会计-财务管理一

第九章财务控制2019一、本章内容：第一节：财务控制概述第二节：责任中心第三节：责任报告与业绩考核二、学习目的与要求:

本章主要介绍财务控制额基本理论和方法。学习本章，要求了解财务控制的含义与作用、财务控制的基础，掌握责任中心、成本中心、利润中心、投资中心的概念、类型、特点及考核指标；熟悉内部转移价格的含义、类型及制定原则；明确责任报告的编制和业绩考核的要求。1财务控制概述一、财务控制的含义与作用（一）财务控制的含义财务控制是指按照一定的程序和方法，确保企业及其内部机构和人员全面落实及实现财务预算的过程。财务控制具有以下特征：①财务控制是一种价值控制：财务控制对象是以实现财务预算为目标的财务活动，决定了财务控制必须实行价值控制。②财务控制是一种综合控制：以价值为手段，可以将不同部门、不同层次和不同岗位的各种业务活动综合起来，实行目标控制。③财务控制以现金流量为控制目的：财务控制重点放在现金流量状况的控制上。（二）财务控制的作用对实现财务管理目标具有保证作用，在企业经营控制系统中起着保证、促进、监督和协调等重要作用。，财务控制能保证其目标、设想、规划的具体落实。二、财务控制的基础

1、组织基础：首要基础是围绕控制目标建立组织机构，以保证控制的有效性。

2、制度基础：企业内部控制制度。

3、预算目标：财务控制应以健全的财务预算为依据。

4、会计信息：总目标、各责任中心和各岗位的预算执行情况通过会计核算资料予以反映。

5、信息反馈系统：对各责任中心的执行预算的情况进行跟踪监控，不断调整执行偏差，以确保控制过程下情上报、上情下达。6、奖惩制度：财务控制的最终效果取决于是否有切实可行的奖罚制度，以及是否严格执行这一制度。奖罚制度①本着公平、合理、有效原则；②建立严格考评机制；③把过程考核与结果考核相结合；把即时奖惩与期末奖惩相结合。2责任中心一、责任中心责任中心是指具有一定权限并承担相应经济责任的企业内部单位，它的基本特征是责、权、利相结合。四个条件：①有承担责任的主体：责任人；②有确定经济责任的客观对象：资金运动；③有考核经济责任的基本标准：经济绩效；④具备承担经济责任的基本条件：职责权限。根据企业内部责任中心的权限范围和生产经营活动的特点，责任中心通常可分：成本中心、利润中心、投资中心。二、成本中心（一）成本中心的含义成本中心是指对成本或费用承担责任的责任中心（二）成本中心的类型（P286，识记）

1、

标准成本中心：所生产的产品稳定而明确，并且已知单位产品所需要的投入量。典型代表是制造业工厂、车间、工段、班组等。

2、费用中心：产出物不能以财务指标衡量，或者投入与产出之间没有密切关系有费用发生的单位。一般不能产生可用货币计量的物质成果，如：行政管理部门、研发部门等。（三）成本中心的特点1、成本中心只考评成本费用而不考评收益。2、成本中心只对可控成本承担责任。凡是责任中心能够控制其发生及其数量的成本称为可控成本。可控成本应同时具备三个条件：①可以预计：能够通过一定的方式预知成本的发生。②可以计量：能够对发生的成本进行的计量。③可以控制：能够通过自己的行为对这些成本加以调节和控制。成本的可控与不可控具有相对性，是相对于特定的责任中心和特定的时期而言，是否可控与责任中心的权利层次有关，与控制范围有关，与期间长短有关。3、成本中心只对责任成本进行控制和考核。（四）成本中心的考核指标（P289，应用）成本中心的考核指标主要采用相对指标和比较指标，包括成本（费用）降低额和降低率两个考核指标。【例9—1】某企业内部车间为成本中心，生产甲产品，预算产量10000件，单位成本100元；实际产量9000件，单位成本95元，则该成本中心的成本降低额和降低率为：二、利润中心

1、利润中心的含义是指对利润负责的责任中心，它能同时控制生产和销售，既要对成本负责，也要对收入负责，但不必对资产投资水平负责。一般为有产品或劳务生产经营决策权的企业内部部门，如分厂、分店、分公司及有独立经营的各部门等。2、利润中心的类型（1）自然利润中心：能直接对外销售产品或提供劳务并取得收入的利润中心，独立性强。它具有产品销售权、价格制定权、材料采购权、生产经营权，如某些公司采用的事业部制。（2）人为利润中心：是指在企业内部，按内部结算价格将产品或劳务提供给本企业内部其他责任中心，而取得内部销售收入的利润中心。一般不直接对外销售产品。应具备条件：可以向其他责任中心提供产品或劳务；可以合理确定内部转移价格，以实现公平交易、等价交换。大多数成本中心都能转化为人为的利润中心。3、利润中心的责任对象利润中心的利润只是据以对其进行责任业绩评价与考核的、与其责任相关的责任利润，其总和一定与整个企业实际取得的利润总额相等。4、利润中心的考核指标部门贡献边际＝部门销售收入总额－部门变动成本总额部门经理边际＝部门贡献边际－部门经理可控固定成本部门边际＝部门经理边际－部门经理不可控成本（公司可控的固定成本）部门税前利润＝各部门边际总和－公司各种管理费用、财务费用等【例9——2】某公司有A、B两个部门，均为利润中心，其有关利润指标的计算如表9——1所示。5、内部转移价格（1）内部转移价格的含义和特点（P291，识记）内部转移价格又称为内部结算价格，是指企业内部各责任中心之间转移中间产品或相互提供劳务，而发生内部结算和进行内部责任结转所使用的计价标准。需要转移：地点转换需要责任转移，流程需要责任转移。作用：①在内部转移价格一定情况下，可促使买卖双方不断改善经营管理，降低成本和费用，取得更多利润。②内部转移价格的变化会使买卖双方的收入或内部利润的变化（相反方向），从企业整体来看，总利润是不变的，变动的只是内部利润在各责任中心之间的分配份额。（2）内部转移价格制定原则：全局性、公平性、自主性、重要性（3）内部转移价格的类型（P293-295，识记）①标准（定额）成本：以标准（定额）成本作为产品或劳务的内部转移价格，适用于成本中心之间相互提供产品或劳务，其优点是将管理和核算工作结合起来，避免供应方成本高而造成使用方的影响，有利于调动供需双方降低成本的积极性。②标准成本加成：是根据提供产品或劳务的标准成本，加上以一定合理的成本利润率计算出来的利润作为内部转移价格。适用于利润中心和投资中心，优点是能分清相关责任中心的责任，但在确定加成利润率有一定的主管随意性。

③市场价格：根据产品或劳务的市场供应价格作为计价基础。适用于中间产品存在着一个完全竞争市场的情况，应用于独立核算的利润中心，最能体现责任中心的基本要求。注意两个问题：一是不等于直接将市场价格用于内部结算，内部转移可以节约一定的销售费用、广告费用和运输费用，因此内部转移价格低于市场价格。二是假设中间产品有完全竞争的市场。④协商价格：买卖双方以正常的市场价格为基础，共同协商，确定出双方都愿意接受的价格作为计价标准。协商价格的上限是市场价格，下限是单位变动成本。

⑤双重价格：买卖双方分别采用不同的内部转移价格作为计价的基础。双重市场价（买低，供高）；双重转移价（买成本，供市价或协价）四、投资中心（一）投资中心的含义1、概念投资中心是指既对成本、收入和利润负责，又对投资效果负责的责任中心。如大型集团公司下面的分公司、子公司。（P295，识记）2、投资中心与利润中心的关系区别：①权利不同：是否用于投资决策权。②考核办法不同：是否考核投入产出的比较（资产收益）。③层级不同：投资中心是最高层次的责任中心，拥有最大的经营决策权，页承担着最大的责任。在组织形式上，成本中心基本上不是独立的法人，利润中心可以是也可以不是独立的法人，但是投资中心基本上都是独立法人，所以，对投资中心不应干预过多，应使其享有投资权和较充分的经营权。（二）投资中心的考核指标（P297—299，应用）

主要有投资报酬率和剩余收益。1、投资报酬率又称投资利润率，是指投资中心所获得的利润与投资额之间的比率。上式中的利润是时期指标，故投资额（或经营资产）应为平均投资额或总资产平均占用额。公式表明，提高报酬额的途径：降低成本、提高销售销售利润率、加快资产周转。优点：①反映综合盈利能力；②具横向可比；③可作为选择投资机会的依据；④可作为评价投资中心经营业绩的尺度。缺点：缺乏全局观念，过于强调投资中心的局部利益，导致个别投资中心局部目标与企业总体目标不一致。（二）投资中心的考核指标

2、剩余收益剩余收益是指投资中心获得的利润扣减其最低投资收益后的余额。最低投资收益是投资中心的投资额（或资产占用额）按规定或预期最低报酬率计算的收益。含义是投资利润率大于预期最低投资报酬率，即剩余收益大于零，该项投资项目就是可行的。剩余收益=利润—投资额×规定或预期的最低投资报酬率优点：①体现了投入产出关系，也可以用于全面评价与考核投资中心的业绩；②避免本位主义，可以使各投资中心的局部目标与企业的整体目标趋于一致。只要有利于增加剩余收益的绝对额，投资行为就是可取的，而不只是尽量提高投资利润率。【例9—3】某公司下属甲、乙两个分公司，均为投资中心，该公司的平均投资报酬率为10%，而投资中心的投资额、利润、追加投资等有关资料如表9—2所示。表9—2投资中心指标计算表

项目平均投资额利润投资利润率（%）剩余收益追加投资前甲508168-50×10%=3乙301.861.8-30×10%=-1.2合计809.812.259.8-80×10%=1.8甲投资中心追加投资甲100151515-100×10%=5乙301.861.8-30×10%=-1.2合计13016.812.9216.8-130×10%=3.8乙投资中心追加投资甲508168-50×10%=3乙604.357.254.35-60×10%=-1.65合计11012.3511.2312.35-110×10%=1.35

成本中心、利润中心、投资中心的关系它们各自并不是孤立存在的，每个责任中心均承担经济责任。①最基层的成本中心应就其经营的可控成本向其上层成本中心负责；②上层的成本中心应就其本身的可控成本和下层转来的责任成本一并向利润中心负责；③利润中心应就期本身经营的收入、成本（含下层转来的成本）和利润（或边际贡献）向投资中心负责；④投资中心最终就其经营的投资报酬率和剩余收益向总经理和董事会负责。所以，企业各种类型和层次的责任中心形成一个“连锁责任”网络，这就促使每个责任中心为保证经营目标一致而协调运转。3责任报告与业绩考核一、责任报告责任报告，也叫业绩报告、绩效报告，根据责任会计记录编制的反映责任预算实际执行情况，揭示责任预算与实际执行差异的内部会计报告。（P300，识记）二、业绩考核业绩考核是以责任报告为依据，分析、评价各责任中心预算的实际执行情况，找出差距，查明原因，借以考核各责任中心工作成果，实施奖罚，促使责任中心积极纠正行为偏差，完成责任预算的过程。各责任中心考核的重点：（P304，理解）1、成本中心：将实际成本与预算成本进行比较，确定差异，分析原因，进行考核，督促各成本中心降低成本。2、利润中心：应以销售收入、边际贡献和息税前利润为重点进行分析、评价。3、投资中心：除了考核收入、成本和利润指标，应重点考核投资报酬率和剩余收益指标。第十章财务分析与评价2019本章基本内容第一节：财务分析的基本方法第二节：财务分析常用的相关比率

第三节：财务分析的应用1财务分析的基本方法（一）比率分析法含义是通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法具体运用（1）构成比率：构成比率=

（2）效率比率：效率比率=

（3）相关比率：相关比率=

应注意的问题（1）对比项目的相关性；（2）对比口径的一致性；（3）衡量标准的科学性（三）因素分析法1.含义：是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。2.具体运用（二）比较分析法含义是指对两个或两个以上的可比数据进行对比，找出企业财务状况、经营成果中的差异与问题分类（1）趋势分析法：比较的对象是本企业的历史；（2）横向比较法：比较的对象是同类企业；（3）预算差异分析法：比较的对象是预算数据具体运用（1）重要财务指标的比较定基动态比率=（分析期数额/固定基期数额）×100%环比动态比率=（分析期数额/前期数额）×100%（2）会计报表的比较（3）会计报表项目构成的比较应注意的问题（1）计算口径必须保持一致；（2）应剔除偶发性项目的影响，使分析所利用的数据能反映正常的生产经营状况；（3）应运用例外原则对某项有显著变动的指标作重点分析三、财务分析的局限性（一）资料来源的局限性（二）财务分析方法的局限性（三）财务分析指标的局限性四、财务评价财务评价，是对企业财务状况和经营情况进行的总结、考核和评价。它以企业的财务报表和其它财务分析资料为依据，注重对企业财务分析指标的综合考核。2财务分析常用的相关比率（1）指标计算规律分母分子率分子比率（2）指标计算应注意问题取自资产负债表的数据要取平均数一、偿债能力分析（一）短期偿债能力分析速动与非速动资产的划分指标的具体分析（1）营运资金指标计算营运资金=流动资产-流动负债[扩展]=非流动负债+所有者权益-非流动资产分析结论营运资金为正，说明企业财务状况稳定，不能偿债的风险较小。反之，当营运资金为负，此时，企业部分非流动资产以流动负债作为资金来源，企业不能偿债的风险很大局限性绝对数指标，不便于不同企业之间的比较绝对数指标，不便于不同企业之间的比较（2）流动比率、速动比率、现金比率分析①一般来说，比率高，短期偿债能力强，但比率过高会增加企业的机会成本；②影响可信性因素（二）长期偿债能力分析指标的具体分析1.资产负债率的分析这一比率越低，表明企业资产对负债的保障能力越高，企业的长期偿债能力越强。2.产权比率和权益乘数是资产负债率的另外两种表现形式，它和资产负债率的性质一样。3.利息保障倍数的分析该比率越高，长期偿债能力越强。从长期看，利息保障倍数至少要大于1。【提示】在短期内，利息保障倍数小于1也仍然具有利息支付能力。因为计算息税前利润时减去的一些折旧和摊销费用并不需要支付现金。二、营运能力比率（一）计算特点（二）指标计算与分析时应注意的问题1.应收账款周转率（1）计算时应注意的问题:①营业收入指扣除销售折扣和折让后的销售净额。②应收账款包括会计报表中“应收账款”和“应收票据”等全部赊销账款在内③应收账款应为未扣除坏账准备的金额。④应收账款期末余额的可靠性问题，最好使用多个时点的平均数，以减少这些因素的影响。（2）分析时应注意的问题:在一定时期内应收账款周转次数多（周转天数少）表明：①企业收账迅速，信用销售管理严格②应收账款流动性强，从而增强企业短期偿债能力③可以减少收账费用和坏账损失，相对增加企业流动资产的投资收益④通过比较应收账款周转天数及企业信用期限，可评价客户的信用程度，调整企业信用政策2.存货周转率（1）存货周转率的高低与企业的经营特点有密切联系，应注意行业的可比性；（2）该比率反映的是存货整体的周转情况，不能说明企业经营各环节的存货周转情况和管理水平；（3）应结合应收账款周转情况和信用政策进行分析。总结：周转次数高，说明资产周转效率高,周转天数短,资产管理效率高。三、获利能力分析分母分子率每股股利=普通股股利总额/普通股股份数市盈率=普通股每股市场价格/普通股每股净利润计算分析影响因素市盈率=每股市价/每股收益反映了市场上投资者对股票投资收益和投资风险的预期。一方面，市盈率越高，意味着投资者对该股票的收益预期越看好，投资价值越大。另一方面。市盈率越高，说明投资于该股票的风险越大（1）上市公司盈利能力的成长性（2）投资者所获报酬率的稳定性（3）市盈率也受到利率水平变动的影响市盈率的特点3上市公司财务分析的应用一、企业综合绩效分析的方法（一）杜邦分析法1.杜邦体系的分解2.关键公式净资产收益率=总资产净利率×权益乘数总资产净利率=营业净利率×总资产周转率净资产收益率=营业净利率×总资产周转率×权益乘数其中：权益乘数=资产总额÷所有者权益总额

=1÷（1-资产负债率）

=1+产权比率3.分析要点净资产收益率是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析体系的起点；净资产收益率的决定因素有三个：营业净利率、总资产周转率、权益乘数营业净利率反映了企业净利润与营业收入的关系，它的高低取决于营业收入与成本总额的高低资产总额由流动资产与长期资产组成，它们的结构合理与否将直接影响资产的周转速度资产负债率越高，权益乘数就越高，说明企业的负债程度比较高，给企业带来了较多的杠杆利益，同时，也带了较多的风险。【提示】（1）权益乘数=资产/权益（在杜邦分析中一般分子分母均应用平均数）；（2）权益乘数与资产负债率成同方向变化评价内容评价指标基本指标修正指标盈利能力状况净资产收益率、总资产报酬率销售（营业）利润率、利润现金保障倍数、成本费用利润率、资本收益率资产质量状况总资产周转率、应收账款周转率不良资产比率、流动资产周转率、资产现金回收率债务风险状况资产负债率、已获利息倍数速动比率、现金流动负债比率、带息负债比率、或有负债比率经营增长状况销售（营业）收入增长率、资本保值增值率销售（营业）利润增长率、总资产增长率、技术投入比率

真题演练单项选择题1.财务管理循环的关键的环节是（）A.财务组织B.财务制度C.财务控制D.财务人员2.在我国，编制资产负债表的通常方法是（）A.账户式结构B.多步式结构C.动态式结构D.合理式结构