率优先兼顾公平的原则，市场经济条件下有些货物或者服务不能完全由市场定价机制形成价格而需要政府调控价格。例如：

政府为了帮助城市中低收入的家庭解决住房问题，对经济适用和廉租房制定指导价和最高限价。政府为了保证人民的生活便利，每个城市公交车和出租车的价格由地方政府根据当地物价水平指导定价。政府为了保障人民的正常生活，对日常用的水、电等价格进行定价。2、确定影子价格的原则

投入物按机会成本分解定价，产出物按对经济增长的边际贡献率或消费者支付意愿定价。下面以水、电、铁路为例：水电铁路作为项目投入物影子价格按后备水源边际成本分解定价，或者按水资源存量的成本计算。作为项目产出物按消费者支付意愿或者按消费者承受能力加政府补贴计算。一般按完全成本分解定价，电力过剩时按可变成本定价。按电力对当地经济边际贡献率定价。一般按完全成本分解定价，对运能富余的地区，按可变成本分解定价。按铁路运输对国民经济的边际贡献率定价。（五）特殊投入物的影子价格1.影子工资（即劳动力的影子价格）

影子工资1）什么是劳动力机会成本

劳动力机会成本是拟建项目占用的人力资源由于在本项目使用而不能再用于其他地方或享受闲暇时间而被迫放弃的价值。详细分析确定原则：2）什么是新增资源消耗

指劳动力在本项目新就业或由其他就业岗位转移到本项目而发生的经济资源消耗。=

劳动力机会成本+新增资源消耗=名义工资×工资换算系数

对于技术劳动力，采取影子工资等于财务工资，即影子工资换算系数为1；对于非技术劳动力，一般采取财务工资的0.2～0.8，即工资换算系数为0.2～0.8，其中综合社会就业情况，非熟练劳动力可选择0.5作为影子工资换算系数。劳动力机会成本的确定：受雇于别处，由于本项目的实施而转移的人员，其影子工资应是其放弃过去就业机会的工资（好工资性福利）及支付的税金之和。对于自愿失业人员，影子工资应等于本项目的使用所支付的税后净工资额。非自愿失业劳动力的影子工资应反映他们为了工作而放弃休闲愿意接受的最低工资金额。最低生活保障收入＜最低工资金额＜本项目的使用所支付的税后净工资如果信息不全可以按两者的平均值近似计算。2.土地的影子价格土地使用权的取得方式行政划拨协商议价拍卖招标投标

采用的取得方式不同，财务费用也不同，但是土地的影子价格均应根据土地用途的机会成本或消费者支付意愿原则计算。例如：

项目占用的是荒山野岭，其机会成本可视为零。但是如果占用的是农业用地，其机会成本可能就为原来的农业净收益和拆迁费用等。下面按照生产性用地和非生产性用地来叙述。1、生产性用地

主要指农业、林业、牧业、渔业及其他生产性用地，按照未来可提供的产出物的效益及因改变土地用途而发生的新增资源消耗进行计算。即：土地的经济成本=土地的机会成本+新增资源消耗土地机会成本一般按项目占用土地在“无项目”情况下的“最佳可行替代用途”的生产性产出的经效益现值进行计算。新增消耗资源按照“有项目”时土地的征用造成原有地上附属物财产的损失及其他资源消耗来计算。但是其开发成本不再重复计算。2、非生产性用地

如住宅、休闲用地等，应按照支付意愿的原则根据交易价格测算起影子价格。3.自然资源影子价格

自然资源是一种特殊的投入物，指自然形成的，在一定的经济、技术条件下可以被开发利用，以提高人们生活福利水平和生存能力。并同时具有某种“稀缺性”的实物性资源的总称包括地资源、森林资源、矿产资源、水资源等。自然资源的分类可再生资源不可再生资源如水资源、森林资源等如矿产资源等影子价格按照资源再生的费用计算影子价格按资源的机会成本计算§3国民经济评价效益和费用的识别一、识别效益和费用的原则1.基本原则国民收入增加国民经济效益减少国民经济费用2.边界原则财务评价

以项目本身为分析的边界项目流入资金财务收益如销售收入财务费用如税金等直接（内部）经济效果流出资金国民经济评价以国家为分析的边界国家项目间接（外部）经济效果需要识别对其他部门产生的间接效果不仅要识别项目自身的经济效果3.资源变动原则

⑴财务评价：计算财务效益和费用依据的是货币变动。

⑵国民经济评价：考察国民经济效益和费用依据的是社

会资源的真实变动。

如果项目产出使得社会资源

如果项目投入使得社会资源4.考虑关联效果原则应考虑项目投资可能产生的其他关联效果。

流入项目的货币就是财务效益，流出项目的货币就是财务费用。产生国民经济费用稀缺的经济资源产生国民经济效益5.以本国居民作为分析对象的原则本国外国项目跨越国界的项目，对本国之外的其他社会成员产生影响：重点分析对本国公民新怎的效益和费用对本国以外的社会群体产生的效果，单独陈述。6.剔除转移支付的原则

转移支付代表购买力的转移行为，接受转移支付的一方获得的效益与付出方所产生的费用相等，转移支付的行为本身并没有导致新增资源的发生，所以一般在进行经济费用效益分析时，不得在计算转移支付的影响。后面将详细讨论。7.经济效益费用识别中的注意事项全面分析项目投资及运营活动的好用资源的真实价值，以及项目为社会成员福利的实际增加所作出的贡献。项目和费用与效益是别的时间范围应足以包含项目所产生的全部重要费用和效益，而不应仅根据有关财务核算规定确定。例如：财务分析的计算期可根据投资各方的合作期进行计算，但是经济费用效益分析不受此次限制。应对项目外部效果的识别是否适当进行评估，防止漏算或重复计算。对于项目的投入或产出可能产生的第二级乘数波及效应，一般不予考虑。二、国民经济效益与费用

内部效果间接效益直接效益外部效果直接费用间接费用国民经济效益国民经济费用1、直接效益与直接费用——内部效果1）直接效果，是指由项目产出物直接形成，并在项目范围内计算的经济效益。一般表现为：增加项目产出物或者服务的数量以满足国内需求的效益；替代效益较低的相同或类似企业的产出物或服务，是被替代减产从而较少国家有用资源消耗或者损失的效益；增加出口或者较少进口从而增加或者节支的外汇等。2）直接费用，是指由项目使用投入物所形成，并在项目范围内计算的费用。一般表现为：其他部门为本项目提供投入物；需要扩大生产规模所耗费的资源费用；减少对其他项目或最终消费投入物的供应而放弃的效益；增加进口或者减少出口从而耗用或者减少的外汇等。2、间接效益与间接费用——外部效果

外部效果，是指项目对国民经济作出的贡献与国民经济为项目付出的代价中，在直接效益与直接费用为得到反映的那部分效益与费用。

外部效果包括以下几个方面：技术性外部效果货币性外部效果乘数效果产业关联效果环境和生态效果技术扩散和示范效果

技术性外部效果例如建设一个水电站，一般除发电、防洪灌溉和供水等直接效果外，还必然带来养殖业和水上运动的发展，以及旅游业的增进等间接效益。此外，农牧业还会因土地淹没而遭受一定的损失（间接费用）。例如发电厂排放的烟尘可使附近田园的作物产量减少，质量下降，化工厂排放的污水可使附近江河的鱼类资源骤减。技术扩散和示范效果是由于建设技术先进的项目会培养和造就大量的技术人员和管理人员。他们除了为本项目服务外，由于人员流动、技术交流对整个社会经济发展也会带来好处。

货币效果又称转移效果，是指由于项目兴建而使社会商品或服务价格发生变化进而改变社会收入分配的效果。由于货币性效果属于货币收入分配的变动，并不引起社会资源量的变化，国民经济是可以不去考虑。

“乘数效果”“乘数效果”与利用闲置生产能力有关。如果项目的投建能够促使与此项目的投入有关的产业（称“上游产业”）或与此项目产出有关的产业部门（称“下游产业”）的闲置能力得以利用，就会带来外部效益。由于闲置生产能力并不能真正所作稀缺的经济资源，因而由此引起的外部效果也可以在国民经济评价时不予考虑。三、转移支付

项目的某些财务收益和支出，从国民经济角度看，没有造成资源的实际增加或减少，它们属于国民经济内部的“转移支付”，不计作项目的国民经济效益和费用主要包括：1、税金项目财务分析中，税金包括销售税和所得税，对企业这都是现金流出。企业销售税所得税现金流出对国家经济整体而言，企业纳税并未减少国民收入，只是货币从企业转向国家政府，属于收入的再分配。企业政府纳税国防教育科研2、补贴

补贴是一种货币流动方向与税金相反的转移支付。政府对某些产品实行价格补偿，可能会降低项目投入的支付费用或者会增加项目收入。实质上这也是国民收入从政府向企业的转移。3、国内贷款的还本付息

对企业来说这是财务支出。从国民经济角度看还本付息没有较少国民收入，整个的货币流动过程只是代表了资源支配权利的转移。4、国外贷款的还本付息三种情况：评价国内投资经济效益的处理办法。在分析时，由于还本付息意味着国内资源流入国外，因而应当视作费用。国外贷款不指定用途时的处理办法。在这种评价中，国外贷款还本付息不视作收益，也不视作费用。国外贷款指定用途的处理办法。国外贷款的用途已经唯一限定，别无其他选择，也就没有必要对其利用效果作出评价了。§4公益性评价效益费用分析一、效益费用的度量1．社会效益的度量设Up表示社会公众使用目前设施的年总成本，Uf表示相同的社会公众使用新设施后的年总成本，I为投资主体取得的收益，D为投资所带来的负效益，则新项目带来的社会效益为：B=Up－Uf

＋I－D2．投资主体成本的度量投资主体的成本包括以下两部分：（1）投资成本。设Cf表示拟建公益性项目的等额年值投资成本，Cp表示用等额年值表示目前正在使用的设施余值，则新项目的投资成本为：（2）运营成本。设Mf表示拟建公益性项目的未来的年运营费，Mp表示目前正在使用的设施的年运营费，则新项目的运营成本为：C=Cf－CpM=Mf－Mp二、效益费用分析指标1.净效益其中：B为社会效益，C为投资成本，M为运营成本，

评价准则：[B－C]≥0，说明社会的所得大于所失，项目可以接受；反之，不能接受。2.效益费用比（效费比）（1）[B/C]的常规计算方法（2）[B/C]的修正计算方法

评价准则：[B/C]≥1，说明社会的所得大于所失，项目可以接受；反之，不能接受。【例】：某城市要新修建一条区间高速公路，各方案有关数据如下表所示，设折现率为10%，计算期为30年，试分别用[B/C]的常规计算方法和修正计算方法比较方案，并说明哪一个计算方法更为合理。项目老线A新线B新线C公众年使用成本U164001353015990投资主体建设成本082008200建设成本年值AC=8200（A/P，10%，30）0870870投资主体运营成本205002214019680年成本合计369003654036540新线比老线成本节约额360360【例】（续1）（1）采用常规[B/C]计算方法新线B与老线A比较的增量[B/C]为：新线C与老线A比较的增量[B/C]为

【例】（续2）（2）采用修正[B/C]计算方法新线B与老线A比较的增量[B/C]为：

新线C与老线A比较的增量[B/C]为

从以上比较可以看出，修正的[B/C]计算方法比常规的计算方法更能保证评价结论的一致性，因而更具有合理性。三、互斥方案的效益费用分析1.净效益法2.效果比法（1）绝对效果检验；（2）对第一步保留的方案，按费用由小到大排序；（3）相对效果检验：计算两两方案的增额效费比，即准则：[B－C]≥0且max｛[B－C]i｝的方案为最优方案。若[⊿B/⊿C]>1，保留费用大的方案；若[⊿B/⊿C]<1，保留费用小的方案；直到最后被保留的方案，即为最优方案。【例】：某市计划购置消防系统设备，共有五个方案能满足消防需要的基本目标，其数据列入下表，设定折现率为10%，设备寿命期为10年，试选择最优方案。方案ABCDE初始投资C5040607028年运营费用M0.81.00.91.60.4年增加效益B11136.314.56[B-C]=B-C（A/P，10%，10）-M2.072.24-1.11.511.04优序21淘汰34【例】（续）解：（1）用指标[B-C]分析，分析过程和结果如上表所示。（2）用修正[B/C]