2021年中国中药配方颗粒行业现状及竞争格局分析

2021年中国中药配方颗粒行业现状及竞争格局分析一、中药配方颗粒综述中药配方颗粒是由单味中药饮片经水提、分离、浓缩、干燥、制粒而成的颗粒，在中医药理论指导下，按照中医临床处方调配后，供患者冲服使用。作为中药饮片的衍生品和创新，中药配方颗粒具有标准化程度高、方便卫生、分量明确、便于保存、不易变质等优势。具体来看中药配方颗粒是中药饮片的加工产物，同规格产品，中药配方颗粒价格一般高于中药饮片30%-40%。但是中药配方颗粒的便捷性，使得消费者对中药配方颗粒具有一定偏好，并愿意为其付出一定溢价。中药配方颗粒的发展历程可被大致分为3个时代：探索时代：早在20世纪20年代，上海市粹华药厂对近百种常用中药作单味提取，为中药配方颗粒的诞生作最早尝试。而后在不断的摸索中逐步形成了中药配方颗粒的雏形，为后来中药配方颗粒的蓬勃发展建立坚实基础。试点时代：从1990年开始，国家陆续出台政策，明确中药配方颗粒的地位。但当时仅允许试点企业生产，2015年后逐步放开配方颗粒的生产与销售限制。后试点时代：2021年2月，国家药监局等多部委宣布结束中药配方颗粒试点工作，并对配方颗粒的标准出台技术指导，行业正式步入规范化开放期。二、中药配方颗粒政策梳理2021年年2月月10日，国家药监局、国家中医药局、国家卫健委、国家医保局共同发布《关自于结束中药配方颗粒试点工作的公告》，自2021年年11月月1。日起施行。该文件作为中药配方颗粒行业政策发展的里程碑，就配方颗粒的监管原则、生产企业资质、使用中药材管理要求、产品加工工艺和质量标准、销售范围、医保政策等多个方面给出了明确规定。三、中药配方颗粒产业链从产业链来看，中药行业上游主要为中药材种植，中游为中药饮片加工和中成药加工，下游则是通过医院、零售药店和电商渠道销售给消费者。行业已经形成了完善的产业链结构，如今布局中药配方颗粒的企业多数能自产中药饮片，并且部分企业拥有自己的种植基地，做到全产业链布局。中药饮片是指药材经过除去杂质、洗净、切片/段、干燥等炮制工艺后可直接用于中医临床或制剂生产使用的药品。根据米内网的2021中国城市实体药店终端中药饮片TOP15产品销售数据，滋补类的补虚产品最受市场欢迎，主要系老龄化进程加快、生活水平提高、保健意识提升等。四、中药配方颗粒行业现状分析从中药配方颗粒行业市场规模来看，据中国医药工业信息中心数据统计，2021年我国中药配方颗粒市场规模达到252.45亿元，同比增长32.87%。随着中药配方颗粒销售范围由二级及其以上中医院向所有符合相关中医执业资质的医疗机构扩容，市场有望迎来数倍增长空间。预计2025年市场规模将达到532.18亿元。从配方颗粒应用结构来看，中药配方颗粒最大的应用领域是感冒用药和清热解毒用药，分别占18.65%和11.13%的市场份额；其次是儿科感冒用药和胃药，分别占据7.17%和6.54%的市场份额。五、中药配方颗粒行业竞争格局1、市场集中度从行业竞争格局来看，目前我国中药配方颗粒行业市场集中度较高。据统计，2020年我国中药配方颗粒市场总额约为人民币190亿元，其中中国中药/红日药业/华润三九分别取得营收约100.13/29.91/20.30亿元，占总体市场份额52.7%/15.7%/10.7%，TOP3所占市场份额合计达79.1%。2021年市场红日药业市场份额占比小幅提升，中国中药和华润三九市场份额下降。2、企业经营情况从中国中药及红日药业中药配方颗粒业务盈利水平来看，2017-2019年，红日药业业务毛利显著高于中国中药。2020-2021年两家企业毛利基本保持相同水平。中国中药毛利率改善原因，主要系销售费用率和研发费用率提升所致，公司为了抢占市场先机，提前布局基层医疗机构市场，覆盖机构数量持续增加；加大配药机的投放量，改进了维护工作方法；加大中药配方颗粒国家标准研发投入，开展经典名方复方颗粒肺炎1号等的研究。而红日药业业务毛利率下降主要系毛利率较低的山东、福建等地销售额增长较快，叠加京津冀的产能同时释放，前期原料储备增加，产能不饱和，导致了生产成本的短期内增加。六、中药配方颗粒行业未来发展前景1、配方颗粒相比中药饮片更易实现标准化药材及饮片不易做成标准化产品，配方颗粒更易实现标准化。单味中药配方颗粒解决了传统中药煎熬方式中存在的时间、水量、火候、质量无法精准控制的情况，是一个中药现代化的系统工程。且根据津村制药披露，公司通过自身种植生药、固定生药产地、指导种植方法，且只使用符合津村规定标准的合格生药，但是原药的成分仍会存在差异。而通过对制剂的生产调控，则可以实现最终制剂产品的品质均一性。2、中药配方颗粒相比中药饮片更加便捷中药配方颗粒是中药饮片的加工产物，同规格产品，中药配方颗粒价格一般高于中药饮片30%-40%。但是中药配方颗粒的便捷性，使得消费者对中药配方颗粒具有一定偏好，并愿意为其付出一定溢价。3、政策端支持中药饮片和配方颗粒行业发展1）根据《关于医保支持中医药传承创新发展的指导意见》，公立医疗机构从正规渠道采购中药饮片，严格按照实际购进价格顺加不超25%销售。2）将饮片和颗粒作为医疗费用考核的扣除项目。《2022三级公立医院绩效考核》发布，其中延伸指标“剔除有关项后的医疗收入增幅”，将散装中药饮片、小包装中药饮片、中药配方颗粒剂、医疗机构中药制剂的医疗收入作为延伸指标的扣除项目。3）2021年1月17日，浙江省医疗保障局发布《