中国辅助生殖行业市场规模、进入壁垒及发展趋势分析

中国辅助生殖行业市场规模、进入壁垒及发展趋势分析一、辅助生殖行业概况不孕症是一种生殖系统疾病。不孕症不仅是一种身体疾病，当前也成为全球性的复杂社会学问题之一。1978年世界首例试管婴儿诞生。中国在这试管婴儿方面的工作相对起步较晚，大陆地区首例试管婴儿于1988年3月10日诞生，目前中国试管婴儿技术已经成熟稳定随着世界首例Malbac胚胎全基因组测序试管婴儿在中国的诞生，标志着中国胚胎植入前临床诊断技术已处于世界领先水平。人类辅助生殖技术包括体外受精—胚胎移植及其衍生技术和人工授精两大类。体外受精—胚胎移植技术，又称试管婴儿技术，是指从人体取出胚子（精子和卵子），在体外条件下受精形成胚胎，再挑选优质胚胎移植入子宫腔着床发育成胎儿的技术。辅助生殖产业链上游包括辅助生殖药物、检验试剂、器械供应商等，主要逻辑是进口替代；中游主要为提供相关服务的互联网平台，这类机构起到的更多是渠道商的角色，利用与辅助生殖有一定关系的服务(如在线问诊、生殖课堂等)实现精准获客，从而为下游辅助生殖服务机构导流；下游的辅助生殖服务机构则负责辅助生殖的具体实施。除这三类主要玩家外，还会衍生出一些提供诸如生殖保险之类周边服务的机构。二、中国辅助生殖行业市场现状分析2015年实施二胎政策，越来越多家庭受鼓励或预计会生育第二个孩子。这些家庭的女士趋于面临难以受孕的困扰，增加了对辅助生殖服务的需求。2018年中国育龄夫妇数量为2.98亿，预计到2023年中国育龄夫妇数量将在2.76亿左右。不孕症患病率是将不育夫妇的数目除以属于生育年龄配偶（就女性的定义为15至49岁）的数目计算得出，由于环境污染、工作与生活平衡不良以及其他不健康生活方式因素的影响，中国不孕症患病率预计将从2018年的16.0%增加到2023年的18.2%。渗透率方面，2018年中国辅助生殖行业渗透率仅为7%，预计到2023年中国辅助生殖行业渗透率将增长至9.2%。辅助生殖服务的全球市场持续增长，据统计，2018年全球累计出生的试管婴儿数量达到850万人，同比增长6.25%。在市场需求持续扩大的基础上，2018年中国辅助生殖行业市场规模达到247亿元，预计到2023年中国辅助生殖行业市场规模将增长至527.4亿元，未来五年复合增长率为15.9%。从辅助生育药物销售额来看，2018年国内辅助生育药物销售过十亿产品有戈舍瑞林、亮丙瑞林、来曲唑、曲普瑞林、重组人促卵泡激素、阿那曲唑、地屈孕酮。销售额分别为22.4亿元、22.3亿元、20.3亿元、14.2亿元、13.8亿元、12.5亿元、11亿元。从三甲医院数量分布看，深圳的医疗水平距离北上广仍有差距，其中辅助生殖中心仅有8家，不到北上广的一半。目前深圳每年人口净流入大概50万，快速增长的人口给深圳市场带来潜力。此外，深圳中山医院能够辐射大湾区，吸引尤其是香港的优质患者。不孕不育女性患者中，首要原因是子宫内膜薄，以流产过多引发的不孕不育为主要因素，这类原因占女性不孕者40%。年轻女性做人流的现象越来越普遍，多次的人流极易导致子宫基底膜损伤、输卵管发炎堵塞、子宫内膜异位症等不孕症原因。三、中国辅助生殖行业进入壁垒分析中国生殖中心总量空间应为550家左右。当前牌照审批标准严格、流程长，行业准入门槛较高，其中AID、AIH、IVF-ET、IVF-ICSI及PGD/PGS的五类批准证书需要先后申请。如：试管婴儿运行4-5年之后，才能申请PGD/PGS资质。如未能通过定期进行的验证程序，证书会被撤销。整体来看，牌照审批流程严格、应用IVF技术的时间周期长，新进入者较难在短时间内获得牌照。截至2018年，中国获许可的辅助生殖机构共有498家，其中375家持有IVF牌照。在该375家医疗机构中，民营机构占比极低。经验丰富的医生相当稀少，辅助生殖科医生且更倾向于在公立大型机构工作，医院建立有影响力的医疗团队需要大量资源投入。知名品牌的辅助生殖机构通常可开展难度更高的辅助生殖技术，临床安全性和综合妊娠率更高，患者会优先选择。辅助生殖技术较药物相比更加精准，难以被助孕药物替代。相比助孕药物仅有20%妊娠成功率，辅助生殖技术平均妊娠成功率高达50%以上，更加高效精准。四、中国辅